Форум об облигации Газпром нефть ПАО 003P-02R

$RU000A1017J5 усреднятели, какие ещё советы будут?

$RU000A1017J5 облигации Газпромнефть это дно.

$RU000A1017J5 будут опускать до 16%, к бабке не ходи. Зачем такие инвестиции, в которых ты только платишь, так вопрос не стоит.

$RU000A1017J5 твоюж мать.

$RU000A1017J5 такое ощущение, что кто-то намеренно с каждой выплатой купонов намеренно снижает стоимость облигации, чтобы владельцы, не дай бог, не избавились от неё. Если в июне, к выплате очередного купона, стоимость облигации сохранится на нынешнем уровне или ниже, я утвержусь в мнении, что курсом облигации манипулируют. Значит, рынок активов России полностью манипулятивен и никакие теории прогнозирования не применимы к нему и вкладывание средств в него сродни ошибке, сравнимой с финансовой пирамиды.

⛽️Газпромнефть: рекорд выручки. Какие будут дивиденды? Самая нежно любимая инвесторами дочка "Газпрома" выкатила результаты по МСФО за 2023 вместе с соответствующими цифрами 2022 г. - так сказать, чтобы 2 раза не вставать. ⛽️ПАО "Газпромнефть" - одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний РФ. Основные виды деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов. На конец 2023 года владеет более 1,5 тыс. АЗС под собственным брендом. ⛽️95,7% акций Газпромнефти принадлежит ПАО «Газпром», остальные 4,3% бумаг находятся в свободном обращении. ⭐️Наивысший кредитный рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА и AAA(RU) от АКРА. 📊Основные результаты по МСФО: ● Выручка: 3,52 трлн руб. (+3,2% г/г) ● EBITDA: 1,32 трлн руб. (+6,8% г/г) ● Чистая прибыль: 641 млрд руб. (-14,7% г/г) ● Свободный денежный поток: 401 млрд руб. (+71,7% г/г) ● Чистый долг / EBITDA: 0,26х (0,14х в 2022 г.) 👉Компания опубликовала довольно скромный объем данных, не раскрыв детальные результаты по операционной деятельности. "Ладно, храни свои секреты!" (с) Плюсы и минусы из отчета Газпромнефти: ✅Выручка переписала все прежние рекорды и составила больше 3,5 трлн руб. (в 2022 г. было немногим меньше). Это случилось благодаря росту цен на нефть и ослаблению рубля во 2-й половине 2023. Темпы роста 2П2023 к 1П2023 составили нехилые 26,7%). ✅Компания генерирует отличный денежный поток. Во 2 полугодии 2023 FCF вообще утроился, составив 309 млрд руб., что позволило компании вывести показатель по итогу года на уровень выше 400 млрд руб. Так что кэша полно. 🔻Чистая прибыль сократилась на 14,7%, несмотря на рост выручки. Виной тому увеличение транспортных расходов, повышение тарифов естественных монополий и существенный рост налоговой нагрузки, в т.ч. НДПИ. 🔻Долговая нагрузка хоть и остаётся смешной (особенно на фоне "Газпрома"), но выросла почти в 2 раза год к году. Чистый долг увеличился на 41%, с 638 млрд руб. до 898 млрд. руб. Мы увеличили добычу углеводородов, завершили ключевой этап модернизации Омского НПЗ, нарастили выпуск топлива. Производственные успехи обеспечили хорошие фин. результаты, что транслировалось в существенный рост дивидендных выплат. Продолжение роста бизнеса при сохранении высокой финансовой устойчивости остается приоритетом" - глава ГПН Александр Дюков. 💰Какие ждать дивиденды Согласно дивполитике, на дивиденды направляется не менее 50% чистой прибыли по МСФО, хотя последнее время ГПН распределяет не менее 75% от чистой прибыли. Т.к. в отчете отсутствует раскрытие ряда принципиальных статей о прибыли и убытках, сейчас сложно спрогнозировать дивидендную базу за 2023. 💸Если в 4 кв. 2023 компания направит 75% прибыли на дивы, то финальный дивиденд может составить порядка 18-25 руб. на акцию, а суммарный за весь 2023 г. - 100-108 руб. на акцию. Дивдоходность по итогам года ожидается где-то в районе 11%. Не самая плохая, но и не фантастическая. ⛽️Перспективы акций 📈За полгода акции ГПН выросли на 25%, исторический хай пришелся на самый конец декабря 2023 - 934 руб. за бумагу. С начала 2024 акции дрейфуют вблизи 800 руб., и вряд ли стоит ждать нового рывка наверх в нынешних условиях. С одной стороны, ГПН показывает отличную эффективность и выигрывает от высоких текущих цен на нефть. С другой стороны - на всю нашу нефтянку давит повышение налогов, санкции и прилёты вражеских БПЛА (буквально вчера прилетело на Славянский НПЗ, а я предупреждал об этом в своём обзоре новых облигаций Славянск ЭКО). 🤔Получается, что иных катализаторов роста, кроме потенциальной рекомендации по размеру дивов, на ближайшие несколько месяцев и нет. Объявят дивы выше ожиданий - будет рост. Объявят в рамках ожиданий или ниже - скорее всего, привет коррекция. Если, конечно, котировки нефтяников не поддержит падение рубля. $SIBN $RU000A0ZYLC4 $RU000A101GJ0 $RU000A105KP0 $RU000A107605 $RU000A107HG1 $RU000A107HH9 $RU000A107UW1 $RU000A106565 $RU000A1017J5 #sid #sibn #прояви_себя_в_пульсе

