Форум об облигации АФК Система выпуск 4

АФК-СИСТЕМА 2025 Пора ли платить по счетам? 👨‍🔬 Друзья, поэкспериментировал немножко и подготовил достаточно нетипичный для себя пост, посвященный одному единственному эмитенту. Начну с благодарностей подписчикам за идею и ценнейшие комментарии опытных участников долгового рынка. Итак, наш герой сегодня - АФК СИСТЕМА. 🔸 Задачка стояла достаточно простая - сколько же эмитенту придется рефинансировать / гасить / выкупать в следующем году? Начало было положено, выгрузил все выпуски с офертами и погашениями. Получилось их 12 штук. 🔸 Объемы выпусков найти можно без труда, а вот добыть реальное количество в обороте, чтобы справедливо оценить долг, уже не так просто. Сначала в таблице, которую вы видите на скриншоте, появился столбец "Остаток номинальный", полученный путем исключения выкупленных на офертах бумагах относительно стартового объема. И тут случилось невероятное - в выпусках 001Р-04 $RU000A0JWYQ5, 001Р-05 $RU000A0JWZY6 и 001Р-01 $RU000A0JVUK8 он отрицательный. Да, эмитент выкупил бумаг больше, чем составлял первоначальный объем выпуска. Здорово, великолепно, но неправильно... Или правильно? 😉 🔸 Таки выяснилось, что расчет вполне корректен. Оказывается, выкупленные бумаги эмитент может отправить снова в стакан, таким образом увеличив количество в обороте хоть до первоначального (но не более, как я понимаю). В результате мы имеем тот же выпуск 001Р-04 объемом в 6,5 миллиардов, имеющий в обороте первоначальное количество бумаг при выкупе дважды на офертах на 10 миллиардов суммарно. Сложная математика, но уж какая есть :) 😕 Но нам-то с вами хочется узнать реальную сумму биржевого долга эмитента! И тут на помощь приходит столбец "Остаток фактический". Откуда взялись данные в нем? Расскажу, разумеется. Вот здесь я воспользовался советом опытных коллег и пошел смотреть, на какое количество бумаг приходилась последняя купонная выплата. Безусловно, некоторая задержка таки может быть, особенно у полугодовых периодичностей выплат, но в любом случае здесь картинка более привязана к реальности. 🥳 Итого на данный момент выглядит так, что долговому гиганту нужно будет найти около 70 миллиардов рублей в 2025 году. Конечно, на оферты не подадут все 100% бумаг, однако 90% могут вполне, и к этому стоит подготовиться морально и материально. А давать в долг рынок сейчас не любит. 🗓 Чтобы подытожить, распишу максимальные офертные суммы по месяцам: - ФЕВРАЛЬ 2025: 12,5 миллиардов - АПРЕЛЬ 2025: 6,5 миллиардов - МАЙ 2025: 14 миллиардов - ИЮЛЬ 2025: 10 миллиардов - АВГУСТ 2025: 20,2 миллиарда - СЕНТЯБРЬ 2025: 1,96 миллиарда (оферты) + 193 миллиона (погашение) - ОКТЯБРЬ 2025: 10 миллиардов - НОЯБРЬ 2025: 11,6 миллиардов ⬇️ Комментарии будут рады вашему мнению относительно содержания поста :) Мне уже пора идти в аналитика Сбера или еще рановато? 😃 Разумеется, гаданию на кофейной гуще тоже быть - пройдет ли холдинг грядущий год без неприятностей? :) 😇 Приятного дня, леди и джентльмены :) #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A0JWYQ5 Время новости: 01.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A0JWYQ5, 4B02-04-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1189322 Резюме: ПАО АФК "Система" объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04 в размере 67.32 рублей на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 1 ноября 2024 года, с датой фиксации списка 31 октября 2024 года. Облигации имеют срок погашения до 30 октября 2026 года. Сентимент: Положительный.

