Форум об облигации Автодом выпуск 1

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🚜 Эконом Лизинг: BB+, купон квартальн. 20–18–16% (YTM~18,3%). 3 года, 100 млн. Лесенка, первые две ступеньки по полгода. Символически лучше прошлого выпуска $RU000A1078Y6 Который так и не вышел из-под номинала, хотя параметры были вполне адекватные, и по кред.качеству вопросов нет: долговая нагрузка без экстрима, в апреле-24 погашение на 200 млн., но новый выпуск+денежная позиция на балансе его перекрывают Второе, что если прошлый ЭкономЛиз на размещении давал больше премии к своим выпускам, то в новом – остались символические ~50 б.п. Объем скромный и его, конечно, разберут, но по совокупности – параметры, лесенка, неудачная аура предыдущего выпуска – участвовать не планирую $RU000A106R12 🪨Уральская сталь: A/AA-, купон 7,25-7,5% квартальный (YTM~7,4-7,7%), 2 года, 300 млн. CNY Про нее см. в посте про юаневые бумаги https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/9c31111c-ddf5-4977-9cbb-5405978179ce/ 🚗Автодом: A-, купон 17% квартальн. (YTM~18,1%), 1 год, 5 млрд. У меня нет понимания, куда пойдет их бизнес. С одной стороны, сектор не в лучшем состоянии, с другой – приобретение активов Мерседеса должно как минимум поддержать, а возможно и стать точкой роста. Но прогнозировать не готов, поэтому смотрю только на параметры самого выпуска И тут тоже ситуация на подумать. Колл через 1 год. В коротких A- таких доходностей нет (кроме Максимы), и даже в BBB – единичные. Шансов на апсайд в голой теории тоже нет из-за длины. Но есть контрпримеры: ИЭК $RU000A107E08, Афанасий $RU000A107225, которые вполне хорошо пошли. Моторика $RU000A1071Q7 похуже, но она слабее по параметрам Смысла брать до погашения не вижу, а вот спекулятивно попробовать можно, тем более под номинал короткий выпуск с купоном выше ставки ЦБ уходить не должен (а если уйдет, то станет совсем интересным для покупки). Смущает только объем – может надолго затормозить расторговку и снизить доходность даже в сценарии с апсайдом $RU000A104CJ3 💧Моторные технологии: BB-, купон 18% квартальный (YTM до 19,2%). 2 года, 220 млн. Производят моющее оборудование, в основном для авто. Сосед недавно размещавшегося Аквилона $RU000A107M32, сравним по размерам, но не лизинг, и это уже большой плюс. В 2023 бизнес подрос и выровнял долговую нагрузку, за что получил +1 ступеньку рейта от Эксперта. Основная претензия агентства – сделки со связанными сторонами (кредит на свое имя отдали другим конторам собственника). Для ВДО ситуация типовая, не они первые С начальным купоном 19% было бы оч.интересно, с итоговым 18% – приемлемо. В хорошем сценарии должны бы прийти как минимум в район Альфа-Дона, а свой $RU000A103U69 и вовсе торгуется в самом низу группы Драйверы – реальный сектор, который обычно ценится выше среднего, и приемлемое для BB кред.качество. Основной объем (в Рикоме) разобрали довольно быстро – но это было еще до объявления финального купона. Иногда появляются небольшие объемы, если прям надо, то еще можно половить 🔩 Завод КЭС: BB-, купон 19% квартальный (YTM~20,3%), 5 лет, 200 млн. По нему был обзор в августе https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/749231a0-2ca6-4e13-bc1c-0af0707f1e59/ – в плане финансового положения с тех пор ничего не изменилось. Продают с идеей, что портфель заказов растет и вот уже скоро транслируется в рост выручки-прибылей. Собственник – очень контактный, за что был любим завсегдатаями рынка ВДО даже в более сложные для Завода периоды, а сейчас – тем более (что не аргумент для покупки в холд, но важный фактор спекулятивно) Сомнений в быстром апсайде у меня нет. Сложность, что ажиотаж большой, а организатор – ИВА, они раздают поровну без предзаказов. Поэтому на хоть сколько-то большую аллокацию рассчитывать не приходится $RU000A102AB8 $RU000A105AW7 $RU000A106QS9 #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

