Форум об облигации Автодор БО-3 выпуск 1

Совокупные доходы от сбора платы за проезд по трассам "Автодора" в 2025-2030 годах планируются на уровне чуть более 1 трлн рублей, говорится в обновленной версии программы работы госкомпании, с которой ознакомился "Интерфакс". Документ был утвержден премьер-министром Михаилом Мишустиным и опубликован 10 декабря в соответствующем распоряжении правительства (№3597-р). Его предыдущая версия утверждалась в августе 2023 года. Согласно новой редакции документа, в период с 2025 года по 2030 год включительно общий объем доходов от сбора платы на сети госкомпании запланирован на уровне более 1 трлн рублей, тогда как годом ранее ожидалось около 825 млрд рублей. Примерно 40% поступлений (415 млрд рублей) в следующие 6 лет обеспечит трасса М-4 "Дон", соединяющая центр и юг России и традиционно популярная, в частности, с точки зрения автомобильного туризма. Еще более 284 млрд рублей, как предполагается, будут собраны со строящейся М-12 "Восток" на ее протяжении от Москвы до Тюмени. Доходы от платы за проезд по М-11 "Нева", соединяющей Москву и Петербург, а также по А-113 ЦКАД в Подмосковье госкомпания в следующие 6 лет видит на уровнях 146 млрд рублей и 126,2 млрд рублейсоответственно. Еще почти 90 млрд рублей платы в 2025-2030 годах предполагается собрать с других дорог: М-3 "Украина" (30,6 млрд рублей), М-1 "Беларусь" (18,2 млрд рублей), А-289 (15 млрд рублейобхода Адлера (12,1 млрд рублей), а также с "узких мест" на дорогах Московского региона, "расшивкой" которых будет продолжать заниматься госкомпания (11,8 млрд рублей) $RU000A102H91 #сердце__пульса

#nrd Тикеры: $RU000A102H91 Время новости: 10.12.2024 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Государственная компания "Автодор", 7717151380, RU000A102H91, 4B02-01-00011-T-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1203239 Резюме: Государственная компания "Автодор" объявила о частичном погашении своих облигаций без уменьшения номинала, запланированном на 10 декабря 2024 года. Дата фиксации списка для выплат установлена на 9 декабря 2024 года, размер выплаты составит 35 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A102H91 Время новости: 10.12.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Государственная компания "Автодор", 7717151380, RU000A102H91, 4B02-01-00011-T-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1203219 Резюме: Государственная компания "Автодор" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-003P-01. Дата выплаты запланирована на 10 декабря 2024 года, с фиксированным списком держателей на 9 декабря 2024 года. Размер выплаты составит 30.00 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A102H91 Время новости: 09.12.2024 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (Государственная компания "Автодор", 7717151380, RU000A102H91, 4B02-01-00011-T-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1202783 Резюме: Государственная компания "Автодор" объявила о частичном погашении своих облигаций без уменьшения номинала, запланированном на 10 декабря 2024 года. Дата фиксации списка для выплаты средств – 9 декабря 2024 года. Размер выплаты составит 35 рублей на одну ценную бумагу. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A102H91 Время новости: 01.12.2024 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента Государственная компания "Автодор" (выпуск облигаций 4B02-01-00011-T-003P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1199508 Резюме: Государственная компания "Автодор" объявила о предстоящем корпоративном действии, связанном с раскрытием информации о ценных бумагах. Дата корпоративного действия запланирована на 18 декабря 2024 года, а фиксация списка владельцев состоится 30 ноября 2024 года. Эмитентом выступает "Российские автомобильные дороги". Сентимент: Нейтральный.

#марафоны неделя 43 +1000 руб на каждый марафон на этой неделе #марафон дивидендов в портфеле 40 996 (➖2, 39% от суммы пополнения) - разрыв уменьшается🙏 Покупка облигаций продолжается Берем из тех, что на счёте. Автодор $RU000A102H91 . Доходность к погашению +23, 05% Селектел $RU000A105FS4 . +22, 22% У автодора и доход выше и сумма в него вложена меньше. Возьму его. На остальные $TDIV #марафон_роста в портфеле 35 300 (➖15,95%) Новабев. $RU000A102GU5 Хоть у них и закрыли спиртовой завод, компания заявила, что в любом случае бОльшую часть спирта они закупают, будут покупать больше. Пока не вижу риска невыплаты. Облигации останутся на год с небольшим, Продержится? ☀А что выбираете вы нынче? #псвп #копим_вместе #накопления #облигации #новичкам

неделя 42 #марафон_роста неделя облигаций и +1000₽ на счет В портфеле сейчас 35 333 руб (-13,82% от суммы пополнения) Востанавливаем баланс облигациями Сначала смотрим внутри портфеля, чтоб новое не покупать. НОВАТЭК $RU000A106938 здесь наиболее надежный из всех бумаг, и доходность предлагает 20,35%. Завлекает? 😃 Есть и побольше доход 22% Промомед $RU000A1061A2 , Новабев $RU000A102GU5 и Автодор $RU000A102H91 , но и риск у них выше. Предлагаю пока увеличить долю облигаций за счет надежности. А значит делаю выбор в пользу НОВАТЭК. А вы? #марафон #накопления #копим_вместе

