Форум об облигации Новотранс выпуск 2

🔥 Подборка облигаций с фиксированным купоном на 2025 год Чем выше вероятность снижения ставки, тем интереснее инвесторам «фиксы». Но не забываем: ➖ спрос на средние и длинные бумаги наверняка вырастет заранее, еще до фактического снижения «ключа» ➖ очень важно брать бумаги с высокой ликвидностью, иначе замучаетесь продавать ➖ диверсификация, как и всегда, обязательна ➖рекомендуем эмитентов с низкой/умеренной долговой нагрузкой и рейтингом не ниже BBB, чтобы не брать большой кредитный риск (а он сейчас самый серьезный) 🤔 На что можно посмотреть инвестору? 1️⃣ Новотранс, выпуск 2 ➖ISIN: {$RU000A103133} ➖рейтинг: AA- ➖доходность: 24,6% ➖погашение: 16.04.2026 2️⃣ НоваБев, 002Р БО-П04 ➖ISIN: {$RU000A102GU5} ➖рейтинг: AA ➖доходность: 22% ➖погашение: 05.12.2025 3️⃣ ЮГК, 001P-03 ➖ISIN: {$RU000A106656} ➖рейтинг: AA ➖доходность: 24,7% ➖погашение: 23.10.2025 4️⃣ Селектел, 001Р-04R ➖ISIN: {$RU000A1089J4} ➖рейтинг: A+ ➖доходность: 22,3% ➖погашение: 02.04.2026 5️⃣ ОФЗ 26247 ➖ISIN: $RU000A108EF8 ➖рейтинг: ОФЗ ➖доходность: 16,5% ➖погашение: 11.05.2039 6️⃣ ОФЗ 26248 ➖ISIN: $RU000A108EH4 ➖рейтинг: ОФЗ ➖доходность: 16,4% ➖погашение: 16.05.2040 Не является инвестиционной рекомендацией. Благодарен за вашу поддержку.👍🔥🚀

#disclosure Компания: АО ХК "Новотранс" Тикеры: {$RU000A103133} Время новости: 17.10.2024 13:50 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hIDpoW6HQEuV9tPBZVlX-AQ-B-B&q= Резюме: АО ХК "Новотранс" объявило о выплате купонного дохода и частичном погашении номинальной стоимости своих облигаций серии 001P-02. Общая сумма выплаченных доходов составила 724,8 миллиона рублей, что соответствует 100% обязательств по выплатам. В расчете на одну облигацию начисленные проценты составили 19,96 рублей, а частичное погашение — 125 рублей. Выплаты произведены в безналичной форме 17 октября 2024 года. Ссылки из новости: https://disclosure.skrin.ru/disclosure/4205119220, https://novotrans.com Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: {$RU000A103133} Время новости: 17.10.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО ХК "Новотранс", 4205119220, RU000A103133, 4B02-02-12414-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1184207 Резюме: Холдинговая компания "Новотранс" объявила выплату купонного дохода по облигациям серии 001Р-02, запланированную на 17 октября 2024 года. Размер выплаты составит 19.96 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплаты – 16 октября 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

Подборка облигаций: 🚀УралКалий, ( {$RU000A101GZ6} ) — Эффективная доходность к погашению 20,95% — Периодичность 182 дня — Дата погашения 25.02.2025 «Уралкалий» - ведущая вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку — от добычи калийной руды на территории Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей до поставок хлористого калия конечным потребителям. 🚀Славнефть, ( {$RU000A104WF9} ) — Эффективная доходность к погашению 20,36% — Периодичность 91 день — Дата погашения 11.06.2032 АО НГК «Славнефть» основана 26 августа 1994 года по решению правительств России и Беларуси. «Славнефть» входит в десятку крупнейших нефтяных компаний России. Вертикально интегрированная структура холдинга позволяет обеспечивать полный производственный цикл: от разведки месторождений и добычи углеводородного сырья до нефтепереработки. «Славнефть» владеет лицензиями на геологическое изучение недр, добычу нефти и газа на 34 лицензионных участках на территории Западной и Восточной Сибири. 🚀Газпром, ( {$RU000A101QM3} ) — Эффективная доходность к погашению 18,62% — Периодичность — Дата погашения 27.05.2025 Дочерняя компания специального назначения ООО «Газпром капитал» была создана в 2008 году. В настоящее время ООО «Газпром капитал» используется для привлечения финансирования для ПАО «Газпром» путем размещения рублевых облигаций. 🚀Новотранс, ( {$RU000A103133} ) — Эффективная доходность к погашению 23,45% — Периодичность 91 день — Дата погашения 16.04.2026 Российская частная транспортно-логистическая группа, осуществляющая полный комплекс транспортных услуг: перевозки, ремонт вагонов и стивидорные услуги. 🚀ГК "Борец", ( {$RU000A105ZX2} ) — Эффективная доходность к погашению 23,05% — Периодичность 91 день — Дата погашения 19.03.2026 Borets - одна из крупнейших международных нефтяных компаний, специализирующаяся на разработке, производстве и обслуживании оборудования для механизированной добычи нефти и поддержания пластового давления. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новости #облигации

