Форум об облигации ВТБ СУБ выпуск 5

$RU000A1034P7 Немного восстановилась доходность. Интересно чем думали те, кто продавал по 3.8 млн две недели назад??? Что изменилось радикального на рынке, что стоимость облигации выросла на 20%?! Да еще и по 3 тысячи рублей каждый день начисляется НКД. Учетная ставка осталась на том же уровне - неимоверные 21%!?!?! А все думали, что по ставке 23% что-то радикально другое?! ВТБ продолжает демонстрировать уверенные результаты. Да, давление на чистую процентную маржу. Но комиссионные доходы и прочие доходы - компенсируют. ВТБ фактически торгуется в размере 1 годовой прибыли ко всей стоимости обыкновенных акций. Да, там есть привилегированные акции, но они учитываются как долг - это леверидж, который увеличит кратно доходность обыкновенных акций! Реально ужас общая капитализация ВТБ с привилегированными акциями по номиналу всего 897 млрд! При этом капитал по балансу 2,6 млрд! То есть всего 0.35 капитала. Какие еще банки так стоят?! При нормализации учетной ставки - результаты будут огого! Наверное в какой-то момент банк должен просто начать выкупать акции с рынка - это будет самым эффективным вложением капитала! Выкупить самого себя по 0.3% с рынка! Я продолжаю удерживать и накапливать позицию в акциях $VTBR Облигации также продолжаю удерживать - тут надежная доходность! Всем удачных инвестиций!

#nrd Тикеры: $RU000A1034P7 Время новости: 20.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Банк ВТБ (ПАО), 7702070139, RU000A1034P7, 4-05-01000-B-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1195943 Резюме: Банк ВТБ (ПАО) объявил о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям серии СУБ-Т1-5. Выплата состоится 20 ноября 2024 года, с датой фиксации списка 19 ноября 2024 года. Размер выплаты составит 498630.14 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный

Состав портфеля на кризис?! Посмотрел на структуру портфеля в ТБанке. С каким же я удивлением обнаружил, что из топ 5 позиций по эмитентам у меня оказались 4 в облигациях - порядка 75% от портфеля (с вычетом плеча около 60%)! Прикладываю скрин. К кризису точно готов - дайте цены акций ниже))) Какие именно у меня облигации и что с ними происходит: 1. $RU000A1034P7 это суборд ВТБ с огромными рисками - в начале СВО уже отменяли купоны, но сейчас возобновили выплаты. Банк обещает продолжать платить купоны. Да и динамика прибыли это подтверждает. Доходность сейчас высокая - буду получать купоны. Жду первый для себя купон в конце ноября. 2. $RU000A1056U0 долларовые валютные замещайки Газпрома. Доходность в долларах около 12%. Защита от обесценения рубля. Как вариант - переложиться в акции, если будет действительно глубокая коррекция - ближе к 2300 по ММВБ. Я в такую не сильно верю, но кто знает?! 3. $RU000A1054W1 юаневые полюса. Неоднократно делал по ним посты. Также защита от девальвации. В рублях я в плюсе, но в юанях тут погром. Доходность сейчас 15% в валюте - буду удерживать до погашения. Плюс у меня есть акции Полюса, они тут смешались. Жаль, что не купил акций больше. Отчетность за 2 по у Полюса будет фантастическая. Долг их весь почти фиксированный. Поэтому они не заметят ставку ЦБ. Ещё наконец-то выплатят дивиденды - всех кто дождался - поздравляю. Хотя конечно их ещё не утвердили - ждем! 5. $RU000A1062M5 Золотые Селигдара 1 выпуск. Тут даже на их падение по номиналу все классно. Отличный рост с момента размещения. Потенциальная запертая стоимость - 25% дохода к номиналу и купонная доходность почти 7% к текущей стоимости. Продолжаю удерживать как хедж портфеля. Применение на покупки акций в самом крайнем случае. На 4 месте в портфеле заблокированные акции $BRK.B но тут обсуждать нечего. По ним даже в долларах великолепный рост. А уж в рублях я молчу. Жаль только, что использовать их нельзя на покупку рублевых акций - американские акции заблокированы. Что ж - жду. Пока могу подождать. В сухом остатке почти 75% портфеля (правда есть плечо на процентов 15%, которое я отношу к облигациям) находится в облигациях. Очень консервативно. Буду накапливать акции при возможности с купонов. Хотя первое, что я сделаю сейчас - погашу маржинальное кредитование. Буду гасить с купонов и пополнений счета. Даже похоже дивиденды буду в погашение маржиналки направлять. Так уж получилось, что купил облигаций ВТБ в обеспечение активов. Поэтому для финансирования покупки пришлось полностью попрощаться с вечным портфелем. Посмотрим как портфель себя проявит до конца года и в следующем году. Для себя вижу большой потенциал для наращивания позиции в акциях. Всем удачного управления риском и доходностью на бирже!

