#фрс #сша #fomc #новости Итоги заседания Центрального Банка США ФРС 31.01.2024 ч.1 Сперва стоит сказать почему большое внимание в своей работе я уделяю заседаниям комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной Резервной Системы США (он же Центарльный Банк США, ФРС, Федрезерв и Фед). Дело в том, что Федрезерв является наиболее влиятельной финансовой организацией в мире так как контролирует и регулирует долларовую финансовую систему, а доллар как известно, как бы нам не хотелось обратного, все ещё является главной мировой валютой. ⚖️ Решения Комитета управляющих ФРС и комментарии участников в особенности главы Джером Пауэлла могут значительно изменить тенденции и стоимость всех финансовых инструментов и активов в мире в одночасье. Тут две причины, во-первых, стоимость долларов США – процентная ставка, влияет на стоимость абсолютно всех товаров, облигаций и акций торгуемых за доллары США, то есть рынок следит за прогнозами от ФРС в отношении денежно-кредитной политики, чтобы понимать, чего ждать в будущем: • Мягкой (голубиной) политики – долларовое финансирование становится доступнее, предложение валюты растет из-за чего растет спрос на активы, рост прибылей бизнеса и экономики в целом, или…  • Жёсткой (ястребиной) – политики, доллар становится дороже, активы продаются в целях покрывать растущие процентные расходы, спрос на валюту растет, размещать капитал в безрисковые инструменты с высокой ставкой становится выгоднее, рост экономики сдерживается.🏦 Что и зачем делает ФРСУ Центрального Банка США роль которого выполняет ФРС как известно двойной мандат, то есть все его действия направлены на поддержание экономического роста с одной стороны и стабильности цен с другой. Довольно сложная задача, часто приходится балансировать между молотом и наковальней. Дело в том, что экономический рост, который в современной капиталистической экономике стимулируется дешевыми кредитами бизнесу имеет побочный эффект в виде обесценения денег, что в свою очередь подстегивает рост цен на товары и услуги – вызывает инфляцию. Принято считать, что для экономики США нормальными уровнем инфляции является 2%. Во время пандемии ФРС для поддержки экономики, летящей в бездну «напечатал» огромное количество новых долларов удерживая нулевые процентные ставки выкупая активы с балансов банков. Естественно, это новая денежная масса отправилась раздувать цены активов, товаров и услуг, в итоге годовая инфляция взлетела до небывалых в XXI веке в США 9%. Последний год ФРС активно боролся с инфляцией путем повышения ключевой процентной ставки очень большим и резким шагом до уровня в 5,5%, которого экономика не видела с нулевых. В итоге инфляция замедлилась, до 3,4% по данным за декабрь 2023, но остается все еще гораздо выше таргетирумых ФРС 2%.🔙 Что было на прошлом заседании в декабреФРС третье заседание подряд не повышал процентную ставку указывая на то, что инфляция существенно замедлилась. ФРС удивил рынки мягкими комментариями и прогнозами будущей ставки, которые указывали на вероятный пик процентной ставки и возможное многократное снижения ставки в 2024 году на 4-5 шагов. При этом Пауэлл указал на хорошее состояние экономики и высокую вероятность того, что инфляцию удастся победить без существенного давления на экономику, что называют «мягкой посадкой». В результате финансовые рынки получили хороший рождественский и новогодний подарок, доллар упал, цены на акции, сырье и облигации взлетели. продолжение с графиками смотр в ч.2