Оценка компании {$MVID} по фундаментальному анализу: результаты и выводы

26 ноября 2024 в 9:50

Оценка компании по чек-листу фундаментального анализа: Количество акций = 179.8 млн.₽ Чистый долг = 67.7 млрд ₽ EBITDA=21.5 млрд ₽ Net Debt / EBITDA =3.14 ROE (за 5 лет) 2019=28.3% 2020=19.5% 2021=(-32.3%) 2022=(-105.4%) 2023= 97.5% Стоимость чистых активов за 2 года 2022=6.38 2023=0.2 Текущая капитализация 16.1 млрд ₽ Балансовая стоимость (-73,6) млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2022=65.5 2023=67.7 EPS 2019=50.6 2020=36.4 2021=(-41.7) 2022=(-37.4) 2023=(-28.9) Р/BV = (-0.4) Р/Е = (-5.67) ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% ( 28.3%+19.5%+(-32.3%)+(-105.4%)+97.5%)/5= 1.52% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 67.7/21.5=3.14> 3 📍0 баллов ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 100-(-2890/50.6)= -42 < 15% 📍0 баллов ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 10% Баллы 1 > 10% Изменение цены за 5 лет:-87% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (164/(-41.7 +-37.4+ -28.9)/3)= (-1.51) > 15 отрицательное значение 📍0 баллов ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 16.1 млрд ₽/(-73.6) млрд ₽ =(-0,21) < 1,5 отрицательное значение 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2022=6.38> 2023=0.2 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2022=65.5 < 2023=67.7 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 0.5 Р/Е < 5 Баллы 0.25 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 -5,67>10 отрицательное значение 📍0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 0.5 0 <Р/BV<1 Баллы 0.25 Р/BV >1 -0,4 < 0 📍0.0 балла 🚨Итого 0,0 балла 🚨 #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #фундаментал #разборсес