⛽️ ГАЗПРОМ НЕФТЬ ПОДРОБНО $SIBN Разобрала одну из крупнейших компаний нефтегазового сектора. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 16 лет; ▫️Рынок нефти, перспективы и прогнозы агентств; ▫️Краткие финансовые результаты за 2023 год; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 16 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2023-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 16 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 16 лет; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Газпром, Новатэк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Русснефть и Башнефть. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты — все бесплатно. $RU000A107UW1 $RU000A107HG1 $RU000A106565 $RU000A107605 $RU000A107HH9 $RU000A1017J5 $RU000A101137 $RU000A105KP0 $RU000A0ZYLC4 Также на канале уже доступны обзоры Башнефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/c97858de-250b-474a-b1a9-071291f574a3?utm_source=share Роснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/8597949e-6ee5-4b8c-aa3a-04ef4a411a4b?utm_source=share Новатэк: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/e348e11c-5974-486c-9fa7-8e9fb2598792?utm_source=share Лукойл: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/3254e2f8-4c32-4fd7-acc1-aadb9e3c432b?utm_source=share

&deleted_strategy Купоны по $RU000A1017J5 в копилку 💰. 15.03.2024

$RU000A1017J5 облигации как консервативные инвестиции обесценились и более не отвечают требованиям осторожных вложений.

#облигации_в_фокусе 🏦 Разберем две долгосрочные облигации с хорошей доходностью. ➖Долгосрочная облигация Вымпелком: Вымпелком 1Р-08 $RU000A105X80 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны - по 20р.,с выплатой 4 раза в год по ставке 8,02%. Дата погашения 09.03.2029г. Текущая стоимость 806,9р. Количество оставшихся выплат 21. Количество дней владения 1850 дней. Оферта - нет. Амортизация - нет. Рейтинг - средний. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 20*20+12,52-7(НКД)=405,52р. Разница при погашении 1000-806,9=193,1р. 🔸Итого 405,52+193,1=598,62р. Считаем доход по сделке 598,62/806,9*100=74,19% 🔸Считаем в годовых процентах 74,19/1850*365=14,63% 🟧Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 14,63%. ______________________________ ➖Долгосрочная облигация Газпром нефть: Газпром нефть ПАО 003Р-02R $RU000A1017J5 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны - по 17,83р., с выплатой 4 раз в год по ставке 7,15%. Дата погашения 07.12.2029г. Текущая стоимость 798,8р. Количество оставшихся выплат 24. Количество дней владения 2123 дней. Оферта - нет. Амортизация - нет. Рейтинг - высокий. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 17,83*24-12,9(НКД)=415,02р. Разница при погашении 1000-798,8=201,2р. 🔸Итого 415,02+201,2=616,22р. Считаем доход по сделке 616,22/798,8*100=77,14% 🔸Считаем в годовых процентах 77,14/2123*365=13,26% 🟧Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 13,26%. ______________________________ ❗️❗️ Купоны облагаются налогом на доход физ. лиц. Налог с купонов, которые поступают на брокерский счет, не будет удерживаться до конца года или до вывода активов. ☝🏻Реинвестирование не учитываю. Каждый сам решает как использовать полученный доход. ______________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. #вымпелком #газпромнефть #купоны #теханализ #аналитика #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени