Форум об облигации Санкт-Петербург выпуск 1

$RU000A0ZYHX8 А где купон?

Что такое муниципальные облигации и стоит ли их покупать? Города, области, регионы и республики РФ выпускают облигации для финансирования своих нужд, а мы можем их приобрести и получить доход. Поскольку это активы с относительно низким риском, то и доходность по ним не так высока, я бы рассматривал их как альтернативу ОФЗ или вкладу. Это отличная возможность разместить средства, если они нам понадобятся уже через пару лет, ведь покупая акции на такой короткий срок мы очень серьезно рискуем. Насколько безопасны такие облигации? Практически настолько же, как и ОФЗ, это тоже государственные ценные бумаги. Субъекты РФ ограничены по закону и не могут растить долг сверх нормы, а в случае риска дефолта получат государственную поддержку. На практике было всего несколько дефолтов, каждый раз инвесторы получали средства в полном объеме с задержкой выплат до месяца. У муниципальных облигаций достаточно низкая ликвидность, поэтому они не подходят для спекуляций и единомоментного размещения большого объема средств. Поэтому приобретая, рассчитывайте держать их вплоть до даты погашения. Чем муниципальные облигации интересней ОФЗ? При сопоставимых сроках погашения ставка купона, как правило, выше на 1-1.5%. Чем муниципальные облигации интересней корпоративных? По ним действует налоговая льгота, позволяющая не платить НДФЛ с купонного дохода. А риски ниже. Спасибо за подписку! P.S. Более корректным названием является субфедеральные облигации, я использовал название муниципальные, поскольку оно устоялось и используется чаще. #облигации #офз Вот примеры субфедеральных облигаций: {$RU000A0JXSD3} {$RU000A0JUQP7} $RU000A0ZYL22 {$RU000A0ZYJB0} {$RU000A0ZYF61} {$RU000A0ZYL48} {$RU000A1011B5} {$RU000A0ZYKU8} {$RU000A0ZYCM2} {$RU000A0JXUD9} $RU000A0ZYHX8 {$RU000A0ZYCZ4} $RU000A0ZYDU3

💸Сегодня день покупок. Взял: $SPCE - несмотря на убытки компания перспективная и у неё может быть хорошее будущее. $GAZP - в среднесроке тут 50 на 50. Либо рост либо падение. Но вдолгосрок почему бы и нет, после 2024 года компания может вырасти и сильно (в 2-3 раза + дивы). $SU26225RMFS1 - хорошая офз. $RU000A0ZYDU3 $RU000A0ZYHX8 {$RU000A0ZYF61} - регионки, парковка и защита капитала, не более. Выбирал самые выгодные по %. 13 числа ещё купятся облигации Киви {$RU000A1028C7}, так что всё идёт по плану.

💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 5. В прошлом посте (только для подписчиков), я описывал, что такое амортизация. Сегодня поговорим о том, что она даёт инвестору. ❗️Во-первых, головную боль)) Помните, в примере с кредитом вы каждый месяц платили всё меньше и меньше процентов? В отличие от кредита, амортизация может давать ещё более сложный график. Например, не кусок номинала с каждым купоном, а с каждым пятым купоном. Или раз в год $RU000A0JVM81 , {$RU000A0ZYF61} . Или только два последние года $RU000A0ZYL22 , {$RU000A0ZYA66} . Или первые пять лет вообще только купоны, а в последний год равными долями с каждым купоном $RU000A102234 . Или не равными $RU000A0ZYHX8 . Или не с каждым $RU000A1016Z3 )) То есть график может быть произвольным и сложным. И это всё нужно учитывать при расчёте своей стратегии. ❗️Во-вторых, как и с кредитом из примера, после каждой выплаты части номинала, купон будет всё меньше. Помните, с кредитом вы платили 100 рублей процентов, потом 90, а в конце вообще только 10? Тут то же самое - купоны после выплаты части номинала будут уменьшаться. Под конец по облигации может капать совсем мизер. Всё это зависит от (смотри предыдущий абзац!) графика выплат. 👍🏼 В-третьих, ваши деньги будут возвращаться к вам быстрее. С одной стороны это хорошо - например, если эмитент не очень надёжный, то лучше быстрее сбить с него долги (почувствуйте себя коллектором!). И, соответственно, можно чуть понизить требования к надёжности эмитента. С другой стороны, вам нужно будет придумывать, куда опять эти деньги пристраивать, во что вложить. То есть ещё немножко головной боли) Боли будет больше, если с момента покупки депозиты и облигации имеют меньший процент. Итоги: ✅ Амортизация несколько усложняет стратегию и увеличивает количество телодвижений, поэтому если ваша цель - простота и минимум знания и вникания, то лучше брать облигации без амортизации. $SU26228RMFS5 , $SU26218RMFS6 , $SU26224RMFS4 . Ну или $TSLA (шутка, не является инвестиционной рекомендацией ☠️) ✅ Амортизация быстрее возвращает вам ваши деньги. Поэтому если есть подозрение, что ключевая ставка ЦБ будет расти (повышая депозиты и проценты по новым эмиссиям облигаций), то можно брать больше амортизированных облигаций. ✅ График амортизации обычно не совпадает с графиком купонов и его нужно смотреть самостоятельно. Графики бывают разные. Если, например, амортизация платится двумя частями в последние полгода, то можно считать, что её почти нет. Т.е. сам факт того, что амортизация есть, ещё ни о чём не говорит, нужно смотреть график. ✅ Если амортизация всё же есть, и действительно существенная, то можно чуть понизить порог риска по облигации. Например, если у эмитента рейтинг низкий, облигация $RU000A101UD4 на 5 лет и нет амортизации, то я бы не стал брать. Если же облигация {$RU000A0JWWG0} на 1 год и амортизация возвращается равными долями с момента покупки, то я бы уже задумался 😉 (но, конечно, в оценке перспективы должна участвовать не только амортизация, это только один из параметров) Подписывайтесь, у нас интересно) за 🖤 тоже спасибо! Если удобнее читать в телеграмме - ссылка у меня в профиле. #облигации #обучение #простымисловами

