Форум об облигации АФК Система выпуск 17

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО АФК «Система» (за 1кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (некоторые) $RU000A1005L6 $RU000A101012 $RU000A1023K1 $RU000A103C95 $RU000A1008J4 $RU000A103372 $RU000A0JXN21 $RU000A0JVUK8 $RU000A102FT9 $RU000A102SV8 $RU000A0ZYQY7 $RU000A100N12 $RU000A101Q26 (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 кв. 2022 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,47 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,62 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,62 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,19 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,34 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,08) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,43 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,89 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 29 🚥 Инвестиционный риск - средний ➖➖➖ 📝 Вывод: Текущие краткосрочные долговые обязательства исполняться компанией могут. За отчетный период собственный капитал сократился на 30% (-), долгосрочные обязательства уменьшились на 1% (+), краткосрочные прибавили 18% (-). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 47% (-). 1 квартал 2022г. показал уменьшение совокупных доходов на 90% (г/г), а также сильный рост прочих расходов, что привело в итоге к убыткам за текущий период в размере 88 млрд. ₽. 🔳 Финансовые результаты: - Совокупный доход: 6 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-88) млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

💡Корпоративные облигации. Напишу про те облигации, которые я сам держу. Пик выпуск 3. Держу 3 шт. Рейтинг компании – средний. Компания специализируется на жилищном строительстве. Тут более высокий риск , по сравнению с ОФЗ. Но и доходность выше, чем по ОФЗ. Купон приходит каждые 3 месяца. Купон постоянный. Выплаты в июне, сентябре, декабре, марте. Достаточно удобно планировать, если купонный доход для вас существенный. {$RU000A1026C1} АФК система. Выпуск 17. Держу 4 шт. Рейтинг высокий, хотя компания в долгах как в шелках. Доходность так же выше, чем по ОФЗ. Купон приходит каждые полгода. Выплаты в декабре и июне. При этом цена всего 902 рубля при номинале 1000 рублей, то есть 10 процентов можно заработать только на этом. $RU000A102FT9 МТС. Выпуск 1. Держу 2 шт. Рейтинг высокий. Купон – 1 раз в 182 дня. Выплаты в ноябре и мае. 2 раза получал купон ,еще 2 раза осталось. {$RU000A1034T9} 🍏Как можно спланировать выплату купонов? Пример. Покупаем облигации. Пик выпуск 3. 18,4 на облигацию. Выплаты - Март, июнь, сентябрь, декабрь. МТС. Выпуск 1. 37 р. Выплаты - Май, ноябрь. М.Видео выпуск 1. Выплаты - Октябрь, апрель. 36,4 р. АФК. Выпуск 19. Выплаты - Май, август, ноябрь, февраль. 18,2 р. ОФЗ 26212. 5 лет. Выплаты – июль, январь. 35 р. 💡Январь - ОФЗ 26212. 35 р. Ферваль - АФК. Выпуск 19. 18,2 р. Март - Пик выпуск 3. 18,4 р. Апрель - М.Видео выпуск 1. 36,4 р. Май - МТС. Выпуск 1. 37 р. АФК. Выпуск 19. 18,2 р. Июнь - Пик выпуск 3. 18,4 р. Июль - ОФЗ 26212. 35 р. Август - АФК. Выпуск 19. 18,2 р. Сентябрь - Пик выпуск 3. 18,4 р. Октябрь - М.Видео выпуск 1. 36,4 р. Ноябрь - МТС. Выпуск 1. 37 р. АФК. Выпуск 19. 18,2 р. Декабрь - Пик выпуск 3. 18,4 р. Купив 100 облигаций каждого вида, получаем в январе 3500 р, в фервале – 1820 р, в марте 1840 р, в апреле – 3640 р, в мае – 5500 р. и т.д. Таким образом доход от облигаций будет распределен в течение всего года. Не совсем равномерно конечно, но все таки лучше чем получать купоны 2 раза в год. 🍏Каким еще образом можно использовать облигации в своем портфеле? При значительной просадке акций, например в моменты кризисов, можно провести ребалансировку портфеля. Например пустить свободные деньги на покупку акций, можно продать часть облигаций и купить на эти деньги акции, можно использовать для этого купоны. Например доля облигаций в вашем портфеле 20 процентов. Во время кризиса она увеличилась до 30 (за счет падения акций), продаем часть облигации и восстанавливаем баланс, тем самым после восстановления рынка мы получаем дополнительный доход. 💡Покупать ли облигации в кризис? Да, это может быть хорошей идеей для того чтобы зафиксировать высокую доходность на длительное время. В конце марта была распродажа облигаций, можно было купить ОФЗ 26229 по цене 820 р. Текущая цена 964 р. При цене в 820 р купонный доход приносит 8,5 процентов + еще разница между ценой покупки и номиналом. С момента покупки можно было бы заработать 8*35,6 р = 284 р и затем получить бонусом 180 р от погашения облигации. То есть доход составил бы 464 р или 56 процентов, правда это все более чем за 3,5 года. $SU26229RMFS3 При текущих ценах доходность за 3 года и 4 месяца будет 284 р на облигацию или 29 процентов. Временные отрезки разные, но результат сильно отличается. 56 и 29 процентов, а разница всего 3 месяца. Те же самые 10-летние ОФЗ можно было купить по 700 р (текущая цена 940 р), доходность еще выше, более 10 процентов одними только купонами. А это намного интереснее, чем текущие ставки по банковским депозитам. Наверное стоит еще несколько моментов осветить именно по теме облигаций, но это будет в следующий раз. Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций. #облигации #30летнийпенсионер #псвп #учу_в_пульсе