#disclosure Компания: АО ХК "Новотранс" Тикеры: {$RU000A103133} Время новости: 18.07.2024 12:03 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=4sWgf-AfCCUyif-C2Lt8FXkA-B-B&q= Резюме: АО ХК "Новотранс" выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02 и номинальную стоимость по тем же облигациям. Общий размер выплат составил 114 050 000 рублей и 625 000 000 рублей соответственно. Выплаты были произведены в полном объеме. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: {$RU000A103133} Время новости: 18.07.2024 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО ХК "Новотранс", 4205119220, RU000A103133, 4B02-02-12414-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1153759 Резюме: Референс 587345. Частичное погашение облигаций без уменьшения номинала компании Холдинговая компания "Новотранс". Дата погашения 16 апреля 2026 года. Размер текущей выплаты - 125 рублей на 1 облигацию. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: {$RU000A103133} Время новости: 18.07.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО ХК "Новотранс", 4205119220, RU000A103133, 4B02-02-12414-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1153756 Резюме: Реквизиты корпоративного действия указывают на выплату купонного дохода по облигациям компании Акционерное общество Холдинговая компания "Новотранс" (АО ХК "Новотранс"). Дата планируемой выплаты - 18 июля 2024 года. Размер денежных средств, подлежащих выплате на 1 ценную бумагу, составляет 22.81. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: АО ХК "Новотранс" Тикеры: {$RU000A103133} Время новости: 03.06.2024 12:05 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентсвом на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=EuT4-CF3OwEOuKqg4DQak9A-B-B&q= Резюме: АО ХК "Новотранс" получило кредитный рейтинг AA-.ru от кредитного рейтингового агентства "Национальные Кредитные Рейтинги". Рейтинг присвоен их эмиссионным ценным бумагам - биржевым облигациям серии 001Р-02. Дата присвоения рейтинга - 03 июня 2024 года. Сентимент: Положительный. Компания получила высокий кредитный рейтинг, что может свидетельствовать о ее надежности и стабильности, что может быть привлекательным для инвесторов.

{$RU000A103133} "Новотранс" разместил пятый выпуск облигаций Первоначальный заявленный объём составлял 5 млрд рублей с доходностью 15,59%. Благодаря высокому спросу стоимость размещения снизили с одновременным увеличением объема выпуска. Итоговый объём размещения - 10 млрд рублей, доходность - 15,03%. "Новотранс" - крупный транспортный холдинг Константина Гончарова с операторским и вагоноремонтным бизнесом. Сейчас группа достраивает универсальный терминал LUGAPORT в Усть-Луге мощностью 24,3 млн тонн. В конце прошлого года в адрес терминала уже отгружена первая партия зерна. Проектный объем перевалки зерновых грузов - до 7 млн тонн в год. Последний раз облигации выпускали в августе прошлого года - на 6,5 млрд рублей (общий объем всех выпусков тогда составлял 44,5 млрд). Выручка по РСБУ за девять месяцев 2023 года - 15,3 млрд рублей (+0,7%), чистая прибыль упала в 4,8 раза, до 3,3 млрд.

Добрый вечер! Прошли выплаты купонов по облигациям Россельхозбанка {$RU000A1068R1}, ГТЛК {$RU000A101GD3}, а также частичное погашение по последней из них. Накопившийся свободный остаток решила вложить в первичное размещение облигаций ПАО "Инарктика" выпуск 002Р-01. Эмитент не нуждается в особом представлении, при желании вникнуть в бизнес компании более детально, советую посмотреть презентацию для инвесторов, подготовленную специально в рамках данного размещения. У меня 1,2% в портфеле сейчас занимает первый выпуск облигаций ПАО "Инарктика". После размещения ориентировочно будет около 2,3%. Так как компания с высоким рейтингом («А»), то, возможно, буду добирать еще. Завтра последний день подачи заявок, минимальное участие от 3000 руб. Это простая классическая трёхлетняя облигация без плавающих / уменьшающихся купонов и амортизации, купон ежеквартальный, ставка купона ожидается на уровне не менее 15,25%. За вычетом НДФЛ доходность от инвестиции составит около 13,3%. Ажиотажного спроса скорее всего не будет, т.к. при желании на вторичном рынке можно найти сопоставимые бумаги, например: {$RU000A106EZ0} - ВИС ФИНАНС (2,5 года, 13,3%) {$RU000A106A86} - Делимобиль (2,2 года, 13,3%) {$RU000A103133} – Новотранс (2,1 года, 13,3%) {$RU000A101GD3} – ГТЛК (4,0 года, 13,2%) {$RU000A1060Y4} - ВИС ФИНАНС (2,1 года, 13,2%) Если вы покупаете эту облигацию не на ИИС, то вклад на тот же срок может принести доход в среднем на 2% больше, но у вкладов есть свои особенности, которые нужно помнить и учитывать при инвестировании (потеря процентов в случае досрочного расторжения, разовая капитализация в конце срока и некоторые другие в зависимости от конкретного случая). Главный риск от инвестирования в облигации ПАО "Инарктика", на мой взгляд, это временные просадки стоимости бумаг в условиях жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Дефолт, конечно, тоже возможен, но, как кажется, маловероятен. Всем хорошей недели! До завтра. #облигации UPD 27/02/2024 - Инарктика установила купон на уровне в 14,25%, что на 1% меньше нижней границы диапазона, который был заявлен изначально. Я разочарована, 100 раз подумаю в дальнейшем, перед тем как связываться с этой компанией.

