Форум об облигации АйДи Коллект выпуск 1

🏦 Облигации Айди Коллект 06 вошли в портфель ВДО «Альфа-Инвестиции» Коллеги из «Альфы» добавили $RU000A107C34 в свой портфель ВДО. Его цель - стать более прибыльной альтернативой облигациям крупных компаний и менее рискованной альтернативой акциям. Выпуск Айди Коллект 06 занял в портфеле лидирующую долю по объему. 👇 Параметры для добавления облигаций в портфель: 1) Купон не ниже 17%. 2) Кредитный рейтинг выше BB+. 3) Умеренная долговая нагрузка, у ID Collect она составляет 1,8x по показателю долг/EBITDA CF. Посмотреть весь портфель можно по ссылке — https://alfabank.ru/make-money/investments/learn/t/portfel-vdo-dokhodnosti-bolshe-18-v-aprele-2024/ ID Collect входит в группу IDF Eurasia Другие выпуски ID Collect: $RU000A103HG0 $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A106XT3

👋 Дорогие инвесторы и партнеры! На мероприятии 24-го апреля мы поделились результатами IDF Eurasia и входящих в группу компаний — Свой Банк, Moneyman, Platiza, ID Collect за 2023 год, нашими планами на будущее, а также обсудили прогнозы и тренды финансового сектора. Ваши вопросы сделали этот вебинар интересным и полезным для всех участников. Мы очень ценим ваше внимание и надеемся увидеться в следующий раз! Запись трансляции вы можете посмотреть по ссылке: https://youtu.be/jcKhK3K5lq0?si=2-lwpgCSOj-lI-hk&t=1 А презентацию на сайте: https://idfeurasia.com/files/itogi_raboty_idf_eurasia_za_2023_god.pdf Выпуски группы IDF Eurasia: $RU000A103HG0 $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A107C34 $RU000A103PS8 {$RU000A103406}

❗️Выбор облигации на 26.04.2024❗️ Как и говорил, я продолжаю заполнять свой портфель облигациями, для ежедневного получения купонов. Выпуски в этот день можно посмотреть в "Календаре Инвестора" с фильтром на на "Купоны", где будут отображены все выпуски (для квалов и неквалов). Я инвестор не квалифицированный поэтому такие выпуски как: $RU000A103HG0 АйДи Коллект $RU000A1059P4 и $RU000A1059R0 Лукойл $RU000A1079G1 Мани-Капитал $RU000A105A87 Совкомфлот Для покупки недоступны. {$RU000A106XM8} Автодор, тоже невозможно купить, т.к. пустой стакан, четно не знаю почему. Из доступных остаются только эти выпуски: $RU000A101Z66 Балтийский Лизинг Данный выпуск не особо интересен, т.к. до погашения осталось чуть больше 3 месяцев, а я хотел бы сохранить доходность в 15-18% на ближайшие 1-2 года $RU000A1032X5 Техно Лизинг Один из выпусков данной компании уже есть, и т.к. компания с низким рейтингом от ТИ, то не хочется увеличивать и так рисковую позицию $RU000A1032D7 Маныч-Агро По крайним новостям у компании стабилизировалось положение и больше они не стоят у "дефолтной пропасти", Эксперт-РА присвоило рейтинг ВВ- "стабильный", но все равно не очень хочется рисковать с таким эмитентом, поэтому решил подождать Свой выбор я остановлю на выпуске: $RU000A1066A1 Уральская сталь Крупная компания, стабильный доход от сбыта продукции, высокий рейтинг облигации от ТИ, интересная доходность в размере 15,68% #инвестиции #облигации