#марафон_дивидендов у нас сегодня короткий ➕1000 руб, 39ая неделя В портфеле 35 425 (➖6,77%) за последнюю неделю поднялся неплохо, ну и отлично (было ➖13,89%) Облигаций все еще 17% вместо 20% в плане, поэтому докуплю ту, что купили на прошлой неделе, чтоб выровнять доли под остальные $RU000A102H91 На остальное фонды, они все в минусе, уж фонды-то точно можно докупать пока они внизу😉 #накопления #марафон #копим_вместе

#Марафоны, неделя 35, ч 2 Начало здесь https://www.tbank.ru/invest/social/profile/gal_baga/25efbf21-4f02-4c5d-bb83-3930f03f8ff2?utm_source=share ✅Далее корпоративные с гос участием. Например, автодор. Мы его уже анализировали раньше $RU000A106FR4 1 год 10 мес, 19,21% уже, 2 раза в год $RU000A102H91 1 год 4 мес, 19,21, 2 р/год ✅Дальше просто крупные и известные компании, но с хорошим уровнем долга Возможно, Новабев $RU000A102GU5 , хоть это и 3ий эшелон, 1 год, 4 мес, доходность 19,28%, 2р/год за 2023 год компанию оценивают так - Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlB+ ✅ ну и крупные, но с большим уровнем долга, например, ЛСР. $RU000A102T63 1 год 9 мес, 19,28%, Хотя конкретно из этих бумаг на нужные нам сроки и параметры, я бы ЛСР посчитала бы даже чуть менее рискованное, чем Новабев, как минимум потому что компания крупнее, но это такой спорный момент, и конечно, не решающий. А судя по доходности, рынок их риск оценивает одинаково😉 Ну и рейтинговые агенства считают в соответствии с отраслью такой уровень долна приемлемым, а сам рейтинг, конечно у ЛСР выше - на уровне ruA. В таком уровне риск повышается возможностью, пусть пока и не слишком реальной, невыплаты по купонам. Реальность/не реальность, конечно, вещь относительная. Кто думал, например, лет 5 назад, что Обувь России объявит дефолт? Мы берем на несколько лет вперед, и тоже понятия не имеем, что будет с экономикой, рынком и конкретной компанией за это время. История показывает, что да все, что угодно. Поэтому не будем от этого отмахиваться😉 ✅Ну и последнее - незнакомые нам облигации в списке, их много, большинство из них вообще не публичные. И поэтому, если кто-то вас заинтересовал, рекомендую ее изучить досконально, и хотя бы перевести в разряд "знакомых" узнав про уровень долга и платежеспособности Например, Асфальтобетонный завод, $RU000A105SX7 1 г, 5 мес 21,05%, 4 раза в год $RU000A1065B1 1 год 8 мес, 22, 28%, Помните, что повышенную доходность дают не зря, но изучить никто не мешает ☀Пишите, кто вас заинтересовал? Выбор сложный, но я возьму па марафон дивидендов Автодор, а на марафоне роста он есть, поэтому можем взять Новабев или ЛСР, что сердцу ближе😀. Я Новабев, у него срок меньше, а вы? Не успела с ростом до закрытия, так что возьму завтра и добавлю состав марафонов после покупки, как обычно😉

