VKCO По фундаменталу - если в 2-х словах, то "всё печально". Убытки с каждым годом растут, долг увеличивается, а капитализация тает на глазах (за 4 года упала в 5 раз). 👉Есть ли перспективы? С блокировкой YouTube открывается окно возможностей для VK - они могут привлечь значительную долю аудитории. Что в свою очередь даст новый поток рекламодателей и рост выручки. Правда для этого нужны жирные затраты, т.к. необходимо построить огромное количество серверов, чтобы всё работало быстро. Вот только с такими долгами (во 2 квартале 141 млрд) сделать это будет очень нелегко. 🥸Наблюдается 2 варианта - помощь со стороны государства в рамках поддержки отечественного производителя или доп эмиссия. Очевидно, что на первом варианте увидим памп, а на втором дамп. Какой из них более реален? По технике, хоть котировки и упали с максимумов 2023 г. почти на 50%, но дна пока не видно. График смотрится слабо, пробили хорошие уровни. Из ближайших неплохих поддержек - 370₽ и 335₽. Краткосрочно ещё можем увидеть сползание вниз, а на дистанции перспективы очень даже бодрые у бизнеса. Вот только как это отразится на акциях, зависит от того, каким путём компания будет решать свои проблемы (сторонняя помощь или доп эмиссия). Есть опасения, что без доп эмиссии обойдётся.

Результаты ALRS за 1П24 по МСФО — превзошли ожидания, свободный денежный поток восстановлен, ожидаемые дивиденды составят 2,5 руб/акцию — умеренно позитивно. ✅Выручка компании снизилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 179 млрд руб., что связано с падением цен на алмазы. ✅EBITDA сократилась на 23% г/г до 64 млрд руб. из-за увеличения себестоимости. ✅Чистая прибыль составила 37 млрд руб., что на 34% ниже показателей прошлого года, но на 11% выше рыночных оценок. ✅Свободный денежный поток увеличился почти в два раза в годовом исчислении, достигнув 38 млрд руб. Это стало возможным благодаря реализации нераспроданных запасов, что превышает прогнозы. 🏮В целом, отчет вышел в рамках ожиданий, но результаты откровенно говоря не радуют. Цены на алмазы падают, компания сокращает продажи и копит сырье, чтобы стимулировать спрос, но восстановить рынок не получается. Чистая прибыль будет ниже, чем в 2023 году, а дивидендная доходность к текущей цене акций составляет в районе 4%, что в эпоху высоких ставок не привлекательно. Акции стоят недорого, на уровне 2015 года, но инвестиционно покупать пока бы не стал

SBER SBERP Акции падают, а прибыль растёт. Общий негатив на рынке не даёт покоя даже лучшим фишкам. Но коррекция в Сбере — возможность набрать позицию. 💵 418.7 млрд ₽ заработано за 2-й квартал. Учитывая ещё и первый, Сбер заработал 816.1 млрд ₽. Даже если во второй половине года доходы пойдут на спад, околорекордный результат уже есть. Про закрытие гэпа не говорим, так как этот год пошел по собственному сценарию, которого мало кто ожидал. Но всего важнее обратиться к доходности Сбера, а это приблизительно 15%-20% годовых. Стабильный результат и ничего больше. 💚Давление не закончилось? Боюсь, что нет. Продажи в Сбере мы ещё увидим, поэтому есть смысл повременить с усреднением или покупкой. До 268 ₽ скорректироваться можем, при колоссальном негативе. Но, в принципе, на любой дистанции это беспроигрышный банк, приносящий среднерыночный доход.