Форум об облигации ХКФ Банк выпуск 4

#Промежуточные_итоги #Долгосрок #Портфель Долгосрок | Портфель - Итоги за 01.09-30.09 👀 Всем доброго дня! 🥸 Представляем обзор портфеля по итогам сентября. Предыдущий обзор доступен по ссылке. Взгляд на рынок После локального risk off в предыдущие месяцы с ускорением в конце лета в сентябре рынок начал немного восстанавливаться. Исключением остаются ОФЗ, которые на фоне очередного ужесточения ДКП продолжили снижаться. Однако, несмотря на новые минимумы по ценовому индексу RGBI, длинные ОФЗ-ПД пока ещё не обновили минимумы лета, а основное снижение связано с ростом доходностей среднесрочных госооблигаций. Недалеко ушли и корпоративные облигации. Несмотря на положительные цифры, результат был сформирован за счёт купонов, а тело всё-таки показало, хотя и незначительное, но снижение. Что, однако, не соответствует динамике выпусков в нашем портфеле. После довольно панических продаж "мусорных" бондов и роста спредов к ОФЗ, многие ВДО по мере нормализации сентимента довольно заметно восстановились (от 1% до 3%). На рынке акций паника снова сменилась жадностью. В сентябре рост составил 7.55% к предыдущему месяцу, а со дна рынка в первые дни сентября - более 10%. Отдельные бумаги прибавили порядка 20%. Но в последние дни с выходом ряда негативных новостей оптимизм, похоже, начал иссякать. А лучшим активом второй месяц подряд становится валюта. Если в августе это были доллар и евро, то в сентябре с ростом почти на 10% (видимо, по мере появления возможностей для вывода юаня с биржи) - китайская валюта. *️⃣Индекс Мосбиржи: 7.55% *️⃣Индекс гособлигаций RGBITR: -0.39% *️⃣Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS: 0.18% *️⃣Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYTR: 1.12% *️⃣Вим Ликвидность: 1.41% *️⃣Биржевой юань: 9.88% *️⃣Доллар (фьючерс Si-12.24): 3.48% *️⃣Евро (фьючерс Eu-12.24): 4.02% Долгосрок По итогам августа портфель составляет 1 123.8 тыс. руб. Текущая доходность со старта портфеля - 9.1%, с начала 2024 года - 7.8%. YTD портфель обгоняет индекс RUCBHYTR на 3.7%, а также вернул существенное преимущество к Cbonds-CBI RU HY — портфель обгоняет индекс на 1.9%. Сохраняем высокую долю портфеля в инвестиционном грейде (51% от портфеля), при этом в приобретениях ориентируемся на флоутеры и усреднение фиксов. В сентябре были приобретены выпуски Фордевинд, ФПК Гарант-Инвест, МФК Т-Финанс и Лайм-Займ, Уралкалий и паи ВИМ-Ликвидность. Приобретение осуществлялось исключительно за счет полученных купонов и денежных средств от погашения выпуска РН-Банка. $RU000A106SK2 $RU000A109KT4 $RU000A101GZ6 $LQDT $RU000A107HR8 Пополнения и выплаты Сумма инвестиций - 1 050 000 рублей. Были выплачены купоны по выпускам ХКФ Банк, МФК Лайм-Займ, Фордевинд, ГК Самолет, РН-Банк, МБЭС, Солнечный свет, Мани-капитал, Альфа Дон Транс и АФБ на 23.6 тыс. руб. Портфель не пополнялся, рассматриваем пополнение в октябре. $RU000A103760 $RU000A1074Q1 $RU000A106Y70 $RU000A107RZ0 $RU000A106Q47 $RU000A104AX8 $RU000A1079G1 ⚡️ Всем приятной недели! @DolgosrokInvest 02 октября 2024 г.