Про облигацию Петроинжиниринг выпуск 1

Анализ отчета ООО «Инновационная сервисная компания «Петроинжиниринг» за 9 месяцев 2025 , РСБУ $RU000A103RL9 1. Выручка :14 713 331 тыс. руб. Темп роста: -2,6% 📉 Вывод: Незначительное снижение 🟡 2. EBITDA Чистая прибыль 437 097 тыс. руб. + Проценты 294 772 тыс. руб. + Налоги 181 026 тыс. руб. + Амортизация не указана EBITDA: расчёт невозможен без данных по амортизации 🟡 3. Capex 620 612 тыс. руб. Темп роста: -85,1% 📉 Вывод: Резкое сокращение инвестиций 🟢 4. FCF 1 286 551 тыс. руб. Темп роста: положительный FCF после отрицательного в 2024 📈 Вывод: Генерация свободных денег 🟢 5. Темп роста чистой прибыли 437 097 тыс. руб. Темп роста: -66,4% 📉 Вывод: Существенное падение прибыльности 🔴 6. Общая задолженность Краткосрочная: 5 297 997 тыс. руб. Долгосрочная: 1 444 056 тыс. руб. Общая: 6 742 053 тыс. руб. 🟡 7. Закредитованность 1,04 руб. Норма: < 1.0 Вывод: Незначительно выше нормы 🟡 8. Equity/Debt0,96 Норма: > 1.0 Вывод: Незначительно ниже нормы 🟡 9. Debt/Assets 0,51 Норма: < 0,6 Вывод: Приемлемый уровень 🟢 10. NET DEBT / EBITDA годовая Net Debt = 5 531 988 тыс. руб. EBITDA годовая: данных нет Вывод: Расчёт невозможен 🔴 11. Покрытие процентов (ICR)3,44 Вывод: Комфортное обслуживание долга 🟢 12. Чувствительность к рискам Причины: Снижение прибыли, долговая нагрузка, зависимость от нефтесервиса 🟡 13. Гипотетический рейтинг BB / Ba3 / BB (спекулятивный уровень) 🟡 14. ОФС 68/100 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: Умеренный 🟡 15. Каким инвесторам подходит? · Консервативным инвесторам с диверсификацией · Ориентированным на дивиденды при выплатах 🟢 16. Финансовое состояние слегка ухудшилось 📉 из-за снижения прибыли 🔴 #финанализ_петроинжиниринг

Анализ отчета ООО «Инновационная сервисная компания «ПетроИнжиниринг» за январь-сентябрь 2025, РСБУ $RU000A103RL9 1. Выручка (код 2110): 14 713 331 тыс. руб. Темп роста: -2.57% 🟡 Вывод: Незначительное снижение. 2. EBITDA: ~1 710 150 тыс. руб. Темп роста: -38.9% 🔴 Вывод: Существенное снижение операционной результативности. 3. Capex (код 4220): 620 612 тыс. руб. Темп роста: -85.1% 🟢 Вывод: Резкое сокращение инвестиций в ОС. 4. FCF: ~1 286 551 тыс. руб. Темп роста: >100% 🟢 Вывод: Сильное улучшение за счет снижения Capex. 5. Темп роста чистой прибыли: -66.4% 🔴 Вывод: Резкое падение чистой прибыли. 6. Общая задолженность: 6 742 053 тыс. руб. Краткосрочная: 5 297 997 тыс. руб. Долгосрочная: 1 444 056 тыс. руб. 7. Закредитованность (Заемные/Собств. капитал): 1.04 (Норма <1) 🟡 Вывод: Умеренная, на грани нормы. 8. Equity/Debt: 0.96 (Норма >1) 🟡 Вывод: Незначительное отклонение. 9. Debt/Assets: 0.51 (Норма <0.6) 🟢 Вывод: Приемлемый уровень. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: ~2.43 (Норма <3) 🟢 Вывод: Уровень долга приемлем. 11. Покрытие процентов (ICR): 3.44 🟢 Вывод: Проценты обслуживаются комфортно. 12. Чувствительность к рискам: Снижение прибыльности, зависимость от заемного финансирования. 13. Гипотетический рейтинг: S&P: BB+ / Moody’s: Ba1 14. ОФС: 68/100 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🟡 Инвестиционный риск: Средний 15. Каким инвесторам подходит? Консервативным инвесторам с умеренным аппетитом к риску. Инвесторам, ориентированным на денежные потоки. 16. Финансовое состояние: Слегка ухудшилось 🟡 (на фоне падения прибыли, несмотря на рост FCF). #Финанализ_Петроинжиниринг

🗓Календарь оферт (октябрь) 🍁Как не словить -40% в облигациях? Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают грустными. Чтобы не получить одним днем -40% по счету мы придумали простое решение – Календарь. Да, да, зумеры изобрели календарь… 😉 Чем выше ключевая ставка – тем более вероятно, что купон после оферты будет ниже рынка. С одной стороны – всё понятно: компании сложно справится с растущими ставками и она пытается хоть как-то снизить нагрузку. С другой – почему за наш счет? Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали: 🦾Петроинжиниринг $RU000A103RL9 💊Вита-Лайн {$RU000A102B97} 🏭ВИС $RU000A102952 ✈️ГТЛК $RU000A0ZZ984 И даже наша любимая 🌲Сегежа🫤 $RU000A104FG2 Ищи их в нашем блоге в Пульсе Чтобы не стать жертвой подобных оферт, нужно всего 3 действия: 1️⃣Перед покупкой облигации – узнать дату оферты и срок подачи заявки на нее (обычно за 1-2 недели) 2️⃣Поставить напоминание в Календарь и найти новую ставку купона, когда придет время 3️⃣ Узнать тариф у своего брокера и убедиться, что вас он устраивает ( у Т Инвестиций все четко - оферта по цене обычной сделки) Но мы придумали проще: в начале каждого месяца будем публиковать предстоящие оферты. В таблице – вообще все оферты. В самом календаре – те компании, что мелькали в наших обзорах, или обсуждались в канале. В октябре нам интересны: РЕСО (уже рассмотрели), Полюс (прямиком в Black list), Медси (купон 16,5%), Моторика (купон 15%), Биннофарм, Совкомбанк, Система, и Аренза. Эти выпуски периодически мелькают в наших портфелях и автоследах &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности Пользуйтесь! 🐾 Кот.Финанс #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит