Европлан выпуск 6 RU000A106F40

Доходность к погашению
22,34% за 4 месяца
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации Европлан выпуск 6, RU000A106F40

Форум об облигации Европлан выпуск 6

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
24 декабря 2024 в 11:56
#nrd Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 24.12.2024 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-06-16419-A-001P / ISIN RU000A106F40) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1208190 Резюме: ПАО "Лизинговая компания "Европлан" объявила о выплате купонного дохода по облигациям с номинальной стоимостью 1000 RUB. Ставка купонного дохода составит 10.25%, а размер выплаты составит 25.55 RUB. Дата выплаты запланирована на 24 декабря 2024 года. Сентимент: Положительный.
24 декабря 2024 в 7:09
#nrd Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 24.12.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛК "Европлан", 9705101614, RU000A106F40, 4B02-06-16419-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1208001 Резюме: ПАО "ЛК "Европлан" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии 001P-06. Выплата составит 25.55 рублей на одну облигацию, с планируемой датой выплаты 24 декабря 2024 года. Дата фиксации списка держателей облигаций – 23 декабря 2024 года. Сентимент: Положительный
14 ноября 2024 в 18:00
#вопросответ «У меня вклад под 21% <....> какие такие мифические короткие облигации лучше вклада? Может про налоги забыли? <....> в облигациях даже забрать деньги не могу, так как они упали в цене <....>, тоже самое и с валютными» Большой вопрос, оставил суть. В целом уже разбирали это пару месяцев назад в посте «Битва за деньги инвестора [Часть 3]», кратко повторюсь: риски они не в инструменте, они в инвесторе. Если нам нужен аналог вклада, т.е. к определённой дате нужна определённая сумма с определённой доходностью, то и облигации надо брать с расчётом до определённой даты, а не те, где можно больше заработать на перепродаже, если вдруг ЦБ начнёт снижать ставку. А то вот вклад у нас на год. А облигации взяли ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 с погашением в Мае 41-го, потому что она может сильно вырасти в цене. Может, а может и упасть. Перепродажа — это спекуляция со всеми вытекающими рисками, вкладом же не спекулируют. Смиренно ждут конца срока. Так а что тогда сравнивать мягкое с тёплым? Если сравнивать облигации со вкладом на несколько месяцев или год, то и выпуски облигаций надо брать со сроком погашения (т.е. когда вам вернут деньги) через несколько месяцев или год. А чтобы минимизировать риски, выбрать облигации компаний с рейтингом АА и выше. А не те «Рога и Копыта» уровня BBB и ниже где доходность космическая. Вклад под 21% приятная история. Но что насчёт облигации Европлана $LEAS $RU000A106F40 с доходность 26% годовых? И налоги картинку не испортят. Компания прибыльная, денег хватает не только облигации погашать, но и дивиденды акционерам выплачивать. Это не рекомендация, но мой выбор между вкладов в условном Сбере $SBER под 21% и облигацией под 26% Европлана был бы явно в пользу второго. (рис 1) Ну а с валютными облигациями и валютными вкладами вообще сравнивать нечего. О чём вообще речь? Там до разницы в разы доходит в пользу облигаций. #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #цитата_дня - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
66
Нравится
35
31 октября 2024 в 11:27
Начал формировать портфель стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги «Что с комиссиями?»/«Чего ждал?»/«Что взял?»/«Зачем?» Первое. Что с комиссиями? Это стратегия с минимально возможной комиссией. Для кого-то будет дешевле чем покупать самому: - Всего 2% в год или 0,167% в месяц за следование. - Нет комиссии за результат (т.е. с купонов и погашения вы не платите комиссию) - Нет комиссии за сделки. Просто для сравнения. Если у вас обычный тариф «Инвестор», то комиссия за сделку 0,3% от каждой сделки или почти в два раза больше, чем комиссия в месяц за следование в рамках стратегии где может быть несколько сделок. (Рис 1 и 2) Второе. Чего ждал с прошлой недели? - Стратегию запустил в Пятницу на поднятии ключевой ставки до 21%. - Подождал понедельник вторник, как рынок долга переварит это решение. - Подождал первое размещение Минфина. - Как реагировал рынок на рис 3 Третье. Что взял? Пока портфель формируется и всего пару человек подключилось позволю себе расписать с кого добавил. - Облигации ЛК Европлан $LEAS 001P-06 $RU000A106F40 9-го сентября делал обзор на компанию. Свежий отчёт за 9 месяцев показывает хорошую динамику: выручка 45,9 млрд (+52,4% г/г), чистая прибыль 13,08 млрд (-4,8% г/г) (разбирали ранее, что в повышенные резервы уходит часть прибыли сейчас) - Облигации НоваБев $BELU Групп 002P БО-П03 {$RU000A1015E0} четвертый квартал у компании традиционно сильный. - Короткую ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3 с доходностью 21,8% при ставке 21%. Фонд денежного рынка $LQDT в данную стратегию добавить не могу и не планирую, всё что взял даёт доходность чуть выше фондов денежного рынка. Вклад тоже планирую сделать по доходности и точно сделаю по ликвидности. Четвертое. «Так я не понял. Если комиссия копеечная зачем тебе это?» Для мира во всём мире ) Последний год у меня много постов, что Облигации сейчас не очень. Это вовсе не значит, что это плохой инструмент. Инструмент не может быть плохим [а решения инвестора могут]. Это лишь отражает, что под мои задачи (создание денежного потока) они сейчас не очень подходят. Но это вовсе не значит, что на них нельзя заработать и заработать больше условного вклада и даже без чит кода долгосрочного инвестора в виде ИИС когда мы получаем сверху 13/15% [депозитчики нервно курят]. Так что ответ на вопрос «Зачем?»: это мой спортивный интерес коллеги. Поэтому комиссия минимальная. Мог бы сделал её 0%. #стратегия #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #цитата_дня - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Еще 2
51
Нравится
16
24 сентября 2024 в 12:55
#nrd Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 24.09.2024 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-06-16419-A-001P / ISIN RU000A106F40) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1176274 Резюме: Публичное акционерное общество "Лизинговая компания "Европлан" объявило о выплате купонного дохода по облигациям с номинальной стоимостью 1000 RUB. Купонный доход составит 25.55 RUB, ставка купона - 10.25% годовых. Дата выплаты запланирована на 24 сентября 2024 года, с фиксацией прав 23 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.
