Форум об облигации ТрансФин-М 001Р выпуск 4

Итоги дня Сегодня пришли купоны по облигациям компаний: ТрансФин-М $RU000A0ZYEB1 - 49,86р Ойл Ресурс Групп $RU000A108B83 - 17,26р Заслон $RU000A1064X8 - 62,33р Вымпелком $RU000A105X80 - 20р РЖД $RU000A0JXQ44 - 42,38р Нэппи Клаб $RU000A109KG1 - 20,75р Итого: 212,58р Согласно моей инвестиционной стратегии "Три кита", половина от этих денежных средств будет реинвестирована для дальнейшего увеличения моего Родового капитала. А какие изменения в ваших родовых капиталах сегодня произошли у вас? Делитесь со мной в комментариях!

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 18.04.2025 16:37 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2moiUJyGcEG22mZumK2mIQ-B-B&q= Резюме: ПАО "ТрансФин-М" сообщило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за 15-й купонный период, который составил 22,2 миллиона рублей. На одну облигацию выплачено 49,86 рублей. Выплата произведена в полном объеме и завершится 17 апреля 2025 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 17.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансФин-М", 7708797192, RU000A0ZYEB1, 4B02-04-50156-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1247561 Резюме: ПАО "ТрансФин-М" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04. Дата выплаты запланирована на 17 апреля 2025 года, размер выплаты составит 49.86 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат - 16 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный.

🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾 Красная неделя, когда даже SnP 500 за пятницу -6%. Где сохранить деньги? – Облигации 👍, но не все) Новые размещения •Аэрофлот (АА) КС+2,75% на 3 года. Интерес: ★★☆☆☆ •ЯТЭК (А) КС+5% на 2 года Интерес: ★★☆☆☆ •М.Видео (А) фикс 25,5% на 2 года🔔Call через 1,5 Интерес: ★★☆☆☆ •Эталон (А-) фикс 25,5% на 2 года. Интерес: ★★★☆☆ •Полипласт (А-) очередной фикс 25,5% на 2 года Интерес: ★★☆☆☆ •Служба защиты активов (ВВ-) фикс 28,5% на 3 года Интерес: ★☆☆☆☆ •РоялКапитал (В+) фикс 31% на 3 года🔔Call через 2 Интерес: ★☆☆☆☆ Интересные события •Инфляция в годовом выражении 10,24% (пред.значение 10,11%). Рынок слишком пристально смотрит на недельные данные 🌶РосНано тех.дефолт по выпуску 08 $RU000A1008V9 ❗️Оферта ТрансФин-М 001Р-01, $RU000A0ZYEB1 следующий купон 17% ❗️Оферта Окей 001Р-02, следующий купон 10% $RU000A1009Z8 ❗️Оферта ЯТЭК 001Р-03, следующий купон 15,35% $RU000A1070L0 Забавно, как одной рукой ставка после оферты 15,35%, другой – компания занимает с рынка по КС+5% Замечали, что как только сделают утренние/выходные торги - начинается какая-то 🍑? Держим 🤞за понедельник &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности &Коты на гребне волны 🐾 Кот.Финанс | #итоги #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

$RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 INTERFAX.RU - Чистая прибыль лизинговой компании ПАО "Трансфин-М" по МСФО выросла в 2024 году на 7,3%, до 24,65 млрд рублей с 22,98 млрд рублей годом ранее, сообщается в отчетности компании. Выручка по договорам с покупателями увеличилась на 12% и составила 92,7 млрд рублей, в том числе на ж/д перевозки - услуги по оперированию пришлось 56,7 млрд рублей (+2,4% к 2023 году), на доходы от операционной аренды - 23 млрд рублей (+33%), на выручку от эксплуатации комплекса услуг горно-транспортного оборудования - 12,98 млрд рублей (+28,6%). Прибыль от операционной деятельности за прошлый год поднялась на 19,5%, до 43,9 млрд рублей.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "ТрансФин-М" (за 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего на данный момент в обращении 11 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 $RU000A106J38 $RU000A0JVHH1 $RU000A0JVS36 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,57 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,75 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,55 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,18 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 2,33 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-2,82) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,3 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,88 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=41,3 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 67%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным обязательствам нет, но присутствует общий дефицит ликвидных активов в краткосрочной перспективе ~3,53 млрд.₽. Собственный капитал уменьшился на 10% (-), долгосрочные обязательства сократились на 13% (+), краткосрочные прибавили 4% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,33 раза. Долговая нагрузка - без существенных изменений. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 41715 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 17371 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

Всех приветствую 👋 Только недавно начал инвестировать и хочу поделиться своим портфелем💲 На данный момент в моем портфеле 49.300 70% у меня в облигациях: ✅Купил сегодня новенький ГТЛК 002Р-07 по цене номинала 5шт. 💬Фиксированные купоны под 24%, ежемесячные выплаты, к дате погашения получается как раз около 24% 👛Составляет 10% от портфеля. ➖ $RU000A10AU73 ✅ГТЛК выпуск 4: 21шт. по 869.1р 💬Фиксированные купоны под 12.33%, квартальные выплаты, по моим подсчетам доходность получается 25.4% годовых, держу до оферты. 👛На данный момент одна облигация стоит 878.5р и составляет 38% от портфеля. ➖ $RU000A0JXPG2 ✅ТрансФин-М 001Р Выпуск 4: 12 шт. по 818р 💬Фиксированные купоны под 10%, 2 выплаты в год, получается 28.2% годовых, держу до оферты (как то не верится, похоже есть риск). 👛На данный момент одна облигация стоит 835.2р и составляет 22% от портфеля. ➖ $RU000A0ZYEB1 В акциях у меня 28% портфеля: ✅4 акции $X5 💬Брал по 3400, жду +5% и забираю, верю в это. Продаю в случае -5% (хз как это называется на "инвесторском" сленге) ❓ Вопрос к шарящим, как узнать какая оферта у облигации: put или call? 📡Если есть советы, можете написать их в комментариях!!

