Форум об облигации Уральская Сталь выпуск 1

Добрый вечер! АО «Уральская Сталь», выпуск 1 $RU000A105Q63 на очереди в мой портфель. Эта бумага для меня новая. Понятно уже из названия, что это металлургическая компания. «Уральская Сталь» - одно из крупнейших предприятий Оренбургской области, лидер по производству мостовой стали, один из ведущих производителей листового проката, литых изделий и чугуна. Кредитный рейтинг достаточно высокий: от «А» (по оценке АКРА) до «АА-» (НКР), что около 8 из 10. Позитивные факторы оценки: • ведущие рыночные позиции и высокая диверсификация рынков сбыта; • высокие показатели ликвидности и рентабельности; • долгосрочная положительная кредитная история, высокий уровень платёжной дисциплины; • прозрачность бизнеса и сильный менеджмент. Уязвимость - отсутствие собственного сырья. Моё мнение после анализа отчетности – предприятие динамично развивается, но бизнес-модель нельзя назвать стабильной: прибыльные периоды чередуются с убыточными. Последние 3 года компания демонстрирует рекордные результаты – очевидно, что это бенефициар текущих наших реалий. За 9 месяцев 2023 года выручка подросла на 5,6% (до 118 млрд. руб.), прибыль взлетела в 6 раз (до 27 млрд.), активы выросли на 55% (до 146 млрд. руб.), но конечно же за счет заемных средств не обошлось – автономия около 30% (снизилась в 2 раза!!!). Облигация классическая, без изысков: купоны полугодовые; оферт, амортизации, уменьшаемых купонов и прочих усложняющих параметров нет. Расчет чистой доходности ниже: • Срок до погашения: 1,9 лет • Текущая цена: 927 руб. • Доход купоны: 215,4 руб. • Доход дисконт: 73 руб. • Расход НКД: -8,58 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,78 руб. • Расход НДФЛ 13%: -36,02 руб. • Прибыль: 241,02 руб. • Доходность: 13,6% Всем зеленых портфелей! Пока! #облигации

Сегодня у меня был последний рабочий день в этом году. Однако, не только я заканчиваю работу на этот год, но и биржа (работает 3–5 и 8 января 2024 год) Но, несмотря на это, в последний рабочий день ко мне пришли купоны. Это было приятно ❤️ ❤️❤️ Заканчиваю этот год с хорошими впечатлениями , что произошло, и с надеждой жду новые возможности и достижения в следующем году. Пусть он будет наполнен радостью, успехами и приятными сюрпризами, как эти купоны в последний рабочий день. Не иир, всем добра! $RU000A105Q63 $RU000A106151 #сердце_пульса #новый_год #новый_год2024 #девушкаинвестор

❄ Здравствуйте! ⛄ Сегодня пришло немного купонов, ура! :) #Маленький плюсик к цели 15т.р. в месяц купонами. #купоны2023 Не иир, всем добра! ❤ $RU000A105Q63 $RU000A106151 $RU000A1032X5 $RU000A106SK2 $RU000A106YD5 $RU000A106SL0

