Форум об облигации Ростелеком выпуск 3

$RU000A0ZYG52 15 ноября уже во вторник будут начислены купоны) Ростелеком крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных хозяйств. Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Купон 38,39 р выплачивается два раза в год. Номинал бумаги 1000 р. Оферта. Доходность к дате оферты 9, 37% #прояви_себя_в_пульсе. #календарь_инвестора. #учу_в_пульсе

$RU000A0ZYG52 Правильно я понимаю, что если сейчас взять эту бумагу, то она не погасится 18 ноября, а будет продлена до 2025 года?

Ростелеком в выпуске 001Р-03 $RU000A0ZYG52 установил ставку купона на следующие 2 года (до 11.11.2025) в размере 9,2%

Добавил пару компаний в таблицу сравнения рейтингов. Бур. комп. Евразия {$RU000A100G03} РАЕХ: ruAА стабильный от апреля 22 года Ростелеком $RTKM $RTKMP $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} АКРА: АА стабильный от мая 21 года Ресо-лизинг {$RU000A100PE4} $RU000A103C53 $RU000A100XU4 РАЕХ: ruA+ стабильный от апреля 22 года Fitch: BB стабильный от мая 21 года

​​Ростелеком и МТС — ведущие компании в России по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности. Финансовые показатели Выручка Ростелекома по сравнению с 12 месяцами 2020 г. выросла на 6%, до 580,1 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 13%, до 218,8 млрд руб. Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,2 п. п., до 37,7%. Чистая прибыль выросла на 26%, до 31,8 млрд руб. Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 11%, до 118,7 млрд руб. (20,5% от выручки). FCF увеличился на 43% и составил 32,5 млрд руб. Чистый долг, включая обязательства по аренде (АО), увеличился на 8% с начала года и составил 505,2 млрд руб. или 2,3х показателя «Чистый долг, включая АО/OIBDA». Выручка МТС в 2021 году увеличилась на 8% по сравнению с 2020 годом и составила 534,4 млрд руб. Выручка выросла во всех бизнес-вертикалях, включая телекоммуникации, финтех и медиа. Показатель скорректированной OIBDA вырос в 2021 году на 6,6% по сравнению с 2020 годом до 229,4 млрд руб. Чистая прибыль в 2021 году выросла на 3,4% до 63,5 млрд руб. Капитальные затраты в 2021 году составили 111 миллиардов руб. Свободный денежный поток без учета МТС-Банка за 12 мес составил 53,9 млрд руб. На конец 4 кв 2021 года чистый долг составил 389,5 млрд руб. Соотношение чистого долга к LTM скорректированного показателя OIBDA Группы за последние 12 мес составило 1,7х. Прогнозы выручки и прибыли из Simplywallst Аналитики ожидают, что в 2022 году прибыль Ростелекома вырастет на 52,23% до 43,486 млрд руб.; в 2023 году вырастет на 13,83%. Выручка в 2022 году сократится на 0,74% до 575,8 млрд руб.; в 2023 году вырастет на 10,67%. Аналитики ожидают, что в 2022 году прибыль МТС сократится на 42% до 36,54 млрд руб. (не совсем понимаю, на чем основан такой прогноз коррекции прибыли у одного аналитика, ставки нормализуются, не смотря на то, что они плавающие, а также тарифы услуг были повышены на 10% и более, я ожидаю рост EPS на 6-7% в 2022 году); в 2023 году прибыль вырастет на 123% (я ожидаю рост EPS на 2%). Выручка в 2022 году вырастет на 7,15% до 561,85 млрд руб.; в 2023 году вырастет на 4,15%. Рассмотрим динамику различных результатов с 2016 года Ростелеком с 2016 года показывает динамику результатов деятельности намного сильнее результатов МТС. Свободный денежный поток, OIBDA, прибыль, выручка, активы у Ростелекома росли лучше, чем у МТС. Капитал практически не изменился, когда у МТС он приближается к нулю. Вместе с тем, чистый долг Ростелекома рос намного сильнее, чем у МТС. Если сравнить прошлую и прогнозируемую динамику выручки и прибыли компаний, то увидим, что в 2020 и 2021 годах динамика выручки и прибыли у компаний была примерно аналогична, но очевидно, что с 2018 года Ростелеком опередил МТС по выручке и продолжит оставаться лидером в ближайшем будущем, а также разница прибыли межу Ростелеком и МТС сокращается, что отражает повышение эффективности Ростелекома, то есть рост его чистой рентабельности. В 2023 году прогнозируется чистая рентабельность Ростелекома и МТС 7,8% и 13,92% соответственно, при текущих 5,49% и 12,03%. Если сравнить динамику стоимости акции, динамику EPS и доходов на акцию, а также будущие результаты, то увидим, что в 2022-2023 гг существует большая вероятность восстановления сегмента в случае повышения стоимости тарифов примерно на уровень инфляции. В рамках будущих денежным потоков Ростелеком выглядит привлекательнее МТС. $MTSS $RTKM $RTKMP $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 Продолжение: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/b03d6ea4-1ab1-4fce-b1ed-6ce912a5d659?utm_source=share