Что нам #советы_тинькофф предложат? 4 разномастных выпуска облигаций, причем выбор максимально не обоснован. Диверсификации ради? В общем 2 из облигаций уже есть в портфеле - их хочу докупить. Остальные - ниже доходность. Лучше бы ОФЗ предложили. Там хотя бы ликвидность пушка, да ещё и рост тела облигации в цикле снижения ставки. {$RU000A1058M3} буду брать {$RU000A103133} и {$RU000A102GU5} добавлять не планирую И {$RU000A1052T1} докуплю

​​💼 Подборка корпоративных облигаций Сегодня новая подборка корпоративных с погашением с 2 до 3 лет — расширю сегодня подборку по сроку погашения облигации, чтобы зафиксировать текущую высокую доходность на более долгое время: Корпоративные: ЛСР БО 001Р-07 {$RU000A103PX8} Кредитный рейтинг: А Уровень листинга: 1 Размер купона: 21,57 руб. Цена, % от номинала: 90,5% Дата погашения облигации: 11.09.2026 Эффективная годовая доходность: 15,7% Корпоративные: Евразийский банк развития 3P-6 {$RU000A105V90} Кредитный рейтинг: ААА Уровень листинга: 1 Размер купона: 51,61 руб. Цена, % от номинала: 92,2% Дата погашения облигации: 13.02.2026 Эффективная годовая доходность: 15,5% Государственные: ХК Новотранс 001P-02 {$RU000A103133} Кредитный рейтинг: АА- Уровень листинга: 2 Размер купона: 22,81 руб. Цена, % от номинала: 93,8% Дата погашения облигации: 16.04.2026 Эффективная годовая доходность: 15,2% Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Если полезны такие подборки, то ставьте 🔥 Подписывайтесь на канал. Ставьте реакции, мне будет очень приятно.❤️ #подборкаоблигаций @divaninvesting

👀 Время присмотреться к «скучному» Начать стоит с того, что индекс RGBI, на мой взгляд, стал закладывать пик рыночной ставки на текущих значениях. За начавшийся месяц он прибавил более 3%, что очень неплохо для такого «размеренного» индекса. Мне кажется, что покупка облигаций в таких условиях – хорошее решение. Сегодня я подготовил для вас небольшой список из вариантов, которые выглядят наиболее интересно на средний срок. Все они имеют хороший рейтинг и доходность. 📍 Государственный долг Сразу скажу, тут я присматриваюсь к двум выпускам: ОФЗ 26234 и ОФЗ 26229. Срок погашения первого – 1 год и 8 месяцев, а второго – 2 года. Доходность чуть выше 12%, что соответствует ожидаемой дивидендной доходности Сбера, но не несет риска значительного снижения рыночного курса. 📍 Корпоративный долг В корпоративных облигациях я тоже предпочитаю наиболее надежные варианты: •{$RU000A105YB1} •{$RU000A104Y15} •{$RU000A103133} •{$RU000A0ZYT40} Каждая из них является качественной бумагой с фиксированным купоном. Эти выпуски могут принести вам доходность от 13,28% до 14,38%. Выбирая корпоративные облигации, нужно обращать внимание на состояние компании и оценивать ее платежеспособность на всем протяжении владения долгом. Мне кажется, что все эмитенты выше – соответствуют критериям отбора. 📍 Вывод На рынке нужно уметь иногда перекладываться в «скучные инвестиции». Занять хотя бы часть портфеля качественными долговыми инструментами — отличное решение для частного инвестора с умеренным аппетитом к риску. На личном ИИС я держу облигации на 40%. Сторонникам консерватизма стоит ориентироваться на 60%, а для брокерских счетов, где вы торгуете достаточно активно — 25%. #прояви_себя_в_пульсе #идея #портфель