#марафон_роста неделя 2 на счете 1008,6 (+0,86%) пополнение + 1 000 Неделя выбора облигаций. Проводим отбор, как делали это во ВТ Многие параметры похожи 🔹срок - 2 года или около 🔹бумаги - надежные корпоративные 🔹рейтинг высокий 🔹без амортизации 🔹без оферты отрасль - ту, что трудно назвать отраслью роста - сырьё (для баланса😃) Выпал список с довольно большим выбором бумаг. Около 2 лет всего 4 Коротко пробежимся по их финансовому состоянию. Главный вопрос - безопасно ли нам держать эти бумаги в течении этих 2 лет? Высок ли риск дефолта? ЮжУралЗолото $RU000A106656 доходность к погашению 14,72% 1 г 11 мес купон 2 р в год РА «Эксперт РА» повысило кредитные рейтинги облигаций АО "ЮГК" до уровня ruAA. Ранее были рейтинги на уровне ruAA-. АО «ЮГК» входит в топ-5 российских золотодобывающих компаний по объему производства в 2022 году. Группа ведет добычу в России на двух кластерах месторождений - хабах (Уральский хаб и Сибирский хаб). Южуралзолото» является поручителем по кредиту угольной компании ООО «МелТЭК» на 24 млрд руб. Одним из бенефициаров компании является основной акционер ЮГК - Константин Струков. С учетом того, что весь капитал компании по отчету 2/2023 составляет 22 млрд, история очень сомнительная В истории предприятия было банкротство, но в 1997 с новым руководством возобновило работу AA- (RU) прогноз «Позитивный», АКРА от 08.09.2023 Повышение рейтинга обусловлено успешной работой компании по удлинению кредитного портфеля, а также ее выходу из фазы активных капитальных вложений За 1/2023 компания проводила активную работу по удлинению срочности долгового портфеля и диверсификации источников фондирования - выпустила 3 выпуска облигаций, 2 из которых номинированы в юанях, снизила долю долларовых заимствований в кредитном портфеле, а также равномерно распределила график погашения на ближайшие три года для избежания существенных пиковых платежей. Уральская сталь $RU000A105Q63 доходность к погашению 13,72% купон 2 р в год 2 г агентство (АКРА) присвоило 31 марта 2023 г. умеренно высокий кредитный рейтинг A (RU) АО «Уральская Сталь» и выпуску облигаций Предыдущий рейтинг А- был присвоен 14 декабря 2022 Повышение вызвано улучшением финансовых показателей и успешным дебютным размещением трехлетних облигаций бирже в декабре 2022 г Компания раньше принадлежала Металлоинвесту и Алишеру Усманову. Сейчас это часть Загорского Трубного Завода (предприятие с довольно мутной историей, если честно). Про обе компании ничего конкретного неизвестно, непубличные т.ч. риск высокий СИБУР $RU000A104XW2 доходность к погашению 11,51% купон 4 р в год 2 г 1 мес Именно ему принадлежат компании, что мы недавно рассматривали здесь Эксперт РА» подтвердило рейтинг «СИБУР Холдинга» и его облигаций серий 001Р-01 и БО-03 на уровне ruAAA в июле этого года Заметили, как с повышением рейтинга упала доходность? 😃 является крупнейшим в России производителем широкой номенклатуры полимеров, а также синтетических каучуков. Продукция группы используется в большинстве отраслей экономики: от пищевой промышленности, медицины и фармацевтики, сельского хозяйства до строительства и машиностроения 🔹Долговая нагрузка - низкая 🔹Покрытие процентных затрат - на максимальном уровне Фосагро $RU000A106516 доходность к погашению 11,4% купон 2 2 г 4 мес Текущий рейтинг ПАО «ФосАгро» (ruAAА, стаб) Эксперт РА крупнейший производитель фосфорсодержащих удобрений в России (доля Группы в общем объеме производства данного вида удобрений в РФ по итогам 2022 года составила 54%). Группа входит в пятерку крупнейших производителей фосфорсодержащих удобрений в мире Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень сильной оценкой операционного риск-профиля, очень крупным размером бизнеса, очень высокой рентабельностью, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким уровнем покрытия, очень сильной ликвидностью и высокой оценкой денежного потока ☀Продолжение в комментариях 👇 Упс, а вот купить не успела🤣 завтра #марафон #псвп #облигаци

#сделки #портфель Покупка $RU000A105Q63

#обзордня  #corpbonds                                                   ОБЗОР ДНЯ 🗓 19 ДЕКАБРЯ              💲Курс доллара на завтра 90,08 (-0,36%)                ‼️ Завтра                                      МФК Джой Мани ruВ+ начнёт размещение выпуска 001Р-01 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, в 1-6 мес. - 23%, в 7-12 мес. - 22%, в 13-24 мес. - 19%, в 25-36 мес. - 17% годовых    Минфин проведёт аукцион по размещению ОФЗ 26243   ДОМ.РФ проведёт сбор заявок в два выпуска-флоатера с привязкой к RUONIA (ориентир спреда +125 б.п.) и с привязкой к КС (+75 б.п.)  🆕 Размещения   ℹ️  Купоны                               Пионер-Лизинг БО-П02 - купон на 60 купонный период составит 22,25% годовых  $RU000A1006C3    МФК Быстроденьги  001P-01  - купон на 21 купонный период составит 21% годовых  $RU000A104SJ9     🅿️ Рейтинги                                                         город Сочи - Акра подтвердило рейтинг ↔️  A(RU), прогноз стабильный            Уральская сталь - НКР присвоило рейтинг AА-.ru, прогноз стабильный $RU000A105Q63 $RU000A1066A1