Подкопил немного денюжку и решил снова начать инвестировать. Начинаем с малого и будем постепенно наращивать портфель План такой: ИИС - долгосрок 🕔 Акции 20 % Облигации 50 % Золото 10 % Валюта 20% БС - для разных спекуляций. 🔥 Сейчас прикупил себе на ИИС: {$TCS} 5 шт {$DSKY} 30 шт $LKOH 2 шт $MOEX 50 шт Так же взял $GOLD для вложений в золото 🥇 И {$VTBX} на сдачу Из облигаций {$RU000A1014S3} Новотранс 2 шт {$SU29012RMFS0} ОФЗ 29012 6 шт $RU000A1016Z3 Пик корп. выпуск 2 4 шт {$RU000A0JWM56} Самара выпуск 12 5 шт $RU000A0ZYHX8 Санкт-Петербург 10 шт На БС пока ничего спекулятивного нет, остались лишь $LKOH, который после див гэпа увёл меня в - и $SAVE, который так же, пока что скачет. Какие мысли на счёт такой стратегии?

Всем привет) Пока на рынке акций, на мой взгляд, не задан определенный тренд. Я не рискую совершать большие покупки. Я решила заняться диверсификацией портфеля, а именно добрать российских облигаций. Как известно, облигации по типу эмитента делятся на три категории: 1)Государственные. (Например,{$SU29012RMFS0}, {$SU26217RMFS8} и др.) ОФЗ пользуются спросом, потому как считаются защитным активом, ведь обладают низкой вероятностью дефолта эмитента, а так же купонный доход по ним освобождён от уплаты НДФЛ. Но генетическая память глаголет мне не брать ОФЗ, особенно долгосрочные)$SU29010RMFS4 $SU26230RMFS1 :) Хотя если послушать дедушку Грэма, именно их и надо брать, но он то про Америку, а мы в России)) 2) Муниципальные. (Например, .{$RU000A0ZYCM2} , {$RU000A0JW1K9} и др.) Купоны таких облигаций так же не облагаются НДФЛ, но они считаются не столь надёжными, ведь выпускают их субъекты РФ и муниципальные образования. У меня уже есть в портфеле {$RU000A0JU2H5} (Тинькофф помогал собирать первый портфель). Но эта позиция уже закрывается. А из патриотических чувств и любви к малой родине, почему бы не взять $RU000A0ZYHX8 )) 3) Корпоративные. На мой взгляд самые интересные облигации, ведь выпускают их отдельные компании. Да по ним надо платить налог (хотя есть исключения), и принято считать что степень риска у них выше чем у ОФЗ и муниципальных облигаций, но и доходность выше! У меня уже есть {$RU000A1009B9}, докуплю ещё, + приобрету:$RU000A0JSGV0 ) К облигациям с высокой доходностью и высоким риском отношусь скептически )) {$RU000A100K64} {$RU000A100AA4} $RU000A100RS0 . Хотя не исключаю,что возьму что-то из краткосрочных)