Всем привет! АО Холдинговая компания «Новотранс» (выпуск 2, {$RU000A103133}). Группа специализируется на организации перевозок грузов по железной дороге, оперировании подвижного ж/д состава и оказании услуг по ремонту вагонов. Ранее я только один раз покупала третий выпуск бумаг этого эмитента и сейчас доля в портфеле всего 0,5% - буду наращивать, тем более поводы есть: во-первых, доходности заметно выросли (ну это не новость и характерно для всего рынка), во-вторых, рейтинг эмитента повысился в конце июля с «А+» до «АА-» по оценкам «Эксперт РА». Таким образом, эту облигацию уже правильнее относить к корпоративным надежным, нежели к бумагам умеренной надежности. Повышение рейтинга обусловлено сильными финансовыми результатами в 2022 году, которые способствовали сохранению динамики снижения долговой нагрузки в условиях спада в отрасли и общего ухудшения макроэкономической ситуации. В отчетности за 6 месяцев 2023 года есть определенный спад, но в целом считаю показатели стабильными. Например, наблюдается снижение выручки (-8%) и прибыли (-70%) – за счёт высокой базы прошлого года. Теперь чуть подробнее по самой бумаге. Срок – 2,5 года. Купоны квартальные. Есть амортизация: с июля 2024 года при каждой выплате купона будет погашаться по 125 рублей от номинала вплоть до полного погашения. Составляющие доходности следующие: • Срок до погашения: 2,5 лет • Текущая цена: 924,5 руб. • Доход купоны: 171,08 руб. • Доход дисконт: 75,5 руб. • Расход НКД: -20,81 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,77 руб. • Расход НДФЛ 13%: -28,99 руб. • Прибыль: 194,01 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 603,76 руб. • Доходность: 12,8% Всем удачных инвестиций! До завтра. #облигации

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 19 АПРЕЛЯ              🆕️ Размещения             Мегафон собрал заявки в новый выпуск, зафиксировав купон 8.9% Минфин разместил ОФЗ 26242 с ценой отсечения 95,3% и 52005 с ценой отсечения 95,0% СУЭК-Финанс завтра начнёт размещение выпуска 001Р-07R номинированного в долларах с плавающим купоном от  3.404% до 3.385% годовых в разные периоды. 21 апреля Газпром капитал соберёт заявки в новый рублёвый выпуск с офертой через 4 года ❌ Погашения У владельцев биржевых облигаций Брусника 001Р-02 {$RU000A102Y58} возникло право требовать от эмитента досрочного погашения. Основания: - изменение аудиторской организации, осуществляющей аудит годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента, составленной в соответствии с МСФО; - нераскрытие эмитентом в течение 120 дней после окончания финансового года годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента, подготовленной в соответствии с МСФО, вместе с аудиторским заключением одного из независимых аудиторов в отношении такой финансовой отчетности; - несоблюдение эмитентом следующего финансового показателя: уровень Консолидированного Коэффициента Финансового Левериджа не выше показателя 3,0:1. 🅾️ Отчёты            - Новотранс (РСБУ 1кв/2023)      Выручка: 38 млрд.руб. (+45%)      Чистая прибыль: 8 млрд.руб. (+96%)   {$RU000A103133} {$RU000A105CM4}      - Энергоника (РСБУ 1кв/2023)      Выручка: 30 млн.руб. (+1%)      Чистая прибыль: 6 млн.руб. (+30%) {$RU000A105492}

#размещение 🔔 Новотранс - новый выпуск Завтра (27 октября) Новотранс планирует провести сбор заявок. ▪️Срок - 5 лет ▪️Объём - не менее 10 млрд.руб. ▪️Ориентир купона - 11,55-11,85% ▪️Амортизация Техническое размещение: 1 ноября. 📙 Рейтинг эмитента ruA+ от Эксперт (август 2022) ❓ У эмитента уже есть 2 выпуска на рынке. Средняя премия к ОФЗ 3,1-3,3. Новый выпуск предлагает премию в районе 3,1 - в рынке, хотя на более длинном сроке премия должна увеличиваться. Анализ по другим облигациям на рынке с близкими сроками погашения/оферты и рейтингом: Длинных 5-летних выпусков на рынке не так много, новый выпуск Новотранс, как и предыдущий выпуск 2 сейчас предлают лучшие доходности по рынку. 📝 Вывод: имеет смысл поучаствовать в размещении при купоне не ниже 11,6% 3 из 5 ⭐⭐⭐ Из негатива: Новотранс выпуск 2 рынок оценивает слабее других эмитентов, схожих по срокам и рейтингу, плюс у него выше премия к ОФЗ, чем у нового, несмотря на более короткий срок. {$RU000A103133} {$RU000A1014S3}