Убрал из таблицы Борец Капитал - большие риски и большая доходность. В каждой категории с рейтингом от AA+ до BBB- топы: AA БалтЛизБП8 ($RU000A106EM8) - фикс на 04м ГТЛК 1P-04 ($RU000A0JXPG2) - фикс на 1г02м ГТЛК 1P-14 ($RU000A100FE5) - фикс на 1г07м РЕСОЛизБ06 ($RU000A1049Y7) - флоатер на 10м БалтЛизП10 ($RU000A108777) - флоатер на 2г02м A Брус 2P02 ($RU000A107UU5) - фикс на 07м ТрансФ1P04 ($RU000A0ZYEB1) - фикс на 1г02м NSKATD-02 ($RU000A10ADD6) - фикс на 1г10м ТрансФ1P07 ($RU000A103M36) - флоатер на 1г00м БинФарм1P3 ($RU000A107E81) - флоатер на 1г10м BBB АПРИ 2Р3 ($RU000A106WZ2) - фикс на 07м РКС2Р3 ($RU000A106DV1) - фикс на 1г04м РКС2Р4 ($RU000A108RK0) - фикс на 2г04м ХайТэк 01 ($RU000A104TM1) - флоатер на 03м И только для квалов дополняют картину: AA РЕСОЛиз2П2 ($RU000A105HH3) - флоатер на 03м A iКарРус1P4 ($RU000A109TG2) - флоатер на 1г08м BBB ЛЕГЕНДА2P3 ($RU000A108PC1) - флоатер на 1г04м СИМПЛСК1Р1 ($RU000A107SG8) - флоатер на 2г00м

После объявления КС цены взлетели, доходности упали. В каждой категории с рейтингом от AA+ до BBB- топы: AA ГТЛК 1P-09 ($RU000A0ZZ1J8) - фикс на 03м ГТЛК 1P-17 ($RU000A101QL5) - фикс на 1г05м ГТЛК 1P-14 ($RU000A100FE5) - фикс на 1г08м ЕвропланБ8 ($RU000A0ZZBV2) - флоатер на 06м РЕСОЛизБ06 ($RU000A1049Y7) - флоатер на 1г00м РЕСОЛиз2П5 ($RU000A1075J3) - флоатер на 2г10м A Брус 2P02 ($RU000A107UU5) - фикс на 09м ТрансФ1P04 ($RU000A0ZYEB1) - фикс на 1г04м НовТехнБ2 ($RU000A106PW3) - фикс на 1г08м ТрансФ1P07 ($RU000A103M36) - флоатер на 1г02м БалтЛизП10 ($RU000A108777) - флоатер на 2г03м BBB АПРИ 2Р2 ($RU000A106631) - фикс на 04м АРЕНЗА1Р03 ($RU000A107217) - фикс на 10м ФЭСАгро1Р1 ($RU000A106P63) - фикс на 1г07м ХайТэк 01 ($RU000A104TM1) - флоатер на 05м И только для квалов дополняют картину: AA РЕСОЛиз2П2 ($RU000A105HH3) - флоатер на 05м БорецК1Р02 ($RU000A107BR1) - флоатер на 11м ГТЛК 2P-03 ($RU000A107TT9) - флоатер на 2г05м A Джи-гр 2Р4 ($RU000A108TU5) - флоатер на 2г00м BBB ЛЕГЕНДА2P3 ($RU000A108PC1) - флоатер на 1г05м СИМПЛСК1Р1 ($RU000A107SG8) - флоатер на 2г01м

#moex Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 06.12.2024 13:47 Тема новости: 06.12.2024, 13-47 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZYEB1 (ТрансФ1P04). Ссылка: https://www.moex.com/n75552/?nt=0 Резюме: 6 декабря 2024 года изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZYEB1 (ТрансФ1P04). Нижняя граница ценового коридора установлена на уровне 67.13 руб., а диапазон оценки рыночных рисков составляет 634.91 руб., что эквивалентно ставке 16.25%. Сентимент: Нейтральный.

⚡ ТрансФин-М - Эксперт РА подтвердил рейтинг ruA-, снял статус «под наблюдением». Прогноз по рейтингу развивающийся. Комментарии РА: Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся обусловлено планами компании по наращиванию бизнеса, влияние которых на ключевые финансовые метрики мы предполагаем оценить на горизонте действия рейтинга. С рейтинга был снят статус «под наблюдением», установленный ранее в связи с негативным новостным фоном в СМИ. По мнению агентства, на данный момент репутационные риски не повлияли на способность компании привлекать заёмное финансирование. В случае роста репутационных или финансовых рисков компании на горизонте действия рейтинга нами будут предприняты соответствующие рейтинговые действия. Рейтинг компании обусловлен сильными позициями в ключевом бизнес-сегменте, высокими достаточностью капитала и рентабельностью, адекватными качеством активов, ликвидностью и платежеспособностью, а также приемлемым уровнем корпоративного управления. $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "ТрансФин-М" (за 2023 г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего на данный момент в обращении 15 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 $RU000A106J38 $RU000A0JVHH1 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 2,67 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 2,97 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 3,92 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,4 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 2,34 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,75) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,3 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,9 (норма>0.8) ✅ ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=58,6 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний ------ 📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 21%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет. Собственный капитал уменьшился на 35% (-), долгосрочные обязательства выросли на 2% (-), краткосрочные снизились на 27% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,34 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 48% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 61264 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 24670 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

