26 февраля 2025
💵Инвестиции в облигации с плавающим купоном: стабильность + гибкость = идеальный баланс!
✨ Что такое облигации с плавающим купоном?
Облигации с плавающим купоном — это долговые ценные бумаги, по которым выплата процентов (купона) зависит от уровня определённого базового показателя, например, ключевой ставки ЦБ или LIBOR (Лондонская межбанковская ставка). Формула расчёта купона обычно выглядит так:
Купон = Базовый показатель + Маржа эмитента
Например, если базовый показатель — ключевая ставка ЦБ (6%), а маржа эмитента — 2%, 8% годовых . Если ключевая ставка изменится, купон автоматически скорректируется.
🌟 Преимущества облигаций с плавающим купоном
Гибкость перед лицом изменения ставок
В условиях растущей инфляции или повышения ключевой ставки ЦБ такие облигации становятся особенно привлекательными. Ведь их купоны увеличиваются вместе со ставками, защищая ваш капитал от обесценивания.
Низкая чувствительность к изменению цен
Облигации с плавающим купоном менее подвержены влиянию изменений процентных ставок на вторичном рынке. Это делает их более стабильными и предсказуемыми в долгосрочной перспективе.
Выгодная альтернатива фиксированным облигациям
Если вы считаете, что ставки будут расти, облигации с плавающим купоном могут принести вам больше прибыли, чем аналогичные бумаги с фиксированной ставкой.
⚠️ Риски и особенности
Зависимость от базового показателя
Если базовый показатель (например, ключевая ставка) будет снижаться, ваш доход уменьшится. Поэтому важно понимать текущие тенденции на рынке.
Меньшая прогнозируемость
Поскольку купон меняется, точный размер вашего дохода сложно спрогнозировать заранее. Это может быть непривычно для консервативных инвесторов.
Выбор эмитентов
Как и в случае с любыми облигациями, важно внимательно изучать надёжность эмитента. Выбирайте компании или государства с высоким кредитным рейтингом, чтобы минимизировать риски.
💡 Кому подходят облигации с плавающим купоном?
Инвесторам, следящим за ставками: если вы считаете, что ключевая ставка будет расти, эти облигации станут отличным способом защитить свой портфель от инфляции
Тем, кто ищет компромисс между доходностью и безопасностью: такие бумаги занимают промежуточное положение между облигациями с фиксированным купоном и более рискованны
Начинающим инвесторам: они позволяют получить опыт работы с облигациями без чрезмерного риска.
📊 Пример реальной ситуации
Представьте, что вы купили облигацию с плавающим купоном, где формула такая: ключевая ставка + 3% . На момент покупки ключевая ставка составляет 7%. Ваш купон равен 10% годовых . Через год ключевая ставка повышается до 9%. Теперь ваш купон составляет 12% годовых . Таким образом, вы автоматически получаете больше дохода благодаря росту ставок.
🎯 Заключение
Облигации с плавающим купоном — это инструмент, который помогает сохранить баланс между стабильностью и гибкостью. Они особенно актуальны в периоды нестабильности, когда ключевые ставки колеблются. Если вы хотите диверсифицировать свой портфель и защитить его от инфляции, обязательно рассмотрите этот вариант!
SU29007RMFS0 SU29008RMFS8 SU29019RMFS5
#Россия
#Новичкам
#псвп
#финансоваяграмотность
#финансы
#инвестиции