Газпром Капитал ЗО37-1-Д RU000A105RH2

Доходность к погашению
8,34% за 149 месяцев
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации Газпром Капитал ЗО37-1-Д, RU000A105RH2

Форум об облигации Газпром Капитал ЗО37-1-Д

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
18 февраля 2025 в 11:14
💼 Подборка облигаций привязанных к доллару Сейчас официальный курс доллара находится в просадке, поэтому ловите подборку облигаций и небольшую шпаргалку) 🏆 Облигации с самой высокой текущей доходностью в долларах: 1) Россия 2028-З $RU000A10A869 🔹 Текущая доходность: 10,88% 🔹 Срок: 3 года 4 мес. 🔹 Номинал: $1 000 2) НОВАТЭК 001Р-03 $RU000A10AUX8 🔹 Текущая доходность: 8,89% 🔹 Срок: 3 года 🔹 Номинал: $100 🏆 Самая короткая облигация: ГТЛК ЗО25-Д $RU000A1078V2 🔹 Доходность в $: 14,42% годовых 🔹 Срок: 2 мес. 🔹 Номинал: $1 000 🏆 Самая длинная облигация: Газпром Капитал ЗО37-1-Д $RU000A105RH2 🔹 Доходность в $: 8,07% 🔹 ТД в $: 7,81% 🔹 Срок: 12 лет 6 мес. 🔹 Номинал: $1 000 🏆 С переменным купоном: Совкомбанк СЗО-04 $RU000A107E99 🔹 ТД в $: 7,98% 🔹 Срок: 5 лет 2 мес. 🔹 Формула купона: Ставка казначейских обязательств + 6,427% Следующий купон будет зафиксирован до погашения. 🔹 Номинал: $1 000 Сейчас появляется все больше облигаций с номиналом 100$. Это прекрасная возможность диверсифицировать свой портфель. У меня замещающие облигации занимают 15%. А у вас? Полный список облигаций в табличке⬇️ $USDRUBF #облигации #подборка #прояви_себя_в_пульсе
42
Нравится
42
17 февраля 2025 в 12:02
#nrd Тикеры: $RU000A105RH2 Время новости: 17.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Газпром капитал", 7726588547, RU000A105RH2, 4-11-36400-R-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1225728 Резюме: ООО "Газпром капитал" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям с регистрационным номером 4-11-36400-R-003P. Выплата запланирована на 17 февраля 2025 года, при этом дата фиксации списка держателей облигаций составляет 14 февраля 2025 года. Размер выплаты на одну облигацию составит 3290.89 рублей. Сентимент: Положительный
3
Нравится
1
19 января 2025 в 19:54
Дорого, чтобы купить, но и дешево, чтобы продать. Последнее ралли по рынку ставит неудобные вопросы. Кривая суверенных ценных бумаг с лотами по 200 000 в валюте стоит на уровне около 9,0% по доходности, а бумаги с лотами по 1000 торгуются по 8,0-9,0%. В выпусках ГОВОЗ не хватает покупателей, физики расторговать не могут. Поэтому 28Д с номиналом 1000 долларов падает сначала к доходности на уровне 7,0%, а далее обратно идет выше к 8,0-8,5%. Корпоративные эмитенты торгуются без стандартных премий к ГОВОЗ: выпуски Полюс, Фосагро, Новатэк - торгуются по 8,0-9,0%, Газпром 37 по 9,15%. После ралли в субордах Газпрома спред по долларовому выпуску снизился до 4,0% к ГОВОЗ. После этого бонды не росли по статистике с 2023 года (средний спред составлял около 5,0%, в на максимуме доходил до 6,0%). Что в принципе логично: при размещении до СВО бонды обладали купоном со спредом к ГОВОЗ около 3,0% процентов, а с того момента дела Газпрома не улучшились. Банковские суборда на примере Альфа ЗО 400 торгуются со спредом всего на 100б.п. к ГОВОЗ выше, чем при размещении. Против этого всего: ожидания, что кривая суверенного долга должна уйти ниже. 9,0% - это спред к US Treasuries более 550 б.п. Такой раньше был в период кризисе в виде резкого всплеска с последующим снижением в район ближе 200б.п. Выглядит логичным, что занимать в валюте по таким ставкам не имеет смысла и по мере погашения бондов ставки будут снижаться. Как в свопе в юанях, который ушел ниже 2,0%. Дилемма получается знатная: 1. Отыгрывать снижение валютных ставок хочется, потенциал там достойный 2. Но кредитные спреды инструментов сильно перегреты, могут дать существенную коррекцию на любом негативе (и это будет просто возврат до средних значений кредитных спредов последней пары лет) 3. ГОВОЗ с лотами по 200 000 не особо то и купишь #аналитика #мнение #рынок #облигации $RU000A105RH2 $RU000A105QW3
10
Нравится
21
11 ноября 2024 в 12:09
$RU000A105RH2 очень интересно на основании каких показателей сейчас именно кто-то набирает позиции в замещающих облигациях? Ладно,допустим на горизонте лет 3-5 они обгонят ( возможно) по доходности длинные ОФЗ и вроде как защищают от девальвации,но оптимизм откуда? Все те кто сейчас набирает позицию, а не считаете ли Вы что доходность в 9-10% в долларах менее интересна сейчас,чем 20-30 в рублях? Даже если рубль до конца этого года и на протяжении следующего будет 100-110.