#disclosure Компания: Государственная компания "Автодор" Тикеры: $RU000A102H91 Время новости: 11.06.2024 10:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GikQ-AYCCMU2mqATk-Cm6Fvg-B-B&q= Резюме: Государственная компания "Российские автомобильные дороги" выплатила проценты по биржевым облигациям в размере 421,680,000.00 рублей за 7-й купонный период. Общее количество облигаций, по которым выплачены доходы, составляет 14,000,000 штук. Доходы выплачены в полном объеме в валюте Российской Федерации. Сентимент: Нейтральный.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣6️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😏 Добрый вечер, друзья! Испытали удачу в казино "Новые размещения"? Теперь пора приземлиться и подвести итоги дня, чем и займусь с удовольствием. Вперёд! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 ДОМ.РФ (🅰️🅰️🅰️) анонсирует новый выпуск. Сбор заявок на 30 миллиардов рублей пройдет 22 мая - а что внутри? Четырехлетний флоатер с ориентиром квартального купона RUONIA + не более 1,3%, как-то уж совсем скромно. Оферт и досрочного погашения нет зато. Минимальная заявка на первичке - 1,4 миллиона рублей, а если такой суммы в кармашке нет, то приходите в стакан в день начала торгов 24 мая. 🍃 Итоги сегодняшней первички: ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС укатал премию к ключевой ставке с 1,5% до 1,3% (при этом эмитент имеет лишь рейтинг поручителя, и это даже не ААА). ЕВРОСИБЭНЕРГО - ГИДРОГЕНЕРАЦИЯ поступила аналогично, купон составит 8,1% в юанях (ориентир был до 8,5%). Собственно, будем здоровы и счастливы, друзья! 🍃 Заявление на регистрацию выпуска подали эмитенты БИЗНЕС - АЛЬЯНС (001Р-05, куда им еще то, не успели даже прошлый миллиард разместить) и РОСТЕЛЕКОМ (001Р-07R, уже ранее анонсировался). Регистрацию прошли НОВАТЭК (001Р-02, первичка завтра) и АКРОН (БО-001Р-04, первичка 21 мая). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: 🆕 Завтрашней новинке НОВАТЭКа присвоен ожидаемый рейтинг 🅰️🅰️🅰️. ➡️ Бумагам эмитента СОПФ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ $RU000A1068T7 подтвержден рейтинг 🅰️🅰️🅰️. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ АВТОДОР $RU000A102H91 $RU000A106FR4: кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅰️🅰️➕, прогноз стабильный. ➡️ РЕГИОН ПРОДУКТ $RU000A103NE3 $RU000A106X89 $RU000A1075R6: кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅱️➖, стабильный прогноз. Вот как надо на краю пропасти держаться, друзья :) --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍃 ГАЗПРОМБАНК по выпуску 005Р-02Р $RU000A107F49 стабилен: купон № 6 (20.06.2024) составит 16% - значение привязано к КС напрямую. 🍃 ГТЛК по бумагам серии 002Р-03 $RU000A107TT9: купон № 2 составит 18,3%, как и ранее. До 2027 года расчет идет по формуле КС+2,3%, а вот там уже светит оферта с пересмотром значения. --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🍃 Инфляция с 7 по 13 мая прибавила весьма существенное значение - 0,17%, с начала года уже 2,65%, что выше аналогичного периода прошлого года. Говорят, виновник ситуации - Автоваз, у меня нет оснований не доверять более опытным коллегам. Но и без него ситуация выглядит не очень, но официальные лица радостно вещают о пике. Каждую неделю ведь так можно, да? :) Сегодня без рецептов, но отмечу, что в топе роста овощной набор из лука, моркови, капусты и свёклы. 🍃 Участились досрочные погашения выпусков - вчера вечером о таком решении сообщил эмитент ГАЗПРОМ НЕФТЬ. Досрочно и по номиналу будет погашен выпуск БО-03 $RU000A0JWK41 (плановая дата погашения была аж в 2046 году, капельку не дождались), а само событие произойдет 30 мая. Видимо, так выгоднее, чем предлагать на оферте рыночную ставку :) Напомню, что подобные события происходят в автоматическом режиме, действий со стороны владельцев не требуется. --------------- 😎 Статистике быть! А пока технический перерыв, дорогие читатели :) Отличного вечера, еще увидимся! #новости #облигации

Четверг и вновь #марафон_роста на горизонте😃 🔸16ая неделя, добавляем 1000 руб 🔸Пришли купоны и дивы от Фикспрайс за неделю 🔸В портфеле 16462 (+9,64%) Пока наша стратегия покупки бумаг роста сильно опережает по результатам дивидендную. Говорят, дивидендные бумаги выигрывают на длительных дистанциях, проверим это на практике в марафонах А пока очередная покупка. Отстаем от структуры 70/20/10 по облигациям. В то же время доходность по ним выше 16% будет не всегда, так что пользуемся ситуацией. Посмотрела по срокам около 2 лет надежные бумаги, нашла 3 интересные (смотрите скрин) У нас есть эта де облигация Автодор, $RU000A102H91 она нас устраивает и доходность все еще интересная. Так что я предлагаю взять её. Но если вам хочется обновок, то 2 другие вам для идеи. $RU000A102H83 Срок 1 и 8 2 купона, без амортизации $RU000A105MP6 Срок 1 и 8 2 купона, без амортизации Не забудьте провести по ним анализ, как мы обычно смотрим на предмет их текущей и будущей платежеспособности. А так купоны интересные ☀Как у вас дела? Что берете на марафон? #накопления #марафон #акции_роста #стратегии ____________ ПРАВИЛА МАРАФОНА Каждую неделю мы пополняем марафон на 1000 руб. Во вторник - марафон дивидендов, в четверг - марафон роста Сразу делаем покупки на все. Срок 2 года с возможным продлением. Хотим узнать, какая стратегия выиграет, и в каких случаях для каждой стратегии реализуются плюсы и минусы. Вы можете просто наблюдать или начать пополнения с нами, сделав собственный выбор по инструментам. Присоединяйтесь. Вместе копить веселее😉

