Форум об облигации Роснано выпуск 8

А вот и ответ, почему $RU000A1008V9 просел. Только что позвонил Т-банк и сообщил, что облигацию больше нельзя держать в стратегиях, нужно продать ее в ближайшее время. Я так понимаю, я такой не один. Пришлось продавать в &Леонов облигации ее. Сказать, что это бесит - ничего не сказать. На своем ИИС держу, а на счете привязанном к стратегии пришлось продать, поскольку в стратегии держать нельзя. Так что кто держит на личных счетах - нет повода для беспокойства. Во всех стратегиях продадут и отрастет обратно.

Мама, когда это кончится. Снижается вообще все) У меня сработало много звоночков. Флоатеры Легенда и Русал ниже номинала. В короткой Сегеже плита на 933. Кто не успел взять) Роснано? 835. Вот почему я беру коротыши. К погашению/оферте - номинал на бочку. Против лома нет приёма. Мама ты была права) Дед воевал, отец пахал, а ты штаны у монитора протираешь. Заводы стоят, фабрики стоят, одни спекулянты в стране. $RU000A1041B2 $RU000A1008V9 $RU000A108PC1 $RU000A108VW7 $RU000A108777

#АнтиКофемания ☕ 📊 Динамика за неделю. IMOEX -0,5% RGBI -1,0% #облигации_офз -0,2% #облигации_топ_доходность -0,6% #облигации_фонд -0,9% Облигации продолжают падать, я думаю преддверии повышения ключевой ставки. Если почитать новости, то представители банков говорят о таком развитии событий. Например, https://ria.ru/20240830/vtb-1969408266.html?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fdzen.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D Значит в сентябре сможем покупать облигации дешевле. 💵 Покупаем, это к выгоде 📈 Портфели: #облигации_офз (9,0% 🔽 -0,7%) Республика Беларусь $RU000A100D89 - 925,8, до 02.05.2025, получим 13,7% доходность (20,4% годовых) #облигации_топ_доходность (13,9% 🔽 -2,0%) Роснано $RU000A1008V9 - 849,9, флоатер до следующего купона 30.09.2024 получим 1,4% доходность (15,4% годовых) ГТЛК $RU000A100Z91 - 371,32, до 21.10.2025, получим 12,9% доходность (11,3% годовых). #облигации_фонд (2,8% 🔽 -2,1%) $TBRU Докупил 170 лота, средняя в портфеле 5,72 🪙 Копим дальше. Всем удачи. С чего все началось: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/MaxVolkov/9f4ee8c1-60b9-4ecc-871f-a64029efc659?utm_source=share Все покупки только для эксперимента и не являются ИИР.