24 сентября 2024 в 11:50
#disclosure Компания: ПАО "ЛК "Европлан" Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 24.09.2024 14:48 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=P4sw2bm1WkqAhlGInIzFhA-B-B&q= Резюме: ПАО "Лизинговая компания "Европлан" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001P-06 за пятый купонный период. Общая сумма выплат составила 306,6 миллиона рублей, что составляет 25,55 рублей на облигацию. Выплата была произведена в полном объеме 24 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
24 сентября 2024 в 9:50
#nrd Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 24.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛК "Европлан", 9705101614, RU000A106F40, 4B02-06-16419-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1176160 Резюме: Публичное акционерное общество "Лизинговая компания "Европлан" (ПАО "ЛК "Европлан") объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-06. Размер выплаты составит 25.55 рублей на одну облигацию, с датой выплаты 24 сентября 2024 года. Дата фиксации списка для выплаты - 23 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.
26 июня 2024 в 14:56
#nrd Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 26.06.2024 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" ИНН 9705101614 (облигация 4B02-06-16419-A-001P / ISIN RU000A106F40) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1144941 Резюме: Публичное акционерное общество "Лизинговая компания "Европлан" объявило о выплате купонного дохода по облигациям с 10.25% ставкой. Размер купона составит 25.55 RUB, а дата выплаты назначена на 25 июня 2024 года. Сентимент: Нейтральный.
25 июня 2024 в 11:29
#disclosure Компания: ПАО "ЛК "Европлан" Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 25.06.2024 14:28 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0eUvprDDTEacXujHhdhSZg-B-B&q= Резюме: Публичное акционерное общество "Лизинговая компания "Европлан" выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-06 в общей сумме 306,6 млн рублей за четвертый купонный период, что составляет 25,55 рубля на одну ценную бумагу. Обязательства по выплате доходов исполнены в полном объеме. Сентимент: Нейтральный.
25 июня 2024 в 8:09
#nrd Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 25.06.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ЛК "Европлан", 9705101614, RU000A106F40, 4B02-06-16419-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1143971 Резюме: Публичное акционерное общество "Московская Биржа ММВБ-РТС" и Публичное акционерное общество "Лизинговая компания "Европлан" объявили о выплате купонного дохода по облигациям. Даты выплаты и другие детали указаны в сообщении. Сентимент: Нейтральный.
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
19 июня 2024 в 13:48
#moex Тикеры: $RU000A106F40 Время новости: 19.06.2024 16:47 Тема новости: Об изменении уровня листинга ценных бумаг Ссылка: https://www.moex.com/n70385/?nt=0 Резюме: ПАО Московская Биржа переводит ценные бумаги Публичного акционерного общества "Лизинговая компания "Европлан" с третьего уровня листинга на первый уровень. Изменения вступают в силу с 21.06.2024. Сентимент: Нейтральный
12 апреля 2024 в 6:24
Совершены сделки с ценными бумагами в составе фонда Тинькофф Bonds RUB $TBRU - HENDERSON выпуск 1 $RU000A103Q08 Продажа 4000 шт. на общую сумму 2.343.339,9₽ - Газпром Капитал выпуск 7 $RU000A106375 Продажа 165 шт. на общую сумму 164.036,4₽ - Европлан выпуск 6 $RU000A106F40 Продажа 50000 шт. на общую сумму 47.861.871,3₽ - Экспобанк 001Р-01 {$RU000A103RT2} Продажа 440 шт. на общую сумму 427.867₽ Хотите диверсифицировать свой портфель, получать "спокойно" доход и минимизировать просадки, то предлагаем присмотреться к стратегии, которая построена на торговле фондами, в том числе и данным - 🚄 &Консервативный подход Подойдет для спокойного инвестирования - тем, кто не любит риски от слова "совсем". #облигации #фонд #фонды
3
Нравится
1
2 апреля 2024 в 13:38
Что произошло?🤔 На прошлой неделе закупил облигации на 10% от своего портфеля в стратегию &Всепогодный инвестор В дальнейшем планирую ещё увеличить их долю. Я делаю основной упор на облигации с фиксированным купоном со сроком до погашения 2-3 года. Подбираю выпуски, чтобы выплаты приходили каждый месяц, подобно зарплате 😁 💵 Например, в июне нам выплатят от $RU000A106F40, в июле - от $RU000A104YT6 и в августе - от $RU000A106SF2 Плюс мы получаем ежемесячные купоны от выпусков $RU000A107RZ0 и $RU000A1077X0 Сейчас доходность всех выпусков составляет от 16% до 17,5% годовых к погашению. Таким образом, мы обеспечиваем стабильный рост портфеля благодаря купонам. Высокая текущая ключевая ставка, вероятно, не будет вечной. Скорее всего, ближе к сентябрю ситуация изменится, а следовательно начнётся рост стоимости облигаций в нашем портфеле📈
29 марта 2024 в 7:26
