Форум об облигации СИБУР Холдинг 001Р выпуск 1

Итоги дня: ІМОЕХ +0,4% ( 3.333 п.) Нефть марки Brent: +0,6% (82,67$) #важно 🎥 Видеоконференция Путина с правительством - 14 марта президент РФ Владимир Путин проведет совещание по реализации послания Федеральному Собранию. 💸 Инфляция в России - в феврале 2024 года составила 0,68%, с начала года - 1,55%. Годовая инфляция ускорилась до 7,69%. 📈 Прогноз по ВВП - аналитики ожидают рост экономики РФ на 1,8% в 2024 году, инфляцию - на уровне 5,2%. 📉 Торговый баланс РФ - профицит в январе снижен до $7,8 млрд, минимальный показатель с июля 2023 года. 👥 Квалифицированные инвесторы - их число достигло 737 тыс. человек, владеющих 76% активов. 💰 Планы по приватизации - Минфин РФ предлагает увеличить доходы от приватизации до 100 млрд рублей в 2024 году. 🏦 Дивиденды от госкомпаний - Росимущество перечислило в бюджет 398 млрд рублей в 2023 году. ⛽️ Стабильность на АЗС - Минэнерго и ФАС контролируют ситуацию, риски роста цен отсутствуют. 🌱 «ЕвроХим» запустил - в Бразилии комплекс по производству фосфорных удобрений мощностью 1 млн тонн в год. 📊 «СИБУР» увеличивает инвестиции - на 54% до 346 млрд рублей в 2024 году. 🏦 МТС-банк планирует IPO - допэмиссия акций на сумму до 3,6 млрд рублей одобрена. 📝 «Русал» и VK - анонсировали публикацию финансовых результатов за 2023 год в марте. $RUAL $VKCO $RU000A104XW2 #rual #vkco

Стоимость реализации проекта Амурского газохимического комплекса (ГХК, "СИБУР" владеет 60%, китайская Sinopec - 40%) выросла, но незначительно по сравнению с первоначальным планом, сообщил журналистам глава компании Михаил Карисалов. По его словам, проект готов на 43,7%, цель к концу года – выйти на 60% общей готовности. Среди основных причин уточнения бюджета топ-менеджер "СИБУРа" назвал "сдвиг сроков проекта, дополнительные затраты на время его реализации". $RU000A104XW2 #сердце__пульса

$RU000A104XW2 Катализаторная моногеография не устраивает "Сибур" Для нормального функционирования предприятиям "Сибура" требуется около 1,7 тыс. позиций по малотоннажной химии и катализаторам, сообщил представитель компании Артем Абрамов, выступая в ходе конференции "Малотоннажная химия: разработки, производство, аналитический контроль" в Новосибирске. "это всё требуется импортозамещать или находить аналоги, по многим позициям — больше 90% — найдены аналоги в Китае, что также не устраивает компанию, это называется моногеография", — сказал он (цитата по "Интерфаксу"). Абрамов отметил, что на сегодняшний день порядка 300 позиций требуется либо разработать и локализовать в России, либо найти в дружественных странах. При этом в одиночку осваивать производство всей цепочки малотоннажной химии компания не планирует. "Допустим, какой-нибудь продукт в тысячи тонн по году. Если "Сибур" строит заводы по сотне тысяч тонн, миллионники по некоторым продуктам, мы не будем конкурентны в плане скорости принятия решений, нашей бюрократизации и так далее", — отметил в свою очередь руководитель продуктового развития пластиков и продуктов органического синтеза "Сибура" Евгений Степанов. Российская нефтепереработка в меньшей степени зависима от поставок импортных катализаторов в отличие от нефтегазохимии. Минэнерго России в августе 2023 года оценивало долю российских катализаторов в нефтепереработке в 76%, хотя еще в 2014 году эта цифра была менее 32%. По основным процесса нефтегазохимии зависимость от импорта по многим типам катализаторов достигает 90-100%, оценивал ранее институт катализа им. Г. К. Борескова.

