22 ноября 2024
🏦 RENI Ренессанс страхование. Повышенная готовность.
Акции довольно устойчиво торгуются на коррекции. Повезло, что компания сделала ставку на облигации, что и позволило увеличить стоимость инвестиционного портфеля с начала года на 11.8% на конец 3-го квартала.
❗️ Надо понять, что акции Ренессанса — это ракета замедленного действия. Общий размер премий растёт почти на 40%, увеличивается кол-во клиентов, выкупаются конкуренты и т.д. Причин для роста множество, но есть и уязвимое место, прибыль.
Падение прибыли = сниженные дивиденды. К примеру, в том году за 9 месяцев выплатили 7.2%, а в этом выходит ровно в 2 раза меньше. Но негативный эффект временный и снимется он в случае снижения процентных ставок.
👍 Брать ли по текущим? Точного таргета у нас нет, но при цене в 88₽ я говорила о высокой привлекательности акций. Рыночная цена сегодня болтается около 100₽, поэтому лучше повременить с покупкой добирать после дивидендов, ниже 93₽. Переоценка будет быстрой и мощной, как только Центробанк начнёт сдвигать ставку вниз.