💸 После редомициляции HeadHunter в РФ компания может выплатить дивиденды до 750 руб на акцию (макс ДД 18,8%) — аналитики, опрошенные Forbes Источник: https://www.forbes.ru/investicii/518412-pereezd-headhunter-skol-ko-dividendov-smozet-vyplatit-kompania HHRU HHR #пульс #идея #мнение #акции #новости #инвестиции #аналитика #рынок #портфель #прогноз

‼️💥 Московская биржа ввела запрет на шорт по акциям Headhunter ДЛЯ ВСЕХ. Источник: https://www.moex.com/n71657?nt=0 Манипуляторы 🤡 из стакана уходят, остались только слабые руки и брокера, отчаянно пытающиеся убедить их отдать акции сейчас за копейки, чтобы покрыть свои же овернайты. Для тех, кто в панике продает из-за раздутой истории с навесом, напомню, вы сейчас продаете компанию, которая: •Стоит ~7х P/E 2024П (для сравнения, всеми любимый Яндекс стоит ~20 P/E 2024П, то есть в 3 раза дороже) •Растет сумасшедшими темпами (рост чистой прибыли за 1к2024 составил 122.6% г/г, рост по выручке 55.4% г/г) •К моменту переезда накопит больше ₽40 млрд кеша, и предполагаю, что значительную часть направит на дивиденды (это ~700-800 руб дивидендов на акцию, при текущей цене див доходность 21%) •Не имеет долгов и никак не зависит от ставки ЦБ (чистый долг отрицательный) •После редома с 2025 года будет платить налог на прибыль 5% как IT компания, в отличие от 25% для большинства на моекс •Фактически не имеет конкурентов и рисков резкого сокращения показателей из-за рекордно низкой безработицы и проблем с демографией Все еще бежите продавать???🤦‍♂️ Насчет навеса и дивидендов: Очевидно, что в период приостановки торгов компания объявит о дивиденде. Предполагаю, что на дивиденды направят весь накопившийся к переезду кеш, поскольку крупным акционерам выгоднее выплатить себе все в 2024 году и заплатить 15% налога, чем откладывать на 2025 год и платить 25%. Таким образом, дивиденд составит ~700-800 руб на акцию. В связи с этим, СПРОСИТЕ СЕБЯ, как бы вы поступили на месте евроклирщиков 23 сентября на старте торгов, зная, что в октябре-ноябре вас ждёт дивиденд под 20%? Побежите сливать за любые деньги? Сомневаюсь. Поэтому и считаю тему с навесом раздутой. Подобной истории с ТАКИМ дивидендом еще не было в кейсах с редомом, соответсвенно аналогии с Яндексом и ВК бессмысленны (там еще и долги, не лучшая маржинальность, мутные новые акционеры). Не ИИР. Думайте своей головой, не слушайте манипуляторов. HHRU HHR YDEX VKCO #пульс #идея #акции #новости #инвестиции #аналитика #рынок #портфель #прогноз #прояви_себя_в_пульсе

❗️06.12.23 Сегодня HeadHunter объявит о результатах тендера на выкуп и обмен акций и обозначит дальнейшие шаги по редомициляции. Комментарий: Большим позитивом для акций будет отмена тендера на выкуп (проведут только обмен). Это случится, если компания наберет от иностранцев заявок на продажу меньше 20% всех акций, что вполне вероятно, так как сделки OTC проходят по значительно более высоким ценам, чем предложенные компанией $9. В таком случае, накопленная нераспределенная прибыль не будет потрачена на выкуп, и с высокой вероятностью будет выплачена в виде дивидендов после переезда, что в свою очередь уменьшает риск навеса продавцов, так как большинство будет ждать первый большой дивиденд. По итогам 9 мес 2023 года нераспределенная прибыль равнялась 14.5 млрд, и с учетом того, как компания ускоренно генерирует чистую прибыль в условиях дефицита квалифицированных кадров в стране, эта цифра к моменту переезда может достичь 25-30 млрд. Таким образом, при текущей капитализации в 150 млрд, потенциальный дивиденд может составить 20%. Источники: https://hhto.ru/ https://investor.hh.ru/pressreleases #новости #акции #пульс #инвестиции #аналитика #россия #идея #прогноз #рынок #портфель HHRU HHR