Автодом 19 февраля начнет размещение облигаций с постоянным купоном на 5 млрд.рублей. АО "АВТОДОМ" является автодилером, занимающим лидирующие позиции на автомобильном рынке в Москве и Санкт-Петербурге. Компания напрямую и через 100% владения дочерними обществами специализируется на продажах и обслуживании автомобилей сегментов премиум и люкс, дилерская сеть насчитывает 31 центр и шоу-рум. Старт размещения 19 февраля • Наименование: Автодом-001P-02 • Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: 17.00% (квартальный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 5 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей $RU000A104CJ3 Не забудь подписаться.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣2️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 Добрый вечер, друзья! Новостной вестник начинает свой пятидневный забег - посмотрим, что приготовил первый рабочий день :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ СОПФ "ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ" анонсирует параметры выпуска с поручительством ДОМ.РФ. Неудивительно, ведь без поручительства кредитного рейтинга не было бы вовсе, а тут будет присвоен отдельному выпуску. Сбор заявок пройдет "на неделе с 19 февраля", дата размещения пока уточняется. Чем-то грандиозным выпуск не радует - 15 миллиардов "социальных" рублей (облигации определены именно как социальные) на 5 лет, купоны квартальные и переменные, ориентир заявлен как RUONIA + 1,4 %. Выпуск явно ориентирован не на розницу, однако вдруг кто-то эмитентов по названиям собирает, мало ли... ❄️ Регистрацию на Московской бирже прошли выпуски эмитентов АВТОДОМ (🅰️➖) и МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ (🅱️🅱️➖). В ближайшее время, думаю, дождемся раскрытия параметров. Как некий индикатор можно взять выпуск 001Р-01 от Автодома $RU000A104CJ3 и 001Р-03 $RU000A103U69 от Моторных Технологий - на текущем рынке доходность для того, чтобы заинтересовать инвесторов должны предложить уж явно не меньшую. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: 🆕 Новым облигациям БОРЖОМИ - ФИНАНС присвоен рейтинг 🅰️➖. Осталось дождаться их начала торгов :) 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ ОМСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A102DR8: кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅰️➖ со стабильным прогнозом. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ РЖД по выпуску 001Р-27R $RU000A106VV3: купон № 7 установлен в размере 16,98% (выплата 17.03.2024). ❄️ ФЕРРУМ по своему единственному выпуску $RU000A106ZQ4: купон № 13 (29.10.2024) установлен в размере 20%. Тут есть пара очень больших подвохов, друзья: в марте выплачивается только пятый купон, и еще 7 месяцев ставка его будет составлять 16,75%. А вот значение купонов с 14 и далее будет определено позже на очередной оферте в конце октября. Стоит ли попадаться в подобную ловушку - решать вам, однако с моей точки зрения подобный шаг со стороны эмитента, не очень удачно размещающегося на первичке, выглядит неоднозначно. ❄️ РОССЕТИ по облигациям 23 и 28 серий $RU000A0JTYJ6 $RU000A0JTYK4: купон № 42 (27.05.2024) в размере 8,42%. Чудо-флоатер, купон считается как уровень инфляции + 1%. При этом при преодолении значения в 10% эмитент может погасить бумаги по номиналу. Большим деньгам - большого плавания :) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: ❄️ Товарищ президент потребовал уделить особое внимание сдерживанию инфляции. А, собственно, разве тут нужны какие-то комментарии? :) ❄️ МСБ - ЛИЗИНГ сообщает инвесторам, которые приобретали облигации серии 003Р-02 $RU000A107C91 важную информацию: "Уважаемые инвесторы! В связи с тем, что фиксация списков держателей в НРД была 29 декабря 2023, а физическая выплата купона — 9 января 2024, приобретатели, купившие на первичном рынке бумаги серии 003Р-02 в период с 3 по 5 января, не получили купон. Ситуация выявила пробел в регламентах, когда Московская биржа осуществляет работу в новогодние праздники, а НРД нет. Это никак не урегулировано и, главное, сейчас невозможно направить оставшуюся часть купонных выплат централизовано, через НРД. Поэтому, нами принято решение направить средства на погашение купона напрямую брокерам. Выплаты будут производиться согласно заявкам. В случае, если вы покупали облигации 003Р-02 в указанный период, вы можете уже сейчас направить заявку вашему брокеру." Я зарекся совершать сделки на праздниках, попадающие купонные выплаты могут привести потом к необходимости дополнительных действий :) ---------- 🙃 Итоги дня в объемах, первичках и динамиках цен подведу после закрытия торгов - на данную минуту прощаюсь и желаю отличного настроения :) #новости #облигации

⚡️События рынка облигаций: 12.02.2024 года. 1️⃣ООО «МФК «Саммит» 13 февраля начнет размещение трехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 150 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 21% годовых. Ставки 2-36-го купонов будут переменными и рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купона, плюс 5% годовых, но не более 22% годовых. Купоны ежемесячные. $RU000A107AZ6 2️⃣АО «ЛК «Роделен» 13 февраля начнет размещение четырехлетних облигаций серии 002P-02 объемом 1 млрд рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 18% годовых, 13-24-го купонов — 17% годовых, 25-36-го купонов — 16% годовых, 37-48-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. $RU000A107076 3️⃣Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации АО «Автодом» серии 001P-02. Регистрационный номер — 4B02-02-12586-A-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. $RU000A104CJ3 4️⃣Общее собрание участников ООО «Новые технологии» приняло решение о размещении трехлетних облигаций серии БО-03 объемом 1 млрд рублей. $RU000A106PW3 5️⃣АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») и выпусков облигаций эмитента на уровне A-(RU), изменив прогноз с «негативного» на «стабильный». $RU000A105WR1 6️⃣ПАО «ГК «Самолет» завершило размещение трехлетних облигаций серии БО-П13 объемом 24,5 млрд рублей за один день торгов. Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 14,75% годовых. Купоны ежемесячные. $RU000A107RZ0 7️⃣ООО «Сибирский КХП» завершило размещение четырехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 300 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 29 января 2024 г. За информацию спасибо сервису Бумин #облигации #новости #пульс