​​ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣9️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ ✌️ Вечерний привет, друзья! Новостной фон сегодня куда спокойнее дня вчерашнего, чего не могу сказать о своих рыночных активностях - дни размещений всегда горячая пора... Коротко по новостным заголовкам очень хочется пробежаться вместе с вами! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ СЕЛЛ СЕРВИС раскрывает параметры грядущего размещения, они весьма непросты для восприятия. Итак, 250 миллионов рублей на 1440 дней (4 года). Дальше самое интересное - выплаты ежемесячные, купоны с 1 по 16 установлены на уровне 19,5%. Тонкости впереди: пересмотр купона после 16й выплаты, возможность досрочного погашения по номиналу после 30й выплаты, амортизация с 33 купона по нетривиальной схеме. Как удержать простому инвестору все это в голове - вопрос риторический, ибо брокерские приложения далеко не всегда информируют обо всех подводных камнях должным образом. Я, конечно, слежу, но тоже вполне могу упустить некоторые моменты... Первичка на портале Boomerang, а кредитный рейтинг Эмитента установлен Экспертом на уровне 🅱️🅱️➕. ❄️ ТРАНС - МИССИЯ, о которой рассказывал вчера, определилась с датой начала торгов своим выпуском с магическим купоном 20,24 % на ближайший год - днем икс станет 21 декабря. Судя по тому, что к размещению подключен еще один организатор (РИКОМ - ТРАСТ), разбирают пирожки не очень охотно. Так что будем внимательно наблюдать за стартом торгов :) ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ, строго окинув зависшие размещения, решило тоже выйти с предложением на рынок, как обычно по средам. Предложат на аукционе всего 10 миллиардов рублей по выпуску 26243 $SU26243RMFS4 (купон 9,8%). Думаю, что столь небольшой объем с легкостью найдет своих владельцев среди толстых кошельков :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ: У меня сайт не открылся почему-то, промониторю изменения завтра :) 🧑‍🎓 НКР: 🆕 УРАЛЬСКАЯ СТАЛЬ $RU000A105Q63 $RU000A1066A1: присвоен высоченный кредитный рейтинг на уровне 🅰️🅰️➖ со стабильным прогнозом в комплекте. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4: 19 купон (19.06.2024) в размере 13,19 %. Расчет прост -  среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев + 1,6 %. ❄️ ПИОНЕР ЛИЗИНГ БО-П02 $RU000A1006C3: сочнейший 60 купон (17.02.2024) в размере 22,25%. Увы, но стоит бумажка космически дорого :( ❄️ МФК БЫСТРОДЕНЬГИ по выпуску 001Р-01 $RU000A104SJ9: 21 купон (25.01.2024) в размере 21 %. КС+ 5%, все честно :) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: ❄️ Заметных событий нет, однако чрезмерно позитивный настрой покупателей в ОФЗ начинает настораживать. Снижение ставки ведь не завтра, друзья, все и всем успеют закупиться! ---------- 🎈 Вернусь с цифрами дня обязательно, уж очень люблю таблички! Счастья и удачи, дамы и господа :) #новости #облигации #новые_размещения

Доброе утро друзья!☕✌😉🎄АО «Уральская Сталь» является одним из крупнейших производителей и поставщиков металлопродукции в России. Компания производит металлопродукцию: листовой прокат, литые заготовки, крупногабаритные литые изделия и чугун. Также она предоставляет услуги по резке, гибке и сварке металла. $RU000A105Q63 $RU000A1066A1 #учу_в_пульсе #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #облигации #новичкам2023

Металлургия и горная добыча на российском рынке акций: как выбирать компании ✔️ Занимает более 17% в индексе МосБиржи, что делает его третьим по величине после финансового и нефтегазового секторов. ✔️ Сектор металлургов и майнеров является насыщенным по количеству публичных компаний — их 24. Как анализировать металлургов и майнеров 📊 • Инвестиционная оценка – разные методы финансового моделирования, включая DCF и DDM для дивидендных фишек. Частному инвестору можно использовать отчеты аналитиков и рассматривать несколько мнений. • Сравнительная оценка — более простой способ оценки схожих по размеру и деятельности компаний. Можно сравнивать продукцию, объемы производства, географию выручки, сегменты деятельности, а также применять мультипликаторы. 🔎Для металлургии подойдут следующие: - P/E и PEG — срок окупаемости инвестиций, исторический и прогнозный - P/BV — отношение рыночной капитализации к балансовой стоимости - ROE — рентабельность капитала - Net Debt / EBITDA — уровень долга и долговой нагрузки - EV/EBITDA — отношение стоимости компании к прибыльности до налогов и амортизации. Специальные методики 🧮 • Спрос и предложение. • Масштабы – оценка активов, оценка производственных мощностей, доказанных запасов, что позволяет оценить возможность увеличения производства в долгосрочной перспективе. • Себестоимость. Каждая компания в своем кейсе имеет 1–2 ключевых наименования продукции, стоит следить за затратами на производство и стремлением компаний к их сокращению. • Степень вертикальной интеграции. Нужно знать, сколько этапов производства контролирует компания от добычи до сбыта. Чем больше — тем лучше, так как меньше зависимости от разных поставщиков. • Капитальные затраты. От них зависит денежный поток и дивиденды. • Стадия экономического цикла. Интерес к промышленным бумагам увеличивается на стадии роста экономики и сокращается при снижении. • Регулирование отрасли.Оценка правил охраны труда, экологических ограничений, наличие пошлин, налогов. Для сталеваров можно отслеживать: ✔️ Обеспеченность ЖРС (железорудное сырье) и углем. Излишки можно реализовывать или дожидаться более комфортных цен. У золотодобытчиков: • TCC — полные денежные расходы на производство 1 унции золота. Упрощенно говоря, ТСС является эквивалентом выручки за вычетом EBITDA. • AISC — совокупные затраты на добычу 1 тройской унции золота. Выводы для инвесторов ❗️Здесь есть много компаний, которые выплачивают дивиденды. ❗️ Многие представители сектора экспортируют продукцию, поэтому санкции и курс валюты — важные ориентиры. ❗️ Сектор является цикличным. Его анализ требует не просто комплексности, но и глубокого понимания деятельности компаний. $MAGN $GMKN $NLMK $CHMF $RU000A105Q63 #экономика #фин