🚂 Свежие облигации: Новотранс на размещении Голубой вагон бежит, качается, скорый поезд набирает ход… И там еще один интересный выпуск по облигациям на октябрь-ноябрь. И это Холдинговая Компания Новотранс, занимающаяся железнодорожными перевозками. Солидный выпуск на рекордные для эмитента 10 млрд рублей с не менее солидной доходностью до 12%. Доходность, к слову, такая же, как у Селигдара, про который я писал в прошлый раз, только срок на 5 лет с амортизацией 12,5% в последние 2 года (13—20 купоны из 20). Новотранс — это российский транспортный холдинг, занимающийся железнодорожными перевозками и сопутствующими железнодорожными делами. Один из крупнейших частных операторов ж/д подвижного состава в России, основной профиль — перевозка угля, щебня, лесоматериалов, металлопродукции и строительных грузов. Сайт: https://novotrans.com/ Тикер: 🚂🛤 Новый выпуск — самый большой среди всех, предыдущие еще в обращении: 6 млрд до 2024 года и 5 млрд до 2026 года (все купоны платятся, вагоны катятся). И вот теперь еще десятиярдовый до 2027 года. Выпуск: Новотранс-001P-03 Объем: 10 млрд рублей Сбор заявок: до 31 октября 2022 (может продлиться) Срок: 5 лет Доходность: 11,75—12% в рублях Амортизация: 12,5% с 13 по 20 купон (последние 2 года) Почему Новотранс? Они же уголь возят, а не золото Ну, надеюсь, что и золото они при необходимости тоже могут отвезти. А так вообще компания-то очень даже стабильная, что подтверждается и кредитным рейтингом ruA+. Долгов умеренно, показатель Чистый долг/EBITDA будет терпимым даже с учетом нового выпуска. Для любителей верить лишь своим глазам финансовый отчет, сравнимый по свежести с бабушкины пирожками, тут (и да, я тоже нехило удивлен, что у них сайт на вордпрессе): https://novotrans.com/wp-content/uploads/2022/09/%D0%9E%D1%82%D1%87%D0%B5%D1%82-%D0%B7%D0%B0-6-%D0%BC%D0%B5%D1%81.-2022%D0%B3.-%D1%81-%D0%BA%D0%BE%D1%80%D1%80%D0%B5%D0%BA%D1%82%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8.pdf Бизнес понятный. Надо уголь из шахты привезти в печь, для этого у тебя заказывают двадцать-тридцать-сто вагонов из твоих тысяч, и ты такой: чух-чух-чух ту-ту! И везешь их. Железных дорог у нас так много, что Новотранс занимает 9-12 места по разным показателям (количество вагонов, оборот, перевозки). Там, конечно, сложно оценить масштабы, если не связан с этим. Тысячи вагонов и цистерн ежедневно туда-сюда возят то нефть, то камни, то лес (сейчас больше металл). Как представлю, так скукотища берет… Но сложно представить, что могут совсем перестать все это возить. Хотя в этом году из-за санкций к заказчикам Новотранса перевозок должно стать меньше. Хотя имеется и козырь. Кроме перевозок есть еще вагоноремонтный бизнес, и там Новотранс постепенно увеличивает свою долю и наращивает прибыль. Доходность до 12% выглядит прекрасно. Амортизация, конечно, на любителя. В свой портфель добавляю этот выпуск, как всегда, на небольшую часть, так как всегда нужно помнить про диверсификацию. #облигации #инвестиции #новотранс предыдущие выпуски: {$RU000A1014S3} {$RU000A103133}

Анализ эмитента АО ХК "Новотранс": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- АО «Холдинговая компания «Новотранс» – головная компания Группы Новотранс, включающей в себя, помимо прочих, ООО «ГК «Новотранс» – частного оператора железнодорожного подвижного состава, оперирующего на территории РФ, СНГ и стран Балтии, а также контролирующего ряд стивидорных активов в порту Усть-Луга, и четыре действующих вагоноремонтных завода в Московской, Иркутской, Кемеровской областях и в Алтайском крае и один на стадии ввода в эксплуатацию в Ленинградской области. Руководитель: Гончаров Константин Анатольевич Сайт компании: https://novotrans.com/ Компания является системообразующим предприятием РФ ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ---------------- {$RU000A1014S3} {$RU000A103133} ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство Эксперт РА: ruA+ ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 6 месяцев 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 53.3 млрд. руб (+45%) Операционная прибыль: 25.7 млрд. руб (+121%) EBITDA: 31.4 млрд. руб (+89%) Прибыль до налогов: 23.6 млрд. руб (+140%) Чистая прибыль: 18.9 млрд. руб (+145%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 87.1 млрд. руб (+13%) Собственный капитал: 53.2 млрд. руб (+27%) Обязательства: 33.9 млрд. руб (-2%) Долг: 21.6 млрд. руб (+26%) Чистый долг: 20.3 млрд. руб (+25%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 290% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 23% (норма <60%) ✅Чистый долг/собственный капитал: 38% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 64% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ⚠️✅Коэффициент текущей ликвидности: 144% (норма >150%) ⚠️Коэффициент абсолютной ликвидности: 16% (норма >20%) ✅Коэффициент быстрой ликвидности: 101% (норма >100%) ✅Проценты к уплате/операционная прибыль: 9% (норма <33%) ---------------- 🔍Вывод: Компания занимается ЖД перевозками, поэтому в первом полугодии 2022 операционные показатели прекрасны. Выручка выросла на 45%, прибыль на 145%. Долговая нагрузка незначительна, процентные расходы составляют всего 9% от операционной прибыли. Коэффициенты ликвидности в норме, текущие обязательства исполняться могут. Денежные потоки компании также очень сильные, операционный денежный поток за первое полугодие +11 млрд. руб, компания инвестирует в развитие(в основном в строительство терминала LUGAPORT), что улучшит диверсификацию бизнеса, также выплачиваются небольшие дивиденды. Однако стоит учитывать, что такие операционные показатели были достигнуты в основном за счет очень высоких агрегированных ставок оперирования, на данный момент цены остужаются, поэтому не стоит ожидать столь выдающихся показателей в будущем. Также инвестиционный проект компании может потребовать значительного увеличения долговой нагрузки, так как объем требуемых инвестиций уже вырос с 46.5 до 70 млрд.руб на почве валютных и инфляционных рисков. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️ #облигации #вдо #анализ #отчетность

