Про облигацию Селигдар GOLD01

Чем заменить акции Селигдара, чтобы отбить убыток 🔸️Ключевые моменты •Почему акции упали •Во что переложиться •Хеджируем риски •Диверсифицируем портфель Акции $SELG Селигдара с апреля 2024 г. находятся в нисходящем тренде и потеряли уже 45%, несмотря на рост стоимости золота. Судя по всему, в ближайшее время ситуация не изменится. Подумаем, что с этим делать и как выбираться из минуса. 📌 Почему бумаги падают и когда поднимутся Селигдар — полиметаллический холдинг, в активе которого есть ряд предприятий по добыче золота и олова. Компания находится в сложной ситуации по ряду объективных причин. Негативная финансовая отчетность. Результаты за I полугодие 2024 г. оставляют желать лучшего. Компания по итогам отчетного периода отразила убыток и сокращение выручки, а также демонстрирует низкую рентабельность EBITDA — 32%. Одна из весомых причин слабых результатов — высокая долговая нагрузка. Чистый долг/EBITDA — на уровне 2,8х. Компания имеет займы в валюте и зависит от колебаний валютного курса. Процентная ставка по рублевым кредитам привязана к ключевой ставке ЦБ, ее рост в этом году уже привел к увеличению процентных платежей. Существенная часть долговой нагрузки приходится на займы в золоте, включая золотые облигации. С одной стороны, займы в драгоценном металле фактически обеспечивают компанию гарантированным потребителем на долгосрочную перспективу. Это как заключить фьючерс на поставку золота в будущем по определенной цене. Однако в случае с облигациями это не так: если золото растет, а рубль падает, то ситуация с долгом усугубляется. В довершение всех бед, летом этого года холдинг попал под санкции США. И пока ситуация на внешнем контуре не изменится в лучшую сторону, а ключевая става не начнет снижаться, разворота в акциях компании ждать не стоит. 📌 Что выбрать инвестору 🔸️Золотые облигации Селигдара •Селигдар SELGOLD002 $RU000A106XD7 •Селигдар SELGOLD001 $RU000A1062M5 •SELGOLD003 $RU000A108RQ7 С учетом текущей ситуации в компании и ее перспектив золотые облигации торгуются с хорошим дисконтом почти в 18% к номиналу. Ставка по купону — 5,5%, выплаты 4 раза в год. Эффективная доходность — в среднем 10%. Доходом в таком случае будет считаться размер купонных выплат и номинал, величина которого будет зависеть от стоимости 1 грамма золота к моменту погашения. Если предположить, что восходящий тренд в драгметалле продолжится, а рубль останется в слабой позиции, то покупка золотых облигаций может быть очень привлекательной. 📌 Фьючерсы на золото $GDZ4 Что делать, если золото не продолжит рост? Хеджировать позицию. В этом случае имеет смысл частично зафиксировать убыток по акциям Селигдара, купить золотые облигации и продать фьючерс на золото. Это позволит компенсировать потери в стоимости облигаций. Фьючерсы на золото достаточно ликвидны, а гарантийное обеспечение составляет порядка 7% от цены контракта, то есть часть денег, вложенных в Селигдар, можно высвободить. 📌 Акции Хэдхантера $HEAD С учетом возможных рисков в секторе, часть средств имеет смысл переложить в акции компании из более перспективной отрасли с сильными характеристиками и высоким потенциалом роста. В ближайшее время такой бумагой могут стать акции Хедхантера. Уже завтра, 15 ноября, компания раскроет финансовые результаты за III квартал и, по прогнозам аналитиков БКС, представит сильные показатели, в особенности по чистой прибыли. Кроме того, 17 декабря закроется реестр под специальные дивиденды с дивдоходностью 21%. У компании также действует программа выкупа акций с рынка для поддержания котировок. 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #селигдар

