Про облигацию Соколов выпуск 1

Мой топ коротких облигаций с фиксированным купоном 21 ставка ЦБ крепко придавливает весь рынок, что фондовый, что долговой. Мы слышим разные сценарии будущего развития экономики от оптимистичных (быстрое снижение в силу победы над инфляцией) до пораженческих (гиперинфляция и девальвация рубля). Если ориентироваться на базовый прогноз ЦБ по ключу на 2025 год, то имеем разбег 17%-20%. Это означает постепенное снижение доходности флоатеров и фондов денежного рынка. Такой сценарий наталкивает на мысль посмотреть в сторону коротких облигаций с фиксированным купоном, особенно сильно просевших в цене на фоне жесткой риторики ЦБ и алармистских настроений инвесторов. Если даже короткие ОФЗ типа ОФЗ-26229 дают почти 22% (!), то корпораты могут улететь и за все 30%. Я подобрал ряд бумаг со сроком погашения не позднее середины 2026 года (то есть дюрацией меньше 1,5), как раз примерно в районе этой доходности, без каких-либо ковенантов в виде колл или пут-опционов. Еще раз повторюсь, этот вариант будет лучше флоатеров при условии постепенного (и тем более резкого) снижения ставки ЦБ со второй полвины 2025 года. Конечно, это варианты «с огоньком», но как мы знаем, чем выше риск, тем выше доходность. 1. ЭР-Телеком Холдинг выпуск 3 $RU000A106JV8 Доходность к погашению 29,82% Дата погашения облигации 10.07.2025 Купон 12%, ежеквартальные выплаты Кредитный рейтинг A-.ru от НКР 2. М-Видео выпуск 3 $RU000A104ZK2 Доходность к погашению 33,56% Дата погашения облигации 22.07.2025 Купон 12,35%, ежеквартальные выплаты Кредитный рейтинг ruA от Эксперт.РА 3. Соколов выпуск 1 $RU000A105PK0 Доходность к погашению 26,11% Дата погашения облигации 23.12.2025 Купон 13,4%, ежеквартальные выплаты Кредитный рейтинг А(RU) от АКРА 4. Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78 Доходность к погашению 28,04% Дата погашения облигации 20.02.2026 Купон 12,4%, ежеквартальные выплаты Кредитный рейтинг ruBBB+ от Эксперт РА 5. ТГК-14 выпуск 001Р-01 $RU000A1066J2 Доходность к погашению 26,64% Дата погашения облигации 30.04.2025 Купон 14%, ежеквартальные выплаты Кредитный рейтинг A- от НКР, ВВВ+(RU) от АКРА Не ИИР

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣5️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🍷🍷🍷 Добрый вечер, друзья! Поздравляю с новым рекордом ключевой ставки :) Очко сыграно, дальше будет уже перебор? Судя по настроению ЦБ - совсем не факт, ну а мы будем стараться удержаться в этой суровой реальности. Близкие оферты, да и в целом короткий срок - наш лучший друг, однако с ВДО-эмитентами держать ухо востро, если вы еще с ними связаны, придется втройне :) Немножко о новостях! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 Кажется, в ближайшее время от раздела по количеству релизов ничего хорошего ждать не придется. Там не менее, анонсом "порадовал" СЫКТЫВКАРСКИЙ ЛЕСОПИЛЬНО-ДЕРЕВООБРАБАТЫВАЮЩИЙ КОМБИНАТ (🅱️➕). Предварительные параметры подверглись серьезным корректировкам,но, полагаю, хитростью рынок сейчас не взять. Итак: 500 миллионов рублей, 3 года, квальская доступность, квартальный купон (значение КС фиксируется за 5 дней до начала периода) с лестничной структурой: 1 купон: 26%, 2 купон: КС + 5%, 3 - 12 купоны: КС + 4%. Дураков на бирже почти не осталось, я надеюсь, берегите свои деньги, друзья :) Размещение начнется 29 октября и закончится примерно никогда, пока сам эмитент того не пожелает. 🍁 Любителей дисконтных облигаций утолит АЛЬФА БАНК. 29 октября начнет размещаться выпуск 001Р-16 объемом 500 миллионов рублей. Цена размещения - 50% от номинала, а погашение произойдет через 5 лет по цене в 100% от номинала. Купонные выплаты не предусмотрены. Подобная ловушка, друзья, дает крайне скромную доходность - на досуге попробуйте в выходные посчитать, сколько вы недозаработаете по сравнению даже с самым надежным флоатером в текущей реальности :) В табличке выпуск не появится, подобные размещения не стоят того, чтобы на них задерживаться ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: ⬆️ ЮВЕЛИТ (SOKOLOV) $RU000A105PK0 получает повышение кредитного рейтинга с уровня 🅰️➖ до 🅰️, прогноз стабильный. ❌ АГРОФИРМА РУБЕЖ $RU000A107YT9: кредитный рейтинг отозван в связи с окончанием срока действия договора. Эмитент занял и предпочел за рейтинг больше не платить, явно на долговой рынок больше не собирается. Вероятно, лучшее решение на данный момент, но о том, что происходит в компании, теперь будет известно еще меньше. Действовавший ранее рейтинг - 🅱️🅱️, прогноз стабильный. ---------- 💸 КУПОНЫ: 🍁 ОФЗ 29024 $SU29024RMFS5 и 29022 $SU29022RMFS9: купон № 6 и 8 соответственно (30.10.2024) составит 18,01%. Вот такие государственные флоатеры со средней RUONIA нынче. От ключевой она все еще отстает достаточно заметно) 🍁 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по выпуску серии 01 $RU000A104V00: 31 купон (23.12.2024) составит 24,68%. Бумага берет за основу среднюю RUONIA за 6 месяцев с премией в 7%, так что значение будет еще порядочно расти на горизонте. ---------- 🧑‍🎓 Лаконичность пятничного вестника у него в крови, поэтому, пожалуй, на этом остановлюсь. После закрытия торгов короткий пост со статистикой и полезнейшее обновление онлайн-таблицы по итогам недели, о котором с радостью сообщу. Держитесь курса и личной стратегии, друзья, приятного пятничного вечера! #новости #облигации

#disclosure Компания: АО "Ювелит" Тикеры: $RU000A105PK0 Время новости: 25.10.2024 13:29 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zOQoNbcYT0SpExtTxO2URg-B-B&q= Резюме: АО "Ювелит" объявило о присвоении кредитного рейтинга своим биржевым облигациям, который повысился с А-(RU) до А(RU) по данным Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (АКРА). Это событие может положительно сказаться на восприятии инвесторами надежности компании и её ценных бумаг. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38706, https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5201/ Сентимент: Положительный.