#опек #пульс_оцени #нефть #сша
Выводы из отчета OPEC
🛢 Предлагаю ознакомиться с выводами опубликованного сегодня ежемесячного отчета ОПЕК.
⭐ Кратко: шорт-позиции крупных спекулянтов финансового рынка сдерживают цены на нефть. По всей видимости действуют хедж-фонды и управляющие компании из США под давлением администрации Байдена, всеми силами пытающейся сдержать инфляцию, чтобы не усугубить и без того печальные перспективы выборов 2024 для кандидата от Демократической партии. Экономических предпосылок к снижению цен на нефть не наблюдается, скорее наоборот. Оценки спроса немного повышены по отношению к декабрьским. Смещение в сторону большего спроса будет происходить из-за более мягкой денежно кредитной политики. Из этого можно сделать вывод - как только произойдет существенный повод для закрытия всей этой массы коротких позиций спекулянтов, цены на нефть могут очень быстро вырасти, на рынках это называют шорт-сквиз.
📝 Выдержки из отчета ОПЕК
Структура рынка продолжала ослабевать на всех рынках, поскольку хедж-фонды и другие управляющие активами сохраняли медвежий настрой, значительно сокращая свои длинные позиции, что способствовало увеличению волатильности цен.
Прогноз глобального экономического роста на 2024 год остаётся на здоровом уровне в 2,6%, без изменений по сравнению с оценкой предыдущего месяца. Ожидается, что экономический рост в 2025 году немного ускорится, достигнув 2,8%. Эта положительная тенденция соответствует ожиданиям, что общая инфляция будет продолжать снижаться на протяжении всего 2024 года и в 2025 году, особенно в крупных экономиках. Предполагается, что во второй половине 2024 года и на протяжении всего 2025 года будет наблюдаться сдвиг в сторону всё более мягкой монетарной политики, а ключевые процентные ставки, как ожидается, достигнут пика в первой половине 2024 года.
Производство нефти странами, не входящими в ОПЕК, в 2024 году ожидается увеличится на 1,3 миллиона баррелей в день, что несколько ниже предыдущих оценок прошлого месяца.
Основными двигателями роста поставок жидких углеводородов в 2024 году, как ожидается, станут США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан. Ожидается, что прирост поставок жидких углеводородов странами, не входящими в ОПЕК, в 2025 году составит 1,3 млн баррелей в день, в основном за счет США, Бразилии, Канады, Норвегии, Казахстана и Гайаны
Мировое потребление нефти на нефтеперерабатывающих заводах продолжило восстанавливаться по сравнению с предыдущим месяцем, зафиксировав рост на 1,5 млн баррелей в сутки по сравнению с декабрем прошлого года и составив в среднем 82,3 млн баррелей в сутки по сравнению с 80,8 млн баррелей в сутки в предыдущем месяце. Ожидается, что в ближайшие месяцы потребление на нефтеперерабатывающих заводах останется стабильным.
Предварительные данные за последний месяц года указывают на то, что 2023 год был благоприятным для торговых потоков сырой нефти и нефтепродуктов.
Спрос на нефть ОПЕК в 2024 году составит 28,5 млн баррелей в сутки, что на 0,8 млн баррелей в сутки выше прогнозируемого уровня в 2023 году. Исходя из первоначального прогноза мирового спроса на нефть и предложения стран, не входящих в ОПЕК, на 2025 год, ожидается, что спрос на сырую нефть ОПЕК достигнет 29,0 млн баррелей в сутки, что на 0,5 млн баррелей в сутки выше прогнозируемого уровня 2024 года.
источник: opec.org
🛢📈Возможно быстрое восстановление цен на нефть минимум до $86 за счет схлопывания коротких позиций спекулянтов.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
SingularMarkets
25 подписчиков • 5 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
−17,34%
Еще статьи от автора
2 июля 2024
🇷🇺Российский рынок и инвестиционные стратегии
🔄На рынке акций продолжается умеренное восстановление после июньских распродаж. Основные факторы всё те же – стабилизация валютного и долгового рынка, где несмотря на сохранение повышенной волатильности котировки удерживаются выше июньских минимумов.
🛢️ 💨Лидируют на российском рынке акции финансового и нефтегазового секторов. Банки и биржа пользуются спросом за счет высоких процентных и комиссионных доходов. Лидеры восстановления в нефтегазовом секторе вчерашние аутсайдеры – акции Новатэк NVTK и Газпром GAZP, в которых начался процесс сокращения коротких позиций спекулянтов, формальным поводом для чего стало как общее успокоение рынка, так и новости о росте экспорта СПГ и увеличении внутренних цен на газ. В отличии от других голубых фишек в акциях газовых гигантов наблюдается значительный рост объема торгов в последние дни, что может быть признаком разворота тренда. Стоит отметить и восстановление Роснефти ROSN за счет сохраняющихся высоких цен на нефть и приближающихся дивидендов.
🏛️В финансовом секторе сохраняется спрос на акции Сбербанка SBER, ввиду прогнозов сохранения высоких финансовых результатов и приближающихся дивидендов, котировки вновь находятся на максимуме с 2022 года. Июньские потери были отыграны в акциях Т-банка T. Существенный отскок при высоком объеме торгов произошел в акциях ВТБ VTBR, где также ожидаются сильные финансовые результаты.