Добрый вечер! Уже около трёх месяцев не обращала внимание на ГК «Автодор», но так как облигация этой компании лидирует по доходности в категории надежных корпоративных бумаг, а также с учётом того, что бумаги данного эмитента занимают ощутимую долю моего портфеля (3,5%), я буду периодически возвращаться к анализу Автодора. Отчетность по эмитенту есть пока только за 9 месяцев (РСБУ) и за 6 месяцев (МСФО). Отчеты по РСБУ за 9 месяцев и 6 месяцев между собой кардинально не отличаются, поэтому можно считать, что отчет по МСФО за полугодие не совсем потерял свою актуальность. Первым делом в глаза бросается значительный рост долговой нагрузки: если на начало 2023 года доля обязательств в балансе была около 45%, то по последним данным она близится к 60%. Это, конечно, негатив. За последние 2 года активы выросли в 2 раза, что объясняет отчасти рост долгов. По структуре долга около 45% — это долги с плавающей ставкой, которые будут дорого обходиться компании ближайшие полгода (до начала цикла снижения ключевой ставки). В общем, как бизнес, эмитент неоднозначный, но учитывая гос. участие, верю, что по своим бондам рассчитаются. Параметры доходности бумаги ГК «Автодор», тикер $RU000A102H91: • Срок до погашения: 1,9 лет • Текущая цена: 781,96 руб. • Доход купоны: 118,14 руб. • Доход дисконт: 113,04 руб. • Расход НКД: -8,44 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,35 руб. • Расход НДФЛ 13%: -28,65 руб. • Прибыль: 191,74 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 765,52 руб. • Доходность: 13,5% Всем успешных инвестиций, друзья! До завтра. #облигации

#марафон_роста 🔹выбираем облигации 🔹Неделя 4 🔹в портфеле сейчас 3044,88 (+1, 47%) больше всего доходность сейчас у $TMOS +2,61% ➕1000 пополнение сегодня и 3 варианты на выбор. В прошлый раз мы выбрали облигацию со средней доходностью, поэтому сегодня отфильтруем не по отрасли, а именно по доходности - что есть интересного на рынке Набираем - Корпоративные - надежные - по сроку (ищем около 2 лет) , некоторые не подошли, потому что есть оферта впереди. Доходность довольно высокая 👇 мы понимаем, что они довольно рискованные На выбор ✔️ГК Пионер $RU000A104735 недвижимость 1 г 11 мес, 15,96% доходность к погашению, амортизация, 4 раза в год НКД 11,3 из 29,29 ✔️Автодор $RU000A102H91 строительство 1 г 11 мес, 15,03% амортизация, купоны 2 р в год НКД 5,012 из 30,12 ✔️Ренессанс кредит $RU000A102H83 банки 1 г 11 мес 15,73% без амортизации, 2 р в год 8,5 из 57,66 Что у нас с состоянием долга и возможностью платить в течении 2 лет? ✔️Пионер Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «ГК «Пионер» на уровне ruА- и изменил прогноз на негативный (31.10.2023) Изменение прогноза обусловлено ухудшением показателей общей долговой и процентной нагрузок на фоне более медленного восстановления темпов роста продаж после шоков 2022 г и переноса старта части проектов, а также повышенной неопределенностью относительно дальнейших темпов роста продаж с использованием ипотеки из-за ужесточения Денеж.-Кредит.условий ЦБ РФ.  При этом за 2023 год объем строительства в компании увеличивается и ожидают роста и к середине 2024 (см скрин) Плюс отмечается довольно хорошая рентабельность. Исторически ср значение EBITDA margin около 30%, но с 30.06.2022 по 30.06.2023 составил около 21%, что по-прежнему оценивается агентством как сильный уровень рентабельности Продажи возвращаются к уровню до кризиса (2021 г). Агентство ожидает, что в течении 2 лет компания сможет существенно уменьшить долговую нагрузку, но не сейчас. Основным фактором риска неисполнения будущих прогнозов служит высокая ставка ЦБ , которая может затянуться на длительный период Компания имеет диверсифицированный кредитный портфель с комфортным графиком погашения долга, без пиковых погашений в среднесрочной перспективе. Таким образом, агентство не ожидает проблем, с ликвидностью и новыми кредитами, если вдруг компании понадобятся деньги ✔️Автодор крупнейший в России оператор платных скоростных автомагистралей общей протяженностью 1 459 км - 43% всех федеральных дорог под управлением Компании (3 412 км). «Автодор» является гос заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации скоростных авто дорог и реализует правительственные решения по формированию транзитных дорожных коридоров «Север — Юг» и «Запад — Восток» Кредитный рейтинг на уровне «паритет с РФ минус две ступени» и обусловлен очень сильным влиянием государства на деятельность Компании: АА (ru) 10.05.2023 🔹Дисконт в размере двух ступеней обусловлен уровнем системной значимости, который оценивается как высокий, но не максимальный в силу того, что строительство и эксплуатация платных автомагистралей не является критически важным элементом развития транспортной сети РФ, поскольку для платных магистралей существует бесплатная альтернатива. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитные рейтинги облигаций Государственной компании «Российские автомобильные дороги» на уровне ruAA+. Государство определяет стратегию развития и полностью контролирует Компанию. Основным источником финансирования деятельности «Автодора» выступает федеральный бюджет, а также средства государственных фондов. ✔️КБ «Ренессанс Кредит» (ООО), один из лидирующих банков сектора потребительского кредитования в России, входит в ТОП-100 крупнейших российских банков и работает с 10 млн клиентов в России, охватывает 63 региона.Основным владельцем является Группа ОНЭКСИМ. АКРА подтвердило рейтинг компании и облигаций на уровне BBB(RU), изменив прогноз на «РАЗВИВАЮЩИЙСЯ» 4.09.2023 ☀Окончание в комментариях #накопления #псвп