2
Нравится
13
30 октября 2024 в 11:59
​💡Инфляция и ключевая ставка растут. Что делать? 1. Не покупать ВДО ( высоко-доходные облигации). Количество дефолтов будет расти. Причем возможно, что и у компаний с высоким рейтингом тоже и даже у государственных ( или почти) бумаг. Сегежа, М.Видео и другие в зоне риска. Хотя у Сегежи есть АФК, а у М.вмдео - SFI. Помогут, выкупят допэмиссию, дадут денег. Так же у меня есть вопросы к лизинговым компаниям, там тоже может быть все печально. Недавно была новость, что крупнейшие лизинговые компании России зафиксировали рост объемов изъятия спецтехники из лизинга на фоне сложностей с обслуживанием лизинговых договоров. Цены растут, платежеспособность компаний падает… Так же есть дефицит водителей и рост цен на обслуживание этой техники. Это касается компании Европлан. Сток изъятой техники лизинговой компании «Европлан» составляет сейчас порядка 2–3% от всего лизингового портфеля. Есть ещё Балтийский лизинг, ГТЛК и другие. Лучше изучить отчётность перед покупкой. При этом облигации лизинговых компаний и облигации Сегежи, М.Видео у меня есть. Такой вот парадокс). Будем посмотреть, возможно стоит от чего то избавиться. 🤷‍♂️ 2. Флоатеры. Неплохой вариант, пока ставка высокая и растет. Лучше отдать предпочтение наиболее надёжным компаниям с минимальным долгом. Дочки Россетей, Ленэнерго как вариант. Долга нет и доходность неплохая. $RU000A109528 3. ОФЗ. Интересно, но только когда будет понятно где дно или разворот. Пока наверно не стоит залетать на всю котлету, возможно сходим ниже. Короткие облигации могут дать доходность к погашению в районе 20 процентов. Более длинные выпуски – 17 процентов. 4. Акции. Акциям при высокой ставке тяжело расти. Везде где есть высокий долг – лучше пройти мимо. При высокой ставке эти компании в зоне риска. Те же М.Видео, Сегежа, ВК, Мечел, Русал, Эн+, АФК Система, МТС… Так же можно приготовиться к урезанию дивидендов. При высокой ставке выгоднее гасить долги, чем платить дивиденды. Соответственно акции уже не так интересны, когда див доходность значительно ниже ключевой ставки ( например 10-15 процентов). Больше могут дать ОФЗ или другие корпоративные бумаги. Опять же, если мы не смотрим на долгосрок... Интересными могут быть отдельные истории, которые растут при любом рынке: например IT – Яндекс, Астра. Или компании, которые необоснованно дешевые и имеют потенциал для роста. Так же некоторые компании решили на таком рынке заняться модернизацией и вкладывают деньги в себя (Северсталь). Это и хорошо и плохо: снижены дивиденды - плохо, компания инвестирует в своё будущее - хорошо. Да и в целом сейчас ситуация у металлургов не самая приятная. Так же в зоне риска остаются и застройщики. 5. Фонды ликвидности. Вариант неплохой. Пока ставка высокая, на этом можно заработать. 6. Вклады. А почему бы и нет? Сейчас есть вклады с процентной ставкой в районе 22-23 на полгода - год. 7. ЗО. Замещенные облигации. Нормальный вариант, можно заработать на девальвации рубля. ТИ пишут, что доходность может быть в районе 70-100 процентов. Но это бессрочные облигации и явно у них опять доходность сломалась, или у МосБиржи. По факту там реально получить доходность 10-17 процентов. Например: Пик 5 выпуск, ГТЛК ЗО27, ТМК 2027. Есть выпуски по надёжнее - Газпром ( национальное достояние) , но там доходность 12-13 %. Сам держу Газпром и Пик. $RU000A105RH2 Есть варианты, но чтобы это стало интереснее, то доходность должна ещё подрасти, а рубль - упасть. 🤷‍♂️ Итог: Нет одного правильного ответа, сейчас основная задача - это сохранить деньги. Для этого могут подойти и облигации (флоатеры) + замещающие, и отдельные акции ( например акции экспортёров, которые могут выиграть от девальвации). Плюс лучше иметь деньги, чем их не иметь - кэш, короткие облигации, фонды ликвидности, вклады. Возможно скоро опять начнётся распродажа. 🍎Главное - это избегать компаний с высоким долгом, им сейчас будет тяжелее всего. Причём и акциям и облигациям. Ставьте 👍 и будет продолжение. #облигации #акции #что_купить
92
Нравится
16
23 октября 2024 в 9:04
$RU000A1041B2 вот и настал тот день, когда я решил перебалансить чуть чуть портфель. Данную облигу я в любом случае планировал по оферте сдать в связи с тем, что не эффективно в нее вошел - под достаточно низкую на сегодняшний день доходность + конечно сам эмитент очень сейчас страдает и рисковать вместе с ним я не вижу смысла. Но вчера ночью меня осенило, что так как моя позиция вышла из минуса и дает даже небольшой плюс по телу облигации , а нкд который натикал я итак получаю- ждать месяц под низкий процент не имеет смысла . Буду перекладываться в замещайки, которые сейчас очень низко упали - могут конечно еще ниже но пару штучек $RU000A105RH2 и акции $WUSH и $HEAD пожалуй прикуплю. Подписывайтесь на профиль, вступайте в стратегию. &Для всех всех - будем сотрудничать вместе .