АФК Система выпуск 4 $RU000A0JWYQ5 АФК Система - крупнейшая в России публичная инвестиционная компания, основанная в 1993 году. В портфель активов входят преимущественно российские компании более чем из 15 отраслей экономики: МТС - наиболее значимый актив в сфере телекоммуникаций, Медси - медицина, Segezha Group - лесная промышленность, Ozon - ритейл и маркетплейс, Etalon Group - строительство и девелопмент и другие активы. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 336,60 ₽ (Купоны) + 25 ₽ (Премия за риск) = 361,60 ₽ (26,83%) Срок исполнения: 29 месяцев

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 🧟 Здравствуйте, дамы и господа! Репетиция черной пятницы прошла успешно, ЦБ не перестает удивлять аналитиков и простых граждан :) Рынок облигаций в слезах, но мы же с вами знаем, что для нас это время возможностей! Главное, чтобы кэш был, а остальное приложится. Вероятно, новые размещения будут идти не так интенсивно, а те, кто рискнет выйти, потребуют повышенного изучения под микроскопом) Тем не менее к новостям, не ставкой единой живет рынок :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔸 ИКС 5 ФИНАНС планирует сбор на новый выпуск 30 октября. Серия 003Р и выпуск 02 обладает следующими параметрами: флоатер (скоро, кажется, иных вариантов и не будет), 3 года обращения, объем не менее 10 миллиардов рублей и скромный ориентир на уровне КС+1,25%. Честное слово, чувствуют себя круче Газпрома, но так ли это на самом деле? :) Если у вас нет доступа к первичке, то ловите выпуск на бирже 2 ноября. 🔸 РЕСО-ЛИЗИНГ финализирует параметры выпуска БО-02П-05. 11 миллиардов рублей (вместо "не менее 7"), 10 лет обращения, и оферта в 4 года, купон состоит из RUONIA + 2,25% (ориентир был на уровне 2,5%, напомню). 1 ноября начнутся торги на бирже для любителей относительно надежных флоатеров) 🔸 О регистрации новых выпусков без конкретики расскажу коротко. УЛЬТРА - четырехлетние облигации на 100 миллионов рублей (прошлый выпуск $RU000A106AU9) с возможностью досрочного погашения и РЕГИОН-ПРОДУКТ - трехлетний выпуск с неизвестным объемом. Какие ставки должны будут предложить компании для востребованности - ума не приложу, но мне нравится цифра 25! ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ⬆️ ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ $RU000A1071U9 $RU000A106KW4: рейтинг повышен с уровня 🅰️➖ до 🅰️, стабильный прогноз. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ: ⬆️ КЛВЗ "КРИСТАЛЛ" $RU000A105Y14: рейтинг подтвержден на уровне 🅱️➕, прогноз установлен как развивающийся. И да, даже такой скромный рейтинг позволяет ходить на IPO, что было обещано :) --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔸АФК СИСТЕМА по выпуску 001Р-04 $RU000A0JWYQ5: 15-17 купоны (2024 и половина 2025 года) в размере 13,5%. Живут же люди! Правда, купон на этот год составлял всего 6,35%. 🔸 НЗРМ по облигациям БО-01 $RU000A104EP6 - 23 купон на уровне 15,75 %. Постоянные читатели блога уже в курсе, что выше значение быть и не может и, вероятно, оно с нами теперь надолго, ибо альтернатива у эмитента лишь в формате КС+5,75%, и он выбирает меньшее) 🔸 ФИНКОНСАЛТ по своему выпуску БО-П02 $RU000A0ZYSE5 установил 24 купон (06.02.2024) в размере 13,43%. Параметр определяется весьма муторно: значение точки на кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг со сроком погашения 1 год (G-кривая) + 1% годовых. 🔸 ОКЕЙ это полный финиш, конечно. Спасибо, что не 0,01. 13-40 купоны по выпуску 001Р-04 $RU000A102BK7 в размере 9,9 % годовых. Можно было просто написать, что нам не нужны деньги, все в сад. 🔸ОФЗ 29022 $SU29022RMFS9 и ОФЗ 29024 $SU29024RMFS5: ближайшие купонные выплаты в размере 11,52%. Выпуски привязаны к средней RUONIA за купонный период с лагом на 7 дней. Здесь вам не ОКЕЙ! ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: 🔸 Обойдемся сегодня без философствования, пора расслабляться) ---------- 🍷 Друзья, в выходные хотел сделать интересную подборку, но, вероятно, отложу ее на недельку. Есть ощущение, что на следующей неделе рынок может переоценить облигации и стать еще интереснее, давайте вместе запасемся терпением. А то получится достаточно трудозатратная работа с актуальностью в час 😀 Статистику дня, думаю, будет интересно посмотреть, встретимся через пару часов! Счастливого окончания дня, дамы и господа. #новости #облигации #новые_размещения

