Форум об облигации МСБ-Лизинг 002P выпуск 5

Купоны и амортизация пришли $RU000A103VD8

#disclosure Компания: ООО "МСБ-Лизинг" Тикеры: $RU000A103VD8 Время новости: 01.07.2024 13:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RhQOIp1cy0STQrekssCcmg-B-B&q= Резюме: 30 июня 2024 года Общество с ограниченной ответственностью "МСБ-Лизинг" выплатило частичное досрочное погашение своих биржевых облигаций, общий размер выплаты составил 2 670 824 рубля 76 копеек. Доля исполненной обязанности составила 100%. Генеральный директор - Р.В. Трубачев. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: ООО "МСБ-Лизинг" Тикеры: $RU000A103VD8 Время новости: 01.07.2024 13:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9QGacJ02KEyhxS3zes7VKA-B-B&q= Резюме: ООО "МСБ-Лизинг" выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-05. Общий размер выплаты составил 752 791 рубль 86 копеек. Доля исполненной обязанности - 100%. Генеральный директор - Р.В. Трубачев. Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A103VD8 Время новости: 01.07.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "МСБ-Лизинг", 6164218952, RU000A103VD8, 4B02-05-24004-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1146559 Резюме: Корпоративное действие связано с выплатой купонного дохода по облигациям серии 002Р-05 компании ООО "МСБ-Лизинг". Размер текущей выплаты составляет 7.83 рубля на одну ценную бумагу. Дата фиксации списка для получения выплат - 28 июня 2024 года, а плановая дата выплаты - 01 июля 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A103VD8 Время новости: 01.07.2024 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "МСБ-Лизинг", 6164218952, RU000A103VD8, 4B02-05-24004-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1146557 Резюме: Объявлено частичное погашение облигаций без уменьшения номинала серии 002Р-05 от ООО "МСБ-Лизинг", с датой погашения 18 сентября 2026 года. Размер текущей выплаты на одну ценную бумагу составляет 27.78. Дата поступления денежных средств в НРД - 28 июня 2024 года, а дата передачи выплат депонентам - 01 июля 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

В последнее время весь рынок облигаций настолько волатилен, будто уже акции приобретаешь. $RU000A103VD8 $RU000A107FZ5 $RU000A107U40 $RU000A107KV4 $RU000A107HR8 $RU000A107YT9 $RU000A108FG3 $RU000A107FG5