30% доходности в год, или Кратко про облигации 💰 Ключевая ставка показывает исторические высоты и когда, как не сейчас, говорить про облигации? Давайте кратко в них разберёмся: Итак, облигация – это долговая ценная бумага, по которой эмитент получает деньги в долг от инвестора. Если совсем по простому, то вы даёте деньги в долг, только не соседу, а компании (или даже государству) и не просто так, а под проценты, которые тем выше, чем выше ключевая ставка. 📈 Также можно сравнить облигацию с банковским вкладом. 🏦 И там и там вы «кладёте» деньги на определённое время под процент, и по прошествии этого времени вам их возвращают назад. При этом процент выплачивается в виде купонов ещё до истечения конца срока, как и во вкладе с ежемесячной капитализацией. *** Облигацию можно в любое время купить или продать, при этом накопленная доходность (НДА) за то время, что вы её держали - будет ваша. Этим она отличается от вклада, где при досрочном закрытии доходность, чаще всего, обнуляют.💸 *** И, вроде, всё просто и понятно, но есть в облигациях множество нюансов, которые мы сейчас разберём: Облигации делятся по а) типу заемщика: 1. Казначейские – облигации федерального займа (ОФЗ), где вы даёте в долг Министерству финансов.🇷🇺 Самая надежная вещь на российском рынке. Тот самый случай, когда можно «купить и забыть» до самого погашения. Правда, из-за высокой надёжности доходность ниже, чем у других облигаций, но зато вы можете всем говорить, что даёте стране в долг. 🪆 2. Муниципальные – все то же самое, только теперь вам должна не целая страна, а какая-то отдельная область, что звучит уже не так круто. Ну и риски немного выше.📈 3. Корпоративные – а вот тут чисто бизнес. 🏭 Хотите одолжить свои кровные ООО «Рога и копыта»? Процент выше, чем у ОФЗ, но и риски тоже, а поэтому тут требуется вдумчивый подход. У всех облигаций есть рейтинг (в Т-инвестициях выражен звездочками: чем больше звезд, тем меньше опасность для вашего кошелька 👛). Также можно посмотреть рейтинг от рейтинговых агенств: от ААА (всё супер), до С (на грани дефолта). Понятно, что у первых риски значительно меньше, чем у вторых, зато вторые могут похвастаться высокой доходностью. Вот как раз среди А, ВВВ и ниже и можно найти ту самую доходность около 30% годовых (например, Интерлизинг ( $RU000A1077X0 ) с рейтингом А, или Евротранс ( $RU000A1061K1 ) с А-) и даже больше (но это уже серьёзный риск). *** б) По валюте: 💱 1. В рублях 2. В рублях, но как бы в долларах (замещающие облигации), которые платят вам в ₽, но по курсу на текущее число. 3. Юаневые 4. Золотые – абсолютная редкость от Селигдара $RU000A1062M5 , где выплата идёт с учетом курса золота. Они ещё и серебряные обещают (ну вы поняли). *** в) По амортизации: 1. Нет – Вот тут как вклад в банке. Кладёте деньги на определённый срок (указан в описании к облигации), а потом их забираете. 2. Есть – тогда «тело» облигации (то бишь ваши деньги), вам возвращаются по частям вместе с купонами. Как оплата обычного кредита. *** Г) По офёрте: 1. Нет. Ну на нет и описания нет. 2. Есть. В середине срока (дата указана также на странице облигации) вы можешь ЛИБО получить свои деньги (номинал облигации), ЛИБО оставить облигацию до следующей оферты, но эмитент может поменять условия (например, снизит %). *** И последнее: по типу дохода 1. Фиксированная процентная ставка Всё предельно понятно, опять же, как вклад. 2. Плавающая. Знаменитые флоатеры, которые платят по ключевой ставке + свой процент (обычно 2-3%). В период высокой ставки они приносят невероятную прибыль, но могут и разорить компанию, которая их выпустила и не ожидала ставку 20%+ Поэтому тут будьте аккуратны. 3. Дисконтные Довольно редкие. Тут нет купона, но зато их продают дешевле стоимости "тела". Например, за 900 ₽ при цене в 1000. Прибыль при погашении. *** Ну вот и всё, что нужно знать про облигации. Время действовать! #учу_в_пульсе #пульс_оцени

#moex Тикеры: $RU000A105CS1, $RU000A1062M5 Время новости: 05.11.2024 17:13 Тема новости: Об изменении уровня листинга ценных бумаг Ссылка: https://www.moex.com/n74575/?nt=0 Резюме: ПАО Московская Биржа объявила о переводе облигаций ПАО "Селигдар" из "Третьего уровня" в "Второй уровень" листинга. Это касается двух серий облигаций: 001P-01 и GOLD01, что может свидетельствовать о повышении ликвидности и интереса к данным ценным бумагам. Сентимент: Положительный.