АйДи Коллект – обзор годового отчета за 2023 Эмитент входит в международную группу IDF вместе с более известным Мани Меном. АйДи не так давно закончил размещение большого выпуска $RU000A107C34 облигаций на 2,5 млрд. руб. с пристойной доходностью и минимальным лотом 1,4 млн. руб. на первичке. Выпуск ушел в свободное плавание и наконец-то получил шанс на хотя бы небольшой апсайд. Самое время оценить, насколько он подходит долгосрочным инвесторам, и спокойно ли можно держать АйДи Коллект в холд. Аудитор годового отчета – Финэкспертиза 🔝 Основные финансовые результаты 2023: 🟢 Выручка: 7 508 млн. (🚀 х2 к 2022 г.) 🟢 EBITDA: 4 745 млн. (🔼 44%) 🟢 Рентабельность по EBITDA: 63% (в 2022 было 87%) 🟢 Чистая прибыль 2 975 млн. (🚀 х2,2) 🟢 Денежный поток от основных операций: -3 984 млн. (🔼 67%) Рост портфеля выкупленных займов за период составил 5 998 млн. (+81%). Соответственно, чистый денежный поток от операций до вложений в увеличение портфеля я оцениваю на уровне +2 014 млн., что примерно в 2 раза ниже EBITDA, но тоже немало. Остаток кэша – 818 млн. 🟡 Финансовый долг: 12 191 млн. (🔺 +82%), краткосрочный долг - 37% Рост бизнеса крайне бурный на внушительных (для ВДО) оборотах. Эффективность бизнеса крайне высокая. Денежный поток от операций до увеличения портфеля тоже положительный. Все бы отлично, но долг растет быстрее EBITDA. В чем секрет? Дело в том, что компания направила в дивиденды почти 1,3 млрд. руб., что составляет ~70% чистой прибыли прошлого года. С учетом того, что денежный поток от операций ниже прибыли, получается, что эмитент направляет примерно все живые деньги, которые генерирует бизнес, на дивиденды. А весь рост (покупка новых долгов) производится за счет роста долговой нагрузки.   Примерно это мы и видим в балансе – портфель выкупленной по договорам цессии просрочки вырос за год на 6 млрд., и вместе с ним долг вырос на 5,5 млрд., не смотря на высокую чистую прибыль и положительный денежный поток от операций. Все это подводит к выводу, что эмитент, фактически, не генерирует собственный капитал. При текущей рентабельности бизнес модель это позволяет, но выглядит тревожно, когда собственник выгребает из компании примерно весь свободный денежный поток, набирая при этом долги.   Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 🔺 3,45 Чистый долг / EBITDA LTM (🟢<2,5): 🔺 2,4 ICR – покрытие процентов (🟡 от 1,5 до 3): 🔻 2,88 Коэффициент текущей ликвидности (🟢>2): 2,99 Так и есть, долговая нагрузка растет по всем параметрам к 2022 году, собственного капитала в бизнесе уже откровенно мало, коэффициент покрытия процентов ушел в желтую зону. Такая «доилка» даже из самого эффективного бизнеса со временем сделает рефинансозависимую компанию. Добавить сюда можно, что портфель приобретенных долгов покрывает чистый долг с коэффициентом всего лишь х1,18. Но долговой портфель выкупленной просрочки же не собирается на 100%. В этом плане встает большой вопрос по дальнейшему росту бизнеса, финансовой модели и дивидендах. За фасадом больших прибылей и космических рентабельностей прячется куда более хрупкая бизнес-модель. Кредитный рейтинг и скоринг: ✅ ruBB+ от Эксперт РА, подтвержден 28.08.23, стабильный ✅ Скоринг Интерфакса B- по отчету за 30.09.2023 г. Странно! Я проблемы вижу, но не на B-   А теперь возвращаемся к вопросу, можно ли это держать АйДи инвесторам в холд. Сейчас можно: ликвидность хорошая, обслуживание долга вопросов не вызывает – проценты пока спокойно покрываются прибылью и денежным потоком. Но хотя бы с частотой раз в год надо следить за долговой нагрузкой, дивидендами и уровнем собственного капитала в бизнесе. За 1-2 года с такой финансовой моделью кредитное качество может резко упасть. Более ранние выпуски эмитента торгуются с ограничением только для квалов: $RU000A103HG0 $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A106XT3 $RU000A1071Z8   Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации #вдо и #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе

IDF EURASIA проведет прямой эфир для инвесторов по итогам 2023 года Топ-менеджеры группы расскажут о результатах работы ID Collect, MoneyMan и Своего Банка в 2023 г. и планах на будущее. 24 апреля IDF Eurasia организует прямой эфир для инвесторов, на котором выступят топ-менеджеры компании. Онлайн-мероприятие пройдет на канале IDF Eurasia Talks. Темой вебинара станут результаты 2023 г. ПКО «АйДи Коллект», МФК «Мани Мен» и Своего Банка, а также планы на текущий год. Вниманию участников будет представлен аналитический обзор трендов финансового сектора. В ходе онлайн-трансляции инвесторы смогут задать любые вопросы топ-менеджменту компании. Начало мероприятия — в 16:00 по московскому времени. Спикерами вебинара станут Ирина Хорошко (CEO IDF Eurasia и председатель правления АО «Свой Банк»), Никита Вильгельм (CFO IDF Eurasia), Антон Храпыкин (IR-директор IDF Eurasia), Александр Васильев (генеральный директор ID Collect), Александр Пустовит (генеральный директор Moneyman). 2023 г. стал важным этапом развития для компаний финтех-группы IDF Eurasia: Свой Банк запустил розничный и корпоративный бизнес, Moneyman масштабировался с новым брендом Platiza, а сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect освоил новые направления работы с distress-активами. «Всё это стало возможным благодаря постоянной поддержке инвесторов и партнеров», — подчеркнули в IDF Eurasia. По итогам 2023 г. IDF Eurasia вошла в топ-5 среди эмитентов на рынке ВДО по объему размещений. У группы три эмитента и восемь выпусков облигаций в обращении совокупным объемом 8,25 млрд рублей. $RU000A107C34 $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A103HG0 $RU000A106XT3 $RU000A103PS8