🆕 Европлан проведет IPO по верхней границе диапазона Лизинговая компания Европлан сообщила об успешном проведении первичного публичного предложения (IPO) и о начале торгов обыкновенными акциями на Московской бирже. Цена IPO составила 875 руб. за акцию. Рыночная капитализация Европлана на момент начала торгов составит 105 млрд руб. «IPO Компании вызвало значительный интерес со стороны инвесторов, — отмечается в пресс-релизе. — В рамках IPO поступило более 150 тыс. заявок. Совокупный спрос от инвесторов многократно превысил предложение по верхней границе ценового диапазона». Сделка стала одной из крупнейших на российском рынке акционерного капитала за последние годы. Параметры размещения: • Предложение состояло из 15 млн акций, принадлежащих единственному акционеру, ПАО «ЭсЭфАй». Это соответствует 13,1 млрд руб. по цене IPO, включая 1,5 млрд руб. для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 календарных дней после начала торгов. • По итогам предложения доля акций в свободном обращении (free-float) составит 12,5% от акционерного капитала компании. • Доля институциональных инвесторов составила около 43% от всего объема размещения, доля физических лиц — 57%. «Среди физлиц акции распределялись следующим образом: при сумме заявок на одного инвестора от 100 тыс. руб. аллокация составляла около 4,4%, заявки до 100 тыс. руб. включительно удовлетворялись так, чтобы инвестор получил не менее пяти акций. Заявки общим объемом пять и менее акций удовлетворялись полностью, также как и заявки сотрудников самой компании», — говорится в сообщении компании. Согласно стратегии аллокации, анонсированной при объявлении ценового диапазона, заявки, поданные от одного инвестора, суммировались. Инвестор, подавший более пяти заявок, не получал аллокации. Акции Европлана были включены в первый уровень листинга Мосбиржи. Торги под тикером LEAS начнутся в пятницу, 29 марта 2024 г. около 15:00 МСК $RU000A106F40
29 марта 2024 в 5:38
Какие события нас ждут сегодня? Доброе утро ☕️ Европлан - Мосбиржа включит акции в котировальный список первого уровня. Отдельно компанию не разбирал, но писал в чате, что перспективы есть. Но тут больше спекулятивная история - забрать пару десятков % профита в первые дни торгов. Проблема в том, что аллокация будет маленькой (возможно что-то вроде Диасофт), поэтому на серьёзный профит едва ли стоит рассчитывать (имею ввиду не в процентном выражении, а денежном). Торги, кстати, должны стартовать в 15:00. Русагро - ГОСА. В повестке вопрос о выплате дивидендов (рекомендация СД – не распределять прибыль в качестве дивидендов за 2023 г.) Всем профитной пятницы 🤝 $AGRO $RU000A106F40
28 марта 2024 в 17:11
🔥 Сделал более 5 миллионов на фондовом рынке за прошлый год. Более +83%💸 ✅ Подписывайтесь, делюсь своими идеями с подписчиками абсолютно бесплатно🔥 📅 Кратко главные события 📌 #Дивиденды 💸 Акционеры Черкизово $GCHE утвердили дивиденды за 2 пол. 2023 г. Дивиденд на акцию: 205,38 руб. Дивидендная доходность: 4,06% Последний день покупки: 4 апреля 2024 Дата закрытия реестра: 7 апреля 2024 📌 #Новости •Книга заявок на #IPO «Европлана» $RU000A106F40 была переподписана в четыре раза. •С 1 апреля порог беспошлинного ввоза товаров вернется к уровню 200 евро. Напоминаю, старый порог в 1000€ был выгоден маркетплейсам типо OZON $OZON с их сервисом OZON Global позволяющим заказывать потребителям напрямую из Китая. При этом это хорошая новость для М.Видео $MVID . •Клиенты «Сбера» $SBER $SBERP жалуются на блокировку карт из-за крипты. 💼 Полный состав своего портфеля и все происходящие в нем изменения стабильно абсолютно бесплатно выкладываю в своем Пульсе каждую неделю, поэтому ✅Подписывайтесь, если Вам интересно😉 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #Портфель #Акции
14
Нравится
2
28 марта 2024 в 13:42
Авторынок: как подойти к передвижению? - часть 2 1)Вступление. В прошлой части мы рассмотрели: а может выгодней не иметь авто вообще? Пришли к выводу, что везде есть плюсы и минусы: если вы решили купить авто, возможно, мое личное мнение вам поможет) 2)Покупка в кредит и лизинг. Кредит: Только если машина жизненно нужна. Например, вы на ней зарабатываете. Других финансово грамотных решений относительно авто и кредита НЕТ. Кредит будет больше ставки ЦБ: никаких льготных ипотек. Лизинг: В пример берём Европлан. Суть в том, что вы платите за «аренду» машины (в это время она во владении компании), а по окончании срока выплат машина переходит в ваше распоряжение. По сути, вам дают бОльший выбор опций выплат, но суть остается той же. Лизинг выгоден для Юр.Лиц, так как он уменьшает налогооблагаемую базу. 3)Покупка новых авто: у дилера или привозить? 1 апреля должно было состоятся утверждение закона о увеличении пошлины при ввозе авто в РФ: при таком раскладе привозить авто стало бы бесполезным и цены приравнялись бы к «конским» дилерским. Утвердят через год, поэтому еще есть время привезти себе авто, что является гораздо более выгодным, чем брать у дилера: - Гарантия у них по большей части сомнительная (особенно, если речь идет не о китайцах) - Навяжут услуги и доп. опции На привоз авто влияет в первую очередь курс и стоимость+надеждность человека, который вам с этим поможет. Риски небольшие, но они есть: проблемы с границей и расстаможкой - но это будет дешевле. 4)Авто с пробегом В соотношении цена-качество, это более возможно. Можно купить хорошую живую машину выгоднее, чем новую Ладу. Логика проста: вы платите за риск, но если правильно подбирать или обратиться к профессионалу (они берут около 2-3% от стоимости, но подбирают под ключ) - вы останетесь в +. Какие авто стоит брать? 1.Не старше 7 лет 2.С понятной историей обслуживания 3.Не из под коммерческого использования 4.