✏️ Здравствуйте Уважаемые друзья! 🤝 2️⃣3️⃣ неделя марафона #марафон2024🏃‍♂️ 📅Каждую неделю по 500 рублей на 5 счетов 1️⃣ Акции 2️⃣ Облигации 3️⃣ Фонды 4️⃣ Инвесткопилка TRUR 5️⃣ Паевый фонд, доверительное управление «Акции компаний роста». 🧰Пополнение: 2500 руб. Всего: 49500 руб. __________________________________________ 1️⃣💰Брокерский (акции). ✅ Покупка Банк ВТБ $VTBR 20000 шт. по 0,020045 руб. В портфеле 100000 шт. средняя 0,023042 руб. ✅ Покупка ВК $VKCO 1 шт. по 566,6 руб. В портфеле 3 шт. средняя 604,9 руб. 💼Портфель: 🔴Лукойл $LKOH 66,16% 🔴ВТБ: 18,03% 🔴ВК: 15,09% 💵Валюта и Металлы: 0,72% 🗃️ Отрасли: ⛽️Энергетика: 66,16% 🏦Финансовый сектор: 18,03% 📱Информационные технологии: 15,09% 💵Валюта и Металлы: 0,72% ◽️Дивиденды: 30,77 руб. ◽️Остаток: 33,67 руб. ◽️Пополнение: 11500 руб. 🔴Итого: 11299,62 руб. -1,74%⬇️ __________________________________________ 2️⃣💰Брокерский (фонды). ✅ Покупка: Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции $AKME 2 шт. по 188,48 руб. В портфеле 33 шт. средняя 197,33 руб. ✅ Покупка: Тинькофф iMOEX $TMOS 11 шт. по 6,6 руб. В портфеле 250 шт. средняя 6,71 руб. ✅ Покупка: Тинькофф Дивидендные акции $TDIV 5 шт. по 10,9 руб. В портфеле 225 шт. средняя 10,92 руб. 💼Портфель: 🔴Альфа-Капитал: 55,51% 🟢Тинькофф Капитал: 44,46% 💵Валюта и Металлы: 0,02% ◽️Остаток: 2,63 руб. ◽️Пополнение: 11500 руб. 🟢Итого: 11676,88 руб. +1,54%⬆️ __________________________________________ 3️⃣💰Брокерский (облигации). ✅ Выплата купонов по облигациям МСБ-Лизинг 002P выпуск 5 $RU000A103VD8 +8,11 руб. ✅ Частичное погашение облигации МСБ-Лизинг 002P выпуск 5 +27,78 руб. ✅ Выплата купонов по облигациям МСБ-Лизинг 002Р-06 {$RU000A105658} +7,95 руб. ✅ Частичное погашение облигации МСБ-Лизинг 002Р-06 +166,68 руб. ✅ Покупка Покупка 1 облигации Лизинг-Трейд 1P-07 $RU000A105WZ4 1 шт. по 886,38 руб. ✅ Выплата купонов по облигациям Фармфорвард БО-01 $RU000A107BD1 +15,21 руб. 💼Портфель: 🔴Лизинг-Трейд: 47,69% 🔴Соби-Лизинг: 16,99% 🔴МСБ-Лизинг: 10,57% 🔴Фармфорвард: 8,74% 🔴Нафтатранс Плюс: 8,71% 🔴Элемент Лизинг: 6,87% 💵Валюта и Металлы: 0,43% 🗃️Отрасли: 🏦Финансовый сектор: 82,11% 🏥Здравоохранение: 8,74% ⛽️Энергетика: 8,71% 💵Валюта и Металлы: 0,43% ◽️Купонный доход: 323,41 руб. ◽️Остаток: 50,37 руб. ◽️Пополнение: 11500 руб. 🟢Итого: 11652,37 руб. +1,32%⬆️ ________________________________________ 4️⃣💰Инвесткопилка. 💼 Вечный портфель TRUR ◽️Пополнение: 11500 руб. 🔴Итого: 11493,63 руб. -0,06%⬇️ ________________________________________ 5️⃣ 💰Паевый фонд: «Акции компаний роста». ◽️ Пополнение: 3500 руб. 🔴Итого: 3357,94 руб. -4,23%⬇️ ________________________________________ 🧰Общий результат по всем портфелям: ☑️Пополнение: 49500 руб. 🔴Итого: 49480,44 руб. -0,04%⬇️ 📑Купоны: 323,41 руб. 💰Дивиденды: 30,77 руб. ________________________________________ 📌Индекс Мосбиржи на этой неделе вырос с 3217 до 3233 пунктов. 📌Совокупный объем торгов «Московской биржи» в мае 2024 года по сравнению с маем 2023 года увеличился на 34,4%. По сравнению с апрелем 2024 года объем торгов вырос на 1,4%. 📌Банк России установил на 8-10 июня 2024 года официальный курс доллара на уровне 88,7606 рубля, что соответствует уровню предыдущего показателя. Официальный курс евро повышен на 12 копеек, до 96,6916 рубля При этом курс юаня практически не изменился и составил 12,229 рубля. 📌ЦБ не стал менять ключевую ставку, сохранив ее на уровне 16% годовых. При этом ЦБ допускает возможность ее повышения на ближайшем заседании 26 июля. 📌Разместились/собрали заявки следующие выпуски: ◽️Фосагро П01-USD (купон 6,25% в долларах с расчетами в рублях, на 5 лет); ◽️ИКС5Фин3Р5 (купон плавающий ключевая ставка +спред 1,1% на 3 года); ◽️ГТЛК 2Р-05 (купон не выше 8,25% в юанях на 2 года). #марафон2024 #инвестиции #пульс #доход #деньги #сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе

Купоны с амортизацией пришли $RU000A103VD8

МСБ-Лизинг – обзор годового отчета 2023 Это тоже серийный лизинговый эмитент. Он насколько хорошо известен на долговом рынке, что размещает свои выпуски самостоятельно вовсе без организатора. МСБ-Лизинг – это небольшая по размеру лизинговая компания, зарегистрированная в Ростове-на-Дону и осуществляющая деятельность в основном в Южном федеральном округе. Компания предоставляет в лизинг широкий спектр техники и оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. В последнем отраслевом рейтинге динамика следующая: ✔️ Размер нового бизнеса (основной параметр рейтинга): бурный рост с 77 до 59 места. Там рядом уже Роделен и ТЕХНО Лизинг. ✔️ Размер портфеля: 67 место после 79го в 2022 году. Портфель увеличился на 126% за год с 1 586 до 3 593 млн. Компания растет существенно быстрее отрасли. Основные финансовые результаты 2023: 🟢 Выручка: 331 млн. (🔼 +50,5%) 🟢 EBITDA: 241 млн. (🔼 +61%) 🟡 Чистая прибыль: 39 млн. (🔼 +2,8%) 🟢 Денежный поток от операций (OCF): +1 087 млн. (🔼 +62%). Забавно: похоже, инвестиции в увеличение портфеля эмитент проводит в разделе денежный поток от инвестиций, так что мы видим в операциях чистый результат от старого портфеля. Остаток кэша на балансе – 109 млн. 🔴 Финансовый долг: 1 947 млн. (🔺 148%), краткосрочного долга – 37% Рост бизнеса, судя по рейтингу, опережающий. Вот только долг растет еще быстрее. При росте EBITDA на 60% г/г, чистая прибыль почти не увеличилась – рост процентной нагрузки съел весь прирост бизнеса. Долговая нагрузка растет быстрее прибыли и выручки, что тоже тревожно.   Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 🔺 х7,1 Чистый долг/ EBITDA (🔴>4): 🔺 7,6 ICR (🔴<1,5): 🔻 х1,34 Коэффициент текущей ликвидности (🔴<1,5): 1,43 Z-счет Альтмана (🟡 от 1,1 до 2,6): 2,04 С кредитной нагрузкой прямо откровенный перебор – даже для лизинговой компании. Столь быстрое наращивание портфеля и долга на пике ставок не пошло на пользу бизнесу: теперь эмитент работает исключительно на покрытие процентов по заемным средствам, что мы по прибыли и увидели. Даже Альтман фиксирует явные риски. Еще я бы отметил явную отрицательную динамику по всем кредитным метрикам за год. С другой стороны, денежный поток до расширения портфеля отличный. Покрытие портфеля займов лизинговым портфелем составляет 185%. Если лизинговые платежи будут поступать по графику, то МСБ должен с обслуживанием долгов справиться. Риски сбоев АКРА оценивает, как низкие: клиентская база здорово диверсифицирована – на крупнейшего клиента приходится не более 5% портфеля. Лизинговое имущество сравнительно ликвидно, основные активы компании застрахованы. Просрочки более 90 дней на момент присвоения последнего рейтинга не было. Если дела продолжат идти так же, то и с этой долговой нагрузкой можно будет жить. Я бы уносил ноги из такого бизнеса, если в стране прекратится текущий бешенный рост ВВП и начнется стагнация экономики. Вот тогда риски неплатежей у лизинга возрастут, а ликвидность техники сразу упадет. А пока можно расслабиться. Входящих судебных исков практически нет. Налоговых задолженностей нет. Кредитный рейтинг и скоринг: 🆕 BBB- от АКРА, 18.07.23 г., прогноз стабильный   Вывод: скоринг трезво отражает объективные риски высокой закредитованности эмитента по высоким ставкам. Повторюсь: пока экономика растет и просрочек в платежах нет, эмитент сможет жить и обслуживать долги в текущем состоянии. А вот если ЦБ все-таки сможет вогнать экономику в стресс, может начаться совсем другая история Пока небо безоблачно, МСБ-Лизинг инвесторам не страшен 🌤 У эмитента в обращении сейчас 5 выпусков. Короткий {$RU000A105658}, на мой взгляд. сейчас совсем не интересен. Перспективу на момент публикации имеют более длинные выпуски $RU000A103VD8 $RU000A107C91 $RU000A108AJ8 и особенно $RU000A106D18 сейчас Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации #вдо и #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе

#disclosure Компания: ООО "МСБ-Лизинг" Тикеры: $RU000A103VD8 Время новости: 31.05.2024 12:05 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qL8c4qrLyUS2RHhxUba0NQ-B-B&q= Резюме: ООО "МСБ-Лизинг" выплатило частичное досрочное погашение по биржевым облигациям. Общий размер выплаты составил 2 670 824 рубля 76 копеек. Общее количество облигаций, по которым выплачен доход, составляет 96 142 штуки. Дата окончания купонного периода - 31 мая 2024 года. Генеральный директор - Р.В. Трубачев. Сентимент: Нейтральный.