Рейтинг облигаций: какие облигации купить в ноябре 2023? Лучшие облигации с высокой доходностью Всем привет. Чувствуется, что ЦБ нащупал потолок в доходностях инвестиционных инструментов, так как после повышения ставки до 15% рынок сходил на коррекцию лишь раз и после этого пошел обратно в сторону укрепления своих потерянных позиций. Ставки по ОФЗ уже не отражают требуемую инвесторами доходность в должной мере, но и акции перестают подчиняться привычному фундаменталу. Поэтому на первое место в аналитике сравнения наиболее доходных инструментов себе в портфель выходит срок – чем он больше, тем лучше. В общем, посмотрим куда нас это приведет дальше, особенно после марта 2024 года. Напомню, что 27 октября Набиуллина повысила ставку сразу на 2% до 15% и уверила, что снижения ставки до конца года не предвидится, скорее будет ее сохранение или незначительное повышение, не такими темпами как раньше. Всему виною аномально растущая инфляция. А что тут аномального когда огромные средства вкладываются в продукты не для основного населения страны, а с целью военного назначения? Таким образом миллионы рублей заполоняют рынок, а товаров для потребления произведено в тех же количествах не было. Вся надежда на импортозамещение, Китай и как ни странно банки, так как будем надеяться большинством средств люди распорядятся по умному и будут гасить ипотеки в том числе. Cегодня я расскажу о том какие облигации обладают наилучшим соотношением текущей доходности и кредитного рейтинга эмитента, а вы сверите предложенные варианты или даже купите те из них, которых еще нет в вашем портфеле. По традиции мы раскроем всю самую важную информацию, включая доходность и дату погашения облигации. Не является инвестрекомендацией. А на арене нашего цирка вне конкурсной программы выступают такие облигации федерального займа как 26221, 26238, 26225, 26235, 26240, 26230, 26233 и 26241 с доходностями годовых к погашению в размере от 11.90 и до 11.98 соответственно. Часть из этих выпусков есть у меня в стратегии автоследования &deleted_strategy. А теперь перейдем к десятке лучших облигаций! 10. Уральская Сталь, $RU000A105Q63, доходность к погашению 25.12.2025 14.04% годовых С 5-го на 10-е место у нас буквально обрушивается выпуск облигаций от Уральской стали. НО! Доходность к погашению у нас ВЫРОСЛА! Это значит, что раз десятое место у нас хоть и упало по позиции, но выросло по доходности, то весь ТОП обещает быть интересным. Давайте посмотрим тогда следующее место. 9. Автодор, $RU000A103NU9, доходность к погашению 08.09.2026 14.06% годовых Время от времени у нас проскакивает эта государственная компания в ТОПе. Как вы знаете, дороги у нас любят латать в любое время года, но вот основное строительство и ремонт дорожных полотен производится все же в летнее время. Будем надеяться на качество оказываемых услуг этой компании и впреть. 8. Восточная Стивидорная Компания, $RU000A106P06, доходность к погашению 28.07.2028 14.08% годовых На своем же восьмом месте остается у нас выпуск облигаций от компании ВСК. Стоит отметить, что первых трех номинантов отделяют буквально сотые доли доходности к погашению в процентах годовых. Таким образом, на открытии торгов эти компании могут переранжироваться существенным образом, имейте это ввиду. 7. ЯТЭК, $RU000A102ZH2, доходность к погашению 07.04.2025 14.18% годовых Одна из немногих компаний которая уже который выпуск наших регулярных ТОПов остается в рейтинге. Как вы могли заметить, тут разница доходности составила сразу одну десятую доли процента что на длинном промежутке времени как в случае с ОФЗ могло бы дать существенный результат. Однако тут у нас погашение уже 2025 году, облигация короткая, поэтому обращайте внимание не только на процент доходности, но и на срок до погашения. К сожалению это максимум символов, которые Пульс дает опубликовать в одном посте.