Форум об облигации НК Продкорпорация выпуск 1

Графики. Всегда смотрю локально по отдельному выпуску, но вот глобальные закономерности наблюдать можно крайне редко. Сейчас как раз такой случай представился. Сейчас по графикам все облигации можно разделить на 3 группы по уровням цен в период последних 10 дней до начала СВО (14-24 февраля) 1. Первая группа - текущие цены выше, чем в указанные периоды. 2. Вторая группа - цена ниже. 3. Третья группа - сравнение цен некорректно, из-за изменившихся условий выпуска (купона). Сюда нужно отнести облигации у которых погашение/оферта в ближайшие 6 месяцев. Также нужно отнести такие облигации как Боржоми, где были существенные новости по состоянию. Как это использовать? Я для себя составил список облигаций (из моего вотч-листа) цены в которых далеки от указанных выше. Далее следует подробно оценить эмитента, насколько велики текущие риски, оценить возможности апсайда цены, провести бейчмаркинг с другими выпусками внутри одного эмитента, или внутри отрасли сравнить с другими. То же самое делаю и с выпусками из первой группы. Есть смысл зафиксировать доход и продать, если превышение цены существенное. Из моего вотч-листа сильнее всего от уровней отстают вот эти: $RU000A102Y66 Легенда выпуск 4 - апсайд ~25% {$RU000A1032S5} Литана - 21% $RU000A103M36 ТрансФин-М выпуск 7 - 15% {$RU000A103JR3} Джи-Групп выпуск 2 - 10% $RU000A102BF7 НК Продкорпорация - 10% {$RU000A103RY2} Интерлизинг - 10% $RU000A102952 Оба выпуска ВИС Финанс - 9% Еще раз обращаю внимание, это лишь отклонение от уровней. Не факт, что текущая цена должна быть там сейчас, т.к. условия изменились. В целом тенденция такова, что цена облигаций 1 уровня листинга сейчас торгуются существенно выше указанных уровней, а облигации 3 уровня листинга в большинстве своем находятся ниже этих уровней.

$RU000A102BF7 облигации казахстанской 🇰🇿🌾 НК Продкорпорация могут быть очень привлекательны. Одним из организаторов и агентом по размещению выступал ВТБ. Видимо, он же и являлся одним из крупнейших держателей долга. Видимо, он же сейчас стоит на продаже с постоянно возобновляемой плитой. Сливает в какой-то степени вынужденно. Отчёта за полный 2021 еще не было. По итогам 9 месяцев 2021 г. компания показала рост прибыли с 1,755 млрд.тенге до 3,951 млрд.тенге. Выручка также увеличилась более чем в 3 раза. Также стоит отметить, что в активах компании на конец сентября 49 млрд.тенге было в качестве свободных денежных средств, и это при всего 14 млрд.тенге долгосрочных обязательств. Помимо этого в активах было 38 млрд.тенге в неснижаемых запасах зерна. Примечание: по неаудированной отчетности. Ещё из положительного на мой взгляд - в апреле на казахстанской бирже были размещены 3-летние облигации эмитента с доходностью к погашению 16,25% в тенге. 99,4% составила доля заявок от институциональных инвесторов и юридических лиц. Инициатором торгов и маркет-мейкером выступило Фридом Финанс. Что скажете?

$RU000A102BF7 + в копилку облигаций. Не пойму почему так все обосрались и понизили рейтинг. Показатели у компании не плохие. С другой стороны это хорошо, ещё летом облигации торговались на 3% выше номинала, я купил на 4% ниже.

$RU000A102BF7 есть кто в курсе, почему так просела бумага? В интернете все спокойно, никаких новостей, а она льётся.

$RU000A102BF7 а почему она торгуется на вечерней сессии?

🎯 Часто в последнее время слышу, что участвовать в первичном размещении облигаций стало не выгодно, старты слабые, облиги не растут, лучше взять на вторичном рынке старые выпуски. Решил разобраться, а так ли это? Проанализировал большую часть новых размещений с начала года в разрезе своего участия в них (таблица) Выводы: 👍 Из 54 выпусков 49 закрылись в первый торговый день выше номинала 👍 Лишь 2 выпуска в любой из дней до сегодняшнего не закрывались выше номинала 👍 9 выпусков хотя бы раз закрывались выше 0,5% от номинала, 4 из них - выше 1% Да, возможно, в сравнении с теми стартами, что мы наблюдали в 2020 участие в первичном размещении и нне выглядит такими интересным, но уж точно оно может считаться вполне прибыльной стратегией. По моим сделкам: Как видно из таблицы самый большой вход пришелся на одно из самых слабых размещений - Евроторг $RU000A102TR4 , по которому на данный момент у меня нет ответа, что не так с выпуском и эмитентом. С другой стороны большую часть других слабых выпусков удалось обойти стороной. Больше всего конечно удивил выпуск $RU000A102BF7 НК Продкорпорации, и я даже заходил в него на вторичном рынке спекулятивно по 1005-1010 с продажей по 1020. Самолет {$RU000A102RX6} выставлял больше, но все мы помним, что на 100% заявки не были удовлетворены.