$TRUR Пенсию прикрыл. Переложил в $VTBR Полностью продал свою позицию в фонде. Против этого открыл позицию в длинном конце в субординированной облигации ВТБ $RU000A1034P7 . По ней доходность к опциону 60%. Решил, что по Вечному портфелю будет меньше. Но даже если в опцион не погасят - по ним будет новый купон 15% от номинала. Это уже очень серьезная сумма. Сегодня втб выпустил отчетность - в целом неплохую. Да, маржа снижается, но сохраняется потенциал восстановления прибыли по секьюритизации заблокированных активов. Плюс объединение с почта банком увеличит капитал. Не знаю - время покажет насколько было правильное решение. В моменте пока правильно, а вот на горизонте пары лет - будем посмотреть. Успел в открытие торгов закрыть позу по фонду. Осталась маржинальная позиция по портфелю от покупки облигации - буду закрывать маржиналку от пополнений на счет. Малжиналку сейчас конечно не надо брать - никому не советую. Покупайте акции на свои. Всем терпения и быть крепкими нервами! Акции думаю покупать все равно будет хорошо. Надо просто выбирать компании с сильным балансом - без долгов!

📝 ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ ❗Сразу пояснения! Я заранее предугадываю вопросы и комментарии по поводу данных "новинок". Навряд ли они кого-то заинтересуют (хотя, может какой-нибудь подпольный миллионер Корейко, и воспользуется 😁). Поэтому даже не стала их разделять. Данные бумаги появились в Т ещё в конце мая. И каждый раз, когда я перепроверю, не появилось ли чего новенького в каталоге, я натыкаюсь на эти 4 бумаги и у моего внутреннего перфекциониста начинает дёргаться глаз 👁️, что они есть, а я их не выложила. Так что можно я их тут тихонько выложу, и буду далее спокойна 🙂. Спасибо за понимание ✌🏼 ✅ ВТБ СУБ-Т2-1 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A102879 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: 7,6% 🔸 1-11 купон: 7,6% 🔸 12-21 купон: G-Curve (ОФЗ 5 лет) + (7,6% - G-Curve (ОФЗ 5 лет)) 🗓️ Купонный период: 💯 Номинал: 10.000.000 ₽ 💰 Объём: 70 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (call-оферта) 📆 Дата размещения: 14.10.2020 📅 Дата погашения: 02.04.2031 🚨 Статус "Квал": Да ✅ ВТБ СУБ-Т1-6 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A1034Q5 🕵🏼‍♀️ Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1034Q5 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: КС + 3,75% 🗓️ Купонный период: 182 дня 💯 Номинал: 10.000.000 ₽ 💰 Объём: 7,5 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (call-оферта 18.11.2026, далее в дату окончания каждого 10-го купонного периода) 📆 Дата размещения: 26.05.2021 📅 Дата погашения: - 🚨 Статус "Квал": Да Предыдущий выпуск: $RU000A1034P7 ✅ ВТБ СУБ-Т1-11 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A103SB8 🕵🏼‍♀️ Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A103SB8 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: 10% 🔸 1-11 купон: 10% 🔸с 12 купона: на ближайшие 10 купонов G-Curve (ОФЗ 5 лет) + 2,77% 🗓️ Купонный период: 182 дня 💯 Номинал: 10.000.000 ₽ 💰 Объём: 18,510 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (call-оферта 29.03.2027, далее в дату окончания каждого 10-го купонного периода) 📆 Дата размещения: 04.10.2021 📅 Дата погашения: - 🚨 Статус "Квал": Да Другой выпуск: $RU000A103SC6 ✅ ВТБ СУБ-Т1-13 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A104JW1 🕵🏼‍♀️ Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A104JW1 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: КС + 3,75% (не ниже 9,5%) 🗓️ Купонный период: 91 день 💯 Номинал: 1330.000.000млн. ₽ 💰 Объём: 108,44 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (call-рферта 13.05.2027, далее в дату окончания каждого 20-го купонного периода) 📆 Дата размещения: 17.02.2024 📅 Дата погашения: - 🚨 Статус "Квал": Да Предыдущий выпуск: $RU000A103SC6 #облигации_втб #облигации_втб_суб

