Про облигацию ГК Самолет выпуск 12

$RU000A104YT6 зашёл в них на значимую для себя сумму. Посчитал годовую доходность в 37% годовых и признал соотношение риск/профит для себя приемлимым. Да, продажа 10% акций миноритарием, да нехорошие слухи. С другой стороны, самый большой в РФ земельный банк и огромные суммы на эскроу счетах. Не думаю, что за следующие 8 месяцев с компанией что-то драматическое случиться. Вон, Сегежа с МВидео сколько бултыхаются. Словом- too big to fall

Инвест-идея от вице-премьера Марат Хуснуллин: «Власти не допустят банкротства российских девелоперов». «Твёрдо и чётко» он не добавил, но я ему верю. В наше тревожное время банкротство девелоперов — совсем не то, что можно допустить. Цепная реакций пойдёт по всей экономике, заденет не только банки и металлургов. Кстати, верю не только я. Облигации бодро переоценились, совсем недавно доходность к оферте была 60%+ У Самолёта ситуация сложная. Отчёта за третий квартал по МСФО ещё нет, но есть данные по продажам. Там обвал на 45%. Мечты о росте бизнеса ушли в прошлое, сегодня закредитованная компания просто борется за существование. Что мы знаем про Самолёт (свежие данные на конец 3 кв 2024): • крупнейший девелопер в стране; • крупнейший земельный банк, стоимость которого компания оценивает в 848 млрд р. • 407 млрд р. остатков на эксроу-счетах; • денежные средства и их эквиваленты 25 млрд р. Если исключить варианты с изменой и диверсией, Самолёт должен найти 20 млрд р., чтобы пройти оферту через 92 дня. Да, на 12 декабря Самолёт назначил «Big Day 2024». Обещает поделиться планами на 2025 год. Видимо, будут успокаивать держателей облигаций и делать вербальные интервенции. Любители коротких сделок могут взять на заметку. У меня есть два выпуска Самолёта на небольшой процент от портфеля: • 11 выпуск $RU000A104JQ3 с офертой 14-02-2025 (планирую сдать по оферте) • 12-й $RU000A104YT6 с погашением 11.07.2025 Ждать осталось недолго, убегать из облигаций не вижу смысла, тем более 40%+ годовых. $SMLT #Самолет $RU000A104YT6 $RU000A104JQ3

#moex Тикеры: $RU000A104YT6 Время новости: 13.11.2024 16:23 Тема новости: 13.11.2024, 16-23 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A104YT6 (СамолетP12). Ссылка: https://www.moex.com/n74846/?nt=0 Резюме: 13 ноября 2024 года изменены верхняя граница ценового коридора и диапазон оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A104YT6 (СамолетP12), что может свидетельствовать о повышении рыночной активности и изменении оценок инвесторов. Верхняя граница ценового коридора установлена на уровне 91.28 руб., а диапазон оценки рыночных рисков достиг 963.74 руб. при ставке 11.25%. Сентимент: Положительный.