$RU000A102SV8 Как посчитать доходность правильно? Сейчас стоит 97.35% от номинала или (973,5 ₽) •Процентная ставка: 6.9% •Текущая доходность (без налогов): 7.09% •Модифицированная текущая доходность (без налогов): 8.34% •Простая доходность к оферте (без налогов): 8.28% •Эффективная доходность к оферте: 8.54% Номинальная доходность: 8.28% С налогами💵 •Реальная процентная ставка: 6.11% •Текущая доходность: 6.17% •Модифицированная текущая доходность: 7.26% •Простая доходность к оферте 7.20% Какую итоговую доходность я получу вложив 973,5₽ заплатив налоги и не реинвестируя купоны? $RU000A0JWYQ5 •Сейчас стоит 96.63% от номинала или (966,3 ₽) •Процентная ставка : 6.35% •Текущая доходность (без налогов): 6.57% •Модифицированная текущая доходность (без налогов): 8.22% •Простая доходность к оферте (без налогов): 8.02% • Эффективная доходность к оферте: 8.34% •Номинальная доходность: 8.17% С налогами💵 •Реальная процентная ставка: 5.55% •Текущая доходность: 5.72% •Модифицированная текущая доходность: 7.15% •Простая доходность к оферте: 6.98 🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩🟩 Какую итоговую доходность я получу вложив 966,3₽ заплатив налоги и не реинвестируя купоны?

#22 Разбор портфеля подписчика. Ошибки. Составляем портфель. Продолжение. 6. Облигации - 10. Цель через 10 месяцев - 20 тысяч. #облигации Сейчас в портфеле акций и фондов на сумму - 6500р . То есть нужно докупить ещё на сумму в 13500р. Ежемесячный платеж - 1350 рублей. Облигации: можно купить облигации АФК Системы или МТС (держу их в портфеле) . Доходность на уровне 7 процентов годовых. Или ОФЗ, со сроком погашения 3 года например. Доходность так же около 7 процентов. Цена: 1000р примерно. Покупаем ежемесячно по 1 шт. Остальные 350 рублей можно добить фондами облигаций. #офз $SU46020RMFS2 $RU000A0ZYWY5 $RU000A0JWYQ5 7. Компании ИТ сектора - 10. Цель через 10 месяцев - 20 тысяч. Сейчас в портфеле акций и фондов на сумму - 11000р . То есть нужно докупить ещё на сумму в 9000 р. Ежемесячный платеж - 900 рублей. Фонды: Тинькофф NASDAQ TECH. Цена: 11 центов. Покупаем ежемесячно по 112 шт. {$TECH} #tech По истечении срока в 10 месяцев можно пересчитать состав портфеля. Возможно внести какие то корректировки. Затем можно продолжить закупать фонды таким же образом в течение следующих 10 месяцев, только стоит ещё добавить фонд на российские акции. Так как цена российских акций в портфеле около 53,6 тыс. А доля российских акций в портфеле 20 процентов, то для достижения портфеля в 300 тыс нужно будет докупать фонды российских акций на 700 рублей. Например фонд Тинькофф iMoex TMOS. Цена 6,6 рубля за один лот. $TMOS #tmos То есть каждый месяц нужно докупать 106 лотов TMOS. По истечении срока в 20 месяцев и при увеличении портфеля до суммы свыше 300 тысяч можно начать докупать акции отдельных компаний или продолжить инвестировать в фонды. Что даёт такая стратегия: + гибкая настройка под себя. Можно легко настраивать процент инвестиций в те или иные регионы, классы активов. + неплохая диверсификация ( американский, российский, азиатский, европейский рынки, золото, облигации). + наличие защитных активов ( золото, облигации). + хорошая доходность. Данная стратегия не является инвестиционной рекомендацией. Это лишь мои мысли на тему. Доходность в прошлом не является залогом дохода в будущем. Спасибо за внимание. Жду ваши замечания и комментарии... #портфель #30летнийпенсионер #30letniy_pensioner #стратегия