$RU000A0ZYG52 $

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Ростелеком» (за 3 квартал 2021 г.) ⚡🔥 Цель: определение риска инвестиций в облигации, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего в обращении 13 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 $RU000A100881 (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,21 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,71 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 0,83 (норма>1.73) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,15 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,74 (норма от 0 до 1.5) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-3,15) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,36 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,82 (норма>0.8) ✅🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 20 🚥 Инвестиционный риск - высокий —— 📝 Вывод: Низколиквидное предприятие. Низкая платежеспособность. Дебиторская задолженность не покрывает дефицит наиболее ликвидных активов. Возможны трудности и задержки по исполнению текущих краткосрочных обязательств. За 9 месяцев отчетного года собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства увеличились на 3% (-), краткосрочные прибавили 26% (-). Предприятие несильно закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 8% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 247 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 25,6 млрд. руб. ——— ——— ——— ❗️Больше обзоров + сравнительный анализ за предыдущие отчетные периоды, а также расширенные обзоры с графиками (🆕!!), ТОП и АнтиТОП облигаций можно найти 👉на моем канале! 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! $RTKM $RTKMP #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность #отчет

ЗОЛОТАЯ СЕРЕДИНА МИРА ОБЛИГАЦИЙ Добрый вечер, дамы и господа! 👩‍🎓- Берите ОФЗ, ничего не потеряете!!! 🤵- Слишком маленький доход, нас не устраивает! 👩‍🎓-Тогда возьмите ВДО. 🤵- Слишком большой риск, мы к этому не готовы. Тогда вас могут заинтересовать КВАЗИгосударственные облигации!!! Это компании и структуры,  созданные с участием государства. В этот сектор включаются юрлица, где государство является учредителем, акционером или участником с решающей долей акций. 💚Чем они привлекательны? Можно с меньшей степенью бояться разорения этих компаний. Государство тщательно будет пытаться их оставить на плаву. По этой причине, считаю, что такие инструменты можно с уверенностью брать сроком до 5 лет погашения. К тому же, у них более щедрые проценты, нежели у ОФЗ и муниципалов. 💚Дальше представляю вам список таких вот квазиков: РусГидро: Я бы подождала следующего выпуска,  или взять за счет того, что инвестору от номинала вернут 70₽, но пока не особо интересное предложение {$RU000A0JTMK9} ПАО "Камаз": {$RU000A103DP0} ПАО "Аэрофлот": $RU000A103943 ПАО "Роснефть": {$RU000A0JT940} ПАО "Башнефть": {$RU000A0JTM28} ПАО "Газпром": {$RU000A0JXFS8} ПАО "Ростелеком": $RU000A0ZYG52 ПАО "ФСК ЕЭС": $RU000A0ZYJ91 ПАО "МОЭСК": $RU000A101FY1 ПАО "Татнефть": {$RU000A1018K1} Хотите спать спокойно и доходность повыше? Квази для вас - хороший инструмент!!! Хорошей и зелёной вам недели! #новичкам #облигации #доход #купоны #облигациирф #купонныйдоход #квази #квазиоблигации

$RU000A0ZYG52 закупился вкусненько облигациями,думаю опасно щас сидеть в остальных видах инвестирования

