Форум об облигации НПО Химтэк выпуск 1

Облигации №2 (обновлённая таблица) Аналитика по моим бумагам. Устранил мелкие ошибки, улучшил качество данных. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $RU000A105518 $RU000A1061K1 $RU000A100PB0 $RU000A105QL6 {$RU000A1053H4} $RU000A1032D7 $RU000A105CF8 $RU000A105DL4 $RU000A103H25 $RU000A105M59 {$RU000A101KK0} {$RU000A1037S4} $RU000A104YT6 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход

Добрый вечер, друзья! Сегодня понедельник – мой день корпоративных облигаций, когда я в свой портфель добираю именно корпоративные бонды и публикую «СЕТ 3х15» с разворотами всех категорий по корпоративным бумагам. С выбором очередной покупки решила долго не думать – добираю ООО «НПО Химтэк» (выпуск 1, $RU000A103H25), который покупала на прошлой неделе. Подкупает меня хорошая отчетность и стабильно растущий бизнес. Доходность сейчас также, как и при предыдущей покупке, на уровне 10,6%. Если захотите тоже её купить – прочтите предыдущий пост в ленте под этой бумагой, т.к. есть негативные нюансы. Хорошей недели! До завтра. #облигации

Добрый вечер, друзья! Следующей моей покупкой станет облигация ООО «НПО Химтэк» (выпуск 1, $RU000A103H25). Эмитент занимается поставкой химической продукции на территории РФ и СНГ. Рейтинг не самый высокий: от 4 до 7 из 10 по оценкам разных агентств. В первую очередь невысокий рейтинг объясняется наличием исторических дефолтов (по данным rusbonds.ru их было аж 16). Просрочки платежей объясняются тем, что предприятие не относится к крупным и часто возникают кассовые разрывы, иногда подводят дебиторы. Но финансовые показатели за прошлый год довольно неплохие: активы 1,7 млрд руб. (+84% год к году), капитал и резервы 478 млн. руб. (+68%), выручка 2,9 млрд. (+115%), прибыль 194 млн. (+140%). Нужно отметить, что рост – это не разовое явление для компании, а системное: баланс и выручка растут ежегодно, начиная с 2015 года. По выпуску. Доходность при покупке по текущей цене – 10,6%, срок до погашения – 2,2 года. Цена выше номинала на 8,8 рублей. Есть амортизация: первое погашение (100 руб.) будет при ближайшей выплате купона в августе, далее в феврале 2024 (еще 100 руб.) и в августе 2024 (200 руб.). Остаток номинала (600 руб.) будет окончательно погашен 31.07.2025. Как резюме: шансы на возврат долга от этого эмитента достаточно высоки, на мой взгляд. Но риски при доходности 10% естественно выше, чем при доходности, например, 7% — это аксиома рынка. Я эти риски готова принять, т.к. бумаги ООО «НПО Химтэк» будут занимать в моем портфеле чуть более 1%. Всем зеленых цифр доходности! Пока) #облигации

•Как и обещал- сегодня слил кучу денег на покупку новых облигаций, 15-16 эмитентов, из разных сфер деятельности (продукты питания, алкоголь, электроника, медикаменты, застройщики и немного ритейла), кому никогда не одалживаю денег - это микрофинансовые организации, коллекторы и прочие.... •Рейтинг преимущественно низкий и средний, практически все до 3 лет.(короткие). Раскидал сумму в зависимости от отчетности, размера предприятия. Очень советую при таких инвестициях поступать также (ни в коем случае не складывать все яйца в 1 корзину - можно потерять всё) •Вот какие сам открыл бумаги для себя - $RU000A1064X8 , $RU000A105PR5 - электроника, $RU000A103H25 - химия, $RU000A104TG3 производитель мяса и некоторые другие (спамить не буду). Полный список покупок - будет в разделе сделки •Результатами поделюсь (в т.ч о выплате и погашениях рисковых облигаций или о кидке 😀) •Подписывайтесь, пишите комментарии, спасибо 😀

Облигации №2 (обновлённая таблица) Аналитика по бумагам. Сохранить, Заработать, Приумножить Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $RU000A105518 $RU000A1061K1 $RU000A100PB0 $RU000A105QL6 {$RU000A1053H4} $RU000A1032D7 $RU000A105CF8 $RU000A105DL4 $RU000A103H25 $RU000A105M59 {$RU000A101KK0} {$RU000A1037S4} $RU000A104YT6 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход

$RU000A103H25 купоны пришли

$RU000A103H25 кому пришли купоны, напишите? Ау !!!