$RU000A102FT9 {$RU000A1015A8} Добрый вечер дорогие инвесторы, сегодня поступили купоны, портфель красный, сегодня весь день занималась домашними делами, приготовила суп, муж пришел с работы и готовит рагу, смотрю фильм "Атакан. Кровавая легенда" Россия 2020г. Всем крепкого здоровья и удачи!💖

$RU000A102FT9 Когда перечисляь купоны?

🌒 Россию оставили без евро? Облигации утром 6 июня • НРД при осуществлении банковской деятельности приостанавливает проведение операций в евро (из-за введения блокирующих санкций ЕС) • В эту пятницу состоится очередное заседание ЦБ РФ • Годовая инфляция в России снизилась до с 17,5% до 17,35%. Недельная инфляция в РФ с 21 по 27 мая оказалась нулевой — Росстат • ФРС скоро возьмётся за сокращение баланса. В июне суммарное сокращение достигнет $47,5 млрд, из которых $30 млрд — это казначейские облигации, а $17,5 млрд — ипотечные. • Ред Софт 8 июня разместит выпуск облигаций серии 002Р-03 (объем ₽100 млн) • Книга заявок по облигациям ВУШ (оператор сервиса Whoosh) серии 001Р-01 откроется в 3-ю декаду июня (объем ₽3 млрд) Погашения ожидаются по 4 выпускам на общую сумму ₽53,21 млрд, включая СИЛ-001P-01 (частичное 8,33%, ₽8,33 млн) Купонные выплаты ожидаются по 22 выпускам на общую сумму ₽2,8 млрд, включая СистемаАФК-1Р-16-боб и СистемаАФК-1Р-17-боб Доходности по 10-летним облигациям: 🇺🇸 2,9424% (+0,0256) 🇩🇪 1,2690% (+0,034) 🇨🇳 2,8120% (+0,004) 🇷🇺 9,0700% (-0,1) $MOEX $EURRUB $RU000A102FS1 $RU000A102FT9

$RU000A102FT9 в портфеле

🕋АФК «Система» и ее облигации 🛑О КОМПАНИИ Акционерная финансовая корпорация «Система» — российская инвестиционная компания. Крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики (телекоммуникации, розничная торговля, высокие технологии, лесозаготовка и лесопереработка, фармацевтика, медицинские услуги, сельское хозяйство, энергетика, финансы, гостиничный бизнес и др.). 🛑ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ Сверхбольшие значения показателей покрытия, срочной и абсолютной ликвидности относительно цены ликвидации, сообщают о наличие малых размеров краткосрочных обязательств. В свою очередь, увеличение значение задолженности показывает об спадающей тенденции собственного капитала. Предприятия в основном ориентировано на долгосрочных долговых нагрузках. Уровень перспективная платежеспособность в течении 3-х лет не изменился. Данный коэффициент является главным для компании, потому что влияет на автономность, закредитованность, привлечение долгосрочных источников финансирования и платежеспособность. 🛑ЗАКЛЮЧЕНИЕ Моя оценка: 69/100 Эффективная доходность краткосрочных и долгосрочных облигаций высокая относительно своих конкурентов. Рейтинги РА показывают границу спекулятивных значений, граничащая с мусорными облигациями. На рейтинг влияет коэффициент автономии, сообщающий о слабой независимости предприятия, который в течение трех лет ухудшился. 2021 г. 43% деятельности хозяйствующего субъекта финансируется их вне. Проанализированные облигации: $RU000A1005L6 $RU000A103C95 $RU000A103C95 $RU000A102FT9 $RU000A0ZYQY7 $RU000A102SX4 $RU000A104693 $RU000A101012 #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #псвп #анализ #аналитика #облигации

