$PINS Из ТГ Рами Зайцмана 🖼Покупаем Pinterest на падении? Соцсеть Pinterest и ее владельцы в последнее время все чаще мелькают в рекомендуемых у брокеров. И при этом прибыли по итогу кварталов у них не было за последние 5 лет ни разу, а тут сразу плюсом более 48 млн. долларов за 2 квартал 2021 года и весьма радужные перспективы на 3 квартал. Возникает вопрос, брать или не брать, пока они снизились почти на 40% от исторического максимума. Давай разбираться. Будет ли рост ❓ ✅ 485 млн. активных пользователей. На конец сентября на платформе количество пользователей, которые заходят практически ежедневно, достигло почти 500 млн. Для сравнения, у Instagram 1,1 млрд. активных пользователей. ✅ Акции находятся в процессе коррекции. До пандемии акции стоили чуть больше 10 долларов, потом выросли до 84 и упали до 50, последние пару месяцев они торгуются на уровне 50-53 долларов. ✅ Слишком много конкурентов. Прямых конкурентов у Pinterest более десятка, но перетягивают пользователей от этой соцсети еще и онлайн-кинотеатры, различные игры и приложения, а также аудиокниги. Поэтому для регулярного использования этого сервиса, нужно иметь на это более весомые причины, чем просто позалипать в картинки. Фотографы, SMM-специалисты, дизайнеры, стилисты черпают там идеи и вдохновение. ✅ Нестабильный доход. Для пользователей соцсеть бесплатная, а деньги компания получает только с рекламы за просмотры фото и видео материалов и клики. В прошлом году рекламодатели активно перешли в онлайн, поэтому спрос на рекламу стал намного больше, что и привело к положительному отчету. ✅ Финансовые результаты. За половину 2021 года компания Pinterest получила с рекламы 1 млн. долларов, что почти в 5 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль, а точнее убыток за первую половину 2020 года составил 101 млн. долларов. А за полгода 2021 – компания заработала 48 млн. долларов. Капитализация на сегодня 32 млрд. долларов, с начала года она упала на 25%. 📶 Мультипликаторы 📍 Разводненная прибыль на акцию $0,25. 📍 Долг к капиталу 0%. 📍 P/S составляет 14,45. 📍 P/Е составляет 204,91. 📍 ROE 7,32%, ROA 6,28%, ROI 6,82%. Резюме: НЕ ПОКУПАТЬ❗️ Коррекция Pinterest произошла по весьма понятным причинам, компания была сильно переоценена в несколько раз, поэтому во время массовой мировой истерии им даже удалось что-то заработать. Сейчас цена акций все равно завышенная, к концу года будет снижение еще на 10-15%. И покупать их сейчас не имеет никакого смысла. Дивидендов нет, роста не планируется. Те, кто купил, скидывайте сейчас, или попробуйте дождаться роста, но не раньше весны и не точно