4
Нравится
10
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
18 октября 2024 в 13:38
📊 Детский портфель. 35 месяц. Продолжаем защищать портфель. Так ладно, мемы-мемами, но и ежемесячные покупки совершать надо)) Я их уже сделал пару дней назад, но в Пульс только сейчас добрался написать. Для тех, кто не в теме, напомню, что ежемесячно веду открытые портфели с пополнением по 5к, коплю на образование дочери. Причем. чтобы это было интереснее, веду два портфеля: депозитный и брокерский. Вот сейчас как раз интересно будет начать их динамику сравнивать) Особенно, когда есть уже депозиты на три года под 24,7%! (привет $SVCB). Я понимаю, что это не эффективная ставка, а простая, т.е. у вас не будет капитализации процентов, ни ежемесячной, ни ежегодной. Условно, если бы вы могли закинуть на такой вклад 1000 рублей, то за год начислилось бы 247 рублей, а за три года - 741 рубль. Общая доходность 74,1% за 3 года и если мы посчитаем эффективную доходность, например при ежегодной капитализации, то она составит 20,3%. Да, не 25, но все же! Больше 20%. Безрисковое вложение. Не связанное ни с акциями, ни с облигациями, застрахованное на сумму 1,4 млн руб. Не знаю как вам, а мне страшно 😁 Страшно, что такие высокие ставки с нами могут остаться на 2-3 года. А если они останутся, значит мы за эти три года может и заработаем 74%, только наши доходы за сопоставимое время обесценятся процентов на 50. А может и больше. Потому что либо инфляция еще больше разгонится, либо девальвация к этому подключится, либо и то и другое вместе. Хранить сбережения в рублях становится немного страшновато… Поэтому в части брокерского счета добавляю защитные позиции. Да, мы отпрыгнули от сентябрьских минимумов, но бодрости на рынке уже не наблюдается. Возможно, мы переходим в затяжной боковик на несколько месяцев… Что я делал в прошлые месяцы, когда ждал снижения рынка? Покупал облигации, либо фонды ликвидности, как защитный актив. Но ситуация немного начинает меняться… Если раньше я просто ожидал коррекции рынка из-за высокой безрисковой ставки, то теперь я начинаю опасаться инфляции и девальвации, которая тоже начинает к нам подбираться. Что все это значит? Рублевые активы, которые не «впитывают» инфляцию, могут обесцениваться быстрее всего. Сюда как раз и относятся рублевые облигации. Поэтому мой выбор снова частично переключается на акции, а также валютные облигации. Я уже начал делать это в прошлом месяце, сейчас продолжаю. 1. Акции. По-хорошему, надо бы брать наших экспортеров, но они уже в портфеле и так есть. Да и прогноз по ценам на нефть не сказать, что им сильно благоволит.. Взял из них только Транснефть, косвенно связанную с ними, и защищенную индексацией ставок на инфляцию. А две другие акции - мне нравятся в моменте: это Софтлайн $SOFL и HeadHunted $HEAD. Первая - самая дешевая IT-шка сейчас. Есть шанс, что акции прогнулись под гнетом допки и начисления бесплатных акций. Надеюсь, это минимумы, которые мы можем поймать, поэтому добираю. HeadHunter убедил своим мероприятием. Проблемы с кадровым голодом ему на пользу. Плюс будет хороший див в ближайшее время, решил все-таки добавить в портфель. 2. Замещающие и валютные облигации. Доходности от 10%+ в валюте! Разные выпуски, сроки и т.д. Но - почти у всех высокий порог входа (от 1к$, примеры $RU000A105RH2, ;$RU000A105RG4 ), поэтому беру их через фонд $TLCB. Аналоги есть и в других брокерах, если что. В следующем месяце должно быть много замещений, планирую добирать такие облигации еще. В основной портфель набираю Газпромовские. 💭 Кстати, в этом месяце выкупили остатки фондов FinEx и теперь этот портфель от зарубежных активов полностью свободен! Также вернулась цена акций Белуги, что дало небольшой буст общей сумме на брокеской счете, которая составила 232 235 руб. Отрыв от депозитного портфеля снова немного вырос. Правда при таких ставках… Я уже начинаю переживать, что скоро они догонят друг друга) Все бумаги портфеля, как обычно, на видео перед постом. #детскийпортфель #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе
Еще 2
19
Нравится
5
2 октября 2024 в 5:48
Размышления о двух своих идеях: афк-система $AFKS и замещайки $RU000A105RH2. По поводу системы я вышел из позы по своим причинам, но писал, что можно продолжать сидеть. Сейчас я бы наверное или половинил или закрывал бы полностью, зависит от риска, который вы готовы принять. Мой базовый сценарий - это ослабление рубля до 100-105 на горизонте год, высокая ставка ЦБ, нефть на уровне $65-75. При таком сценарии замещайки считаю оптимальным вариантом, думаю они выиграют у индекса. При походе индекса на 2500 и ниже буду брать Лукойл $LKOH , Яндекс $YDEX и Сургут $SNGSP . Пока не знаю в какой пропорции ближе к делу будет виднее. Но почему-то кажется, что риск в шортах не равен возможному вознаграждению сейчас, поэтому лучше посидим в облигациях. Ну и возможно спекулятивно возьму РГБИ или сами офз с плечом, когда придет время, но нужен хотя бы минимальный сигнал от ЦБ о позитиве, как было перед предыдущим решением. На данный момент ничего интереснее того, что написал выше, не вижу.
2
Нравится
1
12 сентября 2024 в 11:29
В последнее время очень часто менял свою позицию по поводу акций\облигаций и тд. Но сейчас формирую портфель с прицелом до следующего года минимум. Решил, что лучше защититься от девальвации, чем пытаться шортить отдельные истории. В общем план такой: 1) Купил долларовые замещайки Газпрома $RU000A105RH2 с погашением в 2037 году. Купонная доходность около 8% в долларах. Риск вижу только в ручном курсе ЦБ, но пока у руля Эля особо не переживаю. 2) Все также заперт в пятерочке $FIVE@GS , но это меня не пугает. Даже после разблокировки продавать не собираюсь. 3) После комментариев и в целом задумался еще начать набирать префы сургутнефтегаза $SNGSP . Процентов 20-25 от портфеля, если акции будут падать дальше выделю. 4) ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 . Возможно буду набирать спекулятивно при очередном достижении дна, главное условие, чтобы риторика ЦБ не наводила на мысли о 22-ой ставке. Но пока в портфеле нет. 5) Так как я простой работяга и работаю на обычной работе, у меня есть зп. В этом году в первые пополнил ИИС на 400 тысяч, для получения максимального налогового вычета, поэтому пополнять счет в Тинькоф в этом году больше не буду. Буду кидать 70-75% от зп на ВТБ и покупать без комиссии Ликвидность $LQDT ну и в случае чего добирать просевшие позиции или, если появятся новые идеи, тратить кэш на них. Портфель сейчас выглядит вот так, также на ВТБ в ликвидности 90 тысяч и завел счет в финаме и закинул туда 30 тысяч, до следующего года акции\облигации\фьючерсы буду покупать там из-за более низкой комиссии чем в Тинькоф. Также новым клиентам легко получить халявные 3 тысячи, лишними не будут. Близок к своему первому миллиону, думаю до конца года точно добью.
