Ура ура! Куплена первая облигация - принимаю поздравления 😋 ОФЗ на семь лет в долгосрочный портфельчик ;) $SU26239RMFS2

Ну что, #nvtk, будем знакомы?) Господа инвесторы, у кого есть эта компания, как дела с доходностью? Брали в ядро/тактику? $NVTK

UPD: не совсем точная информация была дана в посте по Детскому миру. Акции компании пока что торгуются на бирже, но вывод все равно остается прежним - покупать их не стоит 👇🏻

Сектор «Товары второй необходимости»_______ часть 3 #DSKY Группа компаний «Детский мир» Здесь я предлагаю ускориться. Сравнение с отраслью______ •Мультипликатор P/E - цена акции на прибыль на одну акцию равен 4.17, тогда как у отрасли этот мультипликатор равен 14.5. Значение компании меньше средняя отраслевого, поэтому можно говорить о недооцененности компании. •Мультипликатор Р/В рыночной капитализация на стоимость активов у данной компании отрицательный. У детского мира данный показатель отрицательный, то есть меньше единицы, что говорит о том, что цена акций меньше балансовой стоимости на акцию. Это значит,что акция недооценена. Так же как и в ситуации с компанией фикс прайс, детский мир является недооцененный компанией, а значит, возможно приобрести акции этой компании с целью на её будущей рост и большую прибыль. Но чтобы в этом убедиться, необходимо проанализировать остальные показатели •Рентабельность компании детский мир сравнении с отраслью, сектором, и даже рынком во много раз превосходит их показатели: например, показатель рентабельности активов компании детский мир в два раза больше, чем этот же показатель у отрасли: 12.7 и 5 соответственно •Показатель количества лет, которое понадобится компании на погашение чисто долга при условии, что прибыль и чистый долг компании не изменится немногим больше, чем этот же показатель у отрасли. Он равен 3.42 – это больше, чем три, значит у компании высокая долговая нагрузка. Это является негативным показателем потому что компания может в какой-то момент не справиться со своими долговыми обязательствами. Однако, для того чтобы делать конкретные выводы, нужно посмотреть соотношение прибыли компании и её долговых обязательств. •L/A - этот коэффициент показывает, какая доля активов компании профинансирована за счёт обязательств. У компании детский мир невероятно большая доля активов профинансирована за счёт обязательств – больше 100%. Хотя эти цифры не кажется такими страшными, когда узнаешь, что в целом водоросли этот коэффициент равен 70.5%. И это естественно у данной компании, ведь так только что было сказано у неё высокое долговая нагрузка. 🙂А вообще я не вижу дальнейшего смысла для анализа компании, потому что ещё два года назад совет директоров компании принял решение о трансформации компании в частный бизнес. В течение прошлого года был произведён делистинг акций с московской биржи. детский мир полностью закрыл данные по отчётности, поэтому нет возможности производить дальнейший фундаментальный анализ, поэтому непонятно,зачем брать эту компанию в свой портфель. Следует отложить покупку акций в инвестиционный портфель в связи с реорганизацией компании 🙂 #здоровья_счастья_процветания {$DSKY}

Сектор «Товары второй необходимости»_______ часть 2 #fixp Основные______ •Р/Е - Показывает, сколько денег инвестор готов платить за одну денежную единицу прибыли компании. На данный момент этот мультипликатор равен 7.3. Но его лучше смотреть в сравнении сектором. Значение сектора – 8.44, а значение отрасли – 15.36. Это говорит о том, что значение компании меньше средней отраслевого, значит можно говорить о недооцененности компании. Поэтому можно сделать вывод, что сейчас компания стоит дёшево и у неё есть все шансы на то, чтобы в будущем стоить гораздо дороже •P/S - мультипликатор, который показывает рыночную капитализацию компании на её выручку. Данный мультипликатор у компании #FIXP сильно уменьшился за последние пять лет. Сейчас мультипликатор меньше единицы – это подтверждает идею о недооцененности компании. Вывод________________ По фундаментальному анализу компании является привлекательный как вложения на долгосрочную перспективу. Однако, если мы взглянем на график изменения цены акции, то на нём виден явный тренд на падение поэтому стоит провести технический анализ, чтобы найти наиболее выгодную точку входа, так как вероятность того, что цена акции неожиданно возрастёт – малa. Несмотря на это у компании прекрасные фундаментальные показатели, она демонстрирует ежегодный рост, поэтому если вашем портфеле присутствует акции фикс прайс , то не спешите сбрасывать их со счетов, а лучше придержите $FIXP

