РУСАЛ CNY выпуск 5 RU000A105104

Доходность к оферте
9,05% за 5 месяцев
Оферта
04.08.2025
Рейтинг эмитента
Средний
Логотип облигации РУСАЛ CNY выпуск 5, RU000A105104

Про облигацию РУСАЛ CNY выпуск 5

РУСАЛ — российская алюминиевая компания, один из лидеров отрасли, контролирующий около 6% мирового производства алюминия и 6% глинозема. Для выпуска более 90% алюминия компания использует электроэнергию из возобновляемых источников, а внедрение инновационных и энергосберегающих технологий позволяет снижать выбросы парниковых газов на всех производственных этапах.

В активы РУСАЛа входят предприятия по добыче бокситов и нефелиновой руды, производству глинозема, алюминия и сплавов, энергоактивов. Деятельность компании имеет широкий географический охват: на пяти континентах в 19 странах мира на предприятиях работает более 75 тысяч человек.

Страна эмитента
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Дата погашения облигации
28.07.2027
Доходность к оферте 
9,05%
Дата оферты
04.08.2025
Дата выплаты купона
30.07.2025
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
4,66 ¥
Величина купона
42,38 ¥
Номинал
1 000 ¥
Количество выплат в год
2
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Нет
Для квалифицированных инвесторов
Нет

Интересное в Пульсе

12 февраля в 12:03

#облигации Выбор БКС. Китайская валюта становится все более популярной у инвесторов, а после невозможности размещать облигации, номинированные в евро, долларах США, фунтах или швейцарских франках, многие компании начали предлагать облигации, номинированные в китайских юанях. Одной из первых компаний на российском рынке, предложившей облигации в юанях, был РУСАЛ, потом примеру последовали и другие: Полюс, Роснефть, Металлоинвест, Сегежа, Норильский никель, Совкомфлот, ФосАгро, Альфа-Банк, ЕАБР, Южуралзолото. Список эмитентов растет. Почему облигации интересны: - Вложения в юанях сегодня — один из безопасных способов валютного инвестирования. Сам юань — популярная и ликвидная валюта. - Покупка облигаций в юанях — хороший способ диверсификации портфеля по валютам. - Инвесторы, помимо доходов от купонов, могут получить прибыль от курсовой разницы на фоне ослабления рубля. Выделиляем два выпуска облигаций в юанях, которые на данный момент выглядят наиболее интересно с точки зрения соотношения риска и доходности. Эмитенты — РУСАЛ и ГТЛК. РУСАЛ БО-05 (расч. в CNY) $RU000A105104 РУСАЛ — российский производитель алюминия с мировой долей 5%, или 10% без учета Китая. Себестоимость производства алюминия у компании — одна из лучших в мире из-за низкой стоимости электроэнергии (30%). Кроме того, компания владеет 28-процентной долей в Норильском никеле с текущей рыночной стоимостью более $8 млрд. Долговая нагрузка РУСАЛ — повышенная. Считаем, что при сохранении высоких цен на алюминий и обесценении рубля, в 2025 г. долговая нагрузка снизится до среднего уровня. Акционеры: EN+ — 57%, SUAL Partners — 25%, в свободном обращении — 18%. РУСАЛ представляет второй эшелон и торгуется сильно выше, на 5%, облигаций Роснефти первого эшелона с сопоставимой дюрацией. Выпуск РУСАЛ БО-05 предлагает привлекательную доходность 12,3% к оферте 30 июля 2025 г. YTM выпуска БО-05 составляет 12,3% до оферты в июле 2025 г. ГТЛК 2P-05 $RU000A108NS2 ГТЛК — финансовый институт поддержки транспортной отрасли РФ. Компания занимает первое место по объему портфеля с долей 21% на рынке лизинга. Топ-7 лизингополучателей обеспечивают около 45% от портфеля, высокие доли 17% и 14% у одного из крупнейших железнодорожных операторов и крупнейшего воздушного перевозчика соответственно. Считаем, что все или почти все из этой семерки обладают хорошей собственной кредитоспособностью, имеют поддержку акционера и/или государства. Почти треть активов компании приходится на железнодорожный лизинг с очень низкими операционными рисками, так как ставки на аренду полувагонов находятся на максимумах. У ГТЛК высокая достаточность капитала — около 24%, которая остается высокой с учетом потенциального недорезервирования — 19%. Достаточность капитала лучше, чем у Сбера, хотя качество активов даже с учетом залогов несколько хуже. Ликвидность нейтральная: лизинговый портфель генерирует около 100 млрд руб. в год, что примерно совпадает с погашениями по кредитам и облигациям. Сильный уровень господдержки: Минтранс — 100-процентный акционер компании. ГТЛК относится ко второму эшелону и торгуется близко к справедливым уровням с премией к Металлоинвесту из первого эшелона 0,7–1%. Считаем, что выпуск интересно удерживать до погашения в декабре 2026 г. для получения доходности 10,4%.

29 января в 14:09

#disclosure Компания: МКПАО «ОК РУСАЛ» Тикеры: $RU000A105104 Время новости: 29.01.2025 17:04 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Rn6-CocPGBEKiis3vNd0uaw-B-B&q= Резюме: ПАО «ОК РУСАЛ» объявило о выплате доходов по биржевым облигациям за пятый купонный период, который охватывает период с 31.07.2024 по 29.01.2025. Общая сумма выплат составила 17 911 991,76 китайских юаней и 25 719 389,40 российских рублей, что соответствует 8,50% годовых на одну облигацию. Выплаты осуществлены в полном объеме в установленный срок. Ссылки из новости: http://rusal.ru/investors/info/moex/, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38288 Сентимент: Положительный

29 января в 13:06

#nrd Тикеры: $RU000A105104 Время новости: 29.01.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (МКПАО "ОК РУСАЛ", 3906394938, RU000A105104, 4B02-05-16677-A) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1219192 Резюме: Объединённая Компания "РУСАЛ" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-05, запланированной на 29 января 2025 года. Размер выплаты составит 42.38 юаней на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат - 28 января 2025 года. Сентимент: Положительный.

Другие бумаги компании

Облигация РУСАЛ CNY выпуск 5 (ISIN код - RU000A105104) торгуется по цене 998.394 юаней, что составляет 99,84% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 4.66 юаней. Данный актив не подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.