1
Нравится
1
16 августа 2024 в 11:49
#disclosure Компания: ООО "Газпром капитал" Тикеры: $RU000A105RH2 Время новости: 16.08.2024 14:43 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=KHwYzka-CkU-CCc4-CnXiK7Bw-B-B&q= Резюме: ООО "Газпром капитал" объявило о выплате купонного дохода по своим бездокументарным облигациям за 4-й купонный период, составившего 2,92 млрд рублей, что соответствует 3 235,73 рубля на облигацию. Выплата будет осуществлена в денежной форме. Все обязательства по выплате исполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный.
2
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
16 августа 2024 в 9:42
#nrd Тикеры: $RU000A105RH2 Время новости: 16.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Газпром капитал", 7726588547, RU000A105RH2, 4-11-36400-R-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1164240 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "Газпром капитал" объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям серии ЗО37-1-Д, которая состоится 16 августа 2024 года. Дата фиксации списка для выплаты - 15 августа 2024 года. Размер выплаты составит 3235.73 долларов США на одну облигацию. Сентимент: Положительный.
20 июня 2024 в 15:56
#moex Тикеры: $RU000A105RH2 Время новости: 20.06.2024 18:30 Тема новости: 20.06.2024, 18-30 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A105RH2 (ГазКЗ-37Д). Ссылка: https://www.moex.com/n70537/?nt=0 Резюме: 20.06.2024, 18:30 изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A105RH2 (ГазКЗ-37Д). 20.06.2024, 18:30 изменены значения верхней границы ценового коридора (до 111.55) и диапазона оценки рыночных рисков (до 104512.8 руб., эквивалентно ставке 31.25%) ценной бумаги RU000A105RH2 (ГазКЗ-37Д). Сентимент: Нейтральный.
Нравится
1
19 июня 2024 в 14:59
⚡ЦБ РФ понизил курс $USDRUB на 20 июня до ₽82,63, евро — до ₽89,09, юаня — до ₽11,17. Короче, теперь у нас несколько курсов доллара: «Официальный», по которому его не купить, но исходя из которого будут платиться купоны по $RU000A105RH2 $RU000A105RG4 и прочим «замещайкам» (и рассчитываться прибыль $SNGSP, кстати). Условно, «Настоящий» - цена зеленой бумажки в банке. «Криптодоллар» - цена USDT при p2p торговле. И доллар «для умных», то есть доллар на карте после маршрута Рубли - Цифра Банк - $FRHC - Казахский тенге - Доллар США (или подобное через Киргизию и тд). В интересное время живем!
10
Нравится
15
25 апреля 2024 в 5:40
Список замещающих облигаций. На 2-3 года сейчас в замещающих облигациях с наивысшим рейтингом можно зафиксировать доходность 6-6,6%. Получается, что если рубль будет девальвироваться на 10% в год (этот показатель взять не из воздуха, привела темпы роста курса доллара за последние 10 лет), то можно зафиксировать доходность на 2-3 года около 16-16,6% в рублях, при этом корпоративные облигации в рублях с наивысшим рейтингом на 2-3 года приносят сейчас около 15% годовых. То есть смысл валютной диверсификации облигаций остается актуальным, а вот вопрос девальвации рубля открытым. $RU000A105RH2 $RU000A105A95
87
Нравится
10
19 апреля 2024 в 5:30
💶 Что такое замещающие облигации❓️ В последние годы на финансовом рынке России произошло значительное событие: начался выпуск так называемых "замещающих облигаций". Эти ценные бумаги стали альтернативой традиционным еврооблигациям, выпуск которых оказался затруднен в условиях международных санкций и изменений в мировой экономической политике. Замещающие облигации были введены с целью минимизации негативного влияния внешнеполитических ограничений на российский финансовый рынок. Основная идея состоит в том, чтобы предложить  инвесторам инструмент, аналогичный еврооблигациям, но сущность которого соответствует текущему правовому и экономическому ландшафту России. Замещающие облигации выпускаются на территории России и регулируются российским законодательством, что обеспечивает большую защиту и предсказуемость для инвесторов, ограниченных в возможности вложения в зарубежные активы. Замещающие облигации позволяют безопасно получать долларовую доходность на территории РФ, не опасаясь за свои средства и избегая таких рисков, которые произошли с Биржей СПБ, когда она попала в SDN-лист. На российском рынке примеры замещающих облигаций могут включать различные выпуски от крупных государственных и частных компаний, которые ищут альтернативы традиционным еврооблигациям. Вот несколько примеров таких выпусков: 1. ГазКЗ-37Д $RU000A105RH2 Номинал: 1000$ Купонов в год: 2 Ставка купона: 7,3% Дата погашения: 16.08.2037 Эффективная доходность к погашению: 6,2% 2. Совком30-4 $RU000A107E99 Номинал: 1000$ Купонов в год: 2 Ставка купона: 8% Дата погашения: 07.04.2030 Эффективная доходность к погашению: 5,1% 3. ЛУКОЙЛ 30 $RU000A1059Q2 Номинал: 1000$ Купонов в год: 2 Ставка купона: 5,2% Дата погашения: 06.05.2030 Доходность: 3,9% Эти примеры иллюстрируют, как крупные российские компании и банки адаптируются к изменяющимся условиям мировой экономики и находят новые способы привлечения капитала в условиях ограничений и санкций. Введение замещающих облигаций стало важным шагом для России в условиях сложной международной обстановки. Оно позволяет укрепить финансовый рынок, привлекая инвестиции и предоставляя новые возможности для инвесторов. Этот инструмент подчеркивает стремление страны к самостоятельности в управлении своими финансовыми ресурсами и адаптации к меняющимся глобальным условиям. А у вас был опыт покупки замещающих облигаций❓️ Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #новичкам #обучение
