Про облигацию ЛК РОДЕЛЕН 001P-03

Ребаланс портфелей с облигациями: увеличивает доходность в среднем на треть от купонного потока 💰💰💰 Даже такой консервативный инструмент, как облигации, необходимо время от времени перетряхивать: убирать позиции, которые стали излишне рисковые или недостаточно доходные, и добавлять новые - соответственно, менее рисковые и более доходные. Особенно это касается облиг, у которых цена прогулялась снизу вверх и наоборот - как минимум, нужно смотреть YTM и размер купона. Всё это увеличивает вашу доходность относительно стратегии "купил и забыл". Хочу поделиться деталями ребаланса и рядом компаний, которые добавил-убрал. Начнём с ветеранов долгового рынка, в частности - компания Роделен. Хорошо изученый лизинг, имеет прочный финансовый фундамент. Рейтинг BBB+. В Рэнкинге от РА Эксперт занимает места в середине топ100 - в районе 46-50 места. Вследствие этого, жирных купонов от такого эмитента ждать бессмысленно, поэтому его выпуски были интересны в основном в неагрессивных долгосрочных облиг-портфелях. Но недавно произошли определённые изменения, касаемо двух выпусков Роделена: $RU000A107SA1 Фикс-лесенка, купоны от 18% текущих, до 17% далее и 15% с середины 2027. Облига основательно просела в цене и сейчас даёт YTM порядка 35%, что почти на уровне более рисковых МФО (они дают в среднем 35-37%). Подойдёт как на ловлю ацкока, так и в долгосрок до погашения в январе 2028. $RU000A105M59 Фикс, после оферты поставили купон аж 27% 🏆 на 1.5 года до следующей оферты (конец мая 2026). YTM до оферты около 30%. Очень недурный купон для крепкого лизинга с таким рейтингом. Ликвидность у выпусков средняя: миллионы одной заявкой как в рейтингах А и выше не наберёшь, но позиции уровня 100-200-300 тыщ - вполне. 1й выпуск уже взял в долгосрок портфель у синего брокера. 2й выпуск возьму после отсечки НКД - возможно в оба портфеля. #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A105M59 Время новости: 09.01.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО ЛК "Роделен", 7813379412, RU000A105M59, 4B02-03-19014-J-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1212210 Резюме: АО ЛК "Роделен" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям (серия 001P-03) в размере 22.19 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 9 января 2025 года, с датой фиксации списка держателей 30 декабря 2024 года. Облигации зарегистрированы Московской Биржей. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A105M59 Время новости: 09.01.2025 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО ЛК "Роделен", 7813379412, RU000A105M59, 4B02-03-19014-J-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1212066 Резюме: Акционерное общество Лизинговая компания "Роделен" объявило о частичном погашении своих облигаций без уменьшения номинала. Досрочное погашение запланировано на 9 января 2025 года, с датой фиксации списка 30 декабря 2024 года. Размер выплаты на одну облигацию составит 27.7 рублей. Сентимент: Положительный