{$RU000A1014S3} ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО ХК «Новотранс» Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A1014S3} с эффективной доходностью 10,83% {$RU000A103133} с эффективной доходностью 10,26% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2020 год). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,08 (норма >1) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 0,15 (норма>1.73) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,04 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,85 (норма от 0 до 1.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-16,16) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.35 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,74 (норма>0.8) 🔶 📊 Итоговая скоринговая оценка: 17 (высокий инвестиционный риск) 📝 Вывод: Платежеспособность предприятия критически недостаточная. Из плюсов можно отметить, разве что долговая нагрузка холдинга из года в год снижается, но всё же этого явно недостаточно. Закредитованность несильная. Низкий уровень финансовой устойчивости. Оценка соответствует высокому риску дефолта и потери инвестиций, ближе к максимальному. ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #новотранс

Мой набор ВДО. Примерно поровну поделены в портфеле. Лизинг и микрофинансы не люблю. Реальный сектор люблю. Для себя решил брать только облигации с рейтингом Эксперт РА. Покров и Шевченко куплены до этого решения. В последнее время все ВДО просели, многие ушли ниже номинала. Единственное объяснение этому – повышение ставки ЦБ и инфляция. Если так, то могут и еще просесть. Если до конца продержать, то вернут номинал, но к этому моменту рубль может существенно обесцениться. В общем совсем не уверен, что это правильное место для денег. Но пока других идей нет. {$RU000A103133} Новотр 1Р2 {$RU000A102Y66} Легенда выпуск 4 {$RU000A1035D0} Синара Трансп Маш 1P1 {$RU000A102ZS9} ЭБИС БО-П04 {$RU000A102SG9} Селектел выпуск 1 {$RU000A102S23} КПокров1Р1 {$RU000A102LW1} АБЗ-1 001Р-01 {$RU000A101GW3} Легенда выпуск 2 {$RU000A100YP2} Т.Г. Шевченко выпуск 1

Уже примерно полтора года веду портфель ВДО, основанный на скоринговом анализе эмитентов. Четыре простых правила сбора портфеля: 1. В каждую позицию вкладывается не более 2 % от стоимости портфеля.  2. Эмитенты должны быть из максимально различных отраслей, то есть при прочих равных предпочтение отдаётся компании, чьей отрасли ещё нет в портфеле.  3. Покупаются только эмитенты имеющие скоринговую оценку более 50 баллов.  4. Если при высокой скоринговой оценке покупать эмитента все-таки не хочется, то он и не покупается (правило спинного мозга).  За это время проанализировано 33 эмитента, из которых 20 с лишним отобрано в портфель. Средняя купонная доходность около 12 % годовых. Пока случилась только одна осечка - дефолтнувший Дядя Денер. Да и того я мог бы продать не за 50 %, как продал, а существенно дороже, если бы вовремя увидел их отчетность за 2020 год. Поэтому сейчас в основном пересматриваю скоринги по данным 2021 года, а из новых успел только посмотреть Агрофирму Победу {$RU000A102S23}  и Новотранс {$RU000A103133} Думаю, ближайшие пару лет доходность моего портфеля будет повыше, чнюем у нового продукта Тинькова {$TBRU} но его я тоже купил в портфель для сравнения. Честно говоря, не вижу в последнее время хороших идей в ВДО, такое впечатление, что все более-менее интересное уже просмотрено и куплено. Если есть идеи, не попавшие в мою таблицу - предлагайте, постараюсь рассмотреть. Кстати, если Вам нравятся мои обзоры можете поддержать, лайками, комментариями, или донатами.  #облигации #обзорВДО #ВДО #анализ

