Продолжим... Как я рассчитываю уровень реинвестирования для дивидендных акций. Данная процедура окунёт нас в историю дивидендных выплат и азы технического и фундоментального анализа. Сразу обмолвлюсь. Я вывел эти алгоритмы самостоятельно. Для собственных нужд. Не претендую на уникальность мышления, так же как и на истину в последней инстанции. Я считаю эту методику достаточно объективной. В меру оптимистичной. В меру писсиместичной. Внастоящий момент использую данную методику для расчёта желаемого размера той или иной позиции в портфеле. Никому не навязываю. Но, возможно, кто нибудь найдёт для себя в этом что-то интересное. И это поможет понять, запланированную в моей статистике и иных местах позицию - "уровень реинвестирования". И так: - для начала мне нужен показатель дивидендных выплат на одну акцию в валюте, в которой номинирована сама акция. Начинаю искать. Самый простой способ - уже одобренная голосованием акционеров единственная в году дивидендная выплата. Берём её. Очищаем от бремени налога (красивую сумму со вкладки "дивиденды" нам никто не отдаст). Для акций РФ формула будет такая: сумма дивиденда × 0,87. Где 0,87=(100%-13%)/100. Это процент дивидендов, оставшийся на руках у инвестора, за вычетом 13% налога, приведённый в вид десятичной дроби. Просто помню наизусть. Для акций других юрисдикций коэффициент может меняться сообразно взымаемуму уровню налога. Но. У нас не всегда бывают такие тепличные условия. Когда сумма дивидендов чётко известна. Вы продвинутый инвестор. Для вас плёвое дело - найти официальные данные по компании и рассчитать возможный уровень дивидендов, исходя из дивидендной политики компании и её финансовых показателях? Клёво! Мы нет. Тогда мы идём к вам! 🙂 Ищем прогнозы аналитиков. По вкладкам "идеи" и "пульс" в ветке акции. Может быть гугл в помощь (я не использую). Нашли? Здорово! Сумма адекватная? Верим аналитику? Аргументировано? Тогда, очищаем от налога. И - вуаля. Не нашли. Всё плохо... лезем во вкладку "дивиденды". Смотрим доходность за предыдущие года. Сумма выплат за последний год сильно отличается от предыдущих лет или выплаты были чаще, чем в предыдущие года? Лезем в "пульс" искать причину. Может изменилась дивидендная политика... тогда всё ОК. Может были внеплановые выплаты. Тогда, не берём их в расчёт. Сумма и частота выплат кардинально не отличается от предыдущих лет? Берём её. Чистим от налога, и в зачёт. В итоге получаем прогнозируемую сумму дивидендов за расчётный год. Объективную в меру наших возможностей. Запоминаем её (записываем). Далее, её можно будет заменить на более объективную, при её поступлении. - следующая составляющая - стоимость акции для рефинансирования т.е. цена, по которой мы сможем купить ещё акции после получения дивидендов. Это, скорее всего не та цена, которую мы видим сегодня. Открываем график в масштабах - "за всё время" и "за год". Анализируем. Опять ТА... например сейчас большинство акций в яме. Ищем адекватную стоимость акций при уровне дивидендов, соизмеримом с прогнозируемым. Отсекаем "шпильки". Прикидываем новостной фон, прогнозы аналитиков, собственные прогнозы. Именно этот уровень цены я беру за расчётный. Мы нашли искомое. Да, субъективненько. Но, покрайней мере сейчас, есть большой запас. Если цена при реинвестировании будет ниже - нам же лучше. - Третья составляющая - лотность. То есть сколько акций мы можем купить минимум. 1, 10, 100, 1000, 1000000? Тут всё просто. Давим кнопку "купить" и смотрим количество акций в лоте. Далее сам расчёт. Сколько лотов мы хотим докупить за год при реинвестировании? Пусть пока будет один. Полученный результат мы сможем умножить на число желаемых лотов. Формула: Количество акций в портфеле = расчётная стоимость лота / дивидендный доход в валюте акции Где: Расчетная стоимость лота - размер минимального лота × найденную выше стоимость акции для рефинансирования Дивидендный доход в валюте акции - найденная выше прогнозируемая сумма дивидендов. Полученный результат округляем в большую сторону по лотности.