Стоит ли инвестировать в $BABA? 🤔 ‼️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Справедливую цену акции я уже высчитывал, можете найти в профиле! 💪 Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $BABA огромный ✅ Дальше, рост самой прибыли ✅ Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получают вычитом из дохода по операционной деятельности ( продажи товаров, клауд сервис) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании💰Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений💪. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $BABAA}A} он растет, ставим хороший плюс ✅ Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15. Но , поскольку BABA быстро растущая 🇨🇳 IT компания ( с планами стать вторым Amazon) , нам нужен PE меньше меньше 25 . У Alibaba он 26❌ ‼️Но, если посмотерть на последние 4 квартала ( где доход 150 млрд), то у компании PE вообще 7 ✅ Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов). Тут , 76 на 38 , достойный ✅ Более того, суммарное уоличество долгов у них 67 млрд, то есть они со всей наличкой на руках прямо сейчас могут покрыть все долги, именно поэтому мы еще от стоимости бизнеса ( 700 млрд) снимаем 9. Теперь он стоит для нас 691, и PE становится все более и более привлекательным😳 Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 20❗В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Смотрим, берем общую цену бизнеса 700 млрд , и делим на FCF за 2019 год , давайте возьмем 24 млрд, получаем 29❌ По свободному денежному потоку компания переоценена. ‼️Но не стоит паниковать, если мы считаем, что рост останется астрономическим, то эта цифра быстро будет падать в наш допустимый предел. Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Alibaba он 32%✅ Пока по всем показателям все очень Хорошо💪 Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? 🤔 Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они чуть-чуть увеличились, для растущей компании это свойственно, но для нас это небольшой➖ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 6✅ и 2 небольших ➖. Alibaba крутая компания по показаниям, которая по многим меркам недооценена, и можно дальше в неё всматриваться , чтобы понять , куда двигается бизнес . Как высчитывать честную стоимость было на моем канале , ссылка в профиле . Если вам понравился анализ, ставьте 👍и пишите в комментариях своё мнение !