Банк России представил тут свой "Обзор рисков финансовых рынков" я его прочитал за вас делюсь самым важным: В октябре 2024 года российские финансовые рынки демонстрировали разнонаправленную динамику под влиянием ужесточения денежно-кредитной политики и санкционных ограничений. Вот обновленный и более точный анализ: • Валютный рынок Ослабление рубля: Рубль снизился на 4,7% относительно доллара США и на 2,8% к юаню. Это связано с ростом объемов покупок иностранной валюты нефинансовыми компаниями на фоне восстановления объемов импорта. Роль экспортеров: Чистые продажи валюты крупнейшими экспортерами увеличились на 21% по сравнению с сентябрем и составили 10,3 млрд долларов США. Однако общий объем чистых продаж валюты банкам остался отрицательным, что оказывало давление на рубль. Меры стабилизации: Банком России были повышены ставки по валютным свопам, что способствовало стабилизации валютного рынка, несмотря на санкции, ограничившие инфраструктуру Московской биржи. • Рынок облигаций федерального займа (ОФЗ) Рост доходностей: Средние доходности ОФЗ увеличились на 186 базисных пунктов (б.п.), а на коротких и средних участках кривой рост составил 218 б.п. Это связано с повышением ключевой ставки Банком России на 2 п.п. до 15%. Объемы размещений: В октябре Минфин разместил ОФЗ на 113 млрд рублей, что составило 4,7% от квартального плана. Это значительно ниже сентябрьского показателя в 243 млрд рублей. Активность участников: Системно значимые кредитные организации (СЗКО) сократили свои нетто-покупки, а основные вложения шли от розничных инвесторов и небанковских финансовых организаций (НФО). • Корпоративные облигации Рост рынка: Объем корпоративных облигаций вырос на 534 млрд рублей (+2%) за месяц, достигнув 27,3 трлн рублей. Прирост обеспечили металлургические, нефтегазовые компании, а также государственные агентства. Увеличение доходностей: Доходности корпоративных облигаций выросли на 3,23 п.п., что превышает рост доходностей ОФЗ (2,35 п.п.). Спред между бумагами с разными рейтингами расширился, отражая рост премий за риск. Динамика рейтингов: Облигации с рейтингом «AAA» показали рост доходностей на 2,31 п.п., тогда как бумаги с рейтингами «A» и «BBB» выросли на 4,81 п.п. и 5,23 п.п. соответственно. • Рынок акций Падение индексов: Индекс МосБиржи снизился на 10,4%, а отраслевые индексы демонстрировали падение второй месяц подряд. Индекс строительных компаний показал самое значительное снижение (-17,9%). Инвестиционная активность: Поддержку рынку оказали НФО, которые вложили в акции 43,4 млрд рублей. В то же время розничные инвесторы и нерезиденты выступали основными продавцами. • Депозитный рынок Рост ставок: Максимальные ставки по депозитам населения достигли 20,2% в третьей декаде октября, увеличившись с 18,7% в сентябре. Это произошло на фоне роста ключевой ставки и конкуренции за вкладчиков. Резюме: В октябре 2024 года финансовые рынки России продемонстрировали разнонаправленную динамику. Рубль ослаб относительно доллара США и юаня, что связано с ростом объёмов покупок иностранной валюты нефинансовыми компаниями. На рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) выросли доходности, что связано с повышением ключевой ставки Банком России. Минфин снизил объёмы размещений ОФЗ. Активность участников рынка распределялась между системно значимыми кредитными организациями, розничными инвесторами и небанковскими финансовыми организациями. Рынок корпоративных облигаций вырос, доходности выросли. Облигации с разными рейтингами показали разный рост доходностей. Индекс МосБиржи снизился, отраслевые индексы тоже. Поддержку рынку оказали нефинансовые организации, которые вложили средства в акции. Ставки по депозитам населения выросли, достигнув 20,2%. Это произошло на фоне роста ключевой ставки и конкуренции за вкладчиков. В целом, финансовые рынки России в октябре 2024 года продемонстрировали адаптацию к ужесточению денежно-кредитной политики и санкционным ограничениям. $IMOEXF {$RBZ4} #новости #ставка #хочу_в_дайджест #новичкам #анализ #пульс