Форум об облигации Уральская Сталь выпуск 1

⚡️ Самое интересное за день Акции: 📱 Нидерландская компания Yandex N.V. заключила сделку по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб. – Много инфошума по этому поводу, по фактам для себя выделил следующее: 🔸Сделка одобрена советом директоров (юридический чекпоинт, куда важнее кучи новостей и пресс-релизов), согласована и озвучена цена. Далее предстоит утверждение у акционеров 🔸Подтвердили схему обмена: делистинг расписок с Мосбиржи, затем обмен на новые акции российского МПАО Яндекс 🔸Пропорции обмена неизвестны, будет ли справедливый 1 к 1? А это главный риск во всей истории (для себя его принимаю, но могут быть сюрпризы, иначе и цен таких ранее не давали бы) 🔸Прозвучал некий «фонд менеджеров» и волшебное слово «дивиденды». Правда, если вопрос выплат участникам фонда уже «прорабатывается», то по выплатам обычным акционерам конкретики никакой История уже изрядно поднадоела своей затянутостью, но остается только ждать. Сам факт, что любые новости транслируются максимально шумно и публично – тоже считаю позитивным. Планируя кидок, так себя не ведут обычно {$YNDX} 🚑 Мать и Дитя опубликовала операционные результаты за 2023 – Тут все хорошо, компания уверенно растет. Также, прояснили планы по переезду: 🔸Планируют завершить редомициляцию во 2 квартале 2024 🔸Подтвердили, что выплатят дивиденды за 2023 + за предыдущие пропущенные периоды. По дате – после переезда Компания в моменте не дешевая (+ в цене заложен большой дивиденд), недооценки нет. Но как активно растущий бизнес может быть интересной – потенциал тут есть, вполне понятный и простой: планомерный рост, в основном через M&A (тут все готово – деньги есть, долгов нет), без особых рисков и темных пятен Нужно просто следить за динамикой и получать поддерживающие дивиденды, сначала небольшие, далее в хорошем сценарии и акции, и дивдоходность будут расти вместе с компанией. Это не «ракета», но в длинном диверсифицированном портфеле такое выглядит органично (стратегически идея похожа на Белугу, на лидеров продуктового ритейла и на то, что мы ждем на дистанции от переезжающего Яндекса, разница по сути только в секторе) $MDMG 🧯СД Новатэка 9 февраля даст рекомендации по дивидендам – Дивы у Новатэка не главное, да и сомнений, что заплатят, нет, репутации наработана. А вот если под дивиденды и годовые итоги в эфире наконец появится Михельсон и расскажет, как он умеет, что все санкционные проблемы решаемы, а общий план по запускам очередей Арктик СПГ-2 и параллельных проектов сильно не поменялся – бумага может отреагировать гораздо более позитивно $NVTK Облигации и ЦФА: 🪨Уральская сталь определилась с параметрами нового выпуска в юанях: A/AA-, купон 7,25 - 7,5% квартальный (YTM= 7,45-7,71%), 2 года, 300 млн. CNY. Сбор 19.02 – В таком диапазоне выглядит вполне хорошо, на уровне нового Русала при чуть лучшем кредитном качестве. Но короткая, под ЛДВ не подходит $RU000A1066A1 $RU000A105Q63 💰СОПФ ИО готовит новый выпуск: AAA, флоатер RUONIA+140 квартальный купон и пересчет, 5 лет, 15 млрд. Сбор во 2 половине февраля – Проходной флоатер, ничего примечательного. Предыдущий СОПФ - $RU000A106P97 (RUONIA+130) 🚧Бизнес-Альянс в первый день разместил менее 25% нового выпуска с купоном-лесенкой, и 6% нового флоатера – И это хорошо. Надеюсь, побудит остальных эмитентов предлагать более интересные условия. Тикеры для отслеживания: $RU000A107QM0 и $RU000A107QL2 🌐Ростелеком размещает ЦФА в А-Токене: AA+/AAA, аналог облигации, купон 16,1%, объем до 1 млрд., срок 21 день. Сбор 06.02 – Судя по чисто символическому сроку, тестируют инструмент, как аналог коротким депозитам. Доступно будет всем, ставка не унизительная (сама Альфа подобное размещает в районе 15%), и радует факт интереса от крупного эмитента $RTKM $RU000A101LY9 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2024 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Добрый вечер! Перебрала несколько ВДО, но, к сожалению, ничего не приглянулось. Поэтому решила вернуться к бумаге эмитента АО «Уральская Сталь» (выпуск 1, $RU000A105Q63) которую покупала и анализировала около двух недель назад. Это бумага имеет высокий кредитный рейтинг («А» по оценке АКРА и «АА-» по оценке НКР) и неплохую доходность (за вычетом всех издержек – 13,4%). Эмитент для меня новый, доля в портфеле всего 0,2%, поэтому могу смело добирать. Пока планирую держать долю в рамках 1%, после годовой отчетности посмотрю, при хороших показателях планку буду повышать. Составляющие доходности ниже: • Срок до погашения: 1,9 лет • Текущая цена: 930 руб. • Доход купоны: 215,4 руб. • Доход дисконт: 70 руб. • Расход НКД: -11,84 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,79 руб. • Расход НДФЛ 13%: -35,2 руб. • Прибыль: 235,57 руб. • Доходность: 13,4% Хорошей недели! До завтра. #облигации

