Стоит ли инвестировать в $AAPL? 🤔 ‼️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Справедливую цену акции я уже высчитывал, можете найти в профиле! 💪 Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $AAPL ✅, несмотря на то что рост замедлился после 2018 года. Дальше, рост самой прибыли, тут ✅ Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получают вычитом из дохода по операционной деятельности ( продажи товаров, клауд сервис) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $AAPL он растет, ставим хороший плюс ✅ Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15. Но , поскольку Apple растущая IT компания, нам нужен PE меньше меньше 20 . У Apple он 37❌Это значит, что наша инвестиция, при текущих уровнях доходов, будет окупаться 37 лет😳 Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов). Тут , 143 на 105 , нормальный, но не отличный показатель ✅ У конкурентов в большой 5 намного лучше балансовые отчеты❗️ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 20❗В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Смотрим, берем средний FCF за последние 5 лет ( чтобы исключить колебания) , давайте возьмем 73,8 млрд, и умножаем его на 20, получаем 1,476трлн. Именно такую цену бизнеса мы хотим увидеть, сейчас 🍎 стоит 2 трлн❌По свободному денежному потоку компания переоценена. Но не стоит паниковать, если мы считаем, что рост останется астрономическим, то эта цифра быстро будет падать в наш допустимый предел. Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Apple он 20%✅ Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией.😮Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они уменшаются (но, если учитывать последний сплит), ставим большой ❌ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 5✅ и 3❌. Apple крутая компания, но слишком сильно переоценена по всем показателям. Более того, в последнее время выходят статьи, что скоро хайп вокруг продукции ЭПЛ ( в основном Iphone, который приносит 60% всех доходов), может спасть, и рынком телефонов и сервисов будут доминировать другие компании. Переплачивать минимум 2x со ставкой практически на один Iphone, не очень пока разумно🙅‍♀️ Если вам понравился обзор , обязательно ставьте 👍 и пишите в комментариях , что вы думаете по поводу 🍎