Про облигацию Сегежа

Ралли в облигациях Сегежи. Стоит ли покупать? Суровые времена — суровые инвест-идеи. Появилась информация, что Система решилась на доп эмиссию по Сегеже: "Segezha планирует провести SPO по цене 1,8 руб./акция, ожидаемый объем привлечения — 101 млрд руб — Интерфакс" Сегеже этих денег хватит. И у Системы такая сумма есть. Для облигаций Сегежи эта новость — однозначный позитив! Заинтересованные могут посмотреть на выпуски Сегежи с офертой в июле следующего года: ➖ ГК Сегежа 003P-02 — $RU000A105SP3 — 07-05-2025 ➖ ГК Сегежа 002P-04R — $RU000A104UA4 — 29-05-2025 С более длинными выпусками нужно быть осторожным. Исходя из свежего отчёта, Сегежа выходить на прибыль не собирается: "Чистый убыток Segezha Group по МСФО в III квартале 2024 года составил 5,4 млрд рублей, что в 1,7 раза больше, чем в тот же период прошлого года, и на четверть — чем в предыдущем квартале." Четвёртый квартал уже идёт, цифры должны быть опять слабыми. Но со следующего года, если доп эмиссия состоится, долг Сегежи сильно снизится, убыток сократится. Станет ли компания теперь прибыльной? Не факт. Сегежа стабильно операционно убыточная, проценты по долгу на операционный убыток не влияют. Т.е. держать акции $SGZH опасно, а вот облигации интересны. Я не верю, что Система обанкротит Сегежу сразу через 6 месяцев после допки. Ребята долго сидели с калькулятором перед тем, как вложить 100 млрд. Поэтому риск в коротких облигациях оцениваю как умеренный для диверсифицированного портфеля. Я планирую немного взять этих облигаций, если доходность к оферте будет 40%+

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣9️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🙃 Добрый вечер, дорогие читатели! Нехотя вестник выбирается из прекрасных выходных в суровые будни, но рассказать есть о чем :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 МСП БАНК (🅱️🅱️🅱️➕ / 🅰️➖) определился с датой размещения бумаг 001Р-02. Забавно, что большинство прежних выпусков компании запускались без участия лишних людей, а теперь, похоже, без полноценного сбора не обойдется. Итак, сбор заявок - 18 сентября, старт торгов 20 числа, в пятницу. Параметры квальской бумаги с удовольствием напомню - 7 миллиардов рублей, пять лет в обращении (однако через два года пут-оферта), ежемесячный купон, ориентир которого замер на уровне КС + 3%. Ключевая ставка, к слову, без ежедневного пересчета. В целом, очень скромный интерес остается лишь при сохранении этой премии, рынок нынче флоатеры уже не очень жалует, а иного выбора то и нет толком из новых выпусков. 🍁 РОСТЕЛЕКОМ (🅰️🅰️➕ / 🅰️🅰️🅰️), честно говоря, печалит своей экономностью. Анонс нового выпуска с очень сдержанной премией случился сегодня утром. Сбор заявок запланирован уже на завтра, а в комплекте 10 миллиардов рублей, 3 года торгов, квартальный купон и ориентир ставки ΣКС + не выше 1.2%. У восьмого и девятого выпусков финальная премия составила 1,15%, и при этом номинал они неплохо держат, но сильно интереснее для нас с вами, кажется, от этого не становятся. Начало торгов - 16 сентября. 🍁 Заявление на регистрацию подал абсолютно неизвестный эмитент без рейтинга - РЕГИОНСПЕЦТРАНС. Прошли регистрацию бумаги: МФК Т-ФИНАНС (🅰️, 001Р-01, первичка 17.09), ВУШ (🅰️➖, 001Р-03, старт торгов 12 числа). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: 🪓 СЕГЕЖА $RU000A104FG2 $RU000A104UA4: кредитный рейтинг понижен с уровня 🅱️🅱️🅱️ до 🅱️🅱️➕, прогноз развивающийся. Комментарий агентства выглядит как приговор, конечно: "Снижение рейтинга связано с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузок по сравнению с датой последнего пересмотра рейтинга, вызванных снижением показателя EBITDA группы на фоне общего спада в отрасли и ростом стоимости заемного финансирования. Отрицательный свободный денежный поток Сегежи привел к продолжению роста объема долга в абсолютном выражении. Ранее агентство ожидало значительно более позитивной динамики EBITDA в краткосрочной перспективе". Так что судьба в руках АФК СИСТЕМА, третьего не особо дано. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❗️❗️ АВАНГАРД - АГРО в результате раскрытия оферты по выпуску БО-001Р-01 $RU000A0ZYC31 устанавливает купоны с 29 по 32 (26.09.2024 - 25.09.2025) в размере 0,01%. Выпуск не очень публичный, но, друзья, ситуация подчеркивает необходимость следить за офертами очень внимательно. Если вдруг у вас в портфеле залежался, то имейте в виду, что подача на оферту с погашением по номиналу с 20.09 по 26.09, расчет пройдет 3 октября. Порядок участия лучше уточнить непосредственно у брокера накануне или в первый день подачи, раньше могут пойти в отказ :) 🍁 ГК САМОЛЕТ также по результатам оферты выпуска БО-П04 $RU000A0ZZZZ2 установила купоны 24 и 25 (19.12.24 и 20.03.25) в размере 19%. Да, выпуск почти не торгуется, но информация может быть полезна как некоторый ориентир для рейтинга 🅰️➕ у бумаг-конкурентов, если бы не следующая строчка... 🍁 ДОМ.РФ по выпуску 001Р-01R $RU000A0ZYLU6 также поделился раскрытием оферты и постановил: купоны № 28 и 29 (16.12.2024 и 17.03.2025) составят 19,35%. А рейтинг, кстати 🅰️🅰️🅰️ :) Через полгода вновь оферта и вновь пересмотр значения. --------------- ✌️ Статистика не за горами - прекрасного завершения трудового дня, друзья! #новости #облигации

Доброго дня друзья, коллеги Отчёт за весь АВГУСТ : +23.391,75р доход за 4 неделю августа: +12.283,15р (купоны, проценты) Индекс Московской биржи вновь опустился закрыв неделю и месяц на уровне 2650 на месячном и недельном графике только снижение без признаков покупки рынок акций переоценивают к доходности 20-22% в облигациях акции снижаются широким фронтом, всё падает идёт фаза ПАДЕНИЯ многие советуют выкупать просадку потенциально перспективных акций * на падающем рынке нельзя покупать !!!!!! необходимо дождаться остановки и признаков разворота на данный момент таких признаков нет БЕРЕГИТЕ ДЕНЬГИ и НЕРВЫ лайк , подписка , ваше мнение ******************** +1999,03р проценты на остаток накопительный счёт ТБ +2737,2р купон ГК Самолёт вып10 +3408р рост тела облигации ГК Самолёт вып10 (погашена) +1778,62р купон Соби-Лизинг 001Р-02 $RU000A106AK0 (выплата ежемесячно, амортизация, погашение 14.05.2026) +54,9р купон Балтийский лизинг БО-П04 (облигация погашена) +972,4р купон Сегежа $RU000A104UA4 +458р купон АФК Система вып19 $RU000A102SX4 +112,7р купон АФК Система вып9 $RU000A1005L6 +762,3р получил проценты по вкладу 1 под 18% ТБ (открыл 5 вклад на 50тр под 18%) === +12283,15р