📝 ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ ❗Сразу пояснения! Я заранее предугадываю вопросы и комментарии по поводу данных "новинок". Навряд ли они кого-то заинтересуют (хотя, может какой-нибудь подпольный миллионер Корейко, и воспользуется 😁). Поэтому даже не стала их разделять. Данные бумаги появились в Т ещё в конце мая. И каждый раз, когда я перепроверю, не появилось ли чего новенького в каталоге, я натыкаюсь на эти 4 бумаги и у моего внутреннего перфекциониста начинает дёргаться глаз 👁️, что они есть, а я их не выложила. Так что можно я их тут тихонько выложу, и буду далее спокойна 🙂. Спасибо за понимание ✌🏼 ✅ ВТБ СУБ-Т2-1 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A102879 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: 7,6% 🔸 1-11 купон: 7,6% 🔸 12-21 купон: G-Curve (ОФЗ 5 лет) + (7,6% - G-Curve (ОФЗ 5 лет)) 🗓️ Купонный период: 💯 Номинал: 10.000.000 ₽ 💰 Объём: 70 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (call-оферта) 📆 Дата размещения: 14.10.2020 📅 Дата погашения: 02.04.2031 🚨 Статус "Квал": Да ✅ ВТБ СУБ-Т1-6 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A1034Q5 🕵🏼‍♀️ Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1034Q5 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: КС + 3,75% 🗓️ Купонный период: 182 дня 💯 Номинал: 10.000.000 ₽ 💰 Объём: 7,5 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (call-оферта 18.11.2026, далее в дату окончания каждого 10-го купонного периода) 📆 Дата размещения: 26.05.2021 📅 Дата погашения: - 🚨 Статус "Квал": Да Предыдущий выпуск: $RU000A1034P7 ✅ ВТБ СУБ-Т1-11 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A103SB8 🕵🏼‍♀️ Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A103SB8 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: 10% 🔸 1-11 купон: 10% 🔸с 12 купона: на ближайшие 10 купонов G-Curve (ОФЗ 5 лет) + 2,77% 🗓️ Купонный период: 182 дня 💯 Номинал: 10.000.000 ₽ 💰 Объём: 18,510 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (call-оферта 29.03.2027, далее в дату окончания каждого 10-го купонного периода) 📆 Дата размещения: 04.10.2021 📅 Дата погашения: - 🚨 Статус "Квал": Да Другой выпуск: $RU000A103SC6 ✅ ВТБ СУБ-Т1-13 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A104JW1 🕵🏼‍♀️ Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A104JW1 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: КС + 3,75% (не ниже 9,5%) 🗓️ Купонный период: 91 день 💯 Номинал: 10.000.000 ₽ 💰 Объём: 8,44 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (call-рферта 13.05.2027, далее в дату окончания каждого 20-го купонного периода) 📆 Дата размещения: 17.02.2022 📅 Дата погашения: - 🚨 Статус "Квал": Да Предыдущий выпуск: $RU000A103SC6 #облигации_втб #облигации_втб_суб

💡 ВТБ возвращается к выплатам купонного дохода по бессрочным облигациям. Как заявил зампред правления банка Пьянов, сегодня инвесторы получат выплату по четырем валютным выпускам долговых бумаг на 2,6 млрд рублей. Плюсом, в первом квартале года планируется вторая выплата — на 394,5 млн рублей. Затем платежи пойдут по графику. Платежи были остановлены в декабре 2022 года. Зампред отметил, что вернуться к выплатам по локальным бессрочным субордам позволили следующие факторы: укрепление капитальной базы, рост базовых доходов и выход на цели по прибыли. - Хорошая новость. Особенно для тех кто покупал на падении. Есть например 5 выпуск субордов $RU000A1034P7 , цена которого была ниже 4 млн, при номинале в 10. Будущие выплаты будут почти 1 млн рублей в год. Доходность 25 процентов ежегодно, конечно если покупать по тем ценам) Текущая цена - 7,2 млн. $VTBR #облигации 💡 Количество частных инвесторов на Московской бирже в январе пробило 30 млн человек Количество счетов — 53,3 млн единиц, следует из заявления биржи. И физики остаются «королями фонды» имея долю в 76% в объеме торгов акциями. $MOEX #новости 💡 Фонд менеджеров, через который топы Яндекса приняли участие в покупке, через 4 года будет трансформирован. {$YNDX} Смысл изменения — сохранение возможности представлять интересы сотрудников компании на акционерном уровне. Компания проходит переходный период из «компании основателя» в «компанию менеджмента» и именно для этого нужен Фонд менеджеров с правом вето. Затем фонд будет иметь фиксированную долю в Яндексе и в состав его акционеров войдет до 50 ключевых сотрудников. Их будут мотивировать дивидендными выплатами. Дивиденды. От Яндекса. Круто. 😎

$RU000A1034P7 Российские банки постепенно возвращаются к практике выплат купонов по субординированным евробондам, которые приостановили в 2022–2023 годах. Возвращение к выплатам может быть связано как с выпуском замещающих облигаций, так и с выплатой эмитентом дивидендов по своим акциям. — Ъ Браво 👏👏👏