Опыт покупки внебиржевого актива, движения портфеля за 2 недели, мысли о перспективах А Охота за точкой входа в $ASML наконец закончилась - поняв безнадежность ожидания серьезной просадки от крупнейшего в мире поставщика литографического оборудования для производства полупроводников в период кризиса объемов поставки микроэлектронной промышленности, я решил воспользоваться максимальной за год просадкой {$EURRUB} (как и {$USDRUB}) на фоне слабой просадки акций самой компании (в рублевом эквиваленте это была лучшая возможность за прошедшее время). Немного нюансов покупки внебиржевых активов (акции компании торгуются на Euronext Amsterdam) в Тинькофф Инвестициях, с которыми я столкнулся: 1. Существует минимальный порог входа, как и в случае с заявками на IPO. Когда стоимость актива небольшая (пусть 50$), а порог входа большой (пусть 5001$), при самом плохом раскладе придется купить на 1% больше минимального порога (на 5051$). При большой же стоимости актива (пусть 5000$) с большим порогом (те же 5001$) придется купить на 100% больше минимального порога (на 10001$). Это не удобно, но есть возможность подойти гибче к покупке по минимальному порогу. Заявку на приобретение для этого нужно выставить не в режиме «лучшей цены», а в режиме «лимитной цены» и умышленно задрать лимит вверх. Исполниться заявка в любом случае по рыночной цене, а сдача вернется на счет (т.е. чисто теоретически можно попробовать взять 1 актив за 50$ при минималке 5001$ выставив лимитку на 5001$). Однако здесь есть и существенный риск, связанный с низкой популярностью – перед сделкой нужно обязательно посмотреть стакан, но даже в этом случае страховка не полная, т.к. сделки на неорганизованном рынке совершаются не мгновенно. Я так сам попадался на {$FICO} при разнице между покупкой и продажей в 50$ (брал, не посмотрев стакан), и судя по свечам периодически народ ловится на тех, кто ставит неразумно высокие и низкие заявки. 2. Минимальный порог входа действует не только на первичную покупку, но и на все дальнейшие операции с этим активом. Т.е. чуть-чуть усреднить при просадке или чуть-чуть выйти при подъеме не выйдет. Купить и продать можно суммами не меньше, чем минимальный порог (условно сделки должны быть не менее 5001$ rкаждая). Это плохо не только с точки зрения поддержания ликвидности конкретного актива, но и плохо для процедуры балансировки портфеля в целом – получается, что этот актив выпадает из состава активных инструментов для балансировки. Разумеется, что перечисленные негативные факторы справедливы только в том случае, если минимальный порог для вас чувствителен (при сделке на 500000$ проблема останется незаметной). Б 1. На сдачу с покупки $ASML подобрал {$RWE@DE} – поведение актива очень вялое, но вера в перспективу пока не иссякла. Северный поток 2 также должен дать пинка в среднесрочной персективе. 2. Поддержал покупателей литографов $ASML производителя микросхем {$TSM} – цена для входа не очень привлекательная, но решил сделать вертикально интегрированную группу активов в вопросах микроэлектроники хотя бы внутри портфеля. 3. Из-за начала работы с евро стал снова активно складывать сдачу в {$TEUR} – в тоже время мои вложения в {$TUSD} за год принесли всего 4.23%, поэтому открыт вопрос о замене вечников от Тинькофф на что-то более разумное. 4. За паникой о введении пошлин на металлы и началом боковика докупил {$NLMK} 5. Подвигал ИИС – получив целы набор купонных выплат по {$RU000A0ZYM21} {$RU000A102KG6} {$RU000A1029T9} взял ниже номинала {$RU000A103133} с целью диверсификации портфеля на ИИС по отраслям. В Размышлял над будущим персонального электротранспорта, не о {$TSLA} конечно, а о Segway и их продукции. Обнаружил что кроме сигвеев и электросамокатов в линейке есть уже элеткроролики, собираемый из сегвея электрокарт и робот перевозящий багаж (возможно, я просто отстал от жизни). В нашей стране массовое применение такого ассортимента пока представить сложно (особенно элеткрокарт для прогулок), но тенденция весьма перспективна - активов таких не нашёл.

{$RU000A103125} {$RU000A1034T9} {$RU000A1034J0} {$RU000A103133} в которых я поучаствовал по минимуму в размещении торгуются ниже номинала. Как итог вариант брать облигации, при низкой ставке ЦБ, не лучший. Запишу себе как #урок С другой стороны эмитенты неплохие и на ближайшее время небольшой денежный поток для реинвестирования купонов в недорогие #etf будет. Сливать эти смысла на данный момент нет. Доходность пока всё равно выше депозитов. Кто что думает как по этим облигациям в частности, так и по облигациям в общем?