Сектор «Товары второй необходимости»_______ часть 1 Претенденты: •#FIXP Fix Price •#DSKY Группа компаний «Детский мир» •#MVID ПАО «М.видео» •#NKSH ПАО «Нижнекамскшина» •Начнем с фикспрайса! И чтобы мы без него делали? #FIXP Фундаментальный анализ просто волшебный. Вот бери и покупай, и ни о чем в свое жизни больше никогда не жалей: Доход______ •#выручка выручка растёт из года в год. Стабильность – признак мастерства. Однако несмотря на это чистая прибыль не особо увеличивается, но всё-таки увеличивается – и на том спасибо. • #EPS стабильно растёт, правда в последние годы замедлил темпы роста, но ничего страшного, ведь растёт - это самое главное. кстати, все показатели сравниваются между собой за последние пять лет, однако у компании отсутствует открытая отчётность о деятельности за последние два года, но будем надеяться, что там всё хорошо, хотя если мы посмотрим на размер рыночной капитализации, то увидим, что с 21-го года по последней 12 месяцев с момента выхода последнего отчёта она уменьшилась практически в два раза :(. •Если мы говорим о движении денежных средств, то операционные денежные потоки у компании постепенно увеличивается, это значит,что растут средства,которые поступают от основной деятельности. •Кстати, цена обыкновенных акций сильно упала за последние годы, значит есть причина приобрести их сейчас, пока они находятся в нижнем положении, но нужно проанализировать остальные показатели, и применить технический анализ. •#учебник EBITDA - показатель прибыли компании до вычета процентов налогов и других цифр, который дает понять, есть ли результат от деятельности компании без учёта расходов,которые могут измениться:например, компания перейдёт на новую систему налогообложения. Данный показатель у компании растёт из года в год, что говорит о её постепенным росте и развитии. Закредитованность_________ •Чисты долг/EBITDA На данный момент в отчётности компании отсутствует данный показатель,но в 21-м году он составлял 0,34 - это меньше, чем 3, а значит значение – приемлемо. Напоминаю, #учебник что данный показатель показывает количество лет, которые требуется для возврата всех Долгов при сохранении текущего уровня прибыли. •Баланс •На данный момент у компании всего практически 200 000 000 активов, при этом обязательств на примерно 70 000 000 руб. Это цифры за последние 12 месяцев с момента выхода последнего отчёта. В 22-м году у компании было примерно 113 000 000 руб. активов, а вот обязательств было аж 83 000 000 руб. это больше чем половина. В таком случае показатель плохой, но сегодня он выглядит явно лучше и вселяет надежды •Собственный капитал компаний растёт, а значит у неё появляется больше средств на собственное развитие. Рентабельность_____ #учебник #ROA - рентабельность активов компании, которая показывает, сколько чистый прибыли приносит каждая единица активов компании. На данный момент этот мультипликатор равен 30, хотя ещё в 22-м году он был равен примерно 19. Это свидетельствует о том,что рентабельность активов компании существенно возросла – это должно положительно сказаться на её стоимости. #учебник #ROE - рентабельность собственного капитала компании показывает, сколько чистый прибыли приносит каждая единица собственного капитала. Он отличается от предыдущего мультипликатора тем, что здесь учитывается задолженность компании. Интересно заметить, что в 20-м году данный мультипликатор ушел в значительный минус – это связано с пандемией, а что с ней в 20-м году не было связано? В 21-м году произошёл значительный рост этого показателя, а уже в следующем году - его значительное снижение на целую треть. конкретные показатели этого мультипликатор в отчётности компании отсутствуют, поэтому выводов сделать нельзя.

