Часть 55 ⚠️Данное сообщение не направлено для очернения репутации какой-либо стороны и не должно быть использовано в качестве инструмента дискредитации. Пока наша сторона ожидает окончательного ответа от ЦБ РФ по реализации индивидуальной лицензии OFAC внутри периметра Российской Федерации, мы с удовольствием делимся обновлениями/ответами, связанными с этим процессом. •Повлияет ли потенциальное перемирие и окончание конфликта на ситуацию с заблокированными активами ❓ Основываясь на информации, полученной от рекомендованных OFAC-юристов, наша сторона сомневается в скорейшем разблокировании активов после приостановки геополитического конфликта. Для более детального рассмотрения этого вопроса мы раскроем причины, по которым OFAC не будет спешить с разморозкой иностранных ценных бумаг. 1 - Основная причина, по которой иностранные ценные бумаги были заморожены - отсутствие принципов прозрачности активов. Нормы международного права финансовых институтов сильно отличаются от того, как работают институты в России. Omnibus конструкция ПАО «СПБ Биржи» $SPBE и лицензированных брокеров внутри России не соответствовала критериям прозрачности FINRA/SEC. Этот untransparent принцип создаёт значительные трудности при проведении compliance-процедур и определении реального владельца активов. Для того чтобы иностранные ценные бумаги были разморожены, OFAC должен будет выпустить, как минимум 2 генеральные лицензии для возобновления деятельности ПАО «СПБ Биржа», а также 1 генеральную лицензию для контрагента (брокера). Мы убеждены, что эти действия со стороны США выглядят реалистичными, но в течение 1-3 лет после окончания геополитического конфликта, если будет достигнуто дипломатическое урегулирование. 2 - Лица, находящиеся в прямых SL-списках и списках SDN, не смогут получить доступ к своим активам даже после окончания геополитического конфликта. Вполне вероятно, что без дополнительных compliance процедур и раскрытия/обмена информацией инспекция OFAC не сможет массово разблокировать активы всех граждан из российского периметра. Таким образом, профессиональным участникам рынка придется сегментировать процесс разблокировки, исключив из него физических лиц, включенных в санкционные списки. Этот процесс не быстрый и трудоемкий. 3 - Наша сторона неоднократно отмечала важность индивидуальной лицензии для разблокирования активов физических/юридических лиц. Индивидуальная лицензия OFAC позволит вывести активы гораздо раньше, чем случится выдача генеральной лицензии для ПАО «СПБ Биржа» и необрокера «Т-инвестиции» $T. Процесс реализации лицензий внутри периметра имеет ограничения, связанные не только с отсутствием налогового регулирования внутри России, но и с отсутствием соответствующих правил, которые пока не были проработаны специалистами ЦБ РФ. #OFAC #разблокировка