ТрансФин-М 001Р выпуск 4 $RU000A0ZYEB1 «ТрансФин-М» - российская лизинговая компания, которая осуществляет финансирование сделок для приобретения подвижного и тягового состава, автомобильной и специализированной техники, промышленного оборудования, воздушных и водных судов, а также коммерческой недвижимости в собственность. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 398,88 ₽ (Купоны) + 101,40 ₽ (Премия за риск) = 500,28 ₽ (55,67%) Срок исполнения: 43 месяца

#обзордня #corpbonds          ОБЗОР ДНЯ 🗓 28 ФЕВРАЛЯ            💲Курс доллара на завтра 91,86(-0,19%)          🧾Инфляция с 20 по 26 февраля составила +0,13% (+0,11% на прошлой неделе)    с начала года +1,42%           ‼ Завтра      Газпромбанк AA+(RU) / ruAA+ проведёт сбор заявок в выпуск 005P-03Р с офертой через 3 года. Купон ежеквартальный. Ориентир по доходности находится на уровне G-curve на сроке 3,25 года + не более 180 б.п.   МКБ начнёт размещение замещающих облигаций ЗО-2024-02 (первичный евробонд XS1964558339) и ЗО-2026-02 (XS2384475930)    🆕 Размещения                            Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26243 объёмом на 43,7 млрд.руб., цена отсечения - 83,0606% от номинала, средневзвешенная цена - 83,0631% от номинала (YTM 12,73%), а также ОФЗ 52005 на 8,9 млрд.руб.    Сэтл Групп 26 марта проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-03 с офертой через 2 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 15,9% годовых 🅾 Отчёты ТрансФин-М (РСБУ, 2023) Выручка: 13 млрд.руб. (-18%) Чистая прибыль: 24,7 млрд.руб. (+32,5%) $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 ❌ Погашения КИВИ Финанс - в связи с понижением рейтинга у оферента выпуска единовременно более, чем на 3 ступени у владельцев облигаций выпуска 001Р-02 возникло право требовать досрочного погашения выпуска по номиналу. Сроки подачи заявок - с 28 февраля по 08 апреля. Плановая дата выкупа облигаций эмитентом - 11 апреля. 🅿 Рейтинги                                             АО КИВИ и облигация КИВИ Финанс-001Р-02 - Эксперт РА понизило рейтинг с ruBBB+ до ↘ ruB-, прогноз развивающийся, рейтинга под наблюдением       Тамбовская область - АКРА подтвердило рейтинг ↔ BBB+(RU), прогноз стабильный        ℹ️  Купоны                                        Истринская сыроварня БО-03 - купон на 4 купонный период составит 18% годовых

#топ3 #oko #corpbonds ТОП-3* по премии к G-curve в рейтингах от BB- до АА- из ОКО Из интересного отметил бы: ▪️ $RU000A0ZYEB1 ТрансФин-М 001Р-04 Качественный эмитент среднего уровня надёжности со среднесрочной дюрацией 732 дня. ▪️ $RU000A107GV2 ЛК Эволюция 001Р-01 В рейтинге ВВВ+ отдал бы предпочтение этому эмитенту, а не более доходным от ПР-Лизинг. Последний рискует снижением рейтинга, имея негативный прогноз. ▪️ $RU000A1068S9 Лайфстрим БО-П02 Интересна может быть для тех, где делает ставку на рост рынка и скорое смягчение ДКП. Среди бумаг рейтинга ВВВ+ и ниже данный выпуск входит в топ-10 самых длинных по дюрации. *среди ликвидных с дюрацией больше 6 мес. (без учета бумаг Сегежи, М.видео)

#реинвестирование Приветствую, облигационеры!) Я даже специально залез в исторические справки, чтобы проверить есть ли такое слово, и как оказалось есть, это владелец облигаций разумеется, и впервые это слово было задокументировано в 1907 году, в словаре иностранных слов русского языка, под редакцией Попова М. И вот, если у меня даже меньше 10% облигаций, то я получается тоже облигационер!? Тогда могу показать какие выплаты приходят и куда реинвестирую) Пришли купоны от ТрансФин-М 001Р $RU000A0ZYEB1 выплаты приходят всего дважды в год, поэтому и сумма получается не минимальная. У меня правило, если пришли купоны, то они реинвестируются только в облигации, поэтому выбирал из тех что уже есть в портфеле, решил докупить агрофирму ПЗ Пушкинская БО-01 $RU000A104JF6 по доходности, конечно чуть меньше, чем от того выпуска что пришли купоны, но зато тут финансовые показатели лучше, меньше закредитованности и выплаты раз в квартал! Купонов хватило только на 5 шт, а вот остаток все же вложил в ТрансФин с хорошим дисконтом к номиналу. Рублей на 50-60 увеличил ежемесячный доход в месяц. Пусть и немного, но именно таким регулярным реинвестрованием и создаю свой пассивный доход. Переходите в Профиль. DmInVest (c) #пассивноеинвестирование #дивиденды #купоны #сложныйпроцент #реинвест #денежныйпоток #cashflow #душныебеседы

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «ТрансФин-М» (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего на данный момент в обращении 16 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 $RU000A106J38 $RU000A0ZYFS2 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 1,81 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,96 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 2,66 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,29 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 3,27 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-1,66) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,23 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,89 (норма>0.8) ✅ —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=56,2 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 20%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет. За 1 полугодие собственный капитал уменьшился на 44% (-), долгосрочные обязательства выросли на 23% (-), краткосрочные снизились на 14% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,27 раза. Долговая нагрузка увеличилась в отчетном периоде на 106% (-). По финансовым результатам: скачок чистой прибыли обусловлен наличием в отчетном периоде доходов от участия в других организациях. ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 27067 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 11345 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

