Форум об облигации Магаданская область 34002

Привет всем! С пятницей! На текущей неделе движения долгового рынка выглядят парадоксально: вроде бы ЦБ в прошлую пятницу всех удивил и поднял ключевую ставку на 2% вместо ожидаемого 1%, что в теории должно было вызвать некий отыгрыш этого решения рынком при котором доходности должны были еще подрасти. Но это в теории, а на практике мы видим, что по всей длине кривой доходности снижались (в среднем снижение составило -0,3% к отметкам недельной давности). Отчасти это вызвано укреплением рубля, отчасти замедлением инфляции, но на мой взгляд этот оптимизм пока не перейдет в устойчивый тренд – еще рано. Скорее всего увидим до конца года доходности бондов существенно выше, чем сейчас. И многое будет зависеть от ближайшей риторики ЦБ: если будут хоть какие-то намеки о неповышении ставки на заседании 15 декабря или об устойчивом замедлении инфляции – то тренд на рост доходностей облигаций может быть переломлен. Сегодня выбираю 2 наиболее доходные бумаги в своих категориях (региональные гос. бумаги и ОФЗ): 1. Магаданская область, выпуск 34002 $RU000A105NT6. Классическая региональная облигация с амортизацией (ближайшая только через 2 года). Купон ежеквартальный, доходность 11,7% формируется так: • Срок до погашения: 4,1 лет • Текущая цена: 936,4 руб. • Доход купоны: 338,58 руб. • Доход дисконт: 63,6 руб. • Расход НКД: -13,08 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,81 руб. • Расход НДФЛ 13%: -50,22 руб. • Прибыль: 336,07 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 698,48 руб. • Доходность: 11,7% 2. ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5. Про нее писала не раз – эта бумага занимает наибольшую долю в моём портфеле (12%). Доходность сейчас упала до 12,1%: • Срок до погашения: 11,7 лет • Текущая цена: 652,9 руб. • Доход купоны: 730,08 руб. • Доход дисконт: 347,1 руб. • Расход НКД: -16,05 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,96 руб. • Расход НДФЛ 13%: -137,69 руб. • Прибыль: 921,48 руб. • Доходность: 12,1% С наступающим Днём народного единства всех вас! Хороших выходных! До понедельника (т.к. Мосбиржа в понедельник работает). #облигации

$RU000A105NT6 итоговый купон снизили до 13.75%

Коллеги, у вражеского брокера появилось размещение Магаданской области. 13 или 13,5 наверное купон в итоге будет. Тоже интересно для Региональных бондов. Участвовать не планирую, можно будет добрать на вторичке.🤗 $RU000A105NT6 др. Выпуск.