📈Как мы и ожидали в июне, после спада волатильности и нормализации новостного фона стратегические крупные инвесторы и спекулянты начали возвращаться в акции. Несмотря на сохранение высокой монетарной неопределенности (ставка ЦБ) и проблем валютного рынка сохраняем умеренный оптимизм в отношении российских акций. По нашим оценкам негативные общерыночные ожидания уже отыграны рынком, и инвесторы будут восстанавливать интерес к отдельным корпоративным историям прогнозируя финансовые результаты компаний за сильный для экономики 2 квартал 2024 года.
Отскок долгового рынка был прерван негативными данными недельной инфляции, где был самый высокий показатель в этом году 0,22% против 0,17% и 0,12% в предыдущие две недели. Рост цен сохраняется, а впереди ещё и повышение тарифов. Вероятно, что последующие данные будут также негативными, и разговоров о повышении ставки ЦБ на июльском заседании будет всё больше. В таких условиях ОФЗ RBU4 будет сложно расти как минимум до первых позитивных недельных цифр индекса потребительских цен.
🎯Действия в стратегии автоследования Импульс роста
Произвели корректировку портфеля увеличив число акций до 11. Зафиксировали прибыль в 7% за неделю в акциях ВТБ. Заменили Лукойл на более динамичную Роснефть. Вернули в портфель Транснефть и Полюс. Снижение волатильности и рост интереса к трендовым акциям создаёт благоприятные условия для моментум-фактора используемого при отборе акций.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
#комментарий #акции #облигации #лидеры #позиции #автоследование #моментум #импульс
25 июня 2024
💥Комментарий к происходящему хаосу на российском рынке акций, облигаций и валюты
💸На валютном рынке на прошедшей неделе был полнейший хаос, кульминация которого пришлась на среду-четверг, что совпало с экспирацией фьючерсных и опционных контрактов на Московской Бирже. Обвал валюты более 10% с резким возвратом потерь в течение одной торговой недели очень редкое событие. Ликвидация позиций арбитражеров, хедж держателей наличной и заблокированной в НКЦ валюты, закрытие фьючерсных позиций перед экспирацией, продажи экспортёров — всё это совпало и вызвало резкий перекос в сторону продаж, что спровоцировало массовые маржин коллы. О том, что такое может произойти и по каким причинам я сообщал ранее (ссылка). После экспирации курс начал резко отыгрывать назад потери. Бюджету не выгодно резкое и сильное укрепление рубля и эта ситуация повод для ослабления требований по обязательной продаже выручки экспортёрами.
🎢Из-за хаоса на валютном рынке и продолжающегося обвала ОФЗ вновь подскочила волатильность на рынке акций. В четверг индекс Московской Биржи обновил минимум 2024 года ненадолго оказавшись ниже 3000 пунктов, но затем последовал мощный отскок вслед за отскоком валют. В пятницу перестал падать и рынок ОФЗ, где индекс RGBI приостановил своё падение на отметке в 105 пунктов, соответствующей минимума февраля 2022 года. Выглядит будто всё плохое уже отыграно рынком более чем. В прошлый раз, когда ОФЗ разворачивались после продолжительного ежедневного снижения (4 июня), рынок акций вслед за ОФЗ отскочил более 3% за несколько дней. Вероятно повторение этой ситуации. С остановкой биржевых торгов западными валютами у инвесторов в России стало ещё меньше ликвидных инструментов для сохранения и приумножения капитала при высокой инфляции. Эмоционально перепроданные акции дивидендных, растущих и недооценённых компаний в этом свете выглядят очень привлекательными.
📈Сегодня отмечаем ускорение восстановления долгового рынка – 3ий день роста. После ситуации с превышением предложения валюты над спросом и вызванного этим укрепления рубля вероятность того, что ЦБ пойдет на новое повышение ставки в июле снижается.
#акции #валюта #офз
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
20 июня 2024
🔥Комментарий к ситуации
Россия
Первую половину дня давление на акции сохранялось, но под вечер произошел мощный выкуп по всему рынку вызванный 5% отскоком валют против рубля. Акции как и валюта оказались чрезмерно перепроданы и произошел логичный отскок.
Экспирация фьючерсов прошла и дальше видимо будет поспокойнее. Однако, высокая степень неопределенности и волатильность сохраняется.
В облигациях пока без изменений - сильный нисходящий тренд.
Глобальные рынки
Степень изменчивости трендов очень высокая.
Индексы в США подгоняемые Nvidia притормозили свой рост. Завтра рекордная экспирация контрактов в США и дальше может быть всякое. Учитывая перегрев рынка акций не исключаем, что это пик перед коррекцией. Волатильность (VIX) начала расти от минимума.
Золото сегодня резко пошло наверх на фоне роста геополитической напряженности и слабых данных с рынка труда в США. При этом евро и казначейские облигации снижались.
Нефть притормозила рост, а природный газ вновь разворачивается вниз при повышенной волатильности.
Стоит выделить китайский юань, который вслед за мощнейшей раздачей на Мосбирже снизился и на мировом рынке к доллару, в абсолютных значениях не сильно, но важные уровни поддержки пробивает.