Идеи дня. Решил подкинуть Вам, коротких идей в которые бы влез и сам. Началось пугало ставкой с 22. Ну значит и брать доходность ниже резона нет. Говна я Вам не предлагаю. Можно найти лучше, но будет говнорейтинг. ХоумБанк на месяц ВИС Финанс. На два. Доходности 25. Но объёмов там нет. По мелочи закусить можно. АФК на 3 мес под оферту. 22 процента. И там прямо плита. Можно обожраться. Ну и для себя я выбрал Эр-Телеком. На 4 мес. Доходность 22,5. Там тоже есть объём. Пришел взял и не думаешь ни о чем. Если же есть желание пощекотать нервишки и подзаработать. Конечно, Сегежа) про короткий выпуск я уже много нафлудил, не буду растекается по древу. Есть возможность подгрести выпуск под оферту через 8 месяцев. Доходность 50. Но как Вы знаете я не ручаюсь за Сегежу на таком горизонте. В чем может быть кейс. Дело в том, что у Сегежи два выпуска с офертой через 8 мес. Они отличаются купоном, но это не так важно. Доходность одного 50, а второго 37. Логика подсказывает, что это ненормально. Нормально будет где-то рядом. Поэтому у выпуска с доходностью 50 теоретически есть перспектива отрасти. И тогда его слить. Но бабушка на двое сказала. Тут много зависит от 13 сентября, но будет ли к тому времени такой же разгон в цене я не уверен. Кроме того если таки предположить, что Сегежа таки не даст дуба в обозримой перспективе, вероятность чего скажем прямо не нулевая. То можно вспомнить, что у Сегежи есть флоатеры. Оба привязаны к руонии. Оба довольно жирные. Ру+ 3,8. Ру+4,3 Чтобы перевести примерно в КС надо вычесть 0,8. Главное цена! Около 915 один. И около 960. Для флоатеров это очень хорошая цена. Особенно первый. За несколько дней он сделал минус 60 рублей. Я думаю есть потенциал переоценки вверх. Но это все риски. Я не полезу. Ну и там надо ловить. Это цены виртуальны. Можно будет взять по такой цене или нет, станет ясно когда полезешь. Не факт. Ну и остаётся идея с Роснано. Сегодня мы трогали 835. Я не вижу причиной ехать сильно ниже. Наверно, здесь надо брать. Ну и после оферты можно ожидать возвращения к 850-860. Все это нагромождение идей можно выкинуть в помойку, если 13 случиться новая дичь. Скорее всего счас лучше вообще пересидеть в ВИМе, а по факту заходить после. А потом сидеть и ждать со страхом 25 октября? Не угадаешь. Просто берите короткое что-то да и все. $RU000A104XU6 $RU000A102952 $RU000A102SV8 $RU000A1058K7 $LQDT $RU000A1008V9 $RU000A105SP3 $RU000A104UA4 $RU000A107BP5 $RU000A108991 $RU000A1041B2

$RU000A1008V9 Цена уверенно идет туда где она и должна быть в текущих условиях. Если у Вас такого добра нет. Можно подумать о том, чтобы прикупить. После оферты есть шанс вернуться обратно.

🤑Как превратить долги воюющей страны в золотую жилу 👉Bloomberg на днях опубликовал интереснейшую заметку (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-22/fund-beats-99-of-peers-with-outsized-ukraine-bond-returns) о том, как западные инвест-фонды извлекают бешеную прибыль из украинских долгов почти без всяких рисков для себя. 🇺🇦Зарубежные инвесторы начали скупать украинские облигации еще весной 2022, когда уровень неопределенности зашкаливал. Но их расчет был на то, что, как только СВО окончится, цены на украинские облиги резко вырастут. СВО до сих пор не закончилось, однако деньги всё это время текут рекой. 💰В частности, фонд Arkaim Advisors выиграл из-за того, что 2 года назад скупил долговые обязательства трех корпораций Украины – госкомпании «Нафтогаз», «Украинских железных дорог» и горнодобывающей компании «Метинвест». Облигации этих украинских компаний обеспечили одну из самых высоких доходностей на развивающихся рынках – около 73%, 52% и 19% соответственно, в то время как средний показатель для компаний-аналогов с «мусорным» рейтингом составляет всего 9,4%. Условно говоря - купив бонды "Нафтогаза" по 1000 $USDRUB за штуку, инвесторы стали получать купонами по $730 в год на каждую бумагу. 🔥Идея на первый взгляд выглядела безумной (Украина даже до СВО была, мягко говоря, ненадежным заемщиком), но в итоге принесла миллионы долларов. Всё дело в деньгах, которые беспрерывно отправляют на Украину западные спонсоры. 💸Большая часть "помощи" идёт не в реальную экономику Украины, как могло бы казаться со стороны, а на оплату украинских долгов все тем же зарубежным инвесторам. Такой вот круговорот капитала – из одного западного кармана в другой западный карман. 📈При этом долги самой Украины только увеличиваются, причем как на уровне страны, так и на уровне госкомпаний. На конец 2021 г. госдолг страны составлял 48,9% от ВВП, к концу 2023 г. он вырос до 85% ВВП (для сравнения - у РФ было 19,7% на конец 2023). Впрочем, это вполне себе по-европейски. У ЕС в целом долг ~82% от ВВП. У Италии, Испании, Франции, Бельгии, Великобритании — больше 100%. Так что можно ещё занимать и занимать. А расплатиться в крайнем случае можно землей, если она у них останется. И это сейчас даже не намек на военные территориальные потери, а отсылка к тому, что приличная часть земель и так уже либо продана, либо отдана в аренду иностранным инвесторам. Совокупный госдолг увеличился с 98 млрд $ в 2021 г. до 152 млрд $ в июне 2024 (за год вырос почти на 20%). Структура долга такова: 71 млрд $ приходится на международные объединения, 42 млрд – на украинцев и местный бизнес, 7,5 млрд – на другие страны. Плюс есть еще 19,7 млрд $ долгов по еврооблигациям, по которым пока действует мораторий на выплаты. Гривна летит вниз не хуже, чем турецкая лира $TRYRUB . ⛔️В начале августа Зеленский подписал закон о реструктуризации, который разрешил Украине в одностороннем порядке НЕ выплачивать долги по кредитам до октября 2024. В августе должен был быть выплачен долг частным иностранным кредиторам на сумму около 20 млрд $, но выплаты не состоялись. Агентство Fitch на днях понизило рейтинг Украины до уровня RD (ограниченный дефолт). 💥Вот вам ярчайшее воплощение фразы "Покупай, когда льётся кровь!" в реальности. 🎯Резюме Иногда облигации заведомо банкрота могут стать отличным способом наживы для того, кто знает или чувствует возможности. 🚀Чем-то похожим стали для российских инвесторов облигации Роснано. Корпорация погрязла в долгах и точно не смогла бы сама расплатиться с займами, но ей на помощь пришло государство и бюджетными средствами погасило долги. Те, кто рискнул и закупился бумагами Роснано на обвале — получил отличную прибыль за счет денег остальных налогоплательщиков. $RU000A1008V9 🤔Будет ли финансовая поддержка Украины со стороны спонсоров вечной и безусловной — вопрос открытый. Так что для западных инвесторов сейчас главное — не проморгать точку выхода. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #украина #дефолт #облигации