«Уральская сталь» 19 февраля планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом 300 млн.юаней. АО "Уральская Сталь" - один из ведущих в России производителей листового проката и мостовой стали (более 100 марок углеродистых и легированных сталей). Компания занимает 8-е место среди производителей стали РФ и первое на рынке мостовой стали страны. Сбор заявок 19 февраля (размещение 22 февраля) • Наименование: УралСт-001P-03 • Рейтинг: АА- (НКР, прогноз "Стабильный") • Купон: 7.25-7.50% (квартальный) • Срок обращения: 2 года • Объем: 300 млн.¥ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 юаней • Организатор: Газпромбанк, Россельхозбанк, ИФК «Солид» $RU000A1066A1 $RU000A105Q63 Не забудь подписаться.

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🔹СД Северстали рекомендовал дивиденд за 2023 год в размере 191,5 руб. на акцию – Адекватно и без фанатизма. Заплатили больше, чем годовой FCF, но основные деньги распределять не стали – обозначили, что на 2024 будет расширена инвест-программа. Доходность ~11-12%, можно считать, что акция торгуется плюс-минус праведливо Больших драйверов для роста пока не осталось, сектор не сказать, что на подъеме – но если компания вернется к полноценным раскрытиям и привычным ежеквартальным выплатам, это как минимум поддержит котировки. Могут еще подкидывать постепенно из кубышки, даже с учетом выросших капексов там хватит, но чего-то прям выдающегося я бы не ждал Следующим актом пойдут коллеги по цеху – по НЛМК в целом сомнений нет, с ММК чуть сложнее (денег там, возможно, поменьше, но надеюсь не настолько, чтоб совсем не участвовать в общем тренде, несолидно будет) $CHMF $NLMK $MAGN 🔹 Заседание совета директоров Yandex N.V. для утверждения сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса» может состояться в понедельник, 5 февраля {$YNDX} – Внезапно, уже на неделе можем увидеть резкую развязку в этой истории, она и без того уже явно затянулась. 🎪Понравилась формулировка: «В рамках сделки рассматривается предложение по выплате в бюджет *добровольного взноса* иностранных инвесторов «Яндекса» — в размере 10%» Облигации (и ЦФА): 🏢Симпл солюшн кэпитл («Простые решения») готовит новый выпуск: без рейтинга, флоатер ЦБ+300, ежемесячный купон и пересчет, 3 года, 500 млн. Сбор 9.02 – Это головная компания холдинга, куда входит известный нам ПР-Лизинг (BBB+), в плане рейтингов их с ПР-Лиз можно считать равнозначными. Итого на неделе в рынок выдадут квальских флоатеров в сумме на 1,4 млрд. – параллельно размещаются Бизнес-Альянс и ЕнисейАгроСоюз (оба BB и со ставкой ЦБ+400). Не сказать, что выдающиеся, и думаю, что денег для всех в моменте никак наберется, даже с учетом участия институционалов (у Симпл точно будет МСП Банк). Торопиться сюда точно не вижу смысла $RU000A100Q35 $RU000A1022E6 $RU000A106EP1 🪨Уральская сталь (A/AA-) готовит выпуск в CNY: 2 года, 300 млн., другие параметры пока неизвестны – Новые CNY это всегда хорошо, но к сожалению, тут как и свежий Русал – выпуск короткий, без ЛДВ. Ждем инфо по купону $RU000A1066A1 $RU000A105Q63 📊Мосбиржа с 7 февраля начинает расчет Индекса замещающих облигаций – Во-первых, это удобно. А во-вторых – можем увидеть появление новых фондов ЗО с понятной прямой привязкой к бенчмарку. Тут надо смотреть на комиссию, потому что платить регулярный процент за то, что вам соберут десяток бумаг в заданных пропорциях – удовольствие такое себе. Но с учетом, что собственный широкий портфель ЗО обойдется от ~1 млн., а через фонд можно входить куда меньшими суммами (плюс ПИФ дает льготы по ЛДВ), перспектива тут есть ♨️Сбер открыл частным инвесторам доступ на свою платфому ЦФА – У меня сегодня так и не получилось войти (техническая проблема, Сбер однако…), пока сказать нечего. Из интересного там есть ЦФА с привязкой к индексу квадратного метра московской недвижимости, расчет через их систему Домклик. В моменте тут вряд ли что-то будет бурно расти, но как простой и удобный доступ на этот рынок – очень хорошо выглядит $SBER #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2024 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Добрый вечер! АО «Уральская Сталь», выпуск 1 $RU000A105Q63 на очереди в мой портфель. Эта бумага для меня новая. Понятно уже из названия, что это металлургическая компания. «Уральская Сталь» - одно из крупнейших предприятий Оренбургской области, лидер по производству мостовой стали, один из ведущих производителей листового проката, литых изделий и чугуна. Кредитный рейтинг достаточно высокий: от «А» (по оценке АКРА) до «АА-» (НКР), что около 8 из 10. Позитивные факторы оценки: • ведущие рыночные позиции и высокая диверсификация рынков сбыта; • высокие показатели ликвидности и рентабельности; • долгосрочная положительная кредитная история, высокий уровень платёжной дисциплины; • прозрачность бизнеса и сильный менеджмент. Уязвимость - отсутствие собственного сырья. Моё мнение после анализа отчетности – предприятие динамично развивается, но бизнес-модель нельзя назвать стабильной: прибыльные периоды чередуются с убыточными. Последние 3 года компания демонстрирует рекордные результаты – очевидно, что это бенефициар текущих наших реалий. За 9 месяцев 2023 года выручка подросла на 5,6% (до 118 млрд. руб.), прибыль взлетела в 6 раз (до 27 млрд.), активы выросли на 55% (до 146 млрд. руб.), но конечно же за счет заемных средств не обошлось – автономия около 30% (снизилась в 2 раза!!!). Облигация классическая, без изысков: купоны полугодовые; оферт, амортизации, уменьшаемых купонов и прочих усложняющих параметров нет. Расчет чистой доходности ниже: • Срок до погашения: 1,9 лет • Текущая цена: 927 руб. • Доход купоны: 215,4 руб. • Доход дисконт: 73 руб. • Расход НКД: -8,58 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,78 руб. • Расход НДФЛ 13%: -36,02 руб. • Прибыль: 241,02 руб. • Доходность: 13,6% Всем зеленых портфелей! Пока! #облигации