Добрый вечер! Следующей покупкой добираю надежную корпоративную облигацию ГК «Автодор», тикер $RU000A102H91. Беру эту бумагу не первый раз. Отчетность за 9 месяцев, разумеется, пока не вышла, но, с учетом рейтинга AA+ (РА Эксперт) и AA (АКРА), вероятность дефолта минимальна. По бумаге. До погашения 2,2 года. Купоны полугодовые. Есть амортизация: сейчас уже номинал снижен на 70 рублей (до 930), ближайший возврат очередной части номинала в декабре и следующий возврат еще через год (по 35 руб.). Годовая доходность, рассчитанная от среднедневной суммы инвестиций, составит 13%. Составляющие доходности ниже: • Срок до погашения: 2,2 лет • Текущая цена: 809,01 руб. • Доход купоны: 149,44 руб. • Доход дисконт: 120,99 руб. • Расход НКД: -20,47 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,43 руб. • Расход НДФЛ 13%: -32,18 руб. • Прибыль: 215,36 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 767,02 руб. • Доходность: 13% Хорошей недели! До завтра. #облигации

Акции или ОФЗ в нынешних реалиях❓ Вы наверняка заметили, что я крайне редко освещаю тему касающуюся ОФЗ. Теперь же конъюнктура рынка поменялась. А именно давайте посмотрим на цифры - на прошлой неделе Центробанк поднял ключевую ставку до 13%. Но важно смотреть не только на то, что происходит сейчас, но и на прогнозы относительно будущего. Вот что говорит нам Банк России на эту тему: ✅Прогноз средней ключевой ставки на остаток 2023 года — 13.0-13.6%, допускается еще одно повышение в октябре на 100бп до 14%. ✅Прогноз средней ключевой ставки на 2024 год повышен до 11.5-12.5%. Дивидендные компании, которые платят меньше 13-15% становятся менее интересными инструментами инвестиций чем ОФЗ с такой же доходностью. Собственно говоря, возникает логичный вопрос: а кому в этой ситуации могут будут интересны дивидендные акции с доходностью даже в 12-14% годовых? При том, что такую доходность далеко не по всем бумагам можно получить, при этом дивиденды НЕ ГАРАНТИРОВАНЫ, а снижение цены акций может полностью съесть эти дивиденды? А вот облигации при таких ставках становятся весьма привлекательными. Например: 🔹ОФЗ с погашением в течение 1-2 лет дают до 12.2% годовых. Можно обратить внимание на бумаги ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3, ОФЗ 26222 {$SU26222RMFS8} и ОФЗ 26223 $SU26223RMFS6. 🔹Муниципальные облигации с высоким рейтингом с погашением в ближайшие 1-2 года дают до 12.6% годовых. Можно обратить внимание на бумаги Московская область {$RU000A100XP4} и МосОб34014. 🔹В конце концов, надежные корпораты с погашением в срок до 24 месяцев дают сейчас доходность до 13.6% годовых. Можно обратить внимание на бумаги ГПБ (АО)-БО-17 {$RU000A0ZYEE5} или Автодор БО 03 $RU000A102H91 В ОФЗ я по правде говоря не особо силен, так что возможно что-то да пропустил… Есть конечно чуть менее надежные, и более привлекательные с точки зрения дохода облиги, но самое главное, мы понимаем - резкого снижения ставки через пару месяцев, как это было в начале прошлого года, ждать не стоит. А значит - облиги будут в цене. В эпилоге хотелось бы добавить такую мысль. Если вы подобрали дивидендные акции на самом дне и спокойно пережили весь рост до сегодняшних дней, то спокойно можете удерживать ваши позиции. А вот если вы только пришли на рынок, и подумываете над тем, чтоб уберечь деньги от инфляции в консервативных инструментах, то облигации будут очень хорошим вариантом. ТАК ВОТ, ИТОГОВЫЙ ВОПРОС, ЧТО ВЫБИРАЕТЕ ВЫ? АКЦИИ ОБЛИГАЦИИ И ТО, И ТО @AkopyanSergey

Добрый вечер! Сегодня прошло частичное погашение облигаций ЭнергоТехСервис $RU000A103828 и выплата купонов по некоторым бумагам, тем самым накопился определенный кэш, который трачу на 2 облигации: • очередной раз покупаю подешевевшие длинные ОФЗ. На этот раз это ОФЗ 26235, тикер $SU26235RMFS0. Семилетняя бумага с доходностью 11,5%. • также докупаю ГК Автодор, тикер $RU000A102H91. Двухлетний корпоративный бонд с высоким рейтингом надежности. С момента предыдущей моей покупки ГК Автодор вышла полугодовая отчетность – прямо скажем не очень хорошая, но я верю, что это временные трудности. АКРА и Эксперт РА по-прежнему верят в эмитента, и оценивают его кредитный рейтинг немногим ниже, чем ОФЗ. Доходность неплохо подросла за последнее время и формируется за счет следующих составляющих: • Срок до погашения: 2,2 лет • Тек. цена: 823,05 руб. • Доход купоны: 133,79 руб. • Доход дисконт: 106,95 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,47 руб. • Расход НДФЛ 13%: -30,98 руб. • Прибыль: 207,3 руб. • Доходность: 11,8% В целом на рынке сегодня было относительно спокойно. Ждем пятницы. Всем хорошей недели, до завтра! #облигации

