$TSLA ‼️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Анализ акции Теслы по 8 показателям+ честная стоимость. Справедливая ли цена акции? Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $Tesla ✅ Дальше, рост самой прибыли , мы видим примерный рост, за последние кварталы бизнес даже в плюсе, что очень хорошо. При этом рост доходов не совсем равномерный, но поскольку компания растет, и много денег занимает у бакнов на свои разработки, ставим небольшую галочку. ✅ Двигаемся вниз, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получает вычитом из дохода по операционной деятельности ( продаж машин) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У Теслы хороший плюс. ✅ Со всем этим пеерходим на PE, тут уже полная катастрофа .В идеала, сам показатель должен быть около среднего по рынку, то есть равняться 15, ну либо хотя бы меньше 20. Тут 851❌Представьте вам скажут купить бизнес , который пока что окупиться за 850 лет , бред же полный🤦‍♂️ Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2, то есть продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов ( $SBER ) 12 на 10✅ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 20.❗️В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Может тут у $TSLA получше, смотрим, берем общую цену бизнеса 414 миллиардов, и делим на FCF за 2019 год , давайте возьмем 1 миллиард, получаем 414 . Мы тут можем кстати нарисовать примерную оценку бизнеса, возмем даже 4 миллиарда ( предполагаю за 2020 у них такой показатель , умножим его на 20, мы хотим ,чтобы максимальная цена Теслы была 80 миллиардов за всю компанию. Она стоит в 6 раз дороже . Большой большой крестик. ❌❌ Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Теслы он меньше 2 процента🤦‍♂️ . Не бей лежачего, как говорится❌ Наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития, и совсем недавно у Теслы вообще был сплит акций, их стало в 5 раз больше. Но для любопытсвтва, смотрим на последние 5 лет. Они растут. Ставим❌ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 3,5 ➕, и 4 ➖. И где же крутизна этой акции. Да компания хорошая, захайпована, но даже плавного роста не наблюдается по прибыле и доходах, при этом сама Тесла была в шаге от банкроства по-моему 2-3 раза, и платить как минимум в 6 раз больше, за крутой логотип, и электрокар, который будут выпускать другие компании , ну как бы мягко говоря того не стоит🙅‍♀️. Покупая квартиру, вы бы сравнивали ее со всеми остальными на рынке, пытались бы узнать ее собестоимость, затраты на ремонт, так тоже самое надо делать и с акциями ‼️Справедливая цена ? Я бы только начал разбирать компании при акции ниже 100$. Примерно такая у нее справедливая цена. Думайте это невозомно? Она пару месяцев назад столько и стоила💪