#обзордня  #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 08 АВГУСТА 💲Курс доллара на завтра 96,07 (-0,52%)    🆕️ Размещения       ФЭС-Агро на сборе заявок в новый выпуск 001Р-01 установил купон 14% годовых Неолизинг 09 августа начнёт размещение дебютного выпуска БО-1 со сроком до погашения 3 года и ежемесячным купоном 17% годовых Минфин 09 августа на аукционе предложит выпуски ОФЗ 26243 и 29024 🅾 Отчеты      ИС Петролеум (1пг/2023)  Выручка: 705 млн.руб. (-12%)  Чистая прибыль: 33 млн.руб. (-48%) {$RU000A1013C9}   🅿 Рейтинги ТрансФин-М - Эксперт РА повысило рейтинг с ruBBB+ ↗ до ruA-прогноз стабильный $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 🆙️️ Сделки                    👆 в профиле

Добрый вечер друзья!😉☕Российская лизинговая компания. Оказывает услуги лизинга и оперирования в сегментах железнодорожного транспорта, специализированной горнодобывающей техники, портового и горнопромышленного оборудования, водных речных и морских судов, коммерческой недвижимости, авиационной техники. Входит в Группу ТФМ – многопрофильную структуру, объединяющую финансовый и операционный бизнес. Создана в 2005 году. $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 #учу_в_пульсе #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

Об организации 1- ТрансФин-М – крупная российская лизинговая компания 2- В основном деятельность компании связана с предоставления финансового лизинга железнодорожного транспорта (более 90% портфеля), а также коммерческую недвижимость, высокотехнологичное оборудование, автомобили и спецтехнику. 3-выпуски облигаций: $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента. Общие значения 1-Выручка: 2327,176 млн.руб. 2-Прибыль: 386,879 млн.руб Оценка Общая динамика 1-Динамика выручки: -30,6% (YoY) 2-Динамика прибыли: 34,6% (YoY) 3-Динамика долговой нагрузки: 24,8% (*) 4-Динамика активов: 2,8% (*) Оценка по коэффициентам: -0,75 из 5 Кредитный рейтинг: Рейтинговое агентство «Эксперт РА»: ruBBB+ Вывод: Серьезных проблем у компании нет, большая часть портфеля это железнодорожные вагоны, сейчас это отрасль активно развивается. За год компания нарастила прибыль в 34,6% по сравнению с падением выручки в 30,6%. Долговая нагрузка за 3 мес. увеличилась на 25%. Компания способна погасить текущие обязательства. 25% активов обеспечиваются собственными средствами. Само предприятие на 75% зависит от заемных средств, что является высоким показателем. Заемный капитал в 3 раза превышает собственный. В данный момент компания способна погашать свои обязательства по облигациям, проблемами могут стать снижения тарифов за аренду вагонов.

Трансфин-М – разбор отчета 2022 Трансфин входит в число крупнейших лизинговых компаний России по величине лизингового портфеля. Бумаги эмитента периодически попадают в поле нашего зрения, как будто у эмитента что-то не в порядке. Почему-то компания выпала из отраслевого рэнкинга Эксперт РА по итогам 2022 года. Но отчет и свежие рейтинги доступны.   Основные финансовые результаты 2022 (аудитор ФБК 🔝): 🟢 Выручка: 72 832 млн. (🔼 80%) 🟢 EBITDA: 60 469 млн. (🚀 х2,2) 🟢 Чистая прибыль: 25 660 млн. (🚀 х6,3) 🟢 Денежный поток от операций (OCF): +53 474 млн. (🚀 х2,1) 🟢 Свободный денежный поток (FCF): +32 722 млн. – результат инвестиций также положительный, часть полученных средств пущена на сокращение долговой нагрузки 🟢 Финансовый долг: 93 995 млн. (🔽21%), краткосрочного долга всего 12%, денежных средств и эквивалентов – еще 43 507 млн.   Операционные результаты просто отличные! Не знаю даже, что тут комментировать. У компании все отлично: бизнес растет, живые деньги поступают (а не только по начислениям), кэша достаточно на все краткосночные обязательства, долговая нагрузка планомерно сокращается. Кто б еще такую хорошую отчетность показал… Коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🟡 от 0,67 до 2): 1,55 Чистый долг / EBITDA (🟢<2,5): 0,83 EBITDA / Проценты к уплате (🟢>3): 4,8 Коэффициент текущей ликвидности (🟢>2): 2,1   По итогам года уровень долговой нагрузки стал откровенно комфортным. Напомню, что еще в 1м полугодии коэффициенты долговой нагрузки были в желто-красной зоне (правда, там я все считал по EBIT, а не по EBITDA).   Кредитный рейтинг: ✅ BBB+ от Эксперт РА, 10.11.22, стабильный ✅ BBB+ от АКРА 🏵, 01.12.22, прогноз позитивный. Изменение прогноза на «Позитивный» отражает мнение АКРА о возможном повышении рейтинга в результате дальнейшего роста капитализации Компании, сохранения тенденции на аккумулирование ликвидности при отсутствии ухудшения остальных факторов оценки   Я не вижу, в чем тут дальше можно сомневаться. Исполнительных производств на компании на 4,5 тыс. руб. Судебных исков практически нет для такого масштаба бизнеса. При этом ликвидный выпуск $RU000A103M36 сейчас имеет доходность в районе 14%, что по моим оценкам примерно на 2,5% выше равновесной оценки для такого рейтинга и срока обращения бумаги от эмитента из лизинговой отрасли. Единственное разумное объяснение: какой-то крупный держатель выходит по абсолютно своим личным причинам 🤷🏻‍♂️ $RU000A0ZYEB1   Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации и #вдо #прояви_себя_в_пульсе

