Про облигацию Европлан 001Р-05

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 3️⃣1️⃣🔸0️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🥳 Cалют, друзья! В эфире еженедельный мониторинг доходностей по рейтинговым группам - в студию его! Но сначала хочу максимально искренне и многократно поблагодарить вас за донаты - кажется, месячная цель не такая уж и невыполнимая :) Удачи вам на бирже и за ее пределами, спасибо за поддержку! 😎 Самое важное и приятное - наконец-то дошли руки добить недостающие группы, и теперь таблица покрывает абсолютно все категории бумаг :) Добавлены рейтинги АА, АА+, ААА. ▶️ Динамика не сильно отличается от прошлой недели, рынок по большей части находится в боковике. Не сильно поменялись и лидеры групп - да и большой вопрос в принципе, стоит ли до заседания ЦБ попытаться ловить удачу за хвост. Да, абсолютное большинство участников верит в сохранение ставки, но мы с вами уже несколько раз убеждались, что госпожа Набиуллина может иметь альтернативный взгляд :) 🔸 Чуть внимательнее остановлюсь сегодня на бумагах высоких рейтингов, которые в данной статистике новички :) 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔹 Наивысшие рейтинги на своей волне. Для меня некоторым удивлением стало то, что последние релизы попали в топ пять бумаг по доходности. $RU000A10AHA3 ИКС 5 ФИНАНС 003P-07, $RU000A10ASB8 РОССЕТИ 001P-15R и $RU000A10ANZ8 МАГНИТ БО-005Р-01 оказывается на общем фоне очень даже ничего, еще и с одной из самых высоких купонных доходностей группы. Век живи - век учись, называется. Однако столь небольшое отличие от уровня ключевой для меня малопривлекательно. 📊 🅰️🅰️➕ 🔹 Героиня ступенькой ниже - многострадальная ПОЧТА РОССИИ. Выпуски 001Р-06 $RU000A100SZ3 и 001Р-03 $RU000A0JXS59 лидируют по доходности в секторе, правда не обладают привлекательной купонной доходностью. Так что для получения указанных цифр бумаги придется подержать, благо не очень долго. А вот ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС 003Р-02 $RU000A10ANH6 с третьей строчки по купону уже ничего себе такой, но также не удивляет длинной. 📊 🅰️🅰️ 🔹 Чуть ниже уровнем внимание привлекает свежий ЕВРОПЛАН 001Р-09 $RU000A10ASC6 Хочется верить, что бумагу рынок распробует, ибо при текущем настроении и окружении шансы на рост стоимости тела выглядят неплохо. Конкурировать бумаге по сути придется со своим же выпуском 001Р-05 $RU000A105518, близким по доходности, однако купонная доходность на данный момент так в разы меньше, а в августе этого года выпуск и вовсе погасится. 🤘 Остальные рейтинговые группы оставлю нынче для вашего самостоятельного изучения - приятного завершения выходных, дамы и господа! #облигации #cтатистика #подборки

🚖Европлан - звезда автолизинга Качественные активы, высокая доходность, но туманные перспективы отрасли. Мы в деле! О выпуске Фикс на 3,5 года с частичным погашением со второго года. Ежемесячный купон 24,5% превращается в доходность 27,%. Высокий кредитный рейтинг АА от Эксперт РА О компании Одна из старейших ЛК в России (1999). В основателях - Baring Vostok. Сейчас – лидер среди частных компаний в сегменте авто лизинга 😳Особенности лизинга При покупке авто за 1 млн, ЛК возмещает НДС 20%, т.е. фактические вложения в лизинг 833 тыс., в то время как клиент платит за сумму долга с НДС. Вторая особенность в том, что ЛК берет кредит без НДС, а в лизинговом платеже (это услуга) он есть. За счет этого, маржа лизинга в сравнении с кредитом на пару процентов выше Финансы Высокие стандарты раскрытия, квартальная МСФО отчетность, авторитетный аудитор Динамика процентных доходов объясняется ростом портфеля и ключевой ставки, ведь выше КС – выше закладываемая стоимость лизинга. На снижении ставок будет обратный эффект, который может компенсировать только рост портфеля. Поэтому, +61% это не главное Высокие показатели рентабельности. Редкий случай, когда операционная маржа выше чистой процентной – за счет непроцентных доходов (доп.доходы, комиссии, агентские) Чистая маржа в 2024 под давлением из-за роста резервов и инфляции издержек (з/п, административные расходы) Портфель максимально прозрачный: в активах лизинг, в пассиве – капитал и привлеченный долг Плюсы + Best practice в раскрытии: регулярная отчетность, конф-коллы, первоклассный аудитор, массив данных + один из лидеров рынка в сегменте автолизинга + чистый баланс, понятный бизнес, высокая рентабельность Риски - рост резервирования: CoR самый высокий за 14 лет - конкуренция заставляла выдавать низкие авансы на подорожавшие машины, которые теперь потеряли в цене 20-30% - если будет стагнация портфеля, размер НДС к выплате превысит НДС к размещению. Бухгалтерские трюки будут работать в обратную сторону 🐾 Выводы Очень высокая надежность (АА) и достойная доходность 👉 в Кот.Финанс PRO мы построили карту доходности выпусков Европлана. С купоном не ниже 23,5% участие в размещении интересно Нравится? Ставь 👍 🐾 Кот.Финанс |#облигации #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени $LEAS $RU000A105518

#nrd Тикеры: $RU000A105518 Время новости: 10.01.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЛК "Европлан" (выпуск облигаций 4B02-05-16419-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1212771 Резюме: ПАО "Лизинговая компания "Европлан" объявила о проведении корпоративного действия, связанного с раскрытием информации по облигациям (выпуск 4B02-05-16419-A-001P). Дата фиксации списка владельцев установлена на 31 декабря 2024 года, а планируемая дата корпоративного действия — 28 января 2025 года. Инвесторы могут обратиться к НКО АО НРД для получения дополнительной информации. Сентимент: Нейтральный