Про облигацию М.Видео выпуск 4

Флоатеры, которые я бы особенно выделил • $RU000A109908 МВ Финанс, 001P-05 Рейтинг: A Купон: КС + 4,25% ежемесячный На данный момент бумага даёт просто космический купон в 23%. По поводу эмитента много споров, но лично я на стороне тех, кто даже не допускает возможности банкротства М.Видео. Сам бумагу не держу так как уже имею много бумаг его 4 выпуска с YTM в районе 30%. Купон у них не так важен как просто космическая доходность к погашению. $RU000A106540 • $RU000A108462 МФК Джой Мани 001P-02 Рейтинг: BB- Купон: КС + 6% ежемесячный У бумаги есть много НО, которые не дают мне возможности набирать её слишком много, поэтому не более 5% от портфеля. Это единственная бумага такого рейтинга, которую я не боюсь держать, поэтому она тут. Данная компания хорошо развивается и у неё не так давно даже был повышен рейтинг, но он даже после повышения BB-, что является чисто спекулятивной бумагой. Купон в КС + 6% тоже не навсегда и в марте 2025 будет понижен до КС +5%. Также у бумаги уже сейчас потолок по купону в 24%, то есть любое следующее повышение ставки начиная с 18% не увеличивают доходность бумаги. В любом случае, купон даже такой очень приятный. • $RU000A1090N4 Аэрофьюэлз, 002Р-03 Рейтинг: A- Купон: КС + 3,4% квартальный Бумага является практически лидером по доходности в рейтинге A. Её обгоняет только флоатер от М.Видео, который и так тут есть. Сейчас купон будет 22,4%, что сильно уж кайф. Единственный минус- это квартальные купоны, что немного расстраивает. • $RU000A1095L7 Группа компаний Самолет, БО-П14 Рейтинг: A+ Купон: КС + 2,75% ежемесячный Любимчик публики. Есть такое ощущение, что на рынке готовы раскупить любое даже г**но, если на нём будет логотип самолёта. Крупнейший застройщик в стране очень сильно порадовал вкусной премией к ключевой ставке да ещё и ежемесячными выплатами. • $RU000A1099V8 Совкомбанк Лизинг, БО-П07 Рейтинг: AA- Купон: КС + 2% ежемесячный Тут какой-то прям загадки нет. Бумага очень даже хорошая Прямо сейчас даёт 21% годовых. Но самая главная причина- это то, что я работаю в компании, которая связана с совкомбанком и мне просто приятно получать дополнительные деньги от его дочки ))) Думаю, что 5 бумаг хватит для топа)

$RU000A106540 А у М.Видео похоже все плохо((( на выходных много общался с магазином по поводу их продукта Быстросервис. Под любыми предлогами отказываются делать обмен или ремонт некачественного товара. По телефону получить консультацию невозможно, гоняют туда-сюда и ни какой информации не дают. Печаль, когда-то хороший был магазин(((

😉 Доброе утро, друзья! Пост для меня несколько нетипичен, но сегодня поведаю вам о том, какие бумаги по итогам пятничного закрытия могут быть любопытными на текущем рынке. Не забывайте пару вещей - любые покупки должны быть вашим личным решением. Ну и, разумеется, риски возможного снижения никто не отменял, однако бумаги из списка имеют достаточно короткий горизонт реализации цели. 🔸 Небольшое пояснение - выпуски, указанные на скриншоте в абсолютном большинстве имеют купонную ставку ниже текущей ключевой. Однако мы с вами уже люди опытные и понимаем, что высокий купонный доход, безусловно, важен (его можно обеспечить, например, флоатерами на текущем рынке), однако ничто не вечно, и в самый неожиданный момент интерес рынка вернется из флоатеров в фиксы. Посему для некоторого баланса портфеля полезно держать и такие бумаги. Тем более, что финальный заработок по ним вполне сопоставим с купонной доходностью бумаг с плавающим купоном сейчас. Проблема лишь в том, что его придется подождать подольше :) 🙃 Почему рассуждения увели меня в эту сторону? Как видите, флоатеры захватывают рынок и начинают конкурировать между собой. Порой поведение цены иррационально даже при разнице в 0,1% премии, а некоторые бумаги откровенно закрепились под номиналом. Имеют место риски, что длинные выпуски с плавающим купоном на малейшей риторике о стабилизации или снижении ставки просядут еще больше - а тут у вас будет в наличии набор выпусков, который меняться в цене из-за погашения или оферты в скором времени будет меняться незначительно. Более того, по результатам оферт есть шанс получить еще и бумагу с привлекательным фиксированным купоном, но тут факт не угадать заранее. 🗣 Небольшой комментарий по таблице - она отражает реальный денежный поток до погашения или оферты с учетом пятничной цены закрытия. Столбец с эквивалентом купонной доходности позволяет понять, бумаге с каким купоном соответствует ваша потенциальная прибыль, чуть подробнее распишу на примере первого выпуска - БРУСНИКА 002Р-02 $RU000A107UU5 1️⃣ Итак, купив бумагу по цене 94% от номинала вы планируете владеть ей до оферты, которая наступит через 373 дня. НКД у бумаги нулевой, что удобно (на понедельник будет чуть больше), посему чистый заработок между текущей ценой и номиналом составит 60 рублей, добавляем мысленно в свой профит. 2️⃣ Идем дальше - безусловно, компания будет нас радовать купонами. Ставка здесь достаточно приятная, мы можем легко посчитать, какую сумму за эти 373 дня нам заплатят 166,05 в рублевом эквиваленте получается. 3️⃣ Мы с вами выяснили, что за эти самые 373 дня получим 60 рублей от номинала и 166,05 от купонов итого 226,05 копеек. Такую же сумму за этот срок мы получим от бумаги, купон которой составит 22,12% - с виду даже больше, чем многие флоатеры в рейтинге на данную минуту, скажу я вам. Да, может случиться такое, что переоценка и большая часть прибыли поступят ближе к концу срока, но вот если ключевая замедлит свой взлет, приятные события станут развиваться куда быстрее. Важно - не забудьте про комиссии брокера и налог, в расчет их не вкладывал. ▶️ Выпуски с совсем близкими офертами (до 130 дней) из второй части таблицы позволят заработать еще быстрее, расчет идет из такой же логики. Безусловно, там придется гораздо чаще маневрировать и принимать решения, куда переложить деньги - но и потенциальная прибыль повыше. ⭐️ Что по самим выпускам? Безусловно, среди них есть и рискованные, но тут уже дело доли в портфеле и готовности к риску. СЛАВЯНСК ЭКО $RU000A103WB0 подвержен возможной воздушной угрозе, ТРАНС - МИССИЯ $RU000A107FG5 и СИБИРСКОЕ СТЕКЛО $RU000A105C93 - матерые ВДО, которые могут и оферту не преодолеть, если слишком большие суммы подадут, а денег на счете в достатке не будет. Даже МВ ФИНАНС $RU000A106540 по сути в моем случае опирается на мечты о хорошей прибыли во втором полугодии, Новый Год же) 🙂 Так что, друзья, ничего идеального на рынке нет. Но и мы с вами хотим постараться заработать больше вклада :) Успехов! #облигации #подборки