Появились новые желающие занять у нас денег до конца недели #облигации #экспресс 🚦Автодор: AA / AA+, YTM~14% – купон ~13,5%, 7 месяцев (оферта), 15 млрд., сбор 20.09 По кредитному качеству вопросов нет. По купону тоже отличное предложение, с учетом что предыдущий публичный выпуск Автодора под 12,25% $RU000A106R53 торгуется с апсайдом Длина до оферты всего 7 месяцев – это ограничит снижение тела даже в плохих внешних условиях, но и рост тоже ограничит. Как по мне, подержать такое сейчас в качестве псевдо-вклада – более, чем хороший вариант. Спекулятивно специально денег освобождать сюда не буду, схожу чем есть, но в длинный портфель обязательно возьму 🚜Бизнес Альянс: BB, купон лесенкой от 16,5 до 13,5%, 3 года, 500 млн., сбор 20.09 Компанию знаю плохо. Что на поверхности: небольшой лизинг из Москвы, в конце первой сотни ЛК по новому бизнесу (ближайший сосед по рэнкингу – Аквилон), работает в нише спецтехники Ковырять отчетность с таким купоном желания уже нет. Со стабильными 16,5% сюда еще можно было бы смотреть, но нам предлагают лесенку с постепенным снижением до 13,5%, а это уже намного менее интересно. С прошлым выпуском $RU000A105YQ9 компания тоже предлагала условия хуже рынка, размещалась порядка 2 месяцев. Думаю, и в этот раз застрянут в простыне. Прохожу мимо 🌁Магаданская область: BBB- / BBB+, YTM~15% – купон ~14,2%, 5 лет, 500 млн., сбор 22.09 На кредитный рейтинг можно не смотреть, в субфедеральных бумагах своя атмосфера. Здесь важнее, что собственный выпуск $RU000A105NT6 торгуется с YTM ниже 12% – на уровне ОФЗ той же длины. Поэтому новый с базовыми параметрами выглядит предельно интересно – и спекулятивно и долгосрочно: отчего бы не зафиксировать хорошую купонную доходность в надежной бумаге сразу на 5 лет? Участвую, полагаю на размещении будет либо снижение купона (но даже 13 выглядит все еще очень хорошо), либо аллокация Тикеры эмитентов: $RU000A106FR4 $RU000A104XR2 $RU000A102H91 $RU000A105V82 $RU000A103NU9 $RU000A1017H9 #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣8️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 🙃 Добрый вечер, друзья! Пока понедельник еще не сдал свои позиции, самое время расставить новостные акценты уходящего дня. Вы в деле? Тогда давайте изучать! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔸 РЕГИОН-ПРОДУКТ разместится уже завтра! Анонс прошлой недели оказался крайне близок к реальности - нас ждет выпуск 001Р-03 с крайне небольшим сроком размещения в 1 год. Ежемесячный купон в 18 процентов прилагается, а объем выпуска составит всего 50 000 бумаг (номинал, напомню, 1000 рублей). Самое время освежить свои школьные знания и получить общую сумму выпуска - справитесь? :) 🔸 Солнечная МАГАДАНСКАЯ ОБЛАСТЬ проведет сбор заявок 22 сентября. Давненько не было приятных новостей от муниципалов - давайте внимательно изучим, с какими вводными пришли за нашими деньгами! Итак: объем размещения до 500 миллионов рублей (важно - общий объем выпуска составляет 2 миллиарда), срок обращения 5 лет, ориентир по доходности очень необычен: доходность ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 + 300 пунктов (занятно было бы, если ориентиром послужила какая-то Феррони :). Опять пришлось включать математика - на данный момент плановая доходность около 15%, что для муниципала весьма недурно. На бирже с 27 сентября, а за первичкой велкам к организаторам: Совкомбанк и Сбербанк. Если же вы жить не можете без Магаданской области в портфеле, то вас спасет уже имеющийся выпуск 34002 $RU000A105NT6. 🔸 Два новых имени появились на долговом рынке и способны утолить нашу с вами жажду (причем в прямом смысле!): зарегистрированы выпуски эмитентов ЧАСТНАЯ ПИВОВАРНЯ "АФАНАСИЙ" и ЯРЦЕВСКИЙ КОМБИНАТ АЛКОГОЛЬНЫХ И БЕЗАЛКОГОЛЬНЫХ НАПИТКОВ. По пивку известен лишь объем выпуска (100 миллионов рублей), а по второму участнику поведали о ежемесячных купонах и амортизации, но пока тоже без конкретики. Продолжаю оставаться верным себе и жду подробности размещения новичков с нетерпением! 🔸 Безусловно, про третью компания тоже можно было написать в предыдущем подпункте, однако с напитками она что-то никак не смотрится. НАФТАТРАНС ПЛЮС зарегистрировал выпуск БО-05 объемом 250 миллионов рублей и ежемесячным купоном в 19%. Пока можно насладиться лишь последним выпуском компании от октября прошлого года: $RU000A105CF8 - там тоже приятный купон в 19 % до января. Помните про рейтинг: 🅱️ от НРА :) 🔸 Про БИЗНЕС-АЛЬЯНС писал аж 5 сентября, но весьма кстати будет напомнить, поскольку эмитент определился с датой релиза. 21 сентября выходит выпуск трехлетних облигаций 001Р-02, объем которого составит не более 500 миллионов рублей. Но вот с их купонной политикой, скорее всего, менее - ежеквартально владельцам будут платить по крайне мутной схеме: 1-3 купоны: 16,5 %, 4 купон: 16%, 5 купон: 15,5 %, 6 купон: 15%, 7 купон: 14,5 %, 8 купон: 14 %, 9-12 купоны: 13,5 %. Отвратительно в моменте, но кто знает, что будет через годик :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍💻 РА ЭКСПЕРТ: ❗️МФК ЭЙРЛОАНС $RU000A1043L7: рейтинг понижен до уровня 🅱️🅱️➖, прогноз изменен со стабильного на развивающийся, установлен статус "рейтинг под наблюдением". ➡️ Та самая МАГАДАНСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A105NT6: рейтинг на уровне 🅱️🅱️🅱️➕ со стабильным прогнозом подтвержден. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔸 ПИОНЕР-ЛИЗИНГ по облигации БО-П04 $RU000A102LF6: 12 купон (выплата 22.12.2023) в размере 14,5 % (предыдущий 14%). Напомню, у компании есть флоатеры и поинтереснее: $RU000A1013N6 как пример) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: 🔶 Невероятные толпы аналитиков сегодня выкатились на новостной фронт, и мнение их разделилось примерно поровну: одни топят за сохранение ставки в 13% до конца года, другие предрекают повышение до 14 %. Вероятно, где-то в уютном кресле усмехнулась госпожа Набиуллина, прошептав с ехидной улыбкой "пятнадцать". 😃 Надеюсь, друзья, мне удалось передать свое отличное настроение! Помните, что от ваших комментариев, отзывов и иных способов мотивации я очень краснею,но мне невероятно приятно. Скоро увидимся с итогами дня в цифрах) #облигации #новости