Сектор «Здравоохранение»________________ часть 3 Не особо вижу смысл как то анализировать #GEMA. Посмотрите на график, думаю, тут все понятно без слов. Что-то там произошло серьезное у ребят, хотя раньше, когда инвестирование было от меня не соседней планетой, как сейчас, а далекой галактикой, даже мне было известно о хороших результатах компании. Возможно, если думать о долгом-долгом долгосроке, то компания не так уж и плоха Все же, что-то в портфель нужно выбрать, поэтому можно посмотреть сравнение активов: #GEMA: + высокий потенциал роста + средняя и доступная цена + низкий P/E, компания недооценена, возможно взять как недооцененный актив и в будущем много выиграть + P/B подтверждает недооцененность +самый низкий EV/EBITDA. Но мы знаем, что низкие значения могу быть и при неэффективном бизнесе. +темы роста выручки положительные ( единственные среди трех компаний) + ROA ROE самые высокие - рост чистой прибыли отрицательны - По платежеспособности уступает Артгену Интересно, что все оказалось не так очевидно, как было на первый взгляд, ведь Гему не планировалось даже брать в расчет. Очередное доказательство того, что все познается в сравнении. Да, по каким-то показателям она уступает, но выигрывает по другим. И дивиденды на десерт. Берем🥳

Сектор «Здравоохранение»________________ часть 2 ПАО «Диод» #DIOD РебЯта интересные, такие современные лекари, придерживающиеся натуральных методов. В общем, разрабатывают и выпускают природные нелекарственные ( иногда и лекарственные) препараты для лечениях различных заболеваний. Выпускают всем известный «Капилар» и другие средства. Снова начнем с тактики_________ •График подозрительно напоминает график предыдущей компании😅👇🏻. Правда, скачок у «Диода» случился годом позже. Собственно, тут тоже наблюдается глобальный тренд на рост, поэтому по первому взгляду можно сказать, в долгосрок - да, пожалуйста. •Последним локальным трендом наблюдается тренд на падение, поэтому строим сетку Фиббоначи от последней наивысшей точки к наименьшей и наблюдаем, то цена пробила уровень 0,61 и продолжает снижаться. Вероятно, цена продолжит снижаться. В какой-то момент она достигла уровня о,78 и даже пробила его, но не задержалась, значит, рынок не готов принять акцию по такой высокой цене. •По( возможно, правильно) построенному треугольнику видно, что акция еще не преодолела все пять волн, поэтому пока что не может продолжить предыдущий тренд на рост ( так как треугольник классический), поэтому это может послужить еще один подтверждением того, что цена продолжит падать. •Пока что точка входа не наилучшая. Если у вас есть акции это компании - можно подумать над их продажей, тех анализ указывает на дальнейшее падение цены . Быстрый фундаментал________ + компания выше сектора по основным мультипликаторам -кроме рентабельности - тут она сильно-сильно ниже и отрасли, и рынка в целом -чистая прибыль и выручка из года в год скачут туда-сюда⬆️⬇️. Компания не отличается стабильностью + рыночная капитализация выросла за последние годы +высокая платежеспособность: соотношение собственного капитала и общих обязательств у компании сильно положительное, значит она далека от банкротства и высокой закредитованности + чистый долг вообще отрицательный -ROA уменьшился в два раза за последние несколько лет и ROE соответсвенно - рентабельность бизнеса снижается ——————————————— ❓❓❓ В общем, не лучше чем предыдущий вариант, если честно, да и с не самой большой капитализацией - 1,6 млрд. Технический анализ показывает очевидные отрицательные результаты. Фундаментальный - не совсем понятно. Однако, глобальный тренд на рост внушает надежды