Ликвидные: даже если речь идет о премиуме, вы устанете искать запчасти от мазерати, но всегда найдете их на тот же Мерседес Мой топ недооцененных авто по разным ценовым категориям: Большая и недорогая: Mitsubishi Outlander Большая и премиальная: Porsche Cayenne Недооцененный премиум седан: Audi A3/4/5 Бюджетно: Kia, Hyundai и Renault Logan (последнюю не убить вообще) или китаец. Не покупайте хлам, чтобы «машина ради машины»: мы не слишком богаты, чтобы покупать дешевые машины 5)Китайский автопром: что здесь? Отношусь к ним скептично: стоят уже недешево, а напихать все подряд - спорно. Машины не проверены временем, но они все равно имеют место быть. Из интересных: Zeekr X - Экономная, большая и технологичная Exeed LX - хорошая альтернатива тойоте и киа Сразу говорю, для меня машина должна приносить удовольствие именно за рулем: эти машины дадут вам комфорт, но не отличную динамику и управляемость. Может дорогие модели Zeekr с Porsche и посоревнуются, но стали бы вы покупать китайца за 10-15 млн? 6)Рынок сейчас 1. Высокая ключевая ставка: Сейчас авто покупают только за кэш, так как кредит невыгоден. Немного у кого есть возможность купить машину НЕ в кредит => спрос упал, машины чуть подешевели за последние 3 месяца. С начала лета начнем дорожать: чисто статистически + потенциально будет выше доллар (а импорт все еще существует) 2.Машины не будут сильно дешеветь: уже 30-40 лет этого не происходило, а ведь не всегда было так тяжело. Кажется, выше некуда - кажется. 2.1. Как минимум растем на величину инфляции 2.2 Концерны не хотят возвращаться: если вернутся, это снизит цены временно, но не сломит восходящий тренд. Здесь позитив скорее в обслуживании Резюме: 1. Везти машину самому или покупать наличкой на вторичном рынке - оптимально, если хотите собственное авто. 2. Лучшая машина - та, которую можете себе позволить, но иногда лучше кататься на такси, чем покупать еле живую Жигули. 3.Выбирайте ликвидные авто: будет легче обслужить и продать потом 4.Не берите кредит, если авто стратегически не важно $LEAS $RU000A106F40
41
Нравится
10
28 марта 2024 в 9:24
🚖IPO Европлан. Дайте два! О размещении SFI продает 12,5% компании объемом до ₽15 млрд. Оценка всего ЕП 100-105 млрд. Сделка-cash out: это чистая продажа доли собственником Ранее было сообщение об оценке 140 млрд, но к размещению оценка снизилась, как и объем (хотели продать 15%), возможно есть планы об SPO? Цена / Капитал – 2,33. Дороже, чем продажа Балтийского лизинга, но в целом, адекватно. Обещают дивиденды ~50% прибыли, что в 2023 году дало бы 7% доходность. Неплохо, учитывая, и рост бизнеса О компании Лизинг-целевой кредит для юр.лиц (!) Имущество – в собственности ЛК. Второй комплект ключей чаще всего тоже у ЛК: если клиент платит – ЛК получает доход; если нет - изъятие и продажа. Вся суть лизинга в одном слайде👀. Отрасль стремится уйти от модели «авто как актив»🛻 в сторону «авто как услуга»💸 с целью продавать обслуживание, ТО, мойки, замену и хранение шин, страховку… вообще любой каприз за деньги клиента Отрасль ЕП растет чуть опережая рынок. В презентации наш рынок сравнивают с европейским. Напрасно. Там в основном операционная аренда (покатался и вернул) с сервисным покрытием (колеса, мойка, ТО, и мн.другое вплоть до подменного авто). ЕП позиционирует себя, как №1 среди независимых ЛК (не госкомпании, не банковские холдинги)...Но рынок шире. И нужно понимать, что Газпром, Сбер, ВТБ, Альфа – никуда не делись, они идут на розничный рынок тоже (см. слайд👀) Финансы Как всегда, начинаем с аудиторского заключения (почему это важно?) Тут все супер: хороший аудитор (Б1 бывший EY), кристальная отчетность В динамике мы показали >5 лет (см.слайд 👀), чтобы было понятно, что рост был не всегда. Лизинг – это прокси на нашу экономику. См.слайд 👀 К рентабельности нет вопросов: бизнес очень доходный. Нельзя забывать налоговые особенности Пример: при покупке авто за 1 млн, ЛК возмещает НДС 20%, т.е. фактические вложения в лизинг 833 тыс., в то время как клиент платит за сумму долга с НДС. Вторая особенность в том, что ЛК берет кредит без НДС, а в лизинговом платеже (это услуга) он уже есть есть. За счет этого, маржа лизинга в сравнении с кредитом на пару процентов выше Эта пара процентов вместе с ликвидным имуществом = секрет успеха Европлан Структура доходов интересная (см.слайд👀): - 33,8 млрд – процентные доходы от лизинга - 11,9 млрд – доп.услуги, комиссии, агентские, штрафы - еще по 1 млрд от размещения авансов клиентов в банках и продажи изъятых активов Баланс – кристальный, ничего лишнего: лизинг, долг, капитал. Идеально ➕Плюсы + одна из лучших ЛК, в основе – стандарты и бизнес модель Baring Vostok (американские лекала бизнеса) + простое продуктовое решение для клиента: к вечеру машина может быть у вас в гараже + чистейший баланс: в активах лизинговое имущество, в пассивах – капитал, долг + качественный, диверсифицированный портфель. Европлан быстро изымает и без колебаний продает, если клиент не платит + высокая доля непроцентного дохода, стремление к сервисной модели бизнеса ⚡️Риски - рост конкуренции с гос.компаниями: Сбер, Альфа, Газпром – очень мощные участники рынка - в продолжение мысли про конкуренцию: ген.дир Европлана в 2023 году ушел развивать лизинг в Тинькофф. Тоже растет конкурент - стагнация рынка: обзор Эксперт РА можно почитать тут, но мы не верим в дальнейший бурный рост рынка. Будет здорово, если доходы в 2024 хотя бы не упадут - Cash out IPO: Европлан не получит денег от размещения, это выход акционера - откровенно говоря, размещение не дешевое. Оно просто не очень дорогое 🤔 - Управленческий риск: IPO Европлан уже было в 2015, а потом компанию нагрузили непрофильными активами (ВСК, пенсионный фонд, и прочие активы Сафмар) и произошло обратное поглощение❗️Дочка (Сафмар) скушала маму (Европлан) Выводы Участвуем, и при коррекция на рынке будем докупать. Мы осторожно относимся к рынку акций в период высоких ставок и СВО. Наша доля 5% 🐾 Кот.Финанс |#IPO #хочу_в_дайджест {$LEAS} $RU000A106F40