Добрый вечер, друзья! Сегодня, в целях увеличения доли надежных бумаг в портфеле, остановилась на корпоративной облигации ГК «Автодор» (БО-3 выпуск 1, $RU000A102H91). Покупала её до этого трижды и сейчас доля бумаг эмитента в моем портфеле 3,6%, а будет после покупки 4,9% (одна из наибольших у меня среди корпоративных эмитентов). Надежность, если доверять рейтингам, предельная для корпоративного сегмента – 9 из 10 (почти все региональные / субфедеральные облигации в рейтинге агентств котируются ниже, хотя это странно, на мой взгляд). Доходность сейчас, как и почти при всех предыдущих покупках, равна 8,7%. В апреле опубликована консолидированная отчетность группы по МСФО, каких-то явных негативных явлений не нашла: бизнес и активы приросли, прибыль сократилась в 3 раза, но она есть, а это основное для гос. компании. Верю, что вернут. Всем удачных инвестиций! Пока) #облигации

Добрый вечер, друзья! Для следующей покупки я выбрала бумагу ГК Автодор (серия 003Р выпуск 1, $RU000A102H91). Это будет моя третья покупка этой облигации. Обе предыдущие покупки были в феврале: в начале месяца при доходности 8,7% и в конце месяца при доходности 9,0% (в ожидании роста ключевой ставки). Сейчас рынок не так уверен в росте ключа, поэтому доходность снова откатилась и сейчас мы видим те же 8,7%, которые были в начале февраля. Бумага среднесрочная: до погашения чуть более 2,5 лет. Есть амортизация небольшими долями (по 35 руб.) 2 раза в декабре этого и следующего года. Текущий номинал 930 руб., т.к. 2 амортизации уже произошли ранее. Всем удачи! До завтра. #облигации

Привет всем! В среду совсем вылетело из головы, что график работы Мосбиржи далеко не всегда совпадает с производственным календарем, поэтому облигации Ульяновской области, которые планировала покупать в понедельник, купила сегодня. А для следующей покупки, которая будет уже в понедельник – выбираю облигации Автодор БО-3 выпуск 1 $RU000A102H91. Моя вторая покупка этой бумаги. Относительно 07.02.2023, когда я покупала её впервые, доходность предсказуемо подросла с 8,7% до 9%. Ожидаю дальнейший рост доходностей, что не позволит моему портфелю выйти в зеленую зону, предположительно до осени. Наберусь терпения… Всем удачи) Пока

📰 Good day , guy‘ s 🗒Писал сегодня пост про #облигации 🪬Добавлю из интересного $SBERP $SBER облигация, в отличие от депозита, потенциально предоставляет возможность заработать не только собственно на купоне (проценте), но и на приросте своей цены. Наибольшую доходность активная стратегия работы с #ОФЗ приносит в те периоды, когда доходности на рынке расширены относительно своих исторических значений ‒ что как раз наблюдается в текущий период. С учетом наших ожиданий по ключевой ставке (7,0–8,5%), наш прогнозный диапазон по доходности долгосрочных ОФЗ на конец 2023 год составляет 8,0–9,5%», - поясняют эксперты. Среди негосударственных долговых бумаг Александр Афонин в первом эшелоне рекомендует облигации «Сбербанка» $RU000A105SD9, которые дают более привлекательную доходность по сравнению с его депозитами. Кроме этого, среди качественных эмитентов эксперт отмечает недавно размещенные выпуски «Банка ДОМ.РФ» серии 001Р-01 под 9,9% годовых и «Евразийского банка развития» 003Р-006 с доходностью 10,6% годовых. «Среди бумаг второго эшелона, который мы считаем наиболее привлекательным в настоящее время, можно обратить внимание на « $RU000A102H91 003Р-03 с доходностью около 10,5% годовых. Также интересны выпуски АФК «Система» и ее дочерних обществ, например, «Биннофарм», которые предлагают доходность порядка 10-10,5% годовых», - заключает эксперт. Дмитрий Постоленко, руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Первая» на фоне ожидаемого повышение ключевой ставки в 2023 году до 8,5% рекомендует придерживаться нейтрального позиционирования на рынке ОФЗ, формируя портфель из защитных инструментов (короткие ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПК) и ОФЗ-ПД срочностью 5-7 лет. «Данный участок кривой имеет повышенную премию за срочность, закладывает повышение ключевой ставки и, вероятно, их доходности будут снижаться за счет «скатывания» вниз по кривой. Кроме того, на данном участке кривой Минфин размещает сравнительно небольшие объемы ОФЗ и предлагает минимальные премии к доходностям», - заключает эксперт. Он добавляет, что корпоративные облигации отдельных эмитентов второго эшелона сохраняют свою инвестиционную привлекательность, однако тактическая привлекательность корпоративных выпусков в последнюю неделю снизилась, поскольку спреды к ОФЗ снизились на фоне роста доходностей госбумаг. В то же время Александр Афонин подчеркивает, что премии относительно госбумаг все же остаются на более высоких уровнях, чем были год назад. 📰Финам + 📚 🪬Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #псвп #пульс #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #новости