Сектор «Здравоохранение»________________ часть 1 Подопечные: •ПАО «Артген» #ISKJ •ПАО «Диод» #DIOD •ПАО «ММЦОиКБ» #GEMA Начинаем с Артгена - компания с наибольшей капитализацией в секторе в 8,6млрд ₽. #ISKJ занимаются очень серьезными делами - работаю со стволовыми клетками человека, выявляют наследственные заболевания на раннем уровне и производят лекарства. В общем, ребята крутые, работают на благо человечества. •Для разнообразия разберем график ( ну, или хотя бы попытаемся (заранее прощу прощения)): Очевиден глобальный тренд на рост - компания может быть подходящей для долгосрочного инвестирования •Построили уровни максимума и минимума: сегодняшняя цена уже пробила уровень сопротивления, который сейчас является для нее уровнем поддержки, поэтому, вероятно, цена продолжит расти •Сетка Фиббоначи: #учебник уровни Фиббоначи - это уровни, в которые цена приходит с большей долей вероятности. Максимально отдаляем график на выбранном таймфрейме и строим сетку по минимуму и максимуму. Но цена уже достигла уровня 61,8, поэтому можно смело перестраивать сетку. Ищем новые максимумы, передвигаемся к последнему значимому импульсу. После последнего роста цена скорректировалась ~ на треть. Ниже половины цена уже опускалась, отскочила от этого уровня и уже преодолела его, сейчас уровень 0,38 - уровень поддержки для цены. Цена наврядли опуститься ниже, потому что, если мы перейдем на таймфрейм в час, то увидим, что она уже несколько раз отскакивала от него. Сейчас хорошая точка входа в акцию. Удивительно, по моим соображениям - покупать, а аналитики pro.finansy говорят продавать😅 •Быстрый фундаментал: - Рентабельность упала почти на половину - Чистая прибыль начала снижать в 2019 году, повышаться в 22 но все еще не достигла доспадового уровня - Рост выручки отрицательный, даже хуже, чем по сектору в целом, значит, смотрим другие компании - Рыночная капитализация падает - EBITDA отрицательная 😳 - бизнес убыточный - EPS 0,5… но давайте забудем о показателях EPS #POSI в 92,2 и посмотрим, что рост показателя Артгена вообще то замечательный, по сравнению со всем сектором, у которого он вообще на треть в минусе Ладно, перестанем мучить фундаментал… ——————————————— 😔😔😔 В общем, компания явно переживает кризис, оно и понятно - мир сейчас не настроен на активное развитие генной инженерии, но ребята не сдаются. По крайней мере, хочется в это верить. Показатели закредитованности растут из года в год, как и количество лет, которые компании нужны на их погашение… Пожелаем ребятам всего самого наилучшего,но финансово их поддерживать пока не будем, ограничимся моралью.

Сектор «Информационные технологии» #IT. Часть 2 💸Дивиденды_________ Если предыдущий показатель (0,04) составляет меньше 1,5 то по своей дивидендной политике компания направляет на выплату дивидендов 100% и более свободного денежного потока. Компания начала выплачивать дивиденды сравнительно недавно - в апреле 2023 года, из-за чего в этот период их размер увеличился, а потом пошел на спад. Но компания стабильно выплачивает дивиденды. Да и круто, что вообще выплачивает, однозначно берем на оценку. Другой вопрос, что доходность меньше 1% по ним🥲 Но наличие всегда лучше, чем отсутствие ⚖️В сравнении________ На подробном разборе остальних двух эмитентов не буду останавливаться, просто приведу цифры для сравнения. •* POSI по цене средняя в своем секторе •* Самый большая по капитализации- значит, самая надежная •* Лучшие темпы роста выручки •* Лучшие темпы роста EBITDA •* Лучшая рентабельность •* Самый низкий показатель чистого долга к EBITDA •* Не самый высокий дивидендный доход ( но компания с самым высоким - #DZRD стоит 5870 за акцию) 💡Выводы_________ Название компании оправдано - ее показатели такие же позитив, как и ее текнолоджис. Добавляем в список и берем на долгосрок, ведь защита информационной безопасности в нашем современном развивающемся мире будет все больше и больше пользоваться спросом.