Трансфин-М – разбор отчета 2022 Трансфин входит в число крупнейших лизинговых компаний России по величине лизингового портфеля. Бумаги эмитента периодически попадают в поле нашего зрения, как будто у эмитента что-то не в порядке. Почему-то компания выпала из отраслевого рэнкинга Эксперт РА по итогам 2022 года. Но отчет и свежие рейтинги доступны.   Основные финансовые результаты 2022 (аудитор ФБК 🔝): 🟢 Выручка: 72 832 млн. (🔼 80%) 🟢 EBITDA: 60 469 млн. (🚀 х2,2) 🟢 Чистая прибыль: 25 660 млн. (🚀 х6,3) 🟢 Денежный поток от операций (OCF): +53 474 млн. (🚀 х2,1) 🟢 Свободный денежный поток (FCF): +32 722 млн. – результат инвестиций также положительный, часть полученных средств пущена на сокращение долговой нагрузки 🟢 Финансовый долг: 93 995 млн. (🔽21%), краткосрочного долга всего 12%, денежных средств и эквивалентов – еще 43 507 млн.   Операционные результаты просто отличные! Не знаю даже, что тут комментировать. У компании все отлично: бизнес растет, живые деньги поступают (а не только по начислениям), кэша достаточно на все краткосночные обязательства, долговая нагрузка планомерно сокращается. Кто б еще такую хорошую отчетность показал… Коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🟡 от 0,67 до 2): 1,55 Чистый долг / EBITDA (🟢<2,5): 0,83 EBITDA / Проценты к уплате (🟢>3): 4,8 Коэффициент текущей ликвидности (🟢>2): 2,1   По итогам года уровень долговой нагрузки стал откровенно комфортным. Напомню, что еще в 1м полугодии коэффициенты долговой нагрузки были в желто-красной зоне (правда, там я все считал по EBIT, а не по EBITDA).   Кредитный рейтинг: ✅ BBB+ от Эксперт РА, 10.11.22, стабильный ✅ BBB+ от АКРА 🏵, 01.12.22, прогноз позитивный. Изменение прогноза на «Позитивный» отражает мнение АКРА о возможном повышении рейтинга в результате дальнейшего роста капитализации Компании, сохранения тенденции на аккумулирование ликвидности при отсутствии ухудшения остальных факторов оценки   Я не вижу, в чем тут дальше можно сомневаться. Исполнительных производств на компании на 4,5 тыс. руб. Судебных исков практически нет для такого масштаба бизнеса. При этом ликвидный выпуск $RU000A103M36 сейчас имеет доходность в районе 14%, что по моим оценкам примерно на 2,5% выше равновесной оценки для такого рейтинга и срока обращения бумаги от эмитента из лизинговой отрасли. Единственное разумное объяснение: какой-то крупный держатель выходит по абсолютно своим личным причинам 🤷🏻‍♂️ $RU000A0ZYEB1   Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации и #вдо #прояви_себя_в_пульсе

Анализ эмитента ПАО "ТрансФин-М": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- Лизинговая компания "ТрансФин-М" оказывает полный спектр услуг лизинга в сегментах железнодорожного транспорта, автомобильной и специализированной техники, промышленного оборудования, воздушных и водных судов, а также коммерческой недвижимости. Руководитель: Анищенков Максим Валерьевич Сайт компании: https://www.transfin-m.ru/o-kompanii/ Компания является системообразующим предприятием ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ---------------- $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство АКРА: BBB+(RU) Агентство Эксперт РА: ruBBB+ ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 72.8 млрд. руб (+80%) Операционная прибыль: 38.7 млрд. руб (+305%) EBITDA: 48.0 млрд. руб (+198%) Прибыль до налогов: 32.4 млрд. руб (+517%) Чистая прибыль: 25.6 млрд. руб (+527%) ✅Рентабельность капитала: 42% ✅Рентабельность активов: 12% ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 201.4 млрд. руб (-0%) Собственный капитал: 60.7 млрд. руб (+51%) Обязательства: 140.7 млрд. руб (-13%) Долг: 102.1 млрд. руб (-10%) Чистый долг: 58.6 млрд. руб (-43%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 125% (норма >5%) ✅Чистый долг/EBITDA: 122% (норма <550%) ✅Коэффициент покрытия долга: 197% (норма 120-180%) ✅Коэффициент уровня собственного капитала: 30% (норма >8%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ✅Коэффициент текущей ликвидности: 210% (норма >150%) ✅Коэффициент абсолютной ликвидности: 150% (норма >20%) ✅Коэффициент быстрой ликвидности: 159% (норма >100%) ✅Проценты к уплате/операционная прибыль: 39% (норма <60%) ---------------- 🔍Преимущества: ---------------- 1️⃣ Финансы. 2022 год стал для компании очень удачным, выручка выросла на 80% г/г, а прибыль и вовсе выросла в 6 раз, рентабельность капитала составила космические 42%, при этом активы компании остались на прежнем уровне. OFC в 2022 составил 53.4 b ₽ (+114% г/г), а FCF 75.6 b ₽ против -4.6 b ₽ годом ранее. Куда же были направлены деньги? Компания сократила долговую нагрузку, которая и без того была на невысоком уровне, на данный момент уровень собственного капитала составил 30%. ---------------- 🔍Риски: ---------------- 1️⃣ Презентативность отчетности. Компания в основном выдает оборудование своим дочкам, которые в свою очередь сдают его в лизинг, из-за этого мы не можем узнать некоторые показатели компании, например, уровень просроченной задолженности, а также прибыль или убытки могут быть скрыты в дочках. Изучив отчетность дочек до 2021, за редким исключением, компании работают с около нулевой прибылью, но результаты в прошлом не гарантируют таких же результатов в будущем. 2️⃣ Диверсификация. Лизинговый портфель полностью сконцентрирован на железнодорожной технике, поэтому компания чувствительна к рискам данной отрасли. Также не радует диверсификация фондирования, половину обязательств составляют ценные бумаги, что создаёт существенные риски для стабильности деятельности. 3️⃣ Займ акционеру. На балансе компании присутствует большой займ акционеру, доля которого постепенно снижается, но все еще остаётся на очень высоком уровне(займ составляет 17% от активов или 56% капитала компании). ---------------- 🔍Итоги: Компания действует осторожно, несмотря на прекрасные результаты, лизинговый портфель остался на прежнем уровне, вероятно, из-за ситуации на рынке. В дальнейшем можно ожидать рост бизнеса, эмитент собирается развиваться в горно-добывающем секторе. Тем не менее, присутствуют проблемы с диверсификацией, а также в случае проблем у акционера компании, займ на 34b ₽ будет признан проблемным, что повлечёт необходимость формирование резерва, падения уровня собственных средств и обрушит метрики качества активов. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴🔴🔴⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️