🚂 Облигации Новотранс — большой разбор В комментариях к моему последнему анализу облигаций ГК Пионер один подписчик попросил меня проанализировать облигации Новотранс. А почему бы и нет? Заглянув в данные по эмиссиям, я увидел довольно низкую доходность, поэтому эмитент, скорее всего, позиционируется как "надежный"... Давайте разбираться: достаточно ли низкие риски у компании для такой умеренной доходности? 

(Предыдущие разборы облигаций смотрите по тегу #doinikov_обзор) • Род деятельности: Ж/д транспорт • Год основания: 2004 • Аудитор: PwC 📄 Данные по эмиссиям (Выпуск 1 / Выпуск 2) • ISIN: {$RU000A1014S3} / {$RU000A103133} • Дата погашения: 27.11.2024 / 16.04.2026 • Объем эмиссии: 6 000 000 000 ₽ / 5 000 000 000 ₽ • Купон: 8.75% / 9.15% • Доходность к погашению: 8.83% / 9.48% • Периодичность выплат: 91 день / 91 день • Амортизация: Да / Нет ✔️Анализ рентабельности 1. Выручка, млн. ₽

• 2018: 36 874
• 2019: 40 295 (+9%)
• 2020: 30 271 (-24%)
🟡 2. Чистая прибыль, млн. ₽
• 2018: 8 212
• 2019: 11 043 (+35%)
• 2020: 1 946 (-82%)
🔴 3. Рентабельность чистой прибыли:
• 2018: 22.3%
• 2019: 27.4%
• 2020: 6.3% 
🟡
 4. Рентабельность капитала:
• 2018: 166.0%
• 2019: 31.3%
• 2020: 6.1%
🟡 5. Рентабельность активов:
• 2018: 23.4%
• 2019: 16.2%
• 2020: 3.1%
 💡 Вывод по рентабельности: Отчетность за последние 3 года говорит нам, что 2020 год для компании был просто ужасающим. Такое резкое падение доходов для инвесторов определенно является красным флагом 🚩 Показатели рентабельности сильно просели за три года деятельности компании. Фактически, из супер-доходной компании Новотранс превратилась во что-то еле генерирующее доходность. Это не есть хорошо. Оценка: удовлетворительно 👎🏼 _____ ✔️Анализ признаков банкротства 1. Коэффициент текущей ликвидности
[Норма: >1.5; Крит. значение: <1.2]
• 2018: 0.63❗️
• 2019: 0.81❗️
• 2020: 0.59❗️
🔴 2. Коэффициент долга (Долг / Капитал)
Норма: <0.67; Крит. значение: >2
• 2018: 6.1❗️
• 2019: 0.9
• 2020: 1.0
Смотря на этот коэффициент, мы видим хорошую динамику показателя. Раскопав дальше, я вижу, что это “результат переоценки основных средств и активов в форме права пользования” в капитале компании. По сути, это скорее бухгалтерская фишка, чем заслуга менеджмента компании. Не уверен, что могу всецело полагаться на этот показатель.
🟡 3. Коэффициент покрытия % выплат (EBIT/Проценты к уплате)
Норма: >3; Крит. значение: <1.5
• 2018: 4.1
• 2019: 6.2
• 2020: 2.4
У Новотранса пока нет никаких проблем с выплатой процентов по займам — в этом плане компания чувствует себя хорошо.
🟢 4. Коэффициент Альтмана (Altman Z-score)[для частных компаний]
"Красная зона": <1.23
“Серая” зона: 1.23-2.99
Безопасная зона: >2.99
• 2018: 2.37
• 2019: 1.92
• 2020: 1.3❗️
Логично, что с показателями выше компания приближается к “красной” зоне, что не есть хорошо.
🔴 💡Вывод по признакам банкротства: Коэффициенты ликвидности бьют тревогу: краткосрочные активы с трудом покрывают краткосрочные обязательства. Ухудшающаяся динамика говорит о том, что возможно, в скором времени компании будет нечем финансировать свои обязательства. Коэффициент Альтмана указывает на вероятные риски дефолта. _____ ✔️Кредитный рейтинг • АКРА: недоступен • Эксперт РА: ruA (стабильный) • НРА: недоступен • Bloomberg DRSK: недоступен У компании практически нет "покрытия" со стороны рейтинговых агентств, что усложняет анализ. Наше мнение с Эксперт РА не сходится, но я по-прежнему настаиваю на высоких рисках и не могу даже близко поставить ruA. 🏆Общий итог: учитывая высокие риски Новотранса, предлагаемая доходность кажется мне неинтересной. Даже у ГК “Пионер”, который я разбирал ранее ( {$RU000A1016F5} {$RU000A102KG6}), и доходность выше, и риски явно ниже. _____ 🙏🏼 Если анализ вам понравился, вы можете сказать “спасибо” с помощью лайка ❤️, комментария 💬 или доната 🍩 📧 Не забывайте подписываться, чтобы не пропустить следующие разборы! #россия #облигации #обзор #пульс_оцени #ликвидность #отчетность #анализ #разбор_компании #вдо