⭐ Дайджест рейтинговый действий за март 2023 В подборке рассматриваются рейтинговые действия только аккредитованных в ЦБ РФ рейтинговых агентств национального масштаба: «АКРА», «Эксперт РА», «НРА» и «НКР». 🟣 Рейтинг повышен •МТС-Банк»: A- ➝ A, стаб. (Эксперт РА). •«ФЭС-Агро» {$RU000A1030N0}: BB ➝ BB+, поз. (Эксперт РА). 🟢 Рейтинг присвоен/подтверждён •«Совкомфлот»: AAA, стаб. (Эксперт РА). •«Северсталь»: AAA, стаб. (Эксперт РА). •«МБЭС» {$RU000A101RJ7}: AAА, стаб. (АКРА). •«РСХБ»: AA, стаб. (АКРА). •«РСХБ» – суборды $RU000A0ZZ4T1: B, стаб. (АКРА). •«Борец Капитал»: А+, стаб. (АКРА). •«Селигдар» (GOLD01): A+, стаб. (Эксперт РА). •«ГК «Медси»: A+, стаб. (Эксперт РА). •«СТМ $RU000A103G00»: А, стаб. ➝ нег. 🟡 (АКРА). •«НПО «ХимТэк» $RU000A103H25: BBB, стаб. (НРА). •«Банк Казани» («Лизинг-Трейд»): BB+, стаб. (АКРА). •«ИСКЧ»: BB+, стаб. (Эксперт РА). •«СОБИ-ЛИЗИНГ»: BB, стаб. (Эксперт РА). •«Займер»: BB, стаб. (Эксперт РА). •«АСПЭК-Домстрой»: BB-, стаб. (НКР). 🔴 Рейтинг понижен •«М.Видео» $RU000A104ZK2: A+ ➝ A, стаб. (АКРА) / A+ ➝ A, разв. (Эксперт РА). _____ 🔗 Пост о том, как пользоваться подобными сводками: tinkoff.ru/invest/social/profile/JonahJameson/23e7be03-7dc0-488a-a90c-d37b34fd0e2c 📌 Изображения с подсказками по кредитным рейтингам прикреплены к посту

Главное на 30.03.2023 $RU000A104TM1 💻 «Хайтэк-Интеграция» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00072-L-001P. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизационная выплата равными частями по 50% в даты выплат 11-го и 12-го купонов. Бумаги включены в Сектор Роста. 🚙 «Балтийский лизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П07 объемом 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-07-36442-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых на весь период обращения. Купоны полугодовые. Сбор заявок прошел 28 марта. По выпуску предусмотрена амортизация — по 33% от номинальной стоимости будет погашено в дату выплаты 4-го и 5-го купонов, еще 34% от номинала — в дату окончания 6-го купона. Также по займу будет предоставлено обеспечение в форме публичной безотзывной оферты от АО «Балтийский лизинг». Организатор — инвестиционный банк «Синара». {$RU000A103G91} {$RU000A102LB5} 💊 «Промомед ДМ» установил ставку купона трехлетних облигаций серии 002Р-01 объемом 3,5 млрд рублей на уровне 12,05% годовых. Купоны полугодовые. Сбор заявок прошел 29 марта. По займу предполагается поручительство от АО «Биохимик». Организаторы: Газпромбанк, Россельхозбанк и БКС КИБ. Техразмещение запланировано на 31 марта. Минимальная цена заявки составит 1,4 млн рублей. $RU000A105PP9 $RU000A105TS5 🚛 Московская биржа зарегистрировала выпуск четырехлетних облигаций «ЕвроТранс» серии БО-001Р-03 объемом 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4В02-03-80110-Н-001Р. Бумаги включены в Первый уровень котировального списка. С 28 по 30 марта компания проводит сбор заявок на выпуск. Ориентир ставки купона — 13,6% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты выплат 39-го, 42-го, 45-го и 48-го купонов. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк и «Финам». Техразмещение запланировано на 4 апреля. 🛢 «ЮниМетрикс» 20 апреля проведет оферту по приобретению облигаций серии 01 в количестве не более 105 тыс. штук (26,25% от общего объема эмиссии). Цена приобретения составит 100% от номинала. Период предъявления бумаг к выкупу — с 10 по 14 апреля. Агентом по приобретению выступит банк «Акцепт». С конца прошлого года эмитент провел две добровольных оферты в рамках намеченного плана по снижению долговой нагрузки. После выкупа бумаг по соглашению с их владельцами в обращении находятся облигации на 281 млн рублей. 💰 МФК «Кэшдрайв» 5 апреля проведет оферту по выпуску коммерческих облигаций серии КО-П03. Цена приобретения составляет 100% от номинальной стоимости бумаг. Период сбора уведомлений на выкуп бумаг — с 30 марта по 5 апреля. Агентом по приобретению выступит ООО МФК «Кэшдрайв». Также компания установила ставку 9-10-го купонов выпуска серии КО-П03 на уровне 11,5% годовых. $RU000A103H25 ⚗️НРА подтвердило кредитный рейтинг НПО «ХимТэк» на уровне BBB|ru| со стабильным прогнозом. 💊 «Озон» (головная компания — «Озон Фармацевтика») завершил размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей за один день торгов. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — Sber CIB.