Тупые деньги Слышали выражение "умные деньги"? Это капитал, который контролируется опытными инвесторами с огромным аналитическим и инсайдерским ресурсом. Это разные хедж-фонды и институционалы - бриджвотеры, морганы, гольдманы, номуры, баффетты, соросы и прочее. Но сегодня не о них, поговорим о "тупых деньгах". Самые "тупые деньги" на свете - это российские НПФ (негосударственные пенсионные фонды). Я знаю, о чём говорю! В 2011 году я перевел накопительную программу в ВТБ НПФ. Они рассказывали мне о том, как классно они заработали за три года до этого, а мне в общем-то было пофигу. Мне нужно было одобрение по ипотеке, а в обращении с деньгами я разбирался примерно так же, как Блиновская в налогах. За 12 лет, прошедших с тех пор, с этой накопительной штукой произошли пренеприятные события - их то ли заморозили, то ли совсем забрали. Но на счету у меня по-прежнему есть какая-то сумма, и она прирастает каждый год. На данный момент она составляет 194'400₽. Я поднял данные о доходности фонда за все то время, пока он управляет моими деньгами, и вот результат в реальном выражении (с учетом официальной инфляции): За период с 2011 года по 2023 год НПФ ВТБ превратил 1000₽ в 963₽ В номинальных деньгах прирост конечно же есть - они иксанули за этот период, превратив 1000₽ в 2030₽. Но инфляция выросла сильнее. Вероятно, это не главный показатель "тупых денег". Сейчас распространяется такая новость: НПФ ВТБ может стать одним из крупных покупателей предстоящей очередной допэмиссии акций банка ВТБ. Не, ну а что такого? Ну просрал банк ВТБ за 2022 год 613 млрд ₽, ну кинул держателей суборд облигаций - не закрываться же теперь. Дыры закрывать надо, а в долг (под офигенные субординированные условия!) больше не дают. Почему бы не создать в эксельке триллионы новых акций и не выкупить их через свой НПФ, да подороже - все равно всем уже плевать, что там с их замороженными накопительными пенсиями происходит. Сейчас ЦБ и Минфин вовсю пытаются восстановить доверие частных инвесторов, т.е. наше с вами. Анонсируются всякие ИИС-3, говорят о том, что будет какая-то активизация НПФ в этой тематике. Так что оставляю этот пост вам как лишнее напоминание о том, кем НПФ являются на самом деле. $VTBR $RU000A1034P7

🍎Еврооблигации Альфа 2030. $XS2063279959 Пришли дивиденды в рублях. Купон 29,7 долларов или 2429 р. Курс почти 80 р 👍 Доходность к колл-опциону 31 процент. 🍏Колл-опцион (возможность досрочного погашения облигаций) предоставляет эмитенту право досрочно погасить или частично погасить облигации в определенные даты после их размещения. То есть эмитент может погасить, а может и нет. Дата: 15.04.2025. Текущая цена 665, номинал 1000 доллар. Впереди ещё 4 купона по 29,7 долларов. То есть с одной бумаги можно заработать 453 доллара, или 68 процентов за 2 года. Это всё при учёте, что облигация будет погашена по 1000 долларов. Доходность среднегодовая около 30 процентов. 🍎Эксперт РА подтвердило кредитный рейтинг по Национальной российской рейтинговой шкале эмитента «Альфа-Банк» на уровне «ruAA+», прогноз «стабильный». Но... Есть но. Всегда есть но. 🍎Это суборд... Сноуборд? Нет. #облигации Субординированные облигации — эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых вправе осуществлять исключительно кредитные организации (банки). - срок погашения субординированной - пять лет или не установлен; - владелец не может предъявлять требование о её погашении и досрочной уплате процентов в течение первых пяти лет; - в случае банкротства кредитной организации требования по субординированной облигации удовлетворяются после требований всех иных кредиторов. То есть права ограничены. Бумага является необеспеченной купонной бездокументарной облигацией. По данным бумагам есть такой момент, что могут перестать платит купоны или даже "простить" - списать облигацию, если произойдет некое событие. Например коэффициент достаточности капитала заемщика будет менее 2х процентов. Или это может быть связано с действиями ЦБ. Событие маловероятное, но возможное. Текущее значение около 14 процентов. 🍎ВТБ например смог... И отменил выплаты по субордам, они и сложились почти пополам. С 10 до 5,7 млн рублей. Всё это на фоне рекордных убытков банка, но есть шанс что выплаты будут восстановлены. По этим бумагам недавно были достаточно большие объёмы на покупку. $RU000A1034P7 То есть риски есть, причём даже у крупных банков. Тот же ВТБ... Так что за такую доходность придётся платить риском потерять купоны и даже номинал. Держу 1 шт всего, хотел даже увеличить позицию, но сегодня призадумался стоит ли оно того. Возможно лучше вложиться в более надёжные бумаги: Газпром 2027, Пик выпуск 5... Там конечно доходности и риски значительно ниже. $RU000A1056U0 $RU000A105146 Успешных инвестиций. #псвп #30летнийпенсионер #втб #альфа