$RU000A0ZYEB1 Доходность до погашения 15... 16% в Тинькове - некорректная ! Насколько я понимаю, Тиньков не рассчитывает, а берет число от Московской биржи, но на сайте биржи есть важное уточнение - дата , к которой рассчитывается доходность : 20.04.2023 (дата оферты) Если считать честно до даты погашения при условии что следующие купоны будут равны последнему (9%), то доходность до погашения будет чуть больше 9%.

$RU000A0ZYEB1 Расчет доходности Облигация: ТрансФ1P04 Номинал: 1 000 ₽ Цена: 99,15% от номинала = 991,5 ₽ Комиссия брокера, по умолчанию 0,057 %: 991,5 ₽ * 0,057 % = 0,57 ₽ Накопленный купонный доход: 34,03 ₽ Вы заплатите: 991,5 ₽ + 0,57 ₽ + 34,03 ₽ = 1 026,1 ₽ за 1 шт. К дате погашения 14.10.2027 (через 1 683 дней) вы получите купоны (с учетом 13% налогов) 390,46 ₽, а также тело облигации за вычетом налога от погашения облигации 998,9 ₽ итого: 1 389,35 ₽ Ваша прибыль* за все время составит: 1 389,35 ₽ - 1 026,1 ₽ = 363,26 ₽ или 7,68 % годовых. * При условии, что последний известный купон останется неизменным

Надёжна ли биржа или опять все отнимут? История фондового рынка в России начинается с 1703 года, когда по указу Петра I в Санкт-Петербурге открылась Петроградская биржа. И уже к 1917 г. в Российской Империи действовало семь товарно-фондовых бирж — в Петербурге, Москве, Одессе, Киеве, Харькове, Варшаве и Риге. Торговались более 800 отечественных ценных бумаг, иностранные компании были запрещены. Трудно сказать сколько клиентов было в то время на бирже, но аналитики говорят о количестве далеко до 100 000 клиентов, к слову на Нью-Йоркской, в тоже время, было около 250 000 клиентов, то есть, даже количество в 100 тыс участников мне кажется сильно преувеличено. Но в 1917 году случилось то, что случилось. По всей стране люди выходили на улицу с большевистскими лозунгами. И когда к протестующим присоединились солдаты, произошел переломный момент, правительство остановило работу биржи. Это событие произошло после того, как Николай II отрекся от престола 15 марта 1917 года. Многие покинули Россию, не сказал бы, что уехал весь свет и надежда страны, уехали аристократы, купцы, те люди, которые поколениями строили свой бизнес на дешёвой рабочей силе. Оплата была такая, что еле-еле рабочим хватало сводить концы с концами. Именно поэтому, наше ВВП царской России мы ещё долго не могли догнать, никто не хотел работать за корку хлеба как раньше. Новое правительство не признало долговые обязательства царской России, да и чьи долги призвать, людей которые уехали за границу? Акции и облигации оказались просто бумажками, которые стали использоваться в качестве оберточной бумаги на базарах. Реальный факт. Простой народ, многие даже не знали про биржу, это была привилегия очень богатых, крестьянин первый раз ел мясную похлёбку в армии, так как в быту мясо было очень дорого. Большевики приводили цифры в 40% новобранцев которые не ели мясо раньше, но если капнуть в историю глубже, цифра завышена раза в два, по записям 1909 года цифра в районе 25%, но и это очень и очень много, что говорит о качестве жизни тех лет. Я уже молчу про одежду, медицину, образование. Да и сама служба в армии была обязательна не для всех сословий и легально можно было откупиться. В целом, революции назревала не один десяток лет... Биржу закрыли в большей части от ненависти к аристократам, только они могли делать деньги на ней. Возможно ли повторение такого же сценария спустя 100+ лет? Мое мнение, что нет. Во-первых сейчас количество клиентов на $MOEX той же около 19,8 млн человек, а есть и те, у кого счёт только в {$SPBE} . А не заметить 15-20% населения или 0,001% населения это разные вещи. Во-вторых, кто бы что не говорил, но сейчас расслоение не такое большое, как было в царской России. В революцию, а только при ней может быть ликвидирована биржа и акции превратятся в ничто, я не то что не верю, а не могу даже обосновать причину возникновения подобного, скорее уже в III WOW верится по сегодняшнему дню... Так что, спокойно инвестируем дальше, в падающие рынки 😂 P.S. кстати, сегодня пришли купоны от $RU000A0ZYEB1 💪 я забыл уже что их доходность под 20% , все же ВДО, да и не так их много у меня, но сумма удивила. P.S.S. как-нибудь напишу про 1991 год и про адептов, что раз тогда все вклады обесценили, то и сейчас легко все изымут. Это тема отдельного поста) DmInVest (c) #пассивноеинвестирование #дивиденды #купоны #денежныйпоток #cashflow