Еще 7
15
Нравится
2
28 марта 2024 в 8:03
🚗 Европлан. Последний день подачи заявок • Итак, книга заявок открылась в ценовом диапазоне от 835 рублей до 875 рублей за одну акцию. При этом уже со старта книга заявок была подписана на 100%, далее уже идет переподписка. Поэтому аллокация будет 3-10%. • Помимо роста двузначными темпами, Европлан распределяет 50% от чистой прибыли на дивиденды. По итогам 2023 года заработали около 61,7 рубля на акцию, что дает 7% годовых к цене в 875 руб. ———————————————— 👉 Компания размещается по оценке 100 – 105 млрд рублей, что ниже изначальной оценки 140 млрд рублей. Поэтому дисконт при размещении имеется и есть потенциал для роста. Будете участвовать в IPO Европлана? Да — 👍 Нет —🔥 $RU000A106F40
8
Нравится
1
28 марта 2024 в 7:55
А может ну его этих розничных инвесторов? Мы же все-таки о бизнесе должны думать 🤔 Немного хронологии событий вам по $SFIN и предстоящему IPO {$LEAS} Европлана 1. Сегодня 28.03 вышла отличная отчетность ЭсЭфАй. Правда чего вы еще ожидали?) Вы не знали, что в отчетность ЭсЭфАй консолидируются результаты Европлана, как дочерней компании?) Если бы знали, тогда бы понимали, что цифры будут сопоставимы в них. Только в ЭсЭфАй еще немного побольше за счет других компаний. Кстати, по всем другим бизнесам они заметно меньше, чем по Европлану. 2. Завтра 29.03 состоится размещение Европлана на бирже. Потенциальная переподписка, рост в первые минуты, влияние на акции материнской компании тоже в пользу их переоценки. А дальше начинается самое интересное... 5 апреля состоится заседание, на котором будет решаться вопрос погашения казначейского пакета ЭсЭфАй, напомню, это более 50% его акций! Вопрос об этом был поднят еще 26 февраля, но заседание назначено аж на апрель... Ровно после IPO Европлана.. Честно, я конечно не особо верю в теории заговора, но почему бы акционерам не проголосовать против такого погашения, а в течение всего периода с февраля по апрель продавать акции "в рынок", пока они на таких высоких уровнях?) Да, я понимаю, что это некий кидок миноров. Но вы же знаете, что "ваши ожидания = ваши проблемы". Для бизнеса. Именно для бизнеса! Это был бы наиболее эффективный сценарий. Продать акции по "хаям" и найти деньги, например, на новые вложения. Честно, я бы на месте акционеров задумался над этим... А вы насколько верите в такой сценарий? $RU000A106F40 {$RU000A102RU2}
30
Нравится
15
28 марта 2024 в 6:58
ЗАЛЕТАЮ В IPO ЕВРОПЛАНА🚀 Ну что, господа пираты-авантюристы, по курсу очередное IPO. Почему компания интересна: На рынке акций это будет первая чисто лизинговая компанию и ее трудно сравнить с аналогами. Поэтому для за примеры берут банки. Если судить по мультипликаторам, ближе всего по оценкам будет $T. 2 капитала P/E = 7. Не дешево. НО это не БАНК! $RU000A106F40 дает свою технику в лизинг т.е она же выступает залогом и пока заемщик не выплатил за нее, техника принадлежит компании. А это значит, что низкий процент неплатежей и в случае чего, можно забрать технику обратно. Очень низкий риск кредита. Это как ипотека для банков, супер-надежная история, но низкомаржинальная, относительно потребов. А у Европлана с маржой все прекрасно, ROE = 40%, ни один банк такой не имеет. А еще он растет на 40% в год с 2020г !!! И дивы обещает, в виде 50% от прибыли. Офигеть же! Короче, бизнес крутой получается. И оценка низкая. Из рисков: на поляну лизинга лезут и будут лезть банки, уж очень здесь маржа хорошая. А капитал у наших крупнейших банков позволяет дэмпинговать по цене. Следствием чего, процентные доходы Европлана будут падать. Но эти парни не промахи, они наращивают непроцентные доходы за счет различных услуг. А это очень круто! Но мы то здесь не за этим (кого мы обманываем), мы идем, чтобы отжать кусок аллокации и продать ее дороже тому, кому она нужнее😂 Несмотря на достаточно скромную раскрутку этого IPO, в сравнении с $DIAS и $SVCB, переподписка уже приличная и будет еще больше. Так что шанс на ракету велик, но и аллокация будет соответсвенно небольшой. НУ А ПОКА: Меж нами памяти туман ты как во сне, ты как во сне. Наверно, только Европлан поможет мне, поможет мне. Наивно это и смешно, но так легко моим плечам! Уже зовет меня в полет мой Европлан, мой Европлан. Все, что написано выше, является лишь плодом больного воображения автора, а не инвестиционная рекомендация! Если понравилось, ставьте лайки и подписывайтесь на профиль)
19
Нравится
45
28 марта 2024 в 6:42