$RU000A1034P7 Хорошая была идея, на которой удалась заработать +2.123.000р или +55,5%. Закрыл сделку. Идея остаётся хорошей, но, мне кажется, цена или немного охладится, или будет в боковике в ближайшие пару месяцев. Пока на рынке есть более привлекательная для меня идея, о которой сообщу чуть позже. А к этой облигации мы еще вернемся, если цена будет в диапазоне 4-5млн примерно через 6 месяцев. Причины: цена хорошо росла в ожидании отчета $VTBR , но отчет получился нейтральный по показателям и ужасным в отношении прогноза по дивидендам. А как мы знаем: "суборды точно выплатят купоны при дивах и наоборот". Плюсом ко всему зампред Пьянов высказывался о субордах, как об механизме сэкономить за год 36млрд., что с учётом плохой достаточности капитала банка может легко повториться и в 2024. Следовательно, идея становится рискованной при такой большой цене. #мнение #аналитика #прогноз #анализ #инвестиции #идея #новичкам

$RU000A1034P7 Сегодня в субордах ВТБСУБТ1-5 по которым были приостановлены выплаты купонов прошел аномальный объем на внебиржевом рынке. Кто-то купил на 350 млн. Косвенный признак, который может указывать о возобновление выплат по облигациям и тогда ракета в облигациях полетит. Ранее мы писали, что эта идея скорее всего окажется интересней, чем покупка акций $VTBR Если идея реализуется, то прибыль составит от 50%, скорее всего больше. Нюанс. Один лот стоит около 5,5-6 миллионов рублей. Подойдет только для больших портфелей. #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам2023 #облигации #обучение #втб Ссылка для открытия ИИС + подарок - www.tinkoff.ru/sl/4vdf3cLoN7o Ссылка на бесплатный тариф Тинькофф Премиум 2 месяца - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ Общая ссылка, которая позволяет получить подарки от Тинькофф воспользовавшись любым из их продуктов - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ

#еврооблигации ВТБ суборды растут На фоне разговоров о рекордной выручке ВТБ растут цены на суборды банка (только рублевые, т.к. VTB Perp $VTBperp не торгуется). СУБ выпуск 5 $RU000A1034P7 с уровней цены 37% от номинала в декабре-январе сейчас поднялся до 48%. Рост составил почти 30% Полученную прибыль банку не получится распределить через дивиденды, если не возобновить купонные выплаты по субордам. На этом и рост.

$VTBR Вот #####. Действительно уже край наглости. Суббординированный займ ФНБ решили обменять на акции, Мишустин так захотел. Вы с ума посходили? То есть по $RU000A1034P7 можно не выплачивать ничего и послать держателей суббордов, а Правительство имеет полное право лить допку вместо кукиша по субборду? ВТБ, возьми и пошли ФНБ туда же, куда ты послал держателей своих суббордов, в чем проблема? Суббординированный займ, ты имеешь полное на это право. Или когда займ тебе даёт государство, законы работают иначе? До сих пор не понимаю, чем люди думали, когда голосовали за допэмиссию. Это просто ######... Раньше государство хотя бы спрашивало, в какой позе от##рать акционеров, а теперь с 80% долей в ВТБ, государство и не спросит уже ничего, можно сразу штаны снимать. Раньше хвалил ВТБ и продолжал верить в добро от этой конторы, но эта новость окончательно убила веру. Жду технический дохлый отскок до 0.019, куда скорее всего довезут шортистов, и перелезаю в Лукойл $LKOH, где акционеров не привыкли держать за идиотов. Быть может я не прав, быть может прямо завтра на вакууме случится ракета на 100%. Но факт остаётся фактом - ВТБ не изменился совсем, все такое же ничтожное отношение к своим акционерам. И единственное, чем ВТБ сейчас могут помочь им - начать байбек, что с учётом объёма бумаг, торгуемых на бирже, будет легко толкать котировки вверх. Мизерные дивиденды уже не поднимут котировки. Интересно, ВТБ найдёт хотя бы 50 млрд на байбек ради своих "уважаемых" акционеров? Тинькофф, хватит чистить посты, я не нарушил ни одного правила, хотя сложно их не нарушать при текущих обстоятельствах.