Сектор «Информационные технологии» #IT. Часть 1 Выбор российских акций не богатый: •АО «Позитив текнолоджиз» #POSI •ОАО «Левенгук» #LVHK •ОАО «Донской завод радиодеталей» #DZRD Подопечный №1 Крутая компания, благодаря которой ваш компьютер не взломает ни один хакер мира (по моим соображениям) - занимается кибербезопасностью, является единственным представителем IT отрасли на московской бирже. Компания действительно заслуживает доверия: у нее много крутых продуктов ( от защиты веб приложений до анализа защищенности кода), которые обеспечивают информационную защиту разным пользователям: от государственного сектора и банков до медицины. А вообще компанию можно назвать крутой хотя бы за то, что она проводить дни инвестора - открытые мероприятия для нас с вами, на которых представители эмитента рассказывать о своих будущих планах и поставленных целях. Чувствуете повышение уровня доверия? Я чувствую. 📈сравнение с сектором и отраслью Компания идет практически наравне с сектором, даже немного его опережает. Явно лучше отрасли в целом, да и как тут не быть самым лучшим, когда ты тут единственный? Мечта. 📈выручка и прибыль •Выручка стабильно растет из года в год, а в месте с ней и чистая прибыль: 13.775 и 6.088 млрд. соответсвенно (данные за 2022). Чистая прибыль невероятно выросла за последние пять лет - с 31 миллиона до 6 миллиардов! #невероятно_важная_заметка: у компании очень классный сайт и невероятно удобный раздел для инвесторов с супер инфографикой по главным показателям Кстати, о выручке и прибыли #учебник #Выручка - это все денежные средства, которые компания получается от своей деятельности Но компания - штука сложная, надо зарплату заплатить, а еще было бы славно работать там, где есть электричество и тепло, а сколько средств нужно на само производство продуктов… После учета всего это и остальных расходов получается #прибыль. Ее компания может вкладывать в саму себя - развивать производство, а может отправить на биржу в виде ценных бумаг. А может и то, и то, кто ей запретит? •EPS ( Earnings per share) - прибыль на акцию Мультипликатор показывает, как вы уже догадались, размер чистой прибыли на 1 обыкновенную акцию компании. Важно, чтобы этот показатель был положительным. А еще круто сравнить его с другими компаниями ( только из этого же сектора, а желательно отрасли!) и увидеть, что и там он выше всех. Сегодня у #POSI этот показатель равен 92,2. Эх, верните 2020 год, там он был аж 224… видимо, такой бум как то связан с эпидемией ковида. С другой стороны, а что в 2020 году с ней не было связано? Показатель неплохой, но и цена у одной акции, не сама «привлекательная» - 2.273₽. Хотя, могло бы быть и хуже… •EBITDA растет вместе с чистой прибылью = растет реальная прибыль компании На оценку роста ставим твердую 4. EPS подпортил общий показатель, а кому пандемия ничего не подпортила… 📈Финансовая устойчивость •DEBT/ EBITDA Показатель постепенно снижается в течение последних пяти лет, а, значит, что компании нужно все меньше и меньше лет на выплату имеющихся долгов. Это и логично, мы же уже сказали, как за эти же пять лет она нарастила выручку и прибыль. Кстати, тут #POSI тоже лучше сектора и отрасли - 0,79/1,11/1,77. Вероятно, такая ситуация будет продолжаться и компания и дальше будет лучше своего сектора, что только усилит уверенность в ней •чистый долг/ EBITDA В отличном состоянии - прибыль до вычета всех цифр многократно превышает чистый долг, показатель равен 0.04 и с годами уменьшается, значит платежеспособность компании только растет, ведь чем меньше этот показатель, тем она выше.