СЕГОДНЯ ДО 13:00 МСК ПОДАЧА ЗАЯВОК НА УЧАСТКЕ В IPO!!! 🗓️На этой неделе запланирован IPO Европлана! 🛺Сфера деятельности компании - лизинг автомобилей. Лизинг это практически единственный способ оформить автокредит на юридическое лицо! 💸Такая структура покупки автомобиля помогает их клиентам сэкономить на налогах. ☝️Европлан является крупнейшей независимой лизинговой компанией с долей рынка около 10%. Европлан сохраняет свою долю на протяжении многих лет, при этом поддерживая рентабельность капитала под 40%. 📈Количество оформленных в лизинг автомобилей составляет порядка 16% всего рынка новых автомобилей, при этом в развитых странах Европы этот показатель доходит до 50%. 😏За счет масштаба Европлан получает преференции от дилеров до 5-15%. Клиенты вносят 10-20%, поэтому сама компания рискует изначально всего 70% стоимости автомобиля. ‼️Случаи изъятия автомобилей - редкое явление. По сути, остаточная стоимость зачастую может быть сопоставима с ценой покупки, поэтому клиенты Европлана дисциплинировано выплачивают необходимые платежи. ⬇️Стоимость риска не превышает 1% последние 10 лет, даже ожидаемая. То есть неплатежей практически нет и компания резервирует очень мало средств под такие случаи. 🧑‍💼Её основные клиенты - представители малого и среднего бизнеса. 💵Средняя стоимость сделки 4.5 млн. руб., при количестве сделок за 2023 год около 55 тыс. на общую сумму более 240 млрд. руб. Что говорит о широкой диверсификации кредитного портфеля. 💻Компания имеет в штате 300 айтишников, которые позволяют компании автоматизировать многие процессы. 🤗Повторные продажи составляют 72%, NPS= 83%(индекс потребительской лояльности). 🔥Стоимость фондирования, ВНИМАНИЕ, с учетом повышения ключевой ставки до 16% составляет порядка 10-11%, при этом ставка фиксирована и для компании и для клиентов, за счет устранения процентного риска с помощью процентных свопов. Это производный финансовый инструмент и может привнести серьезную волатильность в результаты компании. 💰Приятно выглядит и дивидендная политика с целевыми выплатами не менее 50% от чистой прибыли. Исторически рынок автолизинга в РФ рос в среднем на 25%. При этом Эксперт РА прогнозирует некоторое его замедление. 🧐На мой взгляд, Европлан заслуживает внимания. Покупка его акций - хороший вариант для диверсификации портфеля. Считаю, что менеджмент компании делает успешный бизнес. По текущей оценке вижу как спекулятивный апсайд, так и инвестиционный долгосрочный. Оценка выглядит очень привлекательной, думаю что аллокация будет небольшой, а те кто подаст более 5 заявок даже в разных брокерах получат 0 по всем заявкам, так как компания внимательно следила за рынком IPO и скорее всего учла многие ошибки коллег. 🕵️Что касается меня, то планирую участвовать в IPO, если вы тоже захотите это сделать, то нужно успеть подать заявку до 13:00 мск 28 марта (четверг). В эту пятницу уже начнутся торги. Более подробно здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/8e782af5-9bae-4b46-9d15-bf482e5b6adb ‼️Важно помнить о рисках, связанных с колебаниями рынка, регулятивными изменениями и специфическими для сектора вызовами, которые могут повлиять на инвестиционный потенциал Европлана. ‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $SFIN $RU000A106F40
19
Нравится
16
28 марта 2024 в 6:26
Всем доброе утро, Инвесторы☕️🍳 💡Материал по IPO для тех кто ещё не участвовал – https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Gleb_Sharov/ab2ccd73-ce8c-49a0-8433-6cbafa7cb663?utm_source=share ➡️А теперь по IPO Европлана. $RU000A106F40 🚗Европлан — крупнейшая независимая лизинговая компания в России и входит в топ-3 игроков всего рынка автолизинга. 📞Заявку ещё можно подать сегодня до 13:00. 🟢В целом, компания выходит на рынок за разумные деньги и демонстрирует хорошие показатели, включая среднегодовой темп роста чистых операционных доходов около 28% и рентабельность капитала на уровне 40%. Однако следует учитывать и риски, такие как стагнирующий авторынок, геополитические риски, ужесточение денежно-кредитной политики, рост цент на авто и стоимость его владения. 🏦А что с SFI? $SFIN У SFI доля 100% в Европлане. Соответсвенно рост Европлана будет прямо отражаться на SFI. Хотя акция уже находится +/- на своих справедливых значениях. ✔️ Ценовой диапазон IPO составляет 835-875 ₽ за акцию, что соответствует рыночной капитализации в диапазоне 100-105 млрд. рублей. ✔️ IPO будет проходить без допэмиссии, а продавцом акций выступит холдинг SFI. ✔️ Минимальный размер заявки: 10 000 ₽. ✔️ Торги акциями начнутся 29 марта под тикером $LEAS. ✅Не жду Иксов от Европлана. Аллокацию ожидаю небольшую. Принимаю участие в IPO на небольшую сумму. Участие можно принять по ссылке - Европлан https://tinkoffinvest.page.link/YUYmxYUMtzRbSGDD9 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #новичкам2024 #хочу_в_дайджест #пульс #акции #ipo
15
Нравится
12
28 марта 2024 в 6:25
💡 Миллионы баррелей отечественного дизеля не принимают в Бразилии, — Bloomberg Суда, перевозящие по меньшей мере 3,2 миллиона баррелей дизельного топлива из российских портов, простаивают в водах Бразилии, показывают данные Kpler и данным отслеживания судов, собранным Bloomberg. $ROSN 💎 Алроса и Минфин договорились о выкупе части добычи компании в 2024 г, первая сделка прошла в марте, — Интерфакс $ALRS 💡Книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в 4 раза. Как пишет «Ъ», инвесторов привлекает устойчивое финансовое положение компании, а также дисконт к ориентирам цены. Книга была переподписана по верхней границе диапазона в 835–875 рублей. Это соответствует капитализации в 105 млрд рублей. $RU000A106F40
43
Нравится
2
27 марта 2024 в 12:19