Обеспеченные и необеспеченные облигации часть 1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Aleksei1983D/a6087e26-846d-44e7-b650-fd0f23dfbb32?utm_source=share Необеспеченные облигации Отсутствие обеспечения не всегда говорит, что эмитент ненадежен. Достаточно часто крупные компании выпускают необеспеченные долговые бумаги, поскольку уверены в том, что смогут обеспечить выплаты инвесторам. Однако с точки зрения закона, в случае банкротства эмитента владельцы необеспеченных облигаций встают в общую очередь должников. При этом сначала компания оплатит расходы на процедуру банкротства, долги по зарплате и коммунальным платежам, а только потом долги контрагентам и инвесторам. Инвестор может ждать возврата своего капитала несколько лет — после завершения процедуры банкротства и продажи имущества. При этом он может ничего не получить, если доходов от продажи активов эмитента не хватит на предыдущие очереди должников. Если инвестор держит в портфеле субординированные необеспеченные облигации, он претендует на выплату обязательств по ним при банкротстве в самую последнюю очередь — после выплаты кредитов и задолженности по обычным и необеспеченным облигациям. Пример субординированной облигации ВТБ СУБ вып5 $RU000A1034P7 отменил выплату 2х купонов 24мая2023 и 22ноября2023 инвесторы потеряли около 1миллиона купонного дохода, цена обвалилась с 7,62 мил до 3,72 мил. --------------------------------------------------- 🎁 Попробуй тариф ПРЕМИУМ по ссылке 2 месяца БЕСПЛАТНО, далее 2000руб/мес (6% на остаток, 7% накопительный счёт, бесплатная торговля акциями и фондами Тинькофф, сниженная комиссия по другим операциям): https://www.tinkoff.ru/sl/3G4zHPR4UVU 🎁 Дебетовая карта Тинькофф по моей ссылке обслуживание 0 руб НАВСЕГДА: http://www.tinkoff.ru/sl/77KQ6gYZJx9 🎁 Кредитная карта Тинькофф Платинум по моей ссылке обслуживание 0 руб НАВСЕГДА: http://www.tinkoff.ru/sl/5TsFzx3AwhN 🎁 Открой ИИС в Тинькофф, по ссылке подарок акции до 20 000руб: http://www.tinkoff.ru/sl/9ox7pOZzATM 🎁 Открой Брокерский счёт в Тинькофф, по ссылке подарок акции до 100 000руб: http://www.tinkoff.ru/sl/3OUFO9QPfHQ - #учу_в_пульсе

Ля ну что не так, в тексте описываются; ситуции, бумаги и их эмитенты почему нельзя их тегировать через $? Либо уж объясните сколько бумаг в тексте можно тегировать данным способом, на сколько мне известно в пределах 5-10 ранее были такие правила они что поменялись? $RU000A1034P7 #ОРУ в обше задавался вопросом, в чем подвох в вечных фьючерсах; #CNYRUBF , #USDRUBF , вроде бы очень хороши, взял держишь не паришься за траты на перенос, идеальный хедж. И сейчас дошло, просто видимо $MOEX может временно не начислять по ним прибыль, как случилось с вечными облигациями #VTBR 😂😂😂

📉 «ВТБ» и реализация рисков по субордам Не раз был свидетелем споров в «Пульсе» про реализацию рисков в субординированных облигациях. Многим казались эти риски очень далёкими, «надёжный банк ведь не может не заплатить», но вот вчера «ВТБ» продемонстрировал, как оно бывает. 📢 «ВТБ» временно приостановил выплаты по ряду выпусков субординированных облигаций (СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-2, СУБ-Т1-3, СУБ-Т1-4, СУБ-Т1-5 $RU000A1034P7, СУБ-Т1-6 и т.д.). Кто не знает, субординированные облигации – это выпускаемый кредитными организациями специфический инструмент долгового рынка, что-то вроде смеси облигаций с акциями. С одной стороны, такие бумаги удостоверяют факт наличия долга компании перед инвесторами и дают ему право на купонный доход, но с другой – суборды включены в капитал банка, и банк при желании* может списать свои обязательства. Про желание – условно, в любом случае должны быть какие-то триггеры, например, критическое снижения уровня достаточности капитала, а также согласование действий с ЦБ. С 2019 года субординированные облигации могут приобретать только квалифицированные инвесторы. Минимальный номинал бумаги составляет 10 млн руб. Но так было не всегда, поэтому на рынке встречаются суборды с номиналом в 1000 руб. «Тинькофф», кстати, судя по всему, скрыл из каталога большинство субордов. Но вернёмся к «ВТБ». В «ВТБ» причина как раз-таки в реализации мер по укреплению капитальной позиции для выполнения нормативов достаточности капитала. По крайней мере, так комментирует свою позицию банк. При этом «ВТБ» планирует в перспективе вернуться к выплате купонного дохода по этим выпускам облигаций, но прошедшие купонные выплаты никто возмещать не будет. Самое интересное, что инвесторы не могут иметь каких-либо претензий к «ВТБ». В условиях выпусков субординированных облигаций честно сказано, что эмитент может принять решения об отказе от уплаты купонов в одностороннем порядке, и у владельцев при этом нет права требовать выплаты. Более того, в данной ситуации можно ещё и сказать спасибо «ВТБ» за то, что он лишь приостановил выплаты купонов, а не списал весь свой субординированный долг в капитал. P.S. «ВТБ», кстати говоря, самый активный игрок на рынке субордов. Только за 2021 объем продаж таких бумаг составил около 170 млрд рублей. #прояви_себя_в_пульсе #втб

$RU000A1034P7 ВТБ объявил, что временно приостанавливает выплату дохода по нескольким вечным субординированным облигациям. Такая мера предусмотрена условиями выпусков и согласована с ЦБ. Банк подчеркивает, что выполняет все установленные нормативы достаточности капитала и укрепляет капитальную позицию. Ожидается, что это позволит банку в перспективе вернуться к выплате купонного дохода по этим выпускам облигаций.