Облигации. Продолжаю по чуть-чуть покупать облигации, вчера взял очередную ВДО $RU000A0ZYEB1 , вернее докупил к существующим, на прошлой неделе брал $RU000A1014S3 . Что хочу сказать про ВДО? Ликвидность конечно ужасная на $MOEX . Я не знаю как трейдеры проводят заявки, но это же дикость, 3-4-5 облиг из второго эшелона какого-нибудь уже не купить нормально, ставишь три штуки по рынку - покупается одна, ставишь пять, в портфеле становится на две-три больше 😬 хотя я понимаю что облигации это последний инструмент для спекуляций 😅 Понятно что с акциями из котировального списка и голубыми фишками лучше гораздо, всего лишь раз в год сталкиваюсь с проблемами с ликвидностью акций, обычно отмены заявок идут на сильной волатильности. Что для меня терпимо, я инвестор, докупаю небольшими частями. Но у кого заявки хотя-бы на пару миллионов на акцию, народ, как вы торгуете? Нет проблем с исполнением заявок? Или только Америку {$SPBE} торгуете? Надеюсь у вас проблем нет, а то никаких нервов не хватит. Хотя с новыми вводными от ЦБ на запрет акций недружественных стран для неквалов большинству станет сложнее, но тут сами виноваты, ещё пару лет назад писал - получайте статут квал инвестора. Я получил через обучение, через знания, но можно же взять условно 10 000 ₽ и погонять их в фондах $T , без комиссий, и набить оборотку, хотя это тоже своего рода знания 😅 Кто мешает? Раз есть такая возможность, и лень учиться, и если не сделали себе статус квалифицированного инвестора, то сами виноваты. Если кто-то же захочет почувствовать себя акулой финансового рынка, маркетмейкером, человеком который может двигать цену инструмента, то вэлком в облигации! С заявкой на 100-200 000 ₽ вы уже будете повелителем в стакане и прочувствуете все проблемы людей с большими деньгами 🤣 DmInVest (c) #пассивноеинвестирование #дивиденды #купоны #денежныйпоток #cashflow

ТрансФин-М – обзор отчетности за 1 полугодие 2022 Крупная лизинговая компания, специализирующаяся на ж/д технике, спецтехнике, водном и воздушном транспорте и т.д. С печалью полистал обзоры скриптоводов, которые по-прежнему механически пытаются делать обзоры по отчетности РСБУ, ибо под это заточены их стандартные «анализировалки». На всякий случай: в холдинге по последнему отчету 11 юр.лиц, специализирующихся на разных объектах лизинга Когда-то компания играла в высшей лиге – входила в топ 5-7 лизинговых компаний и имела рейтинг А+, но потом выпала из топа и «сползла» ближе к ВДО в зону BBB+. Финансовые результаты 21 года были весьма неплохи: прибыль и выручка выросли кратно, денежный поток от операционной деятельности тоже положительный, сильно увеличились инвестиции в лизинг, но… в текущем году доходности облигаций ТрансФин ушли в космос для BBB+. Рынок ждал какого-то фак-апа к текущей отчетности. Смотрим… Основные финансовые результаты 1 п. 2022: 🟢 Выручка: ↗️36 562 млн. (🚀х2,3 г/г) 🟢 EBIT: ↗️17 493 млн. (🚀х5,16 г/г) 🟢 Чистая прибыль ↗️8 054 млн. (🚀х52 г/г) 🟢 Финансовый долг 111 766 млн. (↘️5,5% к 21 г.) 🟢 Денежный поток от операций: +17 552 млн. (🚀х3,2 г/г) 🟢 Свободный денежный поток +4 238 млн. (🚀х2,4 г/г). Ключевое различие с операционным потоком – возврат банковских кредитов (-7,5 млрд.) и погашение облигаций (-1,1 млрд.) Свободный кэш на конец периода: 15 млрд. По отчету за первое полугодие компании – просто ракета🚀 Выглядит так: в прошлом году резко увеличили долг -> увеличили инвестиции в лизинговый портфель -> в текущем году получили отдачу от вложений и начали постепенно сокращать долг. Почему же рынок столь тревожен по отношению к ТрансФину и закладывает доходности на уровне ВДО? Я сам до конца не понимаю. Гипотезы есть следующие: ✔️ Бизнес компании может столкнуться с неплатежеспособностью и резким спадом в условиях санкций, активы могут оказаться неликвидными. Отчет за полугодие развеивает такие предположения ✔️ Долговая нагрузка компании чрезмерна, что может вылиться в неспособность обслуживать долг. Тоже не подтверждается ✔️ Компания заняла денег и вывела их в форме займов акционеру. Тоже не похоже на правду. В форме займов,видимо, вывели прибыль(нераспределенная прибыль = 30,8 млрд., а займы акционеру = 34 млрд.) ✔️ Отчетность компании «нарисована», все цифры не соответствуют реальному положению дел. Это самое опасное предположение. С одной стороны, аудитор – ФБК 🔝. С другой стороны, в предисловии к отчету аудитор указывает, что проведена только обзорная проверка, в связи с чем аудиторского заключения к данному отчету они дать не могут. Однако отчет о движении денег существует не в вакууме, а он показывает положительный денежный поток, созвучный с прибылью, на фоне частичного погашения долга. ✔️ Банки по каким-то причинам отказываются кредитовать эмитента, что может привести к кризису ликвидности и невозможности перекредитоваться на каком-то очередном погашении. Почему в банках такая позиция – загадка, но мы действительно видим, что банковских кредитов с начала года компания получила только 2,7 млрд. и вся сумма была в 1м квартале. Во 2м – 0. Но компания, сейчас, похоже, в банковских кредитах и не нуждается. Она погасила за полугодие под 9 млрд. заемных и все равно получила положительный денежный поток. Сейчас идут какие-то активные погашения биржевых облигаций, но остаток кэша +15 млрд. Этого пока должно хватить. Коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 2,4. При этом надо учитывать, что капитал на 2/3 представлен нераспределенной прибылью, которая выдана в долг акционеру Чистый долг / EBIT LTM (🟡 от 2,5 до 4): 3,26 (в прошлом году было более 4) EBIT / Проценты к уплате (🟡 от 1,5 до 3): 1,9 Рынок скорее солидарен со мной, чем с банками. После выхода отчета $RU000A103M36 рванула в космос. Так что бы держал спокойно теперь. Есть еще $RU000A0ZYEB1 . Сейчас доходности по нима практически сравнялись. #ОбзорВДО