22
Нравится
9
8 апреля 2024 в 7:32
🔥 Подборка замещающих облигаций без субординированности (кроме ГТЛК) 🔥 Спасибо за идею @Pheliks 🤝 С самой высокой текущей купонной доходностью : $RU000A105A95 Газпром 2034 🔹 Доходность: 6,20%; 🔹 Срок: 10 лет; 🔹 ТКД: 7,35%; 🔹 Рейтинг: ААА. {$RU000A107VW9} МКБ ЗО24-2 🔹 Доходность: 7,08%; 🔹 Срок: 2 мес.; 🔹 ТКД: 7,12% 🔹 Рейтинг: А+. $RU000A105RH2 Газпром Капитал ЗО37-1-Д 🔹 Доходность: 6,18%; 🔹 Срок: 13 лет 4 мес.; 🔹 ТКД: 6,69%; 🔹 Рейтинг: ААА. $RU000A105GN3 Борец Капитал ЗО-2026 🔹 Доходность: 6,33%; 🔹 Срок: 2 года 5 мес.; 🔹 ТКД: 6,03%; 🔹 Рейтинг: А+. $RU000A105146 ПИК-Корпорация выпуск 5 🔹 Доходность: 6,91%; 🔹 Срок: 2 года 7 мес.; 🔹 ТКД: 5,79%; 🔹 Рейтинг: А+. Остальные выпуски можно посмотреть на картинке⬇️ 💡Жду ваших идей подборок в комментариях Всем продуктивной недели💪💼 #облигации #подборка
32
Нравится
13
18 марта 2024 в 15:38
💰 Как и облигации купить и от девальвации защититься? Друзья, я думаю, многие из вас видят, как падают ОФЗ, например $SU26238RMFS4 уже почти дошла до 600 рублей, а доходность к погашению уже достигла 13,25% 😲. У многих может возникнуть вопрос, почему падают такие облигации? И здесь не все регулируется лишь ключевой ставкой. Во-многом влияние оказывает и ожидаемый курс валюты. Представьте, да, 13,25% неплохо, но что будет, если рубль $USDRUB будет ослабевать на 5-10% в год, да еще и инфляция сопоставимая. Даже 13,25% не покроют такого обесценения... 🧐 Есть ли у инвесторов какой-то выход? Да - диверсификация своих активов по валютам. Возникает только вопрос, как? Просто купить доллары или фьючи? Но тогда вы защититесь от девальвации, но не получите никакого дохода на этот капитал.. Еще и инфраструктурные риски, о которых нам все время говорят (заблокируют доллары, оставят только рубли и т.д.). 💭На самом деле, решение есть. И это замещающие облигации. Для тех кто не слышал, что это такое, это российский облигации, обращающиеся уже у нас в стране, но выпущенные взамен евробондов (так называемых валютных облигаций, которые и торговались в валюте, и купоны по которым приходили в валюте). Какие особенности этих облигаций? 🔸 Главная и ключевая - привязка к курсу доллара или евро, в зависимости от выпуска. При этом расчеты все происходят в рублях. Условно, облигация с номиналом 1 долларов. Торгуется на рынке по 90% от номинала, значит вы можете купить ее за 900$*курс валюты на дату покупки. А далее самое интересное: купоны вы тоже получаете в привязке к валюте. Например, если купон 10$, то на дату выплаты вы получите 10$*курс доллара. Будем курс 100 руб/$, вы получите 1000 руб., будет он 200 руб/$ - вы получите 2000 руб. Ну и в конце вы получите номинал. 1000$, тоже по курсу на дату выплаты. 🤓Понимаете к чему я клоню? Покупая такую облигацию вы защищаете себя от девальвации, еще и получаете купонный доход! А он сейчас прямо скажем, неплохой. Эти облигации корректировались вместе со всеми остальными. И, например, $RU000A105RH2 на 13 лет сейчас дает 7% текущей доходности и 6,81% к погашению. Т.е. на 13 лет вы фиксируете доходность в долларах на уровне почти 7%, согласитесь, неплохо? Есть и более короткие сроки, например до 2027 - $RU000A105RZ4 или 2030 - $RU000A105SG2. Можно выбрать на свой вкус. Причем это облигации от надежного эмитента, а не от какого-то третьего эшелона. Но, как я и сказал, это тот инструмент, который и защитит от девальвации, но при этом еще и будет давать какой-то купонный доход. Минус только один - достаточно высокий порог входа (около 100 тысяч рублей). Но в качестве дополнения портфеля и диверсификации его по риску девальвации - отличное решение. #облигации #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #финграм
27
Нравится
22
5 февраля 2024 в 8:06
Оберег от девальвации Ч.1 Рубль кружится вокруг отметки в 90 рублей, конечно, это не сможет продолжаться вечно. Скоро выборы рублю может и поплохеть. Разбираемся, какие инструменты смогут защитить ваш капитал от девальвации рубля! 🟡 Золото Золото прекрасный металл, его любят женщины и драконы, он не вступает в химические реакции, да и просто красиво блестит. Но самая главная его ценность - оно способно защитить ваш капитал от инфляции, а в нашей стране еще и от ослабления рубля. Все просто, Банк России рассчитывает стоимость золота на основе котировок Лондонской Биржи, где его цена указана в долларах за унцию. Соответственно, чем слабее рубль, тем выше цена золота. Но, золото актив циклический, т.е. его стоимость зависит от экономического цикла. Как правило, во время кризисов - золото растет, во время эйфории - падает. Среди инвесторов долго ходило, уже ослабевающее, мнение, что золото это защитный актив. Инвестировать в золото можно двумя способами: 🥇покупка золота на бирже (физическое на развес либо через БПИФ) $GOLD $GLDRUB_TOM 🥈покупка слитков и инвестиционных монет в банках У второго способа есть существенный минус его трудно хранить легко потерять (и невозможно забыть). 