Анализ эмитента ООО "НПО "ХИМТЭК": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- Компания зарегистрирована в 2014 году в Белгороде. Порядка 80% оборота Компании приходится на оптовую торговлю нефтехимией: присадками к топливу, силиконами и химическим сырьем. Руководитель: Евсеев Сергей Иванович Сайт компании: https://chimtec.ru/ ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ---------------- $RU000A103H25 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство НРА: BBB|ru| ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности РСБУ(последний отчет за 9 месяцев 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 2.2 млрд. руб (+66%) Операционная прибыль: 214.0 млн. руб (+72%) EBITDA: 200.0 млн. руб (+62%) Прибыль до налогов: 160.0 млн. руб (+55%) Чистая прибыль: 99.0 млн. руб (+23%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 1.2 млрд. руб (+30%) Собственный капитал: 360.0 млн. руб (+29%) Обязательства: 795.0 млн. руб (+31%) Долг: 188.0 млн. руб (+16%) Чистый долг: 153.0 млн. руб (+1%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 145% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 13% (норма <60%) ✅Чистый долг/собственный капитал: 42% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 76% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ⚠️Коэффициент текущей ликвидности: 145% (норма >150%) ❌Коэффициент абсолютной ликвидности: 6% (норма >20%) ⚠️Коэффициент быстрой ликвидности: 76% (норма >100%) ✅Проценты к уплате/операционная прибыль: 13% (норма <33%) ---------------- 🔍Преимущества: ---------------- 1️⃣ Долговая нагрузка. Бизнес компании активно растёт, а долговая нагрузка сокращается. На данный момент Чистый долг/EBITDA меньше единицы, а на процентные расходы уходит менее 15% от операционной прибыли. Более того, практически весь долг компании долгосрочный. 2️⃣ Рентабельность. Рентабельность бизнеса в 2-3 раза выше среднеотраслевой, такой результат стал возможным благодаря развитию новых более маржинальных направлений бизнеса. 3️⃣ Развитие. Компания намерена сосредоточиться на развитии сети АЗС под брендом "Татнефть" в белгородской области. К 2025 году планируется открыть 20 комплексов, а в 2022 году эмитент должен был открыть 8 из них. Данный сегмент позволит кратно увеличить выручку и прибыль компании. ---------------- 🔍Риски: ---------------- 1️⃣ Рыночные позиции. Компания является небольшим игроком на своём рынке, из-за чего компании часто приходится сталкиваться с кассовыми разрывами, например, в 2018 году операционный денежный поток составил -567m ₽. Также качество дебиторов компании оставляет желать лучшего, ведь даже в спокойном 2021 году пятая часть дебиторской задолженности была просрочена. 2️⃣ Группа компаний. Эмитент работает с помощью нескольких юр. лиц, особенно важно то, что в отчете эмитента облигаций указано, что бизнесом АЗС занимается ООО «ЗАПАД НП», которое имеет того же собственника, что и эмитент, однако с облигациями никак юридически не связано. Логично предположить, что владеть сетью АЗС будет именно это юр. лицо. Компания публикует отчетность по МСФО, но всего лишь 1 раз в год, поэтому даже оперативно узнать достоверные результаты деятельности компании не получится. ---------------- 🔍Итоги: Компания имеет небольшой долг, хорошую рентабельность и масштабные плану по развитию, однако по сути это будет развитие другого бизнеса акционера компании, сам эмитент лишь будет финансировать этот проект, что может привести к существенному ухудшению финансового состояния. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴🔴🔴🔴🔴⭕️⭕️⭕️⭕️ #облигации #вдо #анализ #отчетность