Последняя сделка была такая $RU000A102H91 Облигации выбрала с учётом надёжности эмитента и срока погашения, который подходит под мои (пока) не очень долгосрочные планы. Почему строительство платных дорог? Провела на тот момент небольшую аналитику портфеля и решила, что это будет справедливо для диверсификации по отраслям. И вообще, саму сферу изучила и подумала, что перспективное направление) а вы как считаете, друзья, платные дороги в России стоят того, чтобы в них вложиться? #Пульс_новичкам

АМОРТИЗИРУЕМЫЕ 🔄 ОБЛИГАЦИИ. ЧТО ЭТО❓ Добрый день! Говоря об облигациях не лишним будет вспомнить 🤔 все ключевые моменты по ним, тем более у меня уже имелись посты на данную тематику💡 Тема это довольно объемная 📈, делал 4 поста, поэтому советую читать с начала и до конца: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_Dim/2efb663f-f6d7-4fdb-b61b-363b56aaf2b3?utm_source=share АМОРТИЗИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ ❗Это облигации, у которых номинальная стоимость возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купонов❗ •Номинальная стоимость облигационного выпуска выплачивается по частям в течение срока жизни облигации 📃 Очень 🤔 сложно для восприятия и ничего не понятно❓ Согласен, перейдём к примеру 💡 ПРИМЕР АМОРТИЗИРУЕМОЙ 🔄 ОБЛИГАЦИИ: Номинал 💵 — 1000₽ Купонная доходность 🧾–10% Амортизация 🔄 — Да, (200₽ в год) Срок — 5 лет ⏳ Количество выплат купона — 5 (1 раз в год 🗓) 1️⃣. Купон в первый год — 1000*10% = 100₽ Номинал после Амортизации 1000₽ – 200₽ = 800₽ 2️⃣. Купон во второй год – 800*10% = 80₽ Номинал после Амортизации 800₽ – 200₽ = 600₽ 3️⃣. Купон в третий год — 600*10% = 60₽ Номинал после Амортизации 600₽ – 200₽ = 400₽ 4️⃣. Купон в четвёртый год — 400*10% = 40₽ Номинал после Амортизации 400₽ – 200₽ = 200₽ 5️⃣. Купон в пятый год — 200*10% = 20₽ Вместе с купоном (20₽) придёт и последняя часть номинала в размере 200 ₽ ❗Амортизация начисляется Вам, раз в год вместе с выплатой купона. Соответственно, сама стоимость облигации становится ниже на величину амортизационных отчислений❗ ✅ Можно сравнить выплату амортизации по облигации с дивидендным гэпом 📉 у акций 📊— у облигаций величину гэпа определяют амортизационные отчисления                     ⚠️ВАЖНО ЗНАТЬ⚠️ Купон считается в % от непогашенного номинала облигации. Вместе с выплатой амортизации 🔄 уменьшается и номинал облигации. Это ведёт и к постепенному уменьшению купонный выплаты🧾 Более подробно см. рассмотренный выше пример МЕТОДЫ ВЫПЛАТ 💵 Выплаты, идущие в счет погашения номинальной стоимости облигации, эмитент может устанавливать двумя методами: Линейным и Нелинейным: •Линейный метод 📏 — равные платежи за определённый промежуток времени. Размер известен заранее, на который не влияют доп. факторы •Нелинейный метод 📈 — за определённое время до выплаты эмитент самостоятельно определяет конкретную долю от номинала, которая пойдет на амортизационные отчисления. Для чего 🤔 это нужно❓ Необходимо для того, чтобы эмитент ориентировался на своё состояние денежного потока перед выплатой: •Если имеется больше свободных средств, эмитент может направить на амортизацию больше денег💵 •И наоборот, если денежных средств меньше💸, то и амортизационные выплаты будут меньше ⬇️ ВИДЫ АМОРТИЗИРУЕМЫХ 🔄 ОБЛИГАЦИЙ  1) Государтсвенные ОФЗ Выпускаются Министерством финансов 🇷🇺 •К сожалению, реальных примеров данной облигации в приложении не нашел. ОФЗ с амортизацией довольно редкое явление 2) Субфедеральные и муниципальные Выпускаются субъектами РФ 🇷🇺 А вот данных видов облигаций очень много, ниже представлю 2 из их большого числа $RU000A102CX8 {$RU000A0ZYGM3} 3) Корпоративные облигации Выпускаются компаниями и банками 🏦 $RU000A102H91 КАК 🤔 НАЙТИ ОБЛИГАЦИЮ С АМОРТИЗАЦИЕЙ ❓ Покажу на примере пользования приложением. •Переходим в раздел: Что купить 🎩 •Далее из раздела выбираем Облагации •Внизу экрана на синем фоне видим Сортировку, и правее расположены настройки ⚙, нажимаем на кнопку •Перед нами открывается Фильтр по облигациям. Напротив Амотризации нажимаем на слово Любая и делаем выбор ✅ с Амортизацией •Далее в меню перед нами будут все имеющиеся в приложении Облигации с Амортизацией 🔄 Более подробно данные действия представлены на скриншотах. Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