🧧Замещающие облигации Новый инструмент на нашем фондовом рынке, его история довольно интересна Был раньше такой инструмент - еврооблигации, это облигации российских компаний или федерального займа, стоимость 1000$ (или любой другой валюте, в зависимости от страны размещения) и купоны выплачивались также в долларах. Но когда в 2022 году на Россию были наложены санкции данные бумаги оказались заблокированы и выплата купонов перестала приходить на счета россиян. Тогда наши компании, в порыве защитить частного инвестора, подсуетились и выпустили полную замену Еврооблигациям, но уже в рублях. Эти бумаги и стали называть Замещающими Облигациями (ЗО). Пионером и активным участником этого процесса стал Газпром. $RU000A105RH2 Прелесть в том, что их стоимость и купоны все еще привязаны к валюте, но автоматически конвертируется в рубли по текущему курсу. ЗО можно найти в долларах, евро, фунтах стерлингов. Есть еще облигации в юанях, но они не ЗО, а просто облигации выпущенные в китайской валюте. 📈Плюсы: 🔸 Можно зафиксировать неплохую доходность на долгий срок (сейчас доходности уже не такие хорошие, но в новых выпусках можно будет поймать высокий процент); 🔸 Отсутствуют инфраструктурные риски, ведь ЗО это уже чисто русские бумаги; 📉Минусы: они все еще стоят 1000$, если у вас маленький капитал, то одна ЗО займет существенную часть портфеля и нарушит распределение активов, это плохо, диверсификация очень важна. Важно отметить, что стоимость ЗО зависит от ключевой ставки ЦБ той страны в валюте которой они номинированы. Длинные облигации могут упасть в цене при повышении ключевой ставки, короткие дешевеют при снижении ключевой ставки. Что будет дальше со ставкой ФРС и ЕЦБ - это вопрос для отдельного поста. Продолжение вечером… ⚠️ Ни один инструмент, ценная бумага или актив не стоят того, чтобы потратить на них все свои деньги, помните о диверсификации! ‼️Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #ликбезинвест #инструменты
25 января 2024 в 17:39
$RU000A105RH2 @Gazprom_Official подскажите будет ли обмен в этом году данного выпуска. Пропустил оба прошлых раза из-за технических проблем - не мог установить приложение и не видел уведомление брокера, но хотел бы произвести обмен. Существует ли возможность это сделать как-то в частном порядке? У меня 8 таких облигаций :)
4
Нравится
3
15 января 2024 в 4:42
🙋🏻‍♂️ Друзья, всем понедельника! 💲 Доллар уже 88.4 рубля, а значит в этот #деньинвестиций я начинаю пополнять валютную позицию. 💳 Купил еще одну длинную замещающую облигацию Газпрома. Бумага дорогая - чтобы ее потянуть продал часть коротких облигаций по стратегии «Штанга». Писал о стратегиях инвестирования в облигации тут. 📉 Интересный момент, за последнюю неделю доллар подешевел на 3 рубля, а ЗО особо не дешевеет. Это связано с ожиданием рынка на снижение ставки ФРС. Сигнал на это был дан на последнем заседании, ставку оставили на том же уровне, прервав длительный цикл ее повышения. Доходности ЗО снижаются, сейчас лучшие из них дают 5-6% в долларах, а в прошлом году было 8-9%! 🤔 Скорее всего это последняя ЗО Газпрома, которую я купил в свой портфель, дальше буду ждать ЗО от новых компаний. Риски эмитента никто не отменял, сыграть в дефолт до 2037 года может даже Газпром. ⏬️ Покупаете замещающие облигации? Делитесь в комментариях! ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #ЗО #сделки $RU000A105RH2
17 декабря 2023 в 21:45
Газпром 37Д. Что в нем интересного? 👈 самая длинная корпоративная ЗО на нашем в рынке в долларах - 8.6 лет (можно получить наибольшую переоценку тела в случае снижения кривой US-Treasuries) 👈 кривая доходностей Газпром стоит выше, чем доходности других ЗО высокого кредитного качества на нашем рынке - на 95б.п. (T-spread Лукойл 30 - 140б.п. с дюрацией 5.6 лет->>> за каждый год спред составляет около 25б.п.->>>сопоставимый T-spread Газпром 37 с дюрацией 8.6 лет - 215б.п.->>рыночный спред выпуска - 310б.п.), спред в последнее время подрос, так как кривая Treasuries снижалась 👈 исторически T-spread Газпром не превышал 350б.п. в «обычное время» (верхняя граница), сейчас 310б.п.(но и прошло с того момента 2-3 года). В период «кризиса» (ковидный 2020) T-spread подрастал к 500б.п., нижняя граница - 200б.п. (потенциал снижения). 2014 год другая история была, но вывел, чтобы понимать супер-стресс. Динамику T-spread прикладываю. 👈 по мере движения бумаги к погашению T-spread снижается (по 25б.п. в год, смотрите выше расчет), что подразумевает дополнительный апсайд (по базовому сценарию, когда у Газпрома все неплохо). Вывод: среди ЗО в обращении на нашем рынке у 37Д самый высокий рыночный риск и самый интересный потенциал роста. Тактика: в стакане довольно широкий bid-ask spread. Это касается всех ЗО. Поэтому, если покупать, то я бы пробовал с доходностью не ниже 7.2-7.4% (цена 100-102.5%). Можно лесенкой. Опять же в зависимости от риск-профиля и целей инвесторов. Цели 🎯 по P&L приведены в предыдущем посте по всему рынку (по 37Д - 20%). Не инвестиционная рекомендация. #облигации #рынок #мнение #офз $RU000A105RH2
8
Нравится
9
4 декабря 2023 в 11:50
Открыл свежий налоговый отчёт, так там вообще дичь по замещайкам. Суммы покупки пляшут , т.е. они стали меньше относительно того отчёта который я выгружал в сентябре. Хотя сделкам год!!! Т.е. налог ещё вырос... Просто УЖАС $RU000A105A95 $RU000A105RH2 Вместо исправлений налог посчитан так, что мы заплатим ещё больше. Причём налог плывёт не только по тем, что были украдены и переставлены из валютного в рублёвый стакан. Но и просто по рублёвым. Т.е. кривые расчёты похоже везде. А налоговый период на носу! Декабрь.