Приглашаем на вебинар по итогам 2023 года группы IDF Eurasia! 2023-й год стал важным этапом нашего развития для группы-компаний IDF Eurasia: Свой банк запустил розничный и корпоративный бизнес, Moneyman масштабировался с новым брендом Platiza, а ID Collect освоил новые направления работы с distress-активами. Это стало возможным благодаря постоянной поддержке инвесторов и партнеров. 24 апреля, 16:00 МСК, мы проведем инвестиционный вебинар с топ-менеджментом компании, посвященный итогам за 2023 год. В ходе вебинара мы расскажем о финансовых и операционных результатах за прошедший год, обсудим текущие тренды рынка (ставки, регулирование и кредитование), а также ответим на все ваши вопросы. 📍 Трансляция на YouTube по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=wskq80-8Rw0&ab_channel=IDFEurasiaTalks $RU000A107C34 $RU000A106XT3 $RU000A1065M8 $RU000A104JV3 $RU000A103HG0 $RU000A103PS8 {$RU000A103406}

ID Collect увеличит региональную сеть на 67% С начала 2024 г. компания открыла пять новых офисов в городах России, к концу года сеть прирастет еще 19-ю представительствами. С расширением присутствия в ID Collect связывают значительное увеличение сборов по долговым портфелям. C начала 2024 г. сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect (эмитент — ООО «ПКО «АйДи Коллект», входит в финтех-группу IDF Eurasia) открыл пять новых офисов в регионах России, рассказала коммерческий директор компании Татьяна Волегова. Компания обеспечила физическое присутствие в Калуге, Рязани, Брянске, Смоленске и Кургане. Всего в течение 2024 г. организация планирует 24 филиала в городах России. Таким образом, региональное покрытие ID Collect по итогам текущего года вырастет на 67% и достигнет 60. По словам генерального директора ID Collect Александра Васильева, расширение географии компании позволяет увеличивать эффективность взыскания просроченной задолженности. «Присутствие представительств в регионах позволяет увеличить сборы по долговому портфелю в полтора-два раза на стадии исполнительного производства», — отмечает он. По данным на конец 2023 г., крупнейшая доля по сборам в совокупном портфеле ID Collect приходилась на Москву и Московскую область (20%). В топ-5 регионов по этому показателю также входили Краснодарский край, Свердловская и Ростовская области и Санкт-Петербург. $RU000A107C34 $RU000A104JV3 $RU000A1065M8 $RU000A103HG0

🏦 Точность прогнозирования сборов ID Collect выросла в 3,3 раза Рассказываем, как пришли к такому результату: Мы увеличили количество моделей, применяемых для первичной оценки и переоценки портфелей компании, их количество выросло в 3,5 раза — с 4 до 14. Такое разнообразие моделей позволяет более точно прогнозировать сборы, а в процессе взыскания проводить переоценку на основании собственных данных по взысканию. Собственно, именно высокое качество переоценки помогло достичь такой уверенной восходящей динамики по точности прогнозирования сборов. 🤖 В частности, очень помогает полная автоматизация процессов оценки портфелей. Все это вместе положительно отражается на результатах работы компании: точность прогнозов по сборам кратно выросла с 2021 года. Подробнее в РБК — https://companies.rbc.ru/news/NmufVLN0s1/tochnost-prognozirovaniya-sborov-id-collect-vyirosla-v-33-raza/ $RU000A107C34 $RU000A106XT3 $RU000A1065M8 $RU000A104JV3 $RU000A103HG0

ID Collect выплатил 4-ый ежемесячный купон по 6-му выпуску облигаций 🕒 5 апреля 2024 года ID Collect (входит в группу IDF Eurasia) выплатил ежемесячный купон по 6-му выпуску облигаций. Текущая купонная выплата: 36,975 млн ₽. Купонный доход на одну облигацию: 14,79 ₽. Доходность к погашению в момент выплаты купона: 19,63%. Выплата следующего купона: 5 мая 2024 года. По выпуску предусмотрена амортизация с 25-го купона. Другие облигации компаний группы @IDF_Eurasia $RU000A107C34 $RU000A106XT3 $RU000A1065M8 $RU000A103HG0 {$RU000A103406} $RU000A103PS8 Сроки зачисления купонов зависят от НРД и условий вашего брокера. Купоны поступят на ваш счет в течение нескольких расчетных дней.