Стоит ли инвестировать в $GAZP? 🧐 ‼️ Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Как производить анализ по 8 основам было на моем Ютубе, ссылка в профиле. 😎 Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $GAZP ✅, несмотря на то что рост ускорился в 2018 году, он немного замедлился с этого момента из-за снижения цен на газ. Компания немного стагнирует, но 7 трлн это очень стабильный доход . Дальше, рост самой прибыли, тут такой же ✅ Более того, мы видим что Газпром хорошо оптимизируется🧘‍♂️ Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получает вычитом из дохода по операционной деятельности ( продажи газа ) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений. Тут большая волатильность. И в прошлом году из-за плохих цен на газ у компании FCF был в минусе ❌ Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15 или быть хотя бы меньше 20. Для российских мы хотим меньше 10. У Газпром он ровно 10.✅ Это значит, что цена компании в справедливом диапазоне! Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли , трубопроводы , самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов). Тут , 35 трлн на 23 , хороший , но не отличный показатель ✅ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 10❗В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Тут Газпром в 5 раз дороже своей нормативной цены по FCF ❌ Видимо, свободных денежных средств очень мало, ведь надо побольше отдать государству в качестве « национального достояния» Дальше , рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Gazprom он 21%✅ Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они не изменяются➕➖ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 5✅ , 1➕➖ и 2❌. Газпром - очень крупная и сильная российская компания, и хотя она в будущем может продолжать падать, из-за политических рисков и санкций , стабильный доход и хороший дивидент+ хорошая цена за компанию может очень сильно привлечь долгосрочных спокойных инвесторов👍 Более того, если мы подловим разворот цен на газ, то вообще будем в шоколаде ( В Европе прогнозируется нехватка газа в будущем) 😎 Если вам понравился обзор, обязательно ставьте лайк , подписывайтесь , и переходите по ссылке на канал!💪