Амурский газохимический комплекс" (АГХК, проект "СИБУРа" и китайской Sinopec) с 1 марта возглавил Сергей Сергеев. Соответствующая информация опубликована в ЕГРЮЛ. На посту генерального директора он сменил Алексея Верещагина, возглавлявшего АГХК с июля 2020 года. Сергеев родился в 1972 году. Он закончил Омский государственный технический университет по специальности инженер-механик, "машины и аппараты химических производств и предприятий строительных материалов". Прошел повышение квалификации в области "управление инвестпроектами". Пресс-служба АГХК отмечает, что Сергеев имеет многолетний опыт управления техническим обслуживанием и ремонтом технологического оборудования, эксплуатацией нефтехимических производств, а также организации и управления предпусконаладочными и пусконаладочными работами на крупнейших проектах "СИБУРа" и нефтегазохимической отрасли. В частности, речь идет о пуске и эксплуатации цеха дегидрирования изобутана БК-2 на "Тобольском нефтехимическом комбинате", вводе в промышленную эксплуатацию "Тобольск-Полимера", координации предпусконаладочных и пусконаладочных работ на "РусВиниле" (Кстово) и "ЗапСибНефтехиме" (Тобольск). "С 2020 года Сергей Сергеев руководил пусконаладочными работами, а в 2022 году возглавил проект строительства Амурского ГПЗ (заказчик - компания "Газпром"). Под его управлением была обеспечена готовность для успешного ввода в эксплуатацию трех технологических линий, установок по производству гелия, установки очистки и газофракционирования ШФЛУ", - подчеркивается в сообщении АГХК. Как сообщалось, мощности Амурского ГХК как будущего крупнейшего в мире комплекса по производству базовых полимеров составят 2,7 млн т в год - 2,3 млн т полиэтилена и 400 тыс. т полипропилена. Проект столкнулся с отказом европейских партнеров от поставок оборудования, график его реализации был сдвинут вправо. Член правления - исполнительный директор "СИБУРа" Павел Ляхович сообщал, что механическая готовность Амурского ГХК ожидается в 2026 году (сдвиг по сравнению с предыдущим графиком строительства на два года - ИФ), а начало производства на нем ожидается в 2027 году. $338 $RU000A104XW2 #сердце_пульса

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣4️⃣🔸0️⃣3️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Здравствуйте, дорогие читатели! Время вестника - а я лишь к обеду осознал, что нынешняя неделя снова короткая. Что ж, значит будет время и отдохнуть, и подумать о прекрасном :) А пока к новостному улову начала недели. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ (🅰️) выкатился с параметрами нового выпуска еще пятничным вечером, однако было уже не до него :) Наверстываю упущенное - эмитент в рамках выпуска 001Р-07 планирует занять не менее 2,5 миллиардов рублей. Условия, кстати, не сказал бы, чтобы очень интересные: 2 года, ежемесячный купон с ориентиром не выше 15,75%. Кажется, что еще вполне актуален и прошлый выпуск эмитента 001Р-06 $RU000A1071U9, в свое время давший небольшой апсайд. Да и, кажется, купон новинки имеет все шансы сравняться. В любом случае имею честь сообщить, что сбор заявок пройдет 7 марта, а вот торги на бирже начнутся лишь 13 числа. 🍃 АФК СИСТЕМА (🅰️🅰️➖) уже завтра начнет размещение дополнительного объема в 2,5 миллиарда рублей по выпуску 001Р-28 $RU000A107SM6 . Предложение потенциальным владельцам сделано по цене номинала, что ожидаемо и неплохо. Сам выпуск обладает переменным купоном с достаточно заметной премией - суммарная RUONIA + 1,9%. Погашение в 2028 году, подводных камней нет. 🍃 ПИР (🅱️🅱️) наконец финализирует купон своего дебютного выпуска, значение остановилось на числе 18,5%. Очень спорные мнения относительно эмитента, многие авторитетные авторы говорят о повышенном риске. Однако шампанское само себя не заработает, друзья, а процент в портфеле в любом случае сильно на нем сказаться не должен. Организатор первички Риком-Траст отказался от предварительного сбора заявок, поэтому возможность выставить заявку завтра откроется в 10 утра у большинства брокеров, правда аллокацию предсказывать тут не берусь, слишком много противоречивого :) Напомню, что выпуск трехлетний и без оферт. 🍃 БРУСНИКА (🅰️➖) по итогам сбора заявок скорее удивила приятно, установив финальное значение купона нового выпуска на уровне 16,25%. Финальный объем составит 7,5 миллиардов рублей вместо 6 анонсированных. Признаться честно, ожидал худшего, находясь под впечатлением от размещений последней пары недель, но обошлось. Не успели на первичку? Ловите в биржевом стакане 7 марта :) 🍃 Заявку на регистрацию выпуска подал эмитент СИНАРА - ТРАНСПОРТНЫЕ МАШИНЫ, а регистрацию прошел юаневый выпуск эмитента СЛАВЯНСК ЭКО и новый выпуск "золотых" облигаций эмитента СЕЛИГДАР. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ САНКТ - ПЕТЕРБУРГ $RU000A0ZYHX8 $RU000A102A15: кредитный рейтинг на уровне 🅰️🅰️🅰️ подтвержден со стабильным прогнозом. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ СИБУР ХОЛДИНГ $RU000A104XW2: рейтинг 🅰️🅰️🅰️ подтвержден, равно как и стабильный прогноз. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍃 Шквал купонов по ОФЗ! Значение на уровне 15,47% установлено по бумагам 29021 $SU29021RMFS1 и 29023 $SU29023RMFS7 (купон № 5), 29017 $SU29017RMFS9 (купон № 14) и 29018 $SU29018RMFS7 (купон № 13). Поздравляю всех у кого в портфеле заранее закупленные бумаги государственной надежности :) Все выпуски привязаны к среднему значению RUONIA без премии. 🍃 ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС по выпуску БО-04-001Р $RU000A107CJ6: купон № 4 (09.04.2024) в размере 21,92%. Относительно других ВДОшных флоатеров выглядит даже капельку недооцененным. В основе расчета - суммарная RUONIA за купонный период + 6%. 🍃 ПИОНЕР ЛИЗИНГ по выпуску БО-П03 $RU000A1013N6: купон № 54 (03.05.2024) в размере 22%. Расчет - честные КС + 6%. ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: 🍃 Достойных внимания событий не обнаружено. ---------- 😉 Ушел трудиться над визуализацией статистики - ураган картинок обещает прибыть после закрытия торгов :) Хорошего вечера, друзья! #новости #облигации