Главное на рынке облигаций на 12.02.2024 $RU000A107AZ6 $RU000A105UZ8 💴 МФК «Саммит» 13 февраля начнет размещение трехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 150 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 21% годовых. Ставки 2-36-го купонов будут переменными и рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купона, плюс 5% годовых, но не более 22% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A107076 $RU000A105M59 $RU000A105SK4 🔌 ЛК «Роделен» 13 февраля начнет размещение четырехлетних облигаций серии 002P-02 объемом 1 млрд рублей. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 18% годовых, 13-24-го купонов — 17% годовых, 25-36-го купонов — 16% годовых, 37-48-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 8 февраля. По займу предусмотрена амортизация. Организаторы — Газпромбанк и БКС КИБ. Кредитный рейтинг эмитента — ruBВB со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A104CJ3 🚖 Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации «Автодом» серии 001P-02. Регистрационный номер — 4B02-02-12586-A-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — ruA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». ⚙️ Московская биржа зарегистрировала облигации НПП «Моторные технологии» серии 001Р-04. Регистрационный номер — 4B02-04-00483-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры выпуска пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — ruBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A106PW3 $RU000A105DL4 🕳 Общее собрание участников компании «Новые технологии» приняло решение о размещении трехлетних облигаций серии БО-03 объемом 1 млрд рублей. По выпуску предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента. Кредитный рейтинг эмитента — ruA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A100HE1 $RU000A105WR1 🛒 АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Городской супермаркет» (операционная компания торговой сети «Азбука вкуса») и выпусков облигаций эмитента на уровне A-(RU), изменив прогноз с «негативного» на «стабильный». 🏘 Московская биржа перевела облигации «Инград» серии 001P-01 из Первого уровня котировального списка в Третий уровень. Решение принято в связи со снижением объема выпуска (менее 2 млрд рублей). $RU000A107RZ0 ✈️ ГК «Самолет» завершила размещение трехлетних облигаций серии БО-П13 объемом 24,5 млрд рублей за один день торгов. Ставка 1-24-го купонов установлена на уровне 14,75% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена оферта через два года. Организаторы — Газпромбанк, БК «Регион», Россельхозбанк, инвестбанк «Синара». НКР 9 февраля 2024 г. повысило кредитный рейтинг ГК «Самолет» до A+.ru со стабильным прогнозом. АКРА 9 февраля 2024 г. присвоило выпуску облигаций ГК «Самолет» серии БО-П13 кредитный рейтинг A+(RU). 🌾 «Сибирский КХП» завершил размещение четырехлетних облигаций серии 001P-02 объемом 300 млн рублей. С выпуском компания вышла на биржу 29 января 2024 г. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 19% годовых, 5-8-го — 17,5% годовых, 9-12-го — 16% годовых, 13-16-го — 14,5% годовых. Купоны ежеквартальные. Организатор — GrottBjörn.

Докупил $RU000A104CJ3 Автодом. Стоимость: -969.20 НКД: -14.77 Комм. брокера (0.3%): -2.90 Скидка: + 30.80 Сумма купонов: +122.16 Налог (13%): -17.58 Прибыль без налога: + 117.71 Прибыль % годовых: 13.84%

Сегодня - Автодом $RU000A104CJ3 Покупка Стоимость: - 970.10 НКД: -12.42 Комм. брокера (0.3%): - 2.91 Скидка: +29.90 Сумма купонов: +122.16 Налог (13%): -17.77 Прибыль без налога: +118.96 Прибыль % годовых: 13.68%

Сегодняшняя покупка - Автодом $RU000A104CJ3 Стоимость: -968.50 НКД: -11.08 Комм. брокера (0.3%): -2.90 Скидка: +31.50 Сумма купонов: +122.16 Налог (13%): -18.15 Прибыль без налога: +121.53 Прибыль % годовых: 13.74%

Сегодня - $RU000A104CJ3 Автодом Стоимость: -967.40 НКД: -9.40 Комм. брокера (0.3%): -2.90 Скидка: + 32.60 Сумма купонов: +122.16 Налог (13%): -18.51 Прибыль без налога: +123.95 Прибыль % годовых: 13.91%

😎Всех приветствую решил поделится изменением портфеля облигаций , продал бумаги $RU000A105NA6 которые купил по незнанию с купонам всего 8% , и купил бумаги $RU000A104CJ3 с купонами уже 12,5% , больше менять и трогать портфель не собираюсь буду просто докупать активы Средний купонный процент по облигациям вырос с 12,30% до 13.38%🚀 В меня есть мысль , хотите чтобы сделал табличку высокодоходных краткосрочных облигаций? , если да ставьте лайк на пост💼