6
Нравится
30
30 ноября 2023 в 7:41
Любопытно мнение инвесторов с большими портфелями. Сейчас в качестве накопления средств в начале года была куплена квартира в ПИКОвской новостройке на котловане по семейной ипотеке. В марте 24 зарываем ипотеку, но брать новую видимо сейчас не резон. Задача накопить деньги к началу 26 года, на выкуп коммерческой недвижимости. Вопрос, куда и как инвестировать ежемесячно примерно 750 тысяч рублей, чтобы их можно было спокойно вынуть к 26 году ? Начал рассматривать замещайки Газпрома, хоть к баксу привязка, думаю к 26 году доллар точно будет не менее 120... Любопытно мнение людей с большими деньгами ) $RU000A105RH2
13 ноября 2023 в 11:35
$RU000A105RH2 люди я так понимаю что величина купона тут (и в других замещайках в руб) формируется по курсу доллара на дату предыдущей выплаты .Верно ? Т. Е. Предположим (все цифры для простоты расчетов взяты для примера с потолка ) 1 декабря выплата купона в 10$, выплачивают этот купон по курсу доллара на дату предыдущей выплаты которая была предположим 1 февраля и этот курс был тогда 50₽ за доллар . Т. Е. В рублях мне 1 декабря придет купон в размере 500₽(10$*на курс 50₽ за доллар ) не смотря на то что по факту 1 декабря курс будет 100₽ за доллар . Верно я понимаю систему расчета купона ?
Нравится
20
8 ноября 2023 в 15:40
🏆 С начала года заработал +63% и прибыль более 5 млн руб. Подпишись!✌🏻 📅 Кратко главные события на 18:40 ✔️ #Дивиденды 💸Рекомендованы дивиденды ММЦБ за 9 мес. 2023 г. Дивиденд на акцию: 20 руб. Дивидендная доходность: 1,80% Последний день покупки: 22 декабря 2023 Дата закрытия реестра: 25 декабря 2023 ❗️Собрание акционеров назначено на 14 декабря 2023 г. ✔️ #Новости •❗️ Торги иностранными акциями на СПБ Бирже {$SPBE} временно приостановлены. Возобновление торгов ожидается не ранее, чем на следующей неделе. •Страны G7 не смогли согласовать санкции против российских алмазов $ALRS . •Нефть $LKOH упала до минимума с июля на фоне данных по торговле Китая и комментариев ФРС. •Газпром $GAZP отчитался по РСБУ за 9 мес. 2023 г.: все еще слабо Данные год к году: 💰 Выручка 3960 млрд руб (-36%) 💰 Чистая прибыль 446 млрд руб (-44%) ✔️ #Мнение •Газпром опять выпустил очень слабый отчет, поэтому нормальные дивиденды под серьезным вопросом. •Продолжаю держать позиции в еврооблигациях Газпрома (в основном в $RU000A105RH2). Акции к покупке пока не рассматриваю. 📌Источники: Bloomberg, РБК, Headlines
10
Нравится
2
6 ноября 2023 в 14:03
Привет! Начинаю делиться в публичном поле своими мыслями по рынку Говоря обо мне: занимаюсь анализом публичных эмитентов уже более 8 лет, за это время успел поработать в двух крупных публичных компаний в отделах, связанных с верхнеуровневым финансовым планированием, благодаря этому можно говорить о наличии представления о том, как стоит подходить к оценке новых вводных, которые компании раскрывают в своих пресс-релизах, чем буду делиться в блоге Подхожу к покупке эмитентов со среднесрочным горизонтом планирования, ожидая раскрытия стоимости от реализации триггера, на который рынок не закладывает внимания или же, на мой взгляд, недооценивает. Также держу акции крепких бизнесов с потенциалом роста Сейчас портфель состоит из бумаг: 1. $SBER - доля 25% - низкая стоимость привлекаемых средств на балансе в связи с наличием инертных вкладчиков старшего поколения позволяют компании оставаться с хорошей процентной маржой, а ограничения компаний по привлечению финансированию зарубежом позволит устойчиво наращивать кредитование и работать с очень высоким ROE на уровне >24%, оценка 0.9 P/BV, что позволяет говорить о возможности получения порядка 12-13% дивидендной доходности по текущим и такому же проценту реинвестирования в бизнеса, что обеспечит рост компании. У меня средняя в районе 139 рублей, буду удерживать позицию 2. $NVTK - доля 13% - качественный менеджмент компании, скорый старт Arctic LNG 2 позволит удвоить экспортные мощности, но компания сейчас стоит, на мой взгляд, переоцененной с учетом роста налогов и стоимостью газа, покупал ранее в районе 1027 рублей, планирую удерживать позицию 3. $LKOH - доля 11.7% - хорошая дивидендная история, однако операционные показатели компании скорее всего будут стагнировать из-за ограничений по росту добычи, что не позволит компании активно развиваться далее, средняя - 4195 4. $RU000A105RH2 - доля 7.7% - выступает хеджем от роста стоимости доллара + зафиксировал доходность в 7% в долларах после вычета НДФЛ 5. $IGN1L и $EGR1T - прибалтийские компании с фокусом на развитие возобновляемых источников энергии в регионе, ставка на рост операционных показателей бизнеса в связи с принятой стратегией по независимости в части поставок электроэнергии, сейчас в Прибалтики в районе 70% электроэнергии импортируется, покупал на иностранных брокерских счетах Топ компаний вышел достаточно типичен относительно среднего портфеля, который публикует Мосбиржа, сейчас наращиваю доли бумаг, которые менее популярны, можно посмотреть полную структуру портфеля на прикрепленном фото или по ссылке: https://snowball-income.com/public/portfolios/jIMiAZaEzS 💡Расскажу о них позднее, подписывайся