$RU000A1034P7 Коллеги инвесторы, такой вопрос, чисто теоретический. У меня в банке втб 2 ипотеки общей суммой 8млн рублей. Если я куплю эту облигацию и банк объявит себя дефолтом естественно я потеряю облигацию и выплаты купонов. Вопрос: обязан ли я буду выполнять ипотечные обязательства?

❗Updated {$VTBperp} вчера поступили купоны и клиентам Тинькофф, традиционно получающим выплаты последними. Это безусловный позитив. Лента Пульса по бумаге {$VTBperp} полна восторгов Выплаты в рублях по курсу 61,9. С учетом запоздания в начислении и провала курса, сейчас поступивший купон эквивалентен уже $50,5, а не $47,5, как должен быть. Но в следующий раз курсовые разницы могут сыграть и против нас. Рынок ожидал дефолта и отказа от выплат, но выплаты произведены. Причин, на мой взгляд, две: 1. Все-таки это внимание регулятора к данной теме. Со мной многие не соглашаются, но я считаю, что оно есть. По последней подъехавшей статистике 25% экономически активного населения уже инвестирует в фондовый рынок. Дефолт облигации 2го в стране госбанка, да еще и с номиналом в $1000 был бы очередным шоком для большого количества хомяков вроде меня. А инвесторы итак уже пострадали от введенных ограничений и конца края этому безобразию не видно. При этом вождь очень гордится построенной им государственной экономикой, в которой можно просто приказать крупным эмитентам не дефолтиться. Вот они и приказали. Это, в их (управляющих элит) сознании и отличает текущий режим от «смутных девяностых», когда население массово осталось без своих сбережений из-за «либеральных» реформ. Это такой кукиш либералам от ЦБ – мол, мы-то не допустим хаоса и роста революционных настроений. 2. Также, я думаю, что это личный кукиш Андрея Леонидовича недружественным юрисдикциям, которые отняли у него весь международный бизнес и первым заперли внутри санкционной России. Мол, чего хотели, того и получили. Не нужны вам наши купоны – и не надо. А у нас тут дефолта все равно нет. Мы крепко стоим на ногах. Все резиденты выплаты получили. И даже доллары могут с запасом на них купить на бирже, если захотят. А вы там со#ите в своем Лондоне, если наши купоны вам не нужны. Конечно, это мои ничем не подтвержденные фантазии. Возможно, я излишне романтизирую некоторые фигуры… Что дальше? Во-первых, надо констатировать, что вечник от ВТБ скорее жив, чем мертв, как предполагали многие. Это значит, что зафиксированная на СПб Бирже цена в $500-600 более не актуальна. Если долг обслуживается, значит его цена ближе к номиналу, как минимум. Во-вторых, теперь можно смело рассуждать, что будет дальше. Сценариев я вижу три: 1. Погашение по колл-опциону в декабре 2022 года. Конечно, в рублях по курсу. Валютный долг банку больше не нужен, поэтому почему бы и нет. Опцион погашается по номиналу, насколько я понимаю. 2. Если не захотят выкупать по номиналу, то можно выставить оферту на досрочное погашение ниже. Ключевой вопрос – какую цену ВТБ предложит на оферте. Тинькофф, как я понял, погасил свои евробонды по 70% от номинала, но это была еще немного другая экономическая ситуация и условия у них совсем иные. Думаю, что для ВТБ это вариант не проходной. Алгоритм установления ставки купона после оферты зафиксирован в эмиссионных документах и ставка будет выше 9,5%. В условиях продолжающегося обслуживания долга в рублях по курсу с доходностью 10%+ я бы ниже 90% по оферте погашать отказался. Рублевый суборд $RU000A1034P7 сейчас стоит 83% от номинала и стремительно растет в последние недели... 3. Госдума сейчас в ускоренном порядке принимает закон про «подменные» облигации, которые российские эмитенты смогут выпустить вместо заблокированных еврооблигаций. Теоретически, это может быть хороший выход – конвертировали замороженные активы на новые, которые котируются внутри страны, и продолжили работать в «нормальном» режиме. Вопрос, на каких условиях наши человеколюбивые законодатели позволят обменивать недружественные евробонды на наши патриотические облигации. И тут экономически и финансово безграмотные люди могут нам подкинуть свинью похуже оферты по 70%... В любом случае, нам предстоит новый период ожидания и гаданий, но уже не такой нервный, как до этого Всех получателей купона поздравляю с успешно прошедшей выплатой🔥 🔥 🔥 Выдохнули😅 #облигации