• &Всепогодный портфель Хорошо диверсифицирован. Все бумаги высококачественные. Работает от 10 т.р. Практически все бумаги уже в плюсе от 5% до 55%. Нет риска блокировок. Доходность портфеля +13%. • Сегодня будет разбор облигаций (бондов) • Я уже писал, что рынок долго очень важен для рынка акций. Если начнутся проблемы на рынке долга - то на рынке акций будут тоже проблемы. Как мы наблюдали в феврале-марте, когда крупные игроки получали маржин-колы и вынуждены были продавали акции. Почему так вышло? Некоторые очень крупные товарищи (вроде Финексов, $FXRU ), взяли плечи под еврооблигации российских компаний, на рынке долга случилась распродажа, и они были вынуждены продавать активы по любым ценам т.к. поймали маржин-колл. И денег боюсь этих никто не увидит. • Это будет интересно тем, кто хочет создать постоянный поток денег + заработать. Сейчас у нас такая ситуация, что до нас дивиденды акций США не доходят (блокировка со стороны Запада), акции компаний РФ - дивиденды платят очень редко и в основном всегда летом, остаются облигации РФ для тех кто избрал себе такую стратегию. • Разберём высокодоходные облигации, т.к. думаю частные инвесторы задаются вопросом, стоит ли покупать. • {$RU000A102101} даёт доходность при погашении 183%. Мне достаточно новости от 31.08.22 что компания допускает технический дефолт облигаций серии БО-П02 и по 3-му купону серии БО-П05 на общую сумму 23.3 млн рублей. Я бы точно рекомендовал не инвестировать сюда. Отчётность удалось найти только по РСБУ (я бы не стал её вообще принимать во внимание) • {$RU000A1049P5} даёт 95%. Тут ещё мутнее. На сайте компании, которая занимается сладостями - даже нет раздела для инвестора и каких-либо отчётов (или я их не нашёл), последний отчёт по РСБУ за прошлый год (где есть прибыль). Покупать эту бумагу - всё равно что покупать кота в мешке. Я бы точно не стал. • $RU000A101XD8 . даёт 86%. IT компания, которая занимается обеспечением Wi-fi в метро. Если верить сайту компании - обеспечивает наблюдение за людьми, распознавание лиц, обработкой большого объема информации в единый центр. У компании есть отчётность по МСФО, откуда следует что компания практически всегда убыточна. Но если взять период 1 полугодие 2021 и 2022 года, то убыток этого составил 264 млн.рублей против убытка 944 млн.рублей. Что очень не нравится огромный рост краткосрочных долгов (они являются самыми опасными). Если краткосрочных долгов в конце 2021 года - составляли 3,464 млрд.рублей, то за 6 месяцев 2022 этих долгов стало 8,939 млрд.рублей. Динамика ужасающая. Но все мы знаем, что государство решило помогать IT-компаниям, будет ли помогать этой, точно не знаю, не советник Собянина ;). В защиту компании могу сказать - всегда платила по купонам. Но погасит ли эти облигации - не знаю. Это компания фактически обеспечивание слежение за людьми в общественном транспорте. Как спекулятивная идея - может кому-то понравится. Новичкам точно не рекомендую, можете остаться вообще без денег и никому ничего не докажете. • {$RU000A103M85} +20%. Рейтинг от Тинкофф - низкий. Если верить отчётности по МСФО с 2018 года компания всегда была прибыльной. У компании много долгов, но краткосрочных значительно (2,6 млрд.руб) меньше долгосрочных (34 млрд.руб). Прибыль за 1 полугодие 2022 - 2,227 мрлд. рублей против 871 млн.рублей за аналогичных период. В принципе, неплохо, есть всегда доходы. Очень часто у нас на бирже инвестируют в бумаги (про качество написать не могу), у который по 5-15 лет нет вообще прибыли и это считается иногда неплохой инвестицией. Решайте сами. • $RU000A0ZYEB1 на 5 лет, 19,15%. Рейтинг - средний по мнению Тинкофф. По МСФО с 2017 всегда есть прибыль. Доход за 1 полугодие 2022 - 8 млрд.рублей, против 155 млн.рублей. за 1 погугодие 2021 года. Тоже очень неплохо. Есть всегда доходы. Стоит отметить что доходность по купону указана только до следующей выплаты 20 октября 2022, дальше будет установлена другая ставка по купону. От себя добавлю, у меня давно была эта бумага, всегда платила вовремя. Куда инвес

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «ТрансФин-М» (за 2 квартал 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего в обращении находится 19 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 $RU000A0ZYFS2 $RU000A0JXK99 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022г.). ➖➖➖ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 1,11 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 1,42 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,51 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,17 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 2,14 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,99) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,32 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,89 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 25 🚥 Инвестиционный риск - умеренный ➖➖➖ 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 32%. На данном этапе у компании достаточно ликвидности, чтобы погашать текущие краткосрочные обязательства. За отчетный период собственный капитал увеличился на 2% (+), долгосрочные обязательства уменьшились на 6% (+), краткосрочные прибавили 4% (-). Предприятие умеренно-закредитованное. Долговая нагрузка в отчетном периоде сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился на 7% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 9,6 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 3,3 млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе