Про облигацию Новые технологии

ОБЛИГАЦИОННЫЕ ОТПУСКНЫЕ НОВИНКИ 1️⃣8️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Доброе утро, друзья! Мини-отпуск не помеха информированию, коротенькие посты о новинках будут поступать, а сегодняшний можно было заготовить заранее :) Но вот текстового сопровождения / финансового расклада до среды будет минимум. ✅ Четыре выпуска сегодня начнут торги, добро пожаловать в стакан после обеда: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 ГАЗПРОМ КАПИТАЛ 001Р-13 📊 🅰️🅰️🅰️ ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/jun28b (28.06.2024) ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4906/ (10.07.2024) 🔹 ISIN: $RU000A10BFM0 ▪️ Выпуск в долларах с расчетами в рублях ▪️ Купон фиксированный: 7,65% ▪️ PUT/CALL: отсутствуют ▪️ До погашения: 3 года ➤ Еще совсем недавно НОВАТЭК давал прекрасный купон 9,4% в выпуске 001Р-03 $RU000A10AUX8 с аналогичной структурой, но он дорог. Так что, может и ГАЗПРОМ кому-то подойдет :) Вопрос в том, зачем эмитенты зачастили с валютными выпусками, если рынок неистово ждет роста курса, но он для меня пока скорее риторический :) Вряд ли всей толпе дадут хорошенько заработать... 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟡 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-04 📊 🅰️➖ ➖ https://ratings.ru/ratings/press-releases/Polyplast-RA-131124/ (13.11.2024) 🔹 ISIN: $RU000A10BFJ6 ▪️ Купон фиксированный: 25,5% ▪️ PUT/CALL: отсутствуют ▪️ До погашения: 2 года ➤ Очень хотелось посмотреть на свежие цифры, но не удалось. В наличии лишь бухгалтерская отчетность за полный 2024 год, а консолидированная только за 6 месяцев прошлого года. А дальше компания набрала три выпуска, и понять, как они сказались на долговой нагрузке, пока не получится. При этом по выручке год должен быть неплохим - шестимесячные цифры группы говорят о 57 миллиардах против 23 за 6 месяцев 2023 года. Но увидеть хотелось бы побольше и посвежее :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟡 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-05 📊 🅰️➖ 🔹 ISIN: $RU000A10BFK4 ▪️ Купон фиксированный: 23,25% ▪️ PUT/CALL: отсутствуют ▪️ До погашения: 2 года 🟡 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-06 👨‍🏫 Только для квалов 📊 🅰️➖ ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/oct07b (07.10.2024) ➖ https://www.acra-ratings.ru/ratings/issuers/490/?lang=ru (31.05.2024) 🔹 ISIN: $RU000A10BFL2 ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 4,5% ▪️ PUT/CALL: отсутствуют ▪️ До погашения: 2 года ➤ Еще один "серийник", стремящийся закрыть короткий долг. Неаудированная предварительная отчетность имеется на сайте компании, 5,3 миллиарда короткого долга в ней. Подозреваю, что текущие два выпуска с учетом прошлых таки помогут с ней справиться, но надолго тут не расслабиться явно. Да и по параметрам выпуск не в лидерах доходности - побольше заработать на относительно короткой дистанции дадут выпуски БО-02 $RU000A106PW3 и БО-01 $RU000A105DL4, но они со своей спецификой относительно купонной ставки и частоты выплат, на любителя :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ✅ На первичке опять что-то на железнодорожном: 🟢 РЖД 001Р-42R 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ориентир купона: не выше 17.6% 🔸 PUT через 4 года 🔸 Погашение через 15 лет 🔸 Начало торгов - 24 апреля 😎 На торги до среды смотреть не буду особо - отбивайтесь от дурных новостей, пожалуйста! Вестник... Авось соберётся, кто его знает) День сегодняшний в дороге, по большей части, так что все в руках наличия интернета) Отличной пятницы :) #облигации #новые_размещения