Сегодня у меня был последний рабочий день в этом году. Однако, не только я заканчиваю работу на этот год, но и биржа (работает 3–5 и 8 января 2024 год) Но, несмотря на это, в последний рабочий день ко мне пришли купоны. Это было приятно ❤️ ❤️❤️ Заканчиваю этот год с хорошими впечатлениями , что произошло, и с надеждой жду новые возможности и достижения в следующем году. Пусть он будет наполнен радостью, успехами и приятными сюрпризами, как эти купоны в последний рабочий день. Не иир, всем добра! $RU000A105Q63 $RU000A106151 #сердце_пульса #новый_год #новый_год2024 #девушкаинвестор

❄ Здравствуйте! ⛄ Сегодня пришло немного купонов, ура! :) #Маленький плюсик к цели 15т.р. в месяц купонами. #купоны2023 Не иир, всем добра! ❤ $RU000A105Q63 $RU000A106151 $RU000A1032X5 $RU000A106SK2 $RU000A106YD5 $RU000A106SL0

#марафон_роста неделя 2 на счете 1008,6 (+0,86%) пополнение + 1 000 Неделя выбора облигаций. Проводим отбор, как делали это во ВТ Многие параметры похожи 🔹срок - 2 года или около 🔹бумаги - надежные корпоративные 🔹рейтинг высокий 🔹без амортизации 🔹без оферты отрасль - ту, что трудно назвать отраслью роста - сырьё (для баланса😃) Выпал список с довольно большим выбором бумаг. Около 2 лет всего 4 Коротко пробежимся по их финансовому состоянию. Главный вопрос - безопасно ли нам держать эти бумаги в течении этих 2 лет? Высок ли риск дефолта? ЮжУралЗолото $RU000A106656 доходность к погашению 14,72% 1 г 11 мес купон 2 р в год РА «Эксперт РА» повысило кредитные рейтинги облигаций АО "ЮГК" до уровня ruAA. Ранее были рейтинги на уровне ruAA-. АО «ЮГК» входит в топ-5 российских золотодобывающих компаний по объему производства в 2022 году. Группа ведет добычу в России на двух кластерах месторождений - хабах (Уральский хаб и Сибирский хаб). Южуралзолото» является поручителем по кредиту угольной компании ООО «МелТЭК» на 24 млрд руб. Одним из бенефициаров компании является основной акционер ЮГК - Константин Струков. С учетом того, что весь капитал компании по отчету 2/2023 составляет 22 млрд, история очень сомнительная В истории предприятия было банкротство, но в 1997 с новым руководством возобновило работу AA- (RU) прогноз «Позитивный», АКРА от 08.09.2023 Повышение рейтинга обусловлено успешной работой компании по удлинению кредитного портфеля, а также ее выходу из фазы активных капитальных вложений За 1/2023 компания проводила активную работу по удлинению срочности долгового портфеля и диверсификации источников фондирования - выпустила 3 выпуска облигаций, 2 из которых номинированы в юанях, снизила долю долларовых заимствований в кредитном портфеле, а также равномерно распределила график погашения на ближайшие три года для избежания существенных пиковых платежей. Уральская сталь $RU000A105Q63 доходность к погашению 13,72% купон 2 р в год 2 г агентство (АКРА) присвоило 31 марта 2023 г. умеренно высокий кредитный рейтинг A (RU) АО «Уральская Сталь» и выпуску облигаций Предыдущий рейтинг А- был присвоен 14 декабря 2022 Повышение вызвано улучшением финансовых показателей и успешным дебютным размещением трехлетних облигаций бирже в декабре 2022 г Компания раньше принадлежала Металлоинвесту и Алишеру Усманову. Сейчас это часть Загорского Трубного Завода (предприятие с довольно мутной историей, если честно). Про обе компании ничего конкретного неизвестно, непубличные т.