Форум об облигации Айди Коллект выпуск 3

$RU000A1065M8 пришли купоны по данному выпуску

🏦 У IDF Eurasia 7 выпусков облигаций в обращении Мы собрали для вас удобную таблицу со всеми актуальными выпусками облигаций и их параметрами. Напоминаем, что все выпуски с ежемесячными купонами. $RU000A103PS8 $RU000A107C34 $RU000A106XT3 $RU000A1065M8 $RU000A104JV3 {$RU000A103HG0}

ID Collect улучшил точность прогнозов по сборам в 3,3 раза Количество скоринговых моделей, которые использует компания, выросло с четырех до 14-ти. Сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect (эмитент — ООО «ПКО «АйДи Коллект», входит в финтех-группу IDF Eurasia) улучшил точность прогнозирования сборов по долговым портфелям за два года в 3,3 раза. Число скоринговых моделей, которые использует компания, выросло в 3,5 раза — с четырех до 14-ти. Из них 10 — для первичной оценки долга и выбора стратегии работы и четыре — для переоценки стратегии и ожидаемых сборов. В 2023 г. компания подключилась к Системе межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ), что позволило в разы повысить частоту обновления информации по портфелям. В результате рост качества прогнозов составил 10 п.п. «Важно проводить переоценку на основе собственных данных по взысканию, используя модели высокого качества. У нас процесс переоценки автоматизирован, что минимизирует человеческий фактор. И это, в свою очередь, положительно сказывается на обосновании переоценки для инвесторов, так как процессы автоматизированы и основаны только на математических законах и статистике», — комментирует директор департамента аналитики и рисков ID Collect Андрей Савгуров. На этапе скоринга автоматизированные модели помогают определить оптимальную цену покупки портфеля с учетом целевой доходности. Система учитывает множество параметров: прогнозируемые темпы возврата, ожидаемые административные и операционные расходы, проценты, налоги и т.д. На этапе переоценки портфеля уже после заключения договора цессии формируется стратегия работы с клиентом, позволяющая максимизировать эффективность сборов по долгу. Модели переоценки обеспечивают высокую точность прогнозирования сборов. «Такой подход позволяет определять приемлемый ценовой диапазон для покупки портфелей, а также точно прогнозировать ожидаемые денежные потоки», — подчеркнул глава департамента аналитики и рисков ID Collect. $RU000A107C34 $RU000A104JV3 $RU000A106XT3 $RU000A1065M8

📁 Онлайн Микрофинанс погасил последний выпуск облигаций на сумму 500 млн руб. Сегодня мы выплатили последний купон и погасили выпуск Онлайн Микрофинанс 01 ({$RU000A103406}). За время обращения было выплачено купонов на сумму 184,86 млн руб. 🏦 Общий объем погашенных облигационных займов компаний группы IDF Eurasia составил 2,5 млрд руб. У компаний группы IDF Eurasia есть и другие выпуски облигаций: $RU000A103PS8 {$RU000A103HG0} $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A106XT3 $RU000A107C34

🏦 Облигации Айди Коллект 06 вошли в портфель ВДО «Альфа-Инвестиции» Коллеги из «Альфы» добавили $RU000A107C34 в свой портфель ВДО. Его цель - стать более прибыльной альтернативой облигациям крупных компаний и менее рискованной альтернативой акциям. Выпуск Айди Коллект 06 занял в портфеле лидирующую долю по объему. 👇 Параметры для добавления облигаций в портфель: 1) Купон не ниже 17%. 2) Кредитный рейтинг выше BB+. 3) Умеренная долговая нагрузка, у ID Collect она составляет 1,8x по показателю долг/EBITDA CF. Посмотреть весь портфель можно по ссылке — https://alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/portfel-vdo-dokhodnosti-bolshe-18-v-aprele-2024/ ID Collect входит в группу IDF Eurasia Другие выпуски ID Collect: {$RU000A103HG0} $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A106XT3

👋 Дорогие инвесторы и партнеры! На мероприятии 24-го апреля мы поделились результатами IDF Eurasia и входящих в группу компаний — Свой Банк, Moneyman, Platiza, ID Collect за 2023 год, нашими планами на будущее, а также обсудили прогнозы и тренды финансового сектора. Ваши вопросы сделали этот вебинар интересным и полезным для всех участников. Мы очень ценим ваше внимание и надеемся увидеться в следующий раз! Запись трансляции вы можете посмотреть по ссылке: https://youtu.be/jcKhK3K5lq0?si=2-lwpgCSOj-lI-hk&t=1 А презентацию на сайте: https://idfeurasia.com/files/itogi_raboty_idf_eurasia_za_2023_god.pdf Выпуски группы IDF Eurasia: {$RU000A103HG0} $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A107C34 $RU000A103PS8 {$RU000A103406}

Здравствуйте! 🤗 Сегодня пришли купоны и частичное погашение, ура! 🙂 Не иир, всем добра!❤ $RU000A106540 $RU000A105P64 $RU000A106L67 $RU000A1078H1 $RU000A1074Q1 $RU000A107480 $RU000A1058U6 $RU000A106VT7 $RU000A1065M8 $RU000A1082X0 $RU000A106XT3