Облигации компании "Новые технологии" 1Р3 и 1Р4 с доходностью до 28% на размещении "Новые технологии" (далее НТ) - компания, которая специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования. У компании 2 производственные площадки (в городах Чистополь и Альметьевск, республика Татарстан), сервис и ремонт оборудования осуществляется в 5 сервисных центрах в России (Нефтеюганск, Нижневартовск, Губкинский, Ноябрьск, Бузулук) и 2 зарубежных (Эквадор, Колумбия). НТ 18 февраля будет проводить прием заявок на участие в размещении двух выпусков облигаций, один с постоянным купоном на 2 года, а другой флоатер на 2 года. Параметры для двух выпусков Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА Объем на два выпуска: 1 млрд.₽ Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 18 февраля Дата размещения: 21 февраля Дата погашения: 21 февраля 2027 Периодичность выплат: ежеквартальные Амортизация: нет Оферта: нет Выпуск: НовТехн 1Р3 Купонная доходность: переменная, определяется как сумма сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из ключевой ставки плюс премия не выше 600 б.п. (6%) Для квалифицированных инвесторов: да Выпуск: НовТехн 1Р4 Купонная доходность: до 26% (доходность к погашению до 28%) Для квалифицированных инвесторов: нет Показатели и цифры компании - работает с 2003 года; - 2083 сотрудников (на 31.12.2023); - в 2007 г. запущено производство погружных центробежных насосов в г. Чистополь; - в 2012 г. запущено производство электродвигателей в г. Альметьевск; - компания производит 290 наименований и типоразмеров электроцентробежных насосов из 300 возможных, - производственная мощность двух площадок составляет до 500 полнокомплектных установок погружных электроцентробежных насосов (УЭНЦ) в месяц. Что с финансовыми показателями? У компании есть отчетность только по РСБУ. Согласно отчету за 9 месяцев 2024 года: - выручка 15,8 млрд.р (+17,5% г/г); - чистая прибыль 224 млн.р (-42% г/г); - долгосрочные заемные средства 9,3 млрд.р (на 31.12.2023 было 7,69 млрд.р); - краткосрочные заемные средства 3,4 млрд.р (на 31.12.2023 было 3,46 млрд р.); - чистый долг на 30.09.2024 составляет 12,24 млдр.р (на 31.12.2023 было 10,38 млдр.р, на 31.12.2022 было 4,9 млрд.р); - показатель EBIT за 9 месяцев 2024 г. 2,39 млрд.р (данных по амортизации в отчете нет). Согласно отчету по РСБУ за 2023 г. чистая прибыль 643 млн.р (+80% г/г), показатель EBIT составляет 1,9 млдр.р (+90% г/г), а значит чистый долг/EBIT составляет за 2023 год составляет 5,46х (высокий уровень долга), а за 2024 год возможно будет ниже из-за роста EBIT. На бирже торгуются 5 выпусков облигаций компании: - Б1 $RU000A105DL4 имеет доходность 26,9% (купоны полугодовые 13,5% и оферта 04.11.2025), - Б2 $RU000A106PW3 имеет доходность 28,7% (купоны полугодовые 12,65% и оферта 11.08.2026), - Б3 $RU000A1082W2 имеет доходность 26,93% (купоны ежемесячные 15,85% и оферта 12.03.2027), - 1Р1 $RU000A10AHB1 флоатер с купоном КС+6,5% с погашением 16.12.2026 (стоимость 101,83%), - 1Р2 $RU000A10AHE5 имеет доходность 24,6% (купоны 27,5% и погашение 16.12.2026). Вывод: компания предлагает высокий постоянный купон и большую премию к КС в своем рейтинге. Оферты нет и срок 2 года - плюс, но купон может быть снижен (например как было на размещении ВсеИнструменты 1Р4 с 26 до 24%). Долг повышенный, чистая прибыль снизилась, но краткосрочные обязательства не растут. У меня нет предыдущих выпусков НТ. В прошлый раз размещение пропустил (как оказалось зря), в этот раз участвую на небольшую долю. #облигации