#ростелеком 📍 Ростелеком — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций. 💡Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Количество абонентов услуг ШПД превышает 13,4 млн, платного ТВ — 10,7 млн, из них свыше 5,9 млн подключено к услуге «Интерактивное ТВ». Дочерняя компания Ростелекома оператор Tele2 является крупным игроком на рынке мобильной связи, обслуживающим более 44 млн абонентов. 💡Ростелеком является лидером рынка телекоммуникационных услуг для органов государственной власти и корпоративных пользователей всех уровней. 💡Ростелеком разрабатывает систему дистанционного электронного голосования по заданию Центральной избирательной комиссии России (идем по стопам Штатов, глядишь в 2024 году будем голосовать дистанционно). 💡На заседании президиума Правительственной комиссии по цифровому развитию была утверждена дорожная карта развития 5G. Ответственными исполнителями дорожной карты станут: Ростех в части создания российского оборудования связи 5G, Ростелеком — в части построения сетей связи 5G и развития сервисов на их основе. (Дорожную карту развития 5G разработали Ростех и Ростелеком в рамках соглашения, подписанного компаниями с Правительством РФ в июле 2019 года). 🔻 Финрезы 9м2020: ▪Выручка увеличилась на 12% до 383,9 млрд руб; ▪OIBDA вырос на 15% до 149,6 млрд руб; ▪Рентабельность по OIBDA увеличилась на 1,0 п. п. до 39,0%; ▪Чистая прибыль выросла на 21% до 27,4 млрд руб; ▪Чистый долг увеличился на 23% с начала года и составил 410,0 млрд руб. или 2,2х показателя чистый долг/OIBDA; 💡Менеджмент компании ожидает увеличения консолидированной выручки не менее чем на 9%, роста OIBDA не менее чем на 9%; СAPEX сохраняется в пределах 100–110 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм). 💡Компания ввела в 3кв2020 в эксплуатацию 100 стоек в дата-центре в Москве, также идет строительство дата-центра на 2000 стоек в Москве (ввод в эксплуатацию 2021-2022). 🔻 На чем зарабатывает Ростелеком: ▪Мобильная связь 34% (+15,2% к АППГ); ▪Фиксированный ШПД 17% (+6,6%); ▪Цифровые сервисы 14% (+64%); ▪Оптовые услуги 14% (+5,5%); ▪Телефония 10% (-10,2%); ▪ТВ 7% (+1,1%); ▪Прочее 4% (+21,7%). 💡У компании 100% рублевые обязательства. 📍 Акционерный капитал, дивиденды и рекомендации аналитиков. 🔻 Акционерный капитал. 💡Голосующие: ▪Росимущество 38,2%; ▪ВЭБ 3,4%; ▪ВТБ 8,4% (Итого 50%+1 акция у государства); ▪Телеком инвестиции 21%; ▪Свободное обращение 29%. 💡Привилегированные: ▪Мобител 30,8%; ▪Свободное обращение 69,2%. 💡Компания выплачивает дивидендов минимум 5р на акцию. 🔻 Рекомендации аналитиков (об/преф): ▪Газпромбанк – 125/110; ▪Атон – 120/90; ▪Сова капитал – 107,7/97,7; ▪BCS – 110/100; ▪Morgan Stanley $MS – 106; ▪Сбер $SBER – 101/101; ▪Ренессанс капитал – 100/90; ▪Citi $C – 99/79; ▪HSBC – 97; ▪UBS – 82,7; ▪Goldman Sachs $GS – 91; ▪JP Morgan $MS – 90/81; 💡Среднее – 102,45/93,59. 👌В принципе предполагаю, что читатели поняли, в чем заключается бизнес Ростелекома, кто им владеет и что имеют владельцы с бизнеса. 💡Предлагаю рассмотреть отдельно🔐 финансовые показатели в динамике за 5 лет в сравнении со всеми любимым МТС $MTSS (писала ранее про недостаточность капитала и его постепенное снижение), а также хочу обратить ваше внимание на компанию Таттелеком $TTLK (компания по показателям очень привлекательна). Также доступно в телеграм, ссылка в шапке профиля! $RTKM $RTKMP $RU000A0JXPN8 $RU000A0ZYG52 {$RU000A101FC7} $RU000A101FG8 Продолжение 🔻🔻🔻