АйДи Коллект – обзор годового отчета за 2023 Эмитент входит в международную группу IDF вместе с более известным Мани Меном. АйДи не так давно закончил размещение большого выпуска $RU000A107C34 облигаций на 2,5 млрд. руб. с пристойной доходностью и минимальным лотом 1,4 млн. руб. на первичке. Выпуск ушел в свободное плавание и наконец-то получил шанс на хотя бы небольшой апсайд. Самое время оценить, насколько он подходит долгосрочным инвесторам, и спокойно ли можно держать АйДи Коллект в холд. Аудитор годового отчета – Финэкспертиза 🔝 Основные финансовые результаты 2023: 🟢 Выручка: 7 508 млн. (🚀 х2 к 2022 г.) 🟢 EBITDA: 4 745 млн. (🔼 44%) 🟢 Рентабельность по EBITDA: 63% (в 2022 было 87%) 🟢 Чистая прибыль 2 975 млн. (🚀 х2,2) 🟢 Денежный поток от основных операций: -3 984 млн. (🔼 67%) Рост портфеля выкупленных займов за период составил 5 998 млн. (+81%). Соответственно, чистый денежный поток от операций до вложений в увеличение портфеля я оцениваю на уровне +2 014 млн., что примерно в 2 раза ниже EBITDA, но тоже немало. Остаток кэша – 818 млн. 🟡 Финансовый долг: 12 191 млн. (🔺 +82%), краткосрочный долг - 37% Рост бизнеса крайне бурный на внушительных (для ВДО) оборотах. Эффективность бизнеса крайне высокая. Денежный поток от операций до увеличения портфеля тоже положительный. Все бы отлично, но долг растет быстрее EBITDA. В чем секрет? Дело в том, что компания направила в дивиденды почти 1,3 млрд. руб., что составляет ~70% чистой прибыли прошлого года. С учетом того, что денежный поток от операций ниже прибыли, получается, что эмитент направляет примерно все живые деньги, которые генерирует бизнес, на дивиденды. А весь рост (покупка новых долгов) производится за счет роста долговой нагрузки.   Примерно это мы и видим в балансе – портфель выкупленной по договорам цессии просрочки вырос за год на 6 млрд., и вместе с ним долг вырос на 5,5 млрд., не смотря на высокую чистую прибыль и положительный денежный поток от операций. Все это подводит к выводу, что эмитент, фактически, не генерирует собственный капитал. При текущей рентабельности бизнес модель это позволяет, но выглядит тревожно, когда собственник выгребает из компании примерно весь свободный денежный поток, набирая при этом долги.   Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 🔺 3,45 Чистый долг / EBITDA LTM (🟢<2,5): 🔺 2,4 ICR – покрытие процентов (🟡 от 1,5 до 3): 🔻 2,88 Коэффициент текущей ликвидности (🟢>2): 2,99 Так и есть, долговая нагрузка растет по всем параметрам к 2022 году, собственного капитала в бизнесе уже откровенно мало, коэффициент покрытия процентов ушел в желтую зону. Такая «доилка» даже из самого эффективного бизнеса со временем сделает рефинансозависимую компанию. Добавить сюда можно, что портфель приобретенных долгов покрывает чистый долг с коэффициентом всего лишь х1,18. Но долговой портфель выкупленной просрочки же не собирается на 100%. В этом плане встает большой вопрос по дальнейшему росту бизнеса, финансовой модели и дивидендах. За фасадом больших прибылей и космических рентабельностей прячется куда более хрупкая бизнес-модель. Кредитный рейтинг и скоринг: ✅ ruBB+ от Эксперт РА, подтвержден 28.08.23, стабильный ✅ Скоринг Интерфакса B- по отчету за 30.09.2023 г. Странно! Я проблемы вижу, но не на B-   А теперь возвращаемся к вопросу, можно ли это держать АйДи инвесторам в холд. Сейчас можно: ликвидность хорошая, обслуживание долга вопросов не вызывает – проценты пока спокойно покрываются прибылью и денежным потоком. Но хотя бы с частотой раз в год надо следить за долговой нагрузкой, дивидендами и уровнем собственного капитала в бизнесе. За 1-2 года с такой финансовой моделью кредитное качество может резко упасть. Более ранние выпуски эмитента торгуются с ограничением только для квалов: {$RU000A103HG0} $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A106XT3 $RU000A1071Z8   Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации #вдо и #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе

IDF EURASIA проведет прямой эфир для инвесторов по итогам 2023 года Топ-менеджеры группы расскажут о результатах работы ID Collect, MoneyMan и Своего Банка в 2023 г. и планах на будущее. 24 апреля IDF Eurasia организует прямой эфир для инвесторов, на котором выступят топ-менеджеры компании. Онлайн-мероприятие пройдет на канале IDF Eurasia Talks. Темой вебинара станут результаты 2023 г. ПКО «АйДи Коллект», МФК «Мани Мен» и Своего Банка, а также планы на текущий год. Вниманию участников будет представлен аналитический обзор трендов финансового сектора. В ходе онлайн-трансляции инвесторы смогут задать любые вопросы топ-менеджменту компании. Начало мероприятия — в 16:00 по московскому времени. Спикерами вебинара станут Ирина Хорошко (CEO IDF Eurasia и председатель правления АО «Свой Банк»), Никита Вильгельм (CFO IDF Eurasia), Антон Храпыкин (IR-директор IDF Eurasia), Александр Васильев (генеральный директор ID Collect), Александр Пустовит (генеральный директор Moneyman). 2023 г. стал важным этапом развития для компаний финтех-группы IDF Eurasia: Свой Банк запустил розничный и корпоративный бизнес, Moneyman масштабировался с новым брендом Platiza, а сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect освоил новые направления работы с distress-активами. «Всё это стало возможным благодаря постоянной поддержке инвесторов и партнеров», — подчеркнули в IDF Eurasia. По итогам 2023 г. IDF Eurasia вошла в топ-5 среди эмитентов на рынке ВДО по объему размещений. У группы три эмитента и восемь выпусков облигаций в обращении совокупным объемом 8,25 млрд рублей. $RU000A107C34 $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 {$RU000A103HG0} $RU000A106XT3 $RU000A103PS8