4
Нравится
6
25 октября 2023 в 11:48
📍Эмитенты еврооблигаций стали активнее. $TRMK Компании ТМК и ЧТПЗ открыли голосование среди держателей еврообондов по вопросам одобрения альтернативного варианта платежей и смены трасти. Оно продлится до 12 ноября. $CBOM ГТЛК и МКБ уже готовят замещающие к еврооблигациям, общий объем которых в долларовом эквиваленте составляет $22,7 млрд. 🔥Валютные бонды становятся привлекательнее в связи с укрепления курса до 93 руб. за доллар, но ожидание навеса замещающих поддерживает наш умеренно негативный взгляд на рынок валютных облигаций. Газпром Серии ЗО34-1-Д, ЗО37-1-Д, БЗО26-1-Д и БЗО26-1-Е $RU000A105RH2 $GAZP 🔥Газпром (поручитель/оферент по облигациям) добывает газ и нефть, владеет газотранспортной системой в России и обладает монополией на экспорт по трубе. 🔥В 2022 г. выручка от газа, нефти и прочего составила 66%, 29% и 5%, EBITDA — 62%, 33% и 5% соответственно. Себестоимость добычи газа и нефти одна из самых низких в мире. 🔥Долговая нагрузка очень низкая: коэффициент Чистый долг / EBITDA составляет 1,0х, и мы ожидаем его сохранения на низком уровне — 1,5–2,0х. Риск ликвидности/рефинансирования низкий благодаря денежным средствам в $17 млрд (достаточно для погашения всех долгов в течение года и более), господдержке. Акционеры: Российская Федерация (прямо и косвенно) — 50,2%, в свободном обращении — 49,8%. Выпуск ЗО34-1-Д предлагает спред к замещающим ЛУКОЙЛ-30 и ЛУКОЙЛ-31 при сопоставимых кредитных рисках в размере 1,0% и 1,5%. Выпуск ЗО37-1-Д предлагает спред к замещающим ЛУКОЙЛ-30 и ЛУКОЙЛ-31 при сопоставимых кредитных рисках в размере 1,1% и 1,6%. $RU000A105QW3 очень близок к субординированной облигации, выпущенной по старым правилам, так как невыплаченные купоны аккумулируются, на них начисляются проценты, и они должны быть выплачены с дивидендами. 🔥Исторически спред доходности этого (к колл-опциону) и старшего выпуска не превышал 1,3%. 📍Долгосрочно после даты первого колл-опциона купоны составят 7,6–8,6% при текущем уровне UST, а доходности к колл-опционам — 9,1–12,8%. $RU000A105QX1 торгуется с доходностью на 2,4% выше соответствующей долларовой, а должно быть наоборот, исходя из паритета процентных ставок для USD и EUR. 🔥Аналитики инвестиций рекомендуют «Покупать» акции Газпрома с целевой ценой 240 руб. ист: бкс ____________ 🔥Для умных инвестиций жду вас в стратегиях🔥 📌 &Диверсификация роста 🚀 залетаем в ракету 🔥прирост + 2,68% за 3 дня🔥 📌 &Рост + Стабильность вход от 5️⃣0️⃣0️⃣р 🔥 🔥 нас уже более 200 человек🔥 📍продал ВТБ + 2,5% 📍закупил М.Видео и продал. + 6%🔥 🇺🇸 &3ffb862e-4d98-46d9-b4a4-49983621cff5 🇺🇸 - одна из самых быстро растущих стратегий 🔥 Закупились недооцененными активами🔥 подобрали на просадке🔥 🇨🇳 &Китай_-_Россия 🇨🇳 🔥Будущее за Китаем🔥 Ловите свежую стратегию 🇨🇳 &Китай_-_Россия 🇨🇳 🔥закупились китайскими гигантами 🔥В Ближайшее время ждем + С ТЕБЯ 👍 и ПОДПИСКА ❤️Переходи в профиль, вступай в команду 😉у нас много интересного. #инвестиции #акции #рынок #хочу_в_дайджест #новичкам #трактир_инвестора
5
Нравится
4
14 октября 2023 в 19:07
Что такое замещающие облигации? Коротко. Это клоны еврооблигаций, но работающие в условиях санкций. Стоимость и купонные выплаты указанны и привязаны к доллару, но покупаются, продаются и платят купоны в рублях по курсу ЦБ на день расчетов. Стоимость одной замещающей облигации около 1000$ т.е. в районе 100 тыс. рублей. Зачем нужны? Страховка от девольвации рубля, доход в долларах или евро с конвертацией в рубли (т.е. валюту вам не дадут). Преимущества замещающих еврооблигаций: • Цена привязана к стоимости валюты ($,€) • Привлекательная доходность. • Нет санкционных рисков. • Ликвидность. Кто может купить? - кто угодно, статус квала не нужен. Какие есть варианты на рынке? Несколько примеров от известных компаний: Газпром Капитал - $RU000A105RH2 Лукойл - $RU000A1059R0 ММК - {$RU000A105H64} Совкомфлот - $RU000A105A87
5
Нравится
10
8 сентября 2023 в 4:13
Карьерный экскаватор. Майнинг - это не про крипту BTC. Настоящий майнинг это когда в карьерах такими вот комплексами добывают руду. И да, он огромный - больше чем БЕЛАЗ. Закинуть такой на Марс это сложная задача, даже для Роскосмоса и для NASA - сложная. Но в любом случае добывать минеральные ресурсы это майнинг, а добывать газ это или Новатэк или Газпром. Кстати про Газпром. Все знают что дивидендов у Газпрома в этом году нет, но сейчас не об этом. С точки зрения фундаментального анализа у Газпрома есть облигации номинированные не в рублях, а в валюте. Когда индекс идёт вниз, а рынок акций волонтилен, многие ищут в портфель такой актив, который может снизить риск, и таким активом легко могут стать облигации Газпром не в рублях, а в валюте. Снизить риск можно, взяв на треть портфеля вместо падающих акций в рублях облигации Газпрома номинированные не в рублях, а в валюте (серии облигаций -Д и -Е). Не иир. Майнингом занимаются у нас Мечел и ММК $RU000A105RH2 $RU000A105WH2
7
Нравится
3