Облигации Магаданской области 34003 на размещении После повышения ключевой ставки скоро будет интересный выпуск муниципальных облигаций: Магаданская область осмелилась выйти на рынок. Выпуск: МгдОбл34003 Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) Номинал: 1000 ₽ Объем: до 500 млн ₽ Старт приема заявок: 22 сентября Дата погашения: через 5 лет Купонная доходность: 13...15% (доходность ОФЗ 26229 + 3%) Периодичность выплат: ежеквартальные Амортизация: по 30% от номинала будет погашено в даты окончания 12-го и 16-го купонов, 40% - в дату окончания 20-го купона. Оферта: нет Магаданская область входит в состав Дальневосточного федерального округа. Экономика региона в большой степени опирается на добычу полезных ископаемых. Основой минерально-сырьевой базы области являются запасы благородных металлов и каменных углей. Область является одним из крупнейших золотодобывающих регионов, а также обеспечивает основной объем добычи серебра страны. В настоящее время в обращении находится выпуск облигаций МгдОбл2022 $RU000A105NT6 на 2 млрд рублей с погашением в 2027 году и доходностью к погашению 11,73%. Государственный долг Магаданской области на 1 сентября составлял 22,6 млрд рублей, включая 3,25 млрд рублей банковских кредитов, 17,4 млрд рублей бюджетных кредитов, а также 2 млрд рублей по выпуску облигаций области. Вывод. Однозначно интересный выпуск с хорошей доходностью. Но нужно учитывать возможное снижение ожидаемого купона на размещении, слабую ликвидность муниципальных облигаций на рынке после размещения. В размещении участвую. #облигации

Магаданская область 22 сентября проведет сбор заявок на облигации объемом до 500 млн.рублей. Магаданская область входит в состав Дальневосточного федерального округа. Экономика региона в большой степени опирается на добычу полезных ископаемых, которая в последние годы превышает половину ВРП региона. Основой минерально-сырьевой базы области являются запасы благородных металлов и каменных углей. Область является одним из крупнейших золотодобывающих регионов, а также обеспечивает основной объем добычи серебра страны. Сбор заявок 22 сентября $RU000A105NT6 • Наименование: МгдОбл-34003 • Рейтинг: ВВВ+ • Купон: ~15% (квартальный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: ~ 500 млн.₽ • Амортизация: да (12 и 16 купон по 30%) • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: Совкомбанк и Sberbank CIB Не забудь подписаться.