$GMKN $TATN $TATNP $MAGN $SIBN $RUAL $CHMF $RU000A104XW2 $PHOR $NLMK Центр стратегических разработок совместно с проектом «Платформа» провели исследование ускоренной трансформации российских моногородов, в которых работают крупнейшие российские частные и государственные предприятия — «Норникель», «Объединенная металлургическая компания», «Татнефть», «Росатом» и так далее. В рамках исследования были проинтервьюированы эксперты и менеджеры, проанализированы данные с целью выявить лидеров трансформации и успешные кейсы для масштабирования. Результат — тройка лидеров: «Газпромнефть» (Ноябрьск, Ханты-Мансийск, Омск), «Магнитогорский металлургический комбинат» (Магнитогорск) и «Норильский никель» (Норильск, Мончегорск, Никель). Подробнее ознакомиться с результатами исследования можно по ссылке. https://pltf.ru/2024/02/07/goroda-uskorennoj-transformaczii/

$GMKN $NVTK $LKOH $NLMK $CHMF $RU000A101CQ4 $RU000A102986 $RU000A101LJ0 {$RU000A101L96} $RU000A104XW2 #состояния #бизнес ⚡️ Совокупное состояние российских бизнесменов за первые два месяца 2024 года выросло на $11,084 млрд — Bloomberg Billionaires Index. 1️⃣Владимир Потанин, один из основных владельцев компании «Норникель», остается самым богатым предпринимателем в России, несмотря на сокращение своего состояния на $37,1 млн, до $31 млрд. 2️⃣Леонид Михельсон, совладелец компании НОВАТЭК, занимает второе место, его состояние также сократилось на $710 млн, до $26,8 млрд. 3️⃣Третье место рейтинга занимает совладелец ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов, чей капитал вырос на 1,51$ млрд, до $26,2 млрд. 4️⃣На четвёртом месте — бенефициар компании НЛМК Владимир Лисин, увеличивший своё состояние на 1,49$ млрд, до $25,4 млрд. 5️⃣На пятом — Алексей Мордашов, основной бенефициар компании «Северсталь», его состояние выросло на $2,08 млрд, до $23 млрд. 6️⃣Шестое место занял бывший бенефициар компаний «Еврохим» и СУЭК, Андрей Мельниченко, чей капитал увеличился на 3,86$ млрд, достигнув $22,7 млрд. 7️⃣Алишер Усманов занимает седьмое место, его капитал сократился на $875 млн, до $20,2 млрд. 8️⃣Михаил Прохоров, восьмой в рейтинге, увеличил своё состояние на $692 млн, до 16,4$ млрд. 9️⃣Геннадий Тимченко, совладелец НОВАТЭКа и «Сибура», занимающий девятое место, сократил своё состояние на 1$ млрд, до $13,2 млрд. 1️⃣0️⃣Замыкает десятку лидеров Михаил Фридман, основатель компании «Альфа-групп», чей капитал вырос на $844 млн, до $13,2 млрд.