Корпоративные облигации: очень страшно, но мы пробуем ✊🏼 После резких понижений ставки ЦБ, ОФЗ уже не так привлекательны в доходности, это теперь сугубо ликвидный актив. А копроративные облигации все еще способны давать доходность хотя бы 15-16%. Здесь надо обращать внимание на стабильность в области бизнеса, понимать, что компания не задета санкциями и занимается поставками продукции, которая в любом случае будет нужна (продукция первой необходимости или же нефть и газ). ✅ Лично наш совет — выбирайте именно те бумаги, ликвидность которых абсолютная и текущая, которые примерно в 1,5-2 раза превышают нормальные значения. Присматривайтесь к госкомпаниям, потому что они будут поддержаны, поскольку у нас очень профицитный бюджет и обанкротиться никому не дадут. На десерт оставляем бумагу, которая нам кажется интересной $RU000A102H91

$RU000A102H91 $RU000A1017H9 Автодор 13 апреля начнёт размещение облигаций по закрытой подписке объёмом 800 млн руб. Срок обращения - 27 лет. Ставка купона на 1 купонный период 9,39%, далее +1% к значению инфляции за последний календарный год предшествующий началу купонного периода. Теперь самое интересное: ⚠️ обозначен круг потенциальных покупателей в лице Минфина РФ и кредитных организаций, привлекших средства ФНБ посредством их размещения в субординированные депозиты (размещения субординированных облигаций). Как я понимаю, в этом случае часть средств ФНБ опосредованно пойдёт на ремонт и строительство новых дорог. Многоходовочка?!

В Ленинградской области окрыт реконструированный участок трассы «Скандинавия» Вместо двух полос — шесть. Дорога от Огоньков до Цвелодубово стала шире в три раза. Обновленный участок трассы А-181 Работы по расширению дороги начались в 2019 году. Специалисты реконструировали развязку на пересечении с региональной дорогой «Ушково — Гравийное» и обновили мосты через реки Птичья и Грязновка. В Огоньках был построен новый надземный пешеходный переход, а на 75-м километре магистрали рабочие обустроили площадки отдыха водителей. На 67-м километре трассы в насыпи дороги появился скотопрогон. Вдоль лесного массива также установили сетчатое ограждение. Оно поможет избежать выхода диких животных на проезжую часть. Из других важных нововведений — установка металлических барьерных ограждений на обочинах и бетонных барьеров по оси проезжей части. На протяжении всего обновленного участка установили наружное освещение. Покрытие на дороге выполнено из щебеночно-мастичного асфальтобетона, запроектированного объемным методом. Расчетная скорость движения автомобилей по участку составит 120 км/ч, а пропускная способность — более 100 тысяч автомобилей в сутки. Сегодня это современный, комфортный и безопасный участок трассы, о котором автомобилисты могли только мечтать еще несколько лет назад. Хотие больше таких дорог? Тогда помогите авдодору $RU000A102H91 $RU000A1017H9 , купив их облигации

🎄ДЕКАБРЬ🎄 #12месяцев Добрый вечер, дамы и господа! Продолжаем набирать в портфель ежемесячные купоны на декабрь. По традиции, дублирую свои основные критерии при выборе: 1. Доходность не ниже 7-8%. 2. Без амортизации. 3. Фиксированный купон. Дата погашения для меня не имеет принципиального значения,  но не дольше 2025 года. Уровень надежности (звездочки) также не является принципиальным критерием. ●2 раза в год (декабрь, июнь) 2 декабря купон 35,85₽, до 04.06.24, к погашению 7,68%. {$RU000A1036E6} 7 декабря купон 43,63₽, до 07.06.22, к погашению 7,5%. {$RU000A0JXS34} 10 декабря купон 38,39₽, до 09.06.23, к погашению 7,7%. {$RU000A0ZZ9W4} 14 декабря купон 33,66₽, до 12.12.23, к погашению 7,58%. $RU000A102H91 18 декабря купон 42,12₽, до 18.06.23, к погашению 7,49%. {$RU000A100G03} 20 декабря купон 34,65₽, до 16.12.24 , к погашению  7,41%. {$RU000A1018C8} 21 декабря купон 40,39 ₽, до 20.12.22 , к погашению  8,04%. {$RU000A0ZYM21} 23 декабря купон  46,13₽, до  24.06.22, к погашению  7,13%. {$RU000A0ZZZ66} 24 декабря купон  47,37₽, до  22.12.23, к погашению  9.43%. {$RU000A102LB5} ●4 раза в год смотри в СЕНТЯБРЕ! Всем зеленого портфеля) #инвестиции #новичкам #облигации #купоны #доход #купонныйдоход #вдо