💡Пенсионный портфель. Часть 23. Добрый день, товарищи инвесторы. Уже почти 2 недели не писал ничего про Пенсионный портфель. На прошлой неделе был только пост с покупками акций РФ. Портфель растет, уже + 1 миллион 121 тысяча рублей. Ладно, это все шутки, опять какие то проблемы с приложением… По факту в портфеле почти минус 10 процентов или минус 2798 рублей. Из тех акций , которые покупал на прошлой неделе упали: Полиметал, Детский мир, Татнефть прив., Газпром, ММК. Облигация АФК системы уже потеряла 10 процентов. Фонды Финекс пока без изменений. Невозможно купить или продать. Индексное инвестирование – это надежно, это на века. И я тоже так считал. Фонд TMOS потерял 7 процентов за неделю. Вчера стали доступны покупки валюты без 12 процентной комиссии. Доллар немного укрепился. С минимумов пятницы почти на 11 процентов (71,5 – 79 р). Думал, что будет больший рост. Из новостей. Северсталь вслед за НЛМК не будет раскрывать информацию о ситуации в компании. Дивиденды не рекомендуют платить. Зато Белуга будет платить, правда немного (47 рублей или 1,8 процента). Лучше бы отменили дивиденды у Белуги, а у Северстали оставили. Плохо, что так не работает, да и не все согласятся)… 60 акций Северстали – это больше чем 0 акций Белуги (в моем случае). ММК пока заявлений не делает. $CHMF $NLMK Банки скорее всего так же не будут платить дивиденды. Может конечно Сбербанк что то заплатит, а может и перенесет до лучших времен. Посмотрим. Если пересчитать доходность Дивидендного портфеля, то она даже выросла за неделю. С 13,3 процентов до 14,18. Но надо понимать, что цифры будут верны только в том случае, если компании выплатят дивиденды. Таких гарантий никто дать вам не может. У той же Алросы есть проблемы – санкции, проблемы с выплатой купонов и т.д. 💡Продолжаем пополнять портфель. Решил купить еще 10 акций ММК по 41 рублю. Алроса – 10 шт по 77,4 рубля. Татнефть прив по 340 – 1шт. Фонд TMOS – 34 лота. $MAGN $ALRS $TATNP $TMOS Состав портфеля. TMOS (РФ)– 1180 шт. Акции РФ: Полиметалл – 1 шт, Газпром – 10 шт. Детский мир – 10 шт. ММК – 20 шт. Татнефть прив. – 3 шт. Алроса – 10 шт. $GAZP FXUS (США) – 105 шт. FXDM (Развитые рынки) – 28 шт. FXDE (Германия) – 27 шт. VTBE (Развивающиеся рынки) - 21 шт. TGLD (золото) – 200 шт. Облигации. АФК Система 17 выпуск. 1 шт. $RU000A102FT9 Размер портфеля – 25200 рублей. Задачи остаются теми же: сохранить и преумножить. Так же не стоить забывать про диверсификацию. Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций. #приветпенсия #пенсионныйпортфель #30летнийпенсионер #учу_в_пульсе

Для менее скучного погружения в теорию на первые 10к выбрал для покупки следующие активы: Акции (5% портфеля) $ROSN - нефть наше всё Облигации (35%) •Корпоративные $RU000A102FT9 АФК {$RU000A102GY7} Хэдхантер •Региональные {$RU000A0ZYJB0} Ульяновская область, доходность к погашению 10,66% •ОФЗ {$SU26223RMFS6} стабильный ОФЗ на 2 года Фонды (35%) •Золото $FXGD Finex Gold •Россия $TBRU Тинькофф Бондс $TMOS Тинькофф imoex $TRUR Тинькофф вечный портфель •Америка {$TSPX} Тинькофф S&P Валюта (25%) $USDRUB Цели: •каждый месяц вкладывать 5-6к от зп для ежегодного получения налогового вычета с вложенной суммы. •изучать инвестиции, диверсифицировать портфель. •Закрыть ИИС счёт через 3 года. Приму советы для расширения/актуализации портфеля под мои цели :)