Портфель из ОФЗ и муниципальных облигаций с ежемесячным начислением купонов В стратегии получения дивидендно-купонного дохода есть один минус - нерегулярные выплаты эмитентов. Дивиденды как правило компания платит один-два раза в год. Однако, используя такой инструмент как облигации, можно составить портфель с ежемесячными выплатами. В прошлый раз делал подборку из корпоративных облигаций. А сейчас посмотрим ОФЗ и муниципальные. 1. ОФЗ 26241 ISIN: $SU26241RMFS8 Стоимость облигации+НКД: 953,14₽ Доходность к погашению: 10,64% (купоны 9,5%) Дата погашения: 17.11.2032 2. ОФЗ 26221 ISIN: $SU26221RMFS0 Стоимость облигации+НКД: 855,18₽ Доходность к погашению: 10,61% (купоны 7,7%) Дата погашения: 23.03.2033 3. ОФЗ 26226 ISIN: $SU26226RMFS9 Стоимость облигации+НКД: 994,91₽ Доходность к погашению: 8,8% (купоны 7,95%) Дата погашения: 07.10.2026 4. ОФЗ 26229 ISIN: $SU26229RMFS3 Стоимость облигации+НКД: 978,53₽ Доходность к погашению: 8,68% (купоны 7,15%) Дата погашения: 12.11.2025 5. Ульяновская область 34005 ISIN: $RU000A106607 Стоимость облигации+НКД: 1028₽ Доходность к погашению: 10,49% (купоны 10,6%) Дата погашения: 26.04.2028 6. Удмуртская республика 2016 ISIN: $RU000А0JWT91 Стоимость облигации+НКД: 1058,9₽ Доходность к погашению: 9,16% (купоны 10,55%) Дата погашения: 19.09.2026 7. Калининградская область 22 ISIN: $RU000A105ND0 Стоимость облигации+НКД: 1063,1₽ Доходность к погашению: 9,65% (купоны 10,35%) Дата погашения: 13.12.2029 8. Ярославская область 35016 ISIN: $RU000A0ZZEM5 Стоимость облигации+НКД: 857,53₽ Доходность к погашению: 9,27% (купоны 7,95%) Дата погашения: 21.09.2025 9. Хабаровский край 7 ISIN: $RU000A0ZZQQ0 Стоимость облигации+НКД: 818,81₽ Доходность к погашению: 9,15% (купоны 9%) Дата погашения: 24.10.2025 10. Магаданская область 2022 ISIN: $RU000A105NT6 Стоимость облигации+НКД: 1051,62₽ Доходность к погашению: 10% Купоны: 10,61% Дата погашения: 17.12.2027 11. Республика Саха (Якутия) 11 ISIN: $RU000A0ZZNJ2 Стоимость облигации+НКД: 604,15₽ Доходность к погашению: 8,99% Купоны: 8,95% Дата погашения: 24.09.2025 В таблице (см. прикрепленную картинку) внес купонные выплаты по месяцам из расчета на одну облигацию. Итого за год с 11 облигаций общей стоимостью 10264₽ получаем 923 р. С учётом налога 803 р. или 7,82%. Немного. Но это только купонный доход. Нужно учитывать, что все муниципальные облигации имеют амортизацию, которая снижает доходность. И ликвидность у них ниже чем у ОФЗ. Лучше положить деньги на вклад или накопительный счет? Решать в любой случае вам. Но на вкладе с этого года тоже есть налог, это нужно учитывать. 📌 Информация в данной статье не является инвестиционной рекомендацией. #облигации #офз