ч. риск высокий СИБУР $RU000A104XW2 доходность к погашению 11,51% купон 4 р в год 2 г 1 мес Именно ему принадлежат компании, что мы недавно рассматривали здесь Эксперт РА» подтвердило рейтинг «СИБУР Холдинга» и его облигаций серий 001Р-01 и БО-03 на уровне ruAAA в июле этого года Заметили, как с повышением рейтинга упала доходность? 😃 является крупнейшим в России производителем широкой номенклатуры полимеров, а также синтетических каучуков. Продукция группы используется в большинстве отраслей экономики: от пищевой промышленности, медицины и фармацевтики, сельского хозяйства до строительства и машиностроения 🔹Долговая нагрузка - низкая 🔹Покрытие процентных затрат - на максимальном уровне Фосагро $RU000A106516 доходность к погашению 11,4% купон 2 2 г 4 мес Текущий рейтинг ПАО «ФосАгро» (ruAAА, стаб) Эксперт РА крупнейший производитель фосфорсодержащих удобрений в России (доля Группы в общем объеме производства данного вида удобрений в РФ по итогам 2022 года составила 54%). Группа входит в пятерку крупнейших производителей фосфорсодержащих удобрений в мире Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень сильной оценкой операционного риск-профиля, очень крупным размером бизнеса, очень высокой рентабельностью, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким уровнем покрытия, очень сильной ликвидностью и высокой оценкой денежного потока ☀Продолжение в комментариях 👇 Упс, а вот купить не успела🤣 завтра #марафон #псвп #облигаци

#сделки #портфель Покупка $RU000A105Q63

#обзордня  #corpbonds                                                   ОБЗОР ДНЯ 🗓 19 ДЕКАБРЯ              💲Курс доллара на завтра 90,08 (-0,36%)                ‼️ Завтра                                      МФК Джой Мани ruВ+ начнёт размещение выпуска 001Р-01 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, в 1-6 мес. - 23%, в 7-12 мес. - 22%, в 13-24 мес. - 19%, в 25-36 мес. - 17% годовых    Минфин проведёт аукцион по размещению ОФЗ 26243   ДОМ.РФ проведёт сбор заявок в два выпуска-флоатера с привязкой к RUONIA (ориентир спреда +125 б.п.) и с привязкой к КС (+75 б.п.)  🆕 Размещения   ℹ️  Купоны                               Пионер-Лизинг БО-П02 - купон на 60 купонный период составит 22,25% годовых  $RU000A1006C3    МФК Быстроденьги  001P-01  - купон на 21 купонный период составит 21% годовых  $RU000A104SJ9     🅿️ Рейтинги                                                         город Сочи - Акра подтвердило рейтинг ↔️  A(RU), прогноз стабильный            Уральская сталь - НКР присвоило рейтинг AА-.ru, прогноз стабильный $RU000A105Q63 $RU000A1066A1