$RU000A104XW2 Совет директоров "Сибура" рекомендовал выплатить за 2023 год 125,8 млрд рублей в качестве дивидендов, сообщила компания. 86,2 млрд рублей были выплачены по итогам 9 месяцев 2023 года, выплаты за четвертый квартал составят 39,6 млрд рублей или 15,46 рублей на акцию.

$RU000A104XW2 Казахстан развязал руки нефтегазохимии Казахстан в этом году планирует существенно нарастить выпуск нефтегазохимической продукции. Argus в своем обзоре сообщает, что в прошлом году суммарный объем экспорта составил примерно 240—250 тыс. т, при этом около 75% из них (180—190 тыс. т) пришлось на поставки полипропилена с завода Kazakhstan Petrochemical Industries (KPI) в Атырауской области, который заработал в ноябре 2022 г. "Выход на стабильный режим производства и расширение ассортимента выпускаемой продукции могут в текущем году привести к увеличению суммарного экспорта продуктов нефтегазохимии из Казахстана примерно до 500 тыс. т, в том числе около 450 тыс. т пропилена, полагают отраслевые источники", – сказано в обзоре. Таким образом, рост экспорта нефтегазохимической продукции Казахстана может стать двукратным, если эти прогнозы сбудутся. В Argus отмечают, что основной объем планируется экспортировать по железной дороге, что приведет к увеличению спроса на крытые вагоны и фитинговые платформы. Большая часть полипропилена из Казахстана попадает на рынок Китая, а также в Польшу. Продавцом продукции выступает "Сибур Холдинг" в рамках оффтейк-контракта. Перевозку продукта на экспорт осуществляют в основном крупные российские транспортные компании, в том числе "Трансконтейнер", "Евросиб", "Логбокс" и другие. "Сибур Холдинг" привлекает парк для отгрузок полипропилена, а казахстанская PTC Holding занимается обеспечением логистики.

$RU000A104XW2 "Сибур" развернулся к внутреннему рынку "Сибур" в 2023 году увеличил долю поставок на внутренний рынок до 75%, в целом продажи выросли по всем видам основной продукции, сообщила компания. По данным "Сибура", в прошлом году потребление полимеров в России выросло до рекордного уровня в 4,4 млн тонн. Наибольший рост показала транспортная отрасль, на 7% вырос спрос на полимеры со стороны производителей товаров народного потребления на фоне роста объемов российского производства обуви, бытовой техники и игрушек. Спрос строительной отрасли на полимеры превысил 1,6 млн тонн в год. Также в 2023 году наблюдался рост потребления полимеров в сельском хозяйстве и медицине: на 1,5% и 6% соответственно. "Вследствие возросшего спроса со стороны российских переработчиков продажи полипропилена и полиэтилена "Сибура" на внутреннем рынке выросли на 11% по сравнению с 2022 годом. Продажи БОПП-пленок выросли на 16%, эластомеров на 8%, продукции пластиков и оргсинтеза на 11%", — отмечается в сообщении. Компания не приводит данных в абсолютных величинах. Однако в октябре прошлого года член правления – исполнительный директор "Сибура" Павел Ляхович говорил, что компания нацелена выйти на уровень продаж около 3 млн тонн в России, около 300-350 тыс. тонн в странах СНГ. При этом совокупные мощности компании составляют примерно 4,5 млн тонн. Порядка 1 млн тонн "Сибур" планировал отправить на экспорт. Что касается сжиженных углеводородных газов, то за последние пять лет предприятия "Сибура" увеличили его потребление в 4 раза до более 70% от объема фракционирования, что "отразилось в сокращении экспортных отгрузок данного продукта".