Две облигации, которые могут быть сейчас интересны: 1) $RU000A108GN7 - ставка ЦБ+2,2%. Облигация опустилась ниже номинала на новостях о допке $SGZH, ранее торговалась выше номинала. Пока высокая ставка не просто сохраняется, но и может быть повышена, такой флоатер очень в тему. Рейтинг высокий (АА-), свежий отчет показывает, что с выплатами проблем ближайший год не будет; 2) $RU000A1008V9 - тоже высокий кредитный рейтинг (АА), компания перестала быть убыточной, выплатила долги и чувствует себя прекрасно. Облигация платит купоны по принципу "значение кривой бескупонной доходности ОФЗ со сроком погашения 7 лет + 1.57%". Облигацию пролили на новостях о досрочном выкупе всего объема облигаций по цене 833,5 рубля за штуку, что ниже номинала. Но выкуп происходит по желанию, а не обязательный, т.е. можно не продавать свои облигации и оставить их себе, для этого ничего не надо делать (выкуп только у подавших требование к выкупу). Учитывая цену по которой торгуется облигация, выглядит интересно. #прояви_себя_в_пульсе #облигации #флоатеры

$RU000A1008V9 Роснано объявило оферту на 30.09.2024. Ну, все думаю пушка! У меня в другом месте котлета на полтораляма закуплена. Но.. Надралово. Выкуп будет по цене 83% от номинала. Это ниже чем на рынке. Что ж ждем просадки цены на уровень 830. Жаль хотелось срубить на халяву. Но в целом новость позитивная. Вы не обязаны выходить на оферту. Заставить Вас никто не может. А то, что Роснано барахтается и пытается снизить долг за счёт тех, у кого шалят нервы. На их месте я бы делал тоже самое. Докупать. Если нет в портфеле, то почему бы и нет. У меня уже котлета. Больше не возьму.