$RU000A1034P7 Здравствуйте. Я всего пару дней здесь и только начинаю вникать во всё это. Наткнулся на предложение от ВТБ и всё понять не могу. А в чём подвох?? Это какой-то развод?? Всё не так гладко, как я это вижу?... Я понимаю так. Сейчас можно купить облигацию номиналом 10млн за 7,4млн. Они говорят, что через 4,5 года можно заработать 8,6млн. Плюс тебе возвращают 10млн (ну +/-) за облигацию. То есть, в сумме около 18млн. И ещё тебе капает около 1млн в год от купонов. Это ещё 5млн. Это нормально вообще?! Допустим я беру кредит 8млн на 15 лет с выплатой в 100тыс/месяц. Беру облигацию за 7,4млн. Оставшиеся 600 тыс идут на оплату кредита за полгода. И следующие 4 года я оплачиваю кредит по 20 тысяс в месяц + миллион в год капает с купонов. Через 5 лет мне возвращают деньги за облигацию. Ну даже если 15млн. Я выплачиваю остаток кредита 5млн. И остаюсь с 10млн на руках?! Ну даже если будет 8 или 7, а не 10 - это вообще нормально?! Ничего не делая, из воздуха за 5 лет получить 7-8млн это реально?! Я не верю в такие сказки и явно где-то должен быть подвох. Я был бы на 99% уверен, что это кидалово, если б это был не ВТБ! Ну они же не МММ, не шарашкина контора. И кто-то же вкладывпет и не 10, а 20 или 30 млн в эти облигации. И получают обещанные деньги? Это же не задумывается изначально, как развод? Значит и ВТБ это выгодно? Или всё-таки есть какое-то НО?!.. Может кто-то объяснит, что здесь не так?... Да, я понимаю, что есть риски, что ВТБ может поменять какие-то условия и тд. Но, как я понял, не раньше 2026 года? И ведь не факт, что они обязательно что-то поменяют и испортят всю малину?

💁🏻‍♂️ Что такое субординированные облигации (Суборды) «Subordinated» в переводе с английского — «подчинённый», «младший». В последнее время широкую известность и популярность среди инвесторов приобретают субординированные облигации. Рассмотрим несколько основных моментов, которые касаются такого типа бумаг: • Субординированные облигации – это исключительно банковский инструмент. • Срок погашения таких бумаг не может быть менее 5-ти лет, допускаются к выпуску также бессрочные облигационные выпуски. • По таким выпускам не предусмотрено досрочное погашение по требованию кредиторов банка, но возможно досрочное погашение выпуска по инициативе самого эмитента (CALL-оферта). ➖ Минусы субординированных облигаций Субординированные облигации – это более рисковые облигационные выпуски. В случае банкротства банка требования кредиторов по этим облигациям удовлетворяются в числе последних по очередности. Если обобщить все факторы рисков по субординированным облигациям, то можно сказать, что, по сути, это самые незащищенные выпуски облигаций, по которым эмитент в любой момент в случае ухудшения ситуации может отказаться от исполнения своих обязательств❗️ С этим многие инвесторы столкнулись на практике во время последнего обострения банковского кризиса в 2017 году, когда были списаны субординированные выпуски облигаций банков Открытие, Промсвязьбанка, БинБанка и других банков, попавших под санацию. Банки столкнулись с серьезными проблемами и дефицитом достаточности собственного капитала, в результате чего субординированные выпуски облигаций и субординированные кредиты этих банков были списаны в капитал первого уровня. ➕ Плюсы субординированных облигаций Ответ тут однозначен – это доходность ✅, которая по субординированным облигациям выше, чем по обычным облигационным выпускам. И это абсолютно естественно, так как в этом случае повышенная доходность является адекватной платой за более высокие риски. Существует мнение, что хороший и безопасный способ инвестирования – это покупка субординированных облигаций крупных государственных банков. Риски такого банка как эмитента и так находятся на минимальном уровне, а доходность по субординированным облигационным выпускам выше, чем по обыкновенным выпускам. Если у банка все действительно плохо, то от дефолтов не застрахован ни один выпуск облигаций. А если положение банка хорошее, то и субординированные облигации, несмотря на все изначальные и потенциальные риски, будут приносить стабильную доходность. 🗣 Как отличить субординированные облигации К косвенным признакам того, что облигации являются субординированными можно отнести следующие: • Ценные бумаги являются облигациями или еврооблигациями, выпущенными банками; • Сроки обращения облигаций с момента начала размещения составляют более 5-ти лет, либо облигации являются бессрочными. • Ставка купона по таким выпуском больше, чем по аналогичным выпускам этого же банка. ❗️Достоверно убедиться в том, что данный выпуск облигаций – субординированный, можно лишь из проспекта эмиссии данного облигационного выпуска. Один из ярких примеров это "вечный" евробонд Тинькофф Банка, размещенный на прошлой неделе. Доступен к покупке только для квалифицированных инвесторов: $XS2387703866 Другие суборды: {$VTBperp} $RU000A1034P7 $ALFAperp {$RU000A0JWQ45} $RU000A100GW5 {$ALFAperp0222}