Стоит ли участвовать в IPO Европлан? Плюсы и минусы компании 🚚 Сегодня рассмотрел для вас предстоящее IPO Евротранса {$LEAS} дочерней компании ЭсЭфАй. 1. Бизнес крайне быстрорастущий На первой картинке я привел изменение активов и собственного капитала. 7 иксов за 10 лет. Причем темпы не замедлялись, а скорее ускорялись. Дальше мы скорее столкнемся с их замедлением, примерно до 15% в год. Но все же, это двухзначный рост. Плюс обычно для бизнеса отдельным драйвером становится IPO. Это может увеличить рост в ближайший год. 2. Дивиденды - тоже будут, и неплохие Компания уже платит 50% прибыли. В прогнозной DCF-модели, которую я построил, можно увидеть ожидаемую див.доходность к цене размещения. Более 10% с 2027 года - что очень неплохо, если удерживать такой актив долгосрочно. 3. У компании растет доля непроцентных доходов Основной доход компании - чистые процентный доход. Взяли деньги в банке или заняли через облигации, купили авто и передали в лизинг, заработали на разнице. Это основной бизнес для компании. Но помимо него компания бурно развивает другие направления: предоставление автоуслуг, страхование, сдача в операционную аренду, подписка на различные сервисы. И доля таких доходов уже более 40%. А расти в них можно и дальше. 4. У компании большой долг, но она им хорошо управляет (по крайней мере на текущий момент). Примеры их облигаций $RU000A106F40 {$RU000A102RU2} По результатам моего анализа, средняя ставка по заемным средствам не превышает 11%. Кроме того, компания хэджирует риски по заемным средствам и даже показывает доходы от этого. Стоит отметить, что если ключевая ставка задержится на уровне 16% с нами надолго, то это может сказаться на маржинальности компании. Идеальный сценарий - снижение ключевой ставки как минимум к концу года до 13%. Тогда все у компании будет отлично. 5. За собственниками компании есть "грешки" по отношению к миноритариям Конечный бенефициар - Гуцериев. Были некоторые истории по М.Видео $MVID, выкупу акций КТК, а также долгом застрое акций "ЭсЭФАй" $SFIN, который и владеет Европланом. Т.е. до конца могут быть непрозрачны некоторые схемы работы с активами. И собственники могут что-нибудь эдакое "выкинуть", что окажет серьезное влияние на котировки. Важно будет такие факты отслеживать. 6. Операционные риски компании захеджированы наличием залога в лизинге Фактическая риска, основываясь на данных, представленных компанией, составляет около 0%, в этом плане компания является уникальной. Происходит это потому, что Европлан выдает транспорт в лизинг под залог самого транспорта. В случае возникновения каких-то проблем с оплатой, транспорт может быть изъят. 7. Мультипликаторы и DCF-модель говорит о недооценке компании при выходе на биржу Отразил на картинках соотношение по мультипликаторам с аналогами, а также расчетную DCF-модель. Апсайд по ней вышел около 40% - примерно на уровне первичной оценки, которую заявляли в СМИ. Понятное дело, что рынок может оставаться иррациональным, плюс на компании действуют не только их фундаментальные факторы, но и политико-экономические отношения, но цифры говорят сами за себя. При этом модель можно отнести скорее к умеренно оптимистичным. Реальные показатели могут быть даже выше. Ну как вам компания? Готовы ли участвовать в IPO? #разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
Еще 3
34
Нравится
20
27 марта 2024 в 10:52
IPO Европлан: а может лучше через SFI? SFI сейчас стоит 90 миллиардов рублей (при цене акции в 1770), если скорректировать на казначейский пакет (его с большой вероятностью погасят в начале апреля). А что по активам: 1)Европлан оценили в 105 миллиардов - но это дешево, думаю, в первые несколько дней его цена составит 120 миллиардов рублей. В нем у SFI доля в 100%. 2)Доля в 49% в ВСК. Она стоит 25 миллиардов рублей.  3)Есть доли в М.Видео, Русснефти - по текущей рыночной цене они стоят 5 миллиардов рублей, но из них сложно выйти, да и качество активов вызывает вопросы - так что мы их обнулим. 4)Чистый долг в 10 миллиардов рублей. Получается у компании чистых активов на 135 миллиардов рублей - а стоит она 90 миллиардов. Дисконт составляет 34%!!! И это для холдинга с дивидендами и низкими расходами корпцентра.   И это для холдинга с низкими расходами на управление ( миллиард рублей в год< 1% от СЧА). Только доля в Европлан стоит дороже всего SFI. Бумагу разогнали, выше 2000 фиксировал позицию, по текущим снова набираю позу.  В чем идея? 1)Аллокация по Европлану будет низкой. Оптимистично закладываю 10%. 2)Европлан будет расти => вслед за ним будет расти и SFI (ибо он владеет Европланом). Часть ликвидности перейдет от Европлану в SFI. 3)Условно, при росте Европлана на 1%, справедливая стоимость SFI будет расти на 0.7% (из-за наличия дисконта Холдинга).  Допустим, я хочу инвестировать миллион рублей в IPO Европлана. С учетом аллокации в 10% я получу акций на 100 тысяч рублей. Пускай акция  в первые несколько дней торгов вырастет на 20%. Тогда я заработаю 100 тысяч *20%=20 тысяч => 2% от первоначальной заявки. Вырастет ли SFI больше чем на 2% при росте Европлана на 20%? Думаю, что да. Резюме: 1)Поэтому считаю участие в IPO Европлана интереснее через SFI.  И в пятницу-понедельник из бумаги выйти. Хотя в Европлане тоже буду участвовать, но в меньшем объеме. 2)Жду роста в Европлане на 15-20% в первые несколько дней. С таким апсайдом и низкой аллокацией это возможно. 3)SFI может стоить в таком случае 2000-2100, акция не сильно ликвидная, толпа разогнать вполне может. P.S Пока писал пост акция сделала почти +10%. Рынок начал просыпаться и переоценивать перспективы компании - вытряхнув перед этим ракетчиков. $SFIN $RU000A106F40
164
Нравится
30
26 марта 2024 в 21:32
{$LEAS} $RU000A106F40 29.03.2024 Мамба-Пикчерс представит инвесторам художественный фильм "Европлан - второе пришествие на биржу"! Я уже купил пяток билетов и очень надеюсь, что это будет не ужастик, а скучный многосерийный документальный фильм про построение планок! Хотя многие предпочли бы ипо евро-плама, так прикольнее.