11 секторов: и кто тут главный? Рубрика #эксперименты Сегодня я начинаю выполнять интересный эксперимент - создаю тестовый портфель с российскими акциями из каждого сектора экономики. Задачи: ⭐️Прокачаться в фундаментальном (спасибо, что ты есть) и техническом (пожелаем здоровья погибшим) анализах: лучше разобраться в мультипликаторах и научиться строить что-то помимо очевидных трендов ⭐️Выбрать по 2-3 акции из каждого сектора и заодно узнать, чем страна живет ⭐️Подружиться со скринером (знаем, как это бывает - раз-раз и вот ты уже в море тикетов, исинов, каких то непонятных EBITDA с вопросом «куда я жмал?») ⭐️Создать тестовый портфель и позволить ему жить свою лучшую жизнь ⭐️Через пол года подвести итоги 🤓Кстати, о секторах #учебник Сектор экономики - часть экономики, обладающая сходными общими характеристиками. Когда мы анализируем эмитента стоит обратить внимание на его средние показатели в сравнении со средними показателями по #сектору и #отрасли ( их много в каждом секторе). Будет ясно, насколько крутая компания, а,значит, насколько круто было бы в нее вложиться ( ладно, только по этому сравнению не нужно делать такие выводы). Вот, например, #AAPL 🧑‍💻 - по рентабельности впереди планеты всей ( читай - рынка сша), на фото видно сравнение. Вроде бы кажется - вау, супер, а потом смотришь - а L/A (читай - вооот столько у нас кредитов, благодаря которым мы сейчас придумываем новый айфон. Кстати, мы такие дорогие в основном благодаря айфону, так что если с ним что-то случиться - мы, конечно, что-то новое придумаем, но акции затонут глубже, чем Титаник) аж почти 83%, когда у сектора - в два раза меньше. А что, если в какой то момент, не получится их закрывать? Конечно, компания успешно справляется с выплатой обязательств, а на графике прибыль-обязательства, все ровненько и хорошо. В общем, все познается в сравнении. С рынком,отраслью и сектором. А вот наши 11 подопытных: 1. Информационные технологии 2. Здравоохранение 3. Товары второй необходимости 4. Коммуникационные услуги 5. Финансы 6. Промышленность 7. Товары первой необходимости 8. Энергетика 9. Материалы 10. Недвижимость 11. Нефть и газ

Какая дата, как не 29 февраля, может быть более знаменательной, чтобы начать что-то новое? Шут - первый из 22 главных арканов карты таро, и, так уж совпало, - мой главный аркан. Мы с эзотерикой далеки от понимания друг друга,но поверить в хорошее значение карты - всегда приятно. Шут - это начало, чистый лист, новое путешествие, поэтому - привет, пульсяне! 🥳 Этим постом я открываю свой инвестиционный дневник. Сейчас еще нахожусь на стадии изучения-обучения мира ценных бумаг и познания законов рынка. Делаю небольшие, но по всей возможности осознанные шаги в управлении финансами. Первый год - это год проб и ошибок, получения звания «капитан очевидность» за построение на графике и так вполне заметного тренда роста, и заключения выводов по компаниям типа «Сбербанк» - «надежный актив, стоит купить в ядро». Так что с моей стороны можете ждать потока разборов голубых фишек, ведь пока что моя главная цель - построение устойчивой инвестиционной базы. Обещаю стараться делать разборы максимально подробными, расписывать базовые понятия для таких же, как я, невдупленышей, и не резать свечи на графиках! Надеюсь, какой то новичок найдет мои слова полезными и через пару лет мы вместе захватим MOEХ😎 А инвесторов более опытных сердечно прошу не проходить мимо, указывать на ошибки в моих размышлениях и направлять на путь истинный 🤓 И помните - високосный год бессилен перед правильно найденной точкой входа! 📈 #moex #YNDX #sber