#обзордня #corpbonds                                ОБЗОР ДНЯ 🗓 27 АВГУСТА                                💲Курс доллара на завтра 91,48 (-0,31%)    ‼️ Завтра                 Минфин на аукционе предложит ОФЗ 26247 и 29025 Росагролизинг AA-(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 002P-03 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 190 б.п., EY [21,81%] Интерес участия: ★★★★              🆕 Размещения                       Селигдар продлил размещение выпуска GOLD03 до 25 декабря      🅾️ Отчёты                     Роснано - РСБУ, 1п2024           Выручка: 6,1 млрд.руб. (рост в 5,4 раза)  Чистая прибыль: 3,9 млрд.руб. Чистая прибыль по МСФО: 3,1 млрд.руб. $RU000A1008V9 Акрон - МСФО, 1п2024  Чистая прибыль: 18,7 млрд.руб. (-2%) EBITA: 31 млрд.руб. (-15%)  Чистый долг: 93,2 млрд.руб. (+271%)  Чистый долг/EBITDA : 1,48х (0,37х) Whoosh - МСФО, 1п2024  Выручка кикшеринга: 6,3 млрд.руб. (+42%)   Чистая прибыль: 259 млн.руб. EBITA кикшеринга: 2,8 млрд.руб. (+36%)  Чистый долг: 10,4 млрд.руб.  Чистый долг/EBITDA : 2х $RU000A104WS2 $RU000A106HB4 Полюс - МСФО, 1п2024  Выручка: 2,7 млрд.долл. (+16%) Скорректированная EBITDA: 2,0 млрд.долл. (+20%) Чистая прибыль: 1,5 млрд.долл. (рост в 2,8 раза)  Чистый долг (включая деривативы) к скорректированной EBITDA: 1,5х (1,9х на конец 2023г)             🅿️ Рейтинги                                         СибАвтоТранс - НРА подтвердило рейтинг ↔ BB–|ru|, прогноз стабильный  $RU000A105SZ2 $RU000A106CB5 $RU000A107KV4                                                   Славнефть - АКРА присвоило рейтинг ↔ AA-(RU), прогноз стабильный

Что еще: - Ленэнерго превысила ожидания и собственные планы, чистая прибыль 8.3 млрд руб (+40% г/г). Пока идут более, чем на 15% дивдоходности к текущим ценам; - Астра стабильно добавляет, чистая прибыль +20% г/г. С ее мультипликаторами так и должно быть. Позитивно, что компания диверсифицировала портфель: на операционную систему Astra Linux приходится уже не три четверти выручки, как год назад, а порядка половины. Все хорошо, компания нравится. Цена - нет)); - Вуш не может похвастаться результатами, чистая прибыль 0.258 млрд (-79% г/г). Расходы растут быстро, тут еще и всякие ограничения в части регионов прилетают. Пока ставки не снизятся, будут страдать; - Минфин предложил ввести полный запрет на покупку государственными компаниями иностранных программ и микросхем. Плюс для всех айтишников. IVA точно знаю, активно используется в гос. структурах; - Роснано выпустили отчет по РСБУ за 1п 2024г: выручка Р6,07 млрд (рост в 5,3 раза), чистая прибыль Р3,93 млрд (годом ранее убыток Р626,8 млн). Наконец, скинув бремя долгов, компания расцветает. Опасения по выплате оставшегося долга полностью ушли; - Инфляционные ожидания населения в августе 2024г выросли до 12,9 с 12,4% месяцем ранее. Это сигнал для ЦБ к повышению ставки. Кроме того, Путин публично поддержал вчера действия ЦБ и дал "зеленый свет" Эльвире Набиуллиной для ужесточения ДКП; - В Госдуме предложили увеличить МРОТ до 30 тысяч рублей с 1 января 2025 года. Соответствующий законопроект будет внесен уже сегодня. Сейчас минимальный размер оплаты труда составляет 19 242 рубля. От МРОТа считаются многие показатели и оплаты. Все они резко вырастут на 50%. Привет галопирующая инфляция, RGBI в пол и ставка ЦБ 30%? $LSNGP$ASTR$WUSH$IVAT$RU000A1008V9$LSNG{$RBU4}