7
Нравится
11
26 марта 2024 в 15:31
🚗 Европлан. IPO. Дисконт {$LEAS} $RU000A106F40 ЛК Европлан — крупнейшая независимая лизинговая компания в РФ. Немного цифр за 2023 год: ● Чистый процентный доход: 17,7 млрд руб. (+28% г/г) ● Чистый непроцентный доход: 12,8 млрд руб. (+27% г/г) ● Расходы на резервы: 2,3 млрд руб. (+72% г/г) ● Чистая прибыль: 14,8 млрд руб. (+24% г/г) 👉Сбор заявок: с 22 по 28 марта. Есть ли перспективы? Компания оценена в 100-105 миллиардов рублей, что предполагает дисконт к озвученной справедливой стоимости в 120-150 миллиардов рублей. К тому же Мосбиржа включит акции в первый котировальный список, что открывает перспективу включения во многие индексы, в том числе индексы Мосбиржи и РТС, это дополнительный фактор спроса со стороны индексных фондов. 👉 IPO выглядит интересно и аллокация (сколько вам в итоге насыпят на заявленную сумму) вряд ли будет большая.
26 марта 2024 в 10:04
🗓️На этой неделе запланирован IPO Европлана! 🛺Сфера деятельности компании - лизинг автомобилей. Лизинг это практически единственный способ оформить автокредит на юридическое лицо! 💸Такая структура покупки автомобиля помогает их клиентам сэкономить на налогах. ☝️Европлан является крупнейшей независимой лизинговой компанией с долей рынка около 10%. Европлан сохраняет свою долю на протяжении многих лет, при этом поддерживая рентабельность капитала под 40%. 📈Количество оформленных в лизинг автомобилей составляет порядка 16% всего рынка новых автомобилей, при этом в развитых странах Европы этот показатель доходит до 50%. 😏За счет масштаба Европлан получает преференции от дилеров до 5-15%. Клиенты вносят 10-20%, поэтому сама компания рискует изначально всего 70% стоимости автомобиля. ‼️Случаи изъятия автомобилей - редкое явление. По сути, остаточная стоимость зачастую может быть сопоставима с ценой покупки, поэтому клиенты Европлана дисциплинировано выплачивают необходимые платежи. ⬇️Стоимость риска не превышает 1% последние 10 лет, даже ожидаемая. То есть неплатежей практически нет и компания резервирует очень мало средств под такие случаи. 🧑‍💼Её основные клиенты - представители малого и среднего бизнеса. 💵Средняя стоимость сделки 4.5 млн. руб., при количестве сделок за 2023 год около 55 тыс. на общую сумму более 240 млрд. руб. Что говорит о широкой диверсификации кредитного портфеля. 💻Компания имеет в штате 300 айтишников, которые позволяют компании автоматизировать многие процессы. 🤗Повторные продажи составляют 72%, NPS= 83%(индекс потребительской лояльности). 🔥Стоимость фондирования, ВНИМАНИЕ, с учетом повышения ключевой ставки до 16% составляет порядка 10-11%, при этом ставка фиксирована и для компании и для клиентов, за счет устранения процентного риска с помощью процентных свопов. Это производный финансовый инструмент и может привнести серьезную волатильность в результаты компании. 💰Приятно выглядит и дивидендная политика с целевыми выплатами не менее 50% от чистой прибыли. Исторически рынок автолизинга в РФ рос в среднем на 25%. При этом Эксперт РА прогнозирует некоторое его замедление. 🧐На мой взгляд, Европлан заслуживает внимания. Покупка его акций - хороший вариант для диверсификации портфеля. Считаю, что менеджмент компании делает успешный бизнес. По текущей оценке вижу как спекулятивный апсайд, так и инвестиционный долгосрочный. Оценка выглядит очень привлекательной, думаю что аллокация будет небольшой, а те кто подаст более 5 заявок даже в разных брокерах получат 0 по всем заявкам, так как компания внимательно следила за рынком IPO и скорее всего учла многие ошибки коллег. 🕵️Что касается меня, то планирую участвовать в IPO, если вы тоже захотите это сделать, то нужно успеть подать заявку до 13:00 мск 28 марта (четверг). В эту пятницу уже начнутся торги. Более подробно здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/8e782af5-9bae-4b46-9d15-bf482e5b6adb ‼️Важно помнить о рисках, связанных с колебаниями рынка, регулятивными изменениями и специфическими для сектора вызовами, которые могут повлиять на инвестиционный потенциал Европлана. ‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $SFIN $RU000A106F40
19
Нравится
6
26 марта 2024 в 7:50
Европлан. Стоит ли заходить? 🚗 {$LEAS} $RU000A106F40 Ожидается, что 29 марта пройдет новое IPO на российском рынке. Европлан выходит под тикером LEAS. Цена акции будет в диапазоне 835-875р или 100-105 млрд рублей рыночной капитализации. Важно, что компания выпускает акции не методом допэмиссии, а из пакета текущего акционера ПАО «ЭсЭфАй». Компания выходит за 7,1 P/E, то есть компания будет торговаться за 7 своих годовых прибылей. При рентабельности капитала в 33% это вполне адекватная оценка. В среднем компания наращивает прибыль на 35% в год. ➡️ Дивиденды: по дивполитике компания выплачивает не менее 50% от чистой прибыли, то есть за 2023г дивиденд мог бы составить 61,65р или 7% дивдоходности. По модели дисконтирования дивидендов с учетом роста прибыли на 35% в год, справедливая цена 1010р. Компания выходит на биржу недорогой. P/E ниже среднего по сектору, P/S на уровне сектора, рентабельность собственного капитала лучше сектора. Справедливая цена акциям 950-1000р. Аллокация вряд ли будет большая, много заработать на этом не дадут снова. Но на рынок акции выходит не сильно дорогими, потенциал для роста есть. Участвуете? 👍 — Да, зашел крупно 🔥 — Да, небольшую котлету кинул ❤️ — Мимо меня