Обзор российского фондового рынка: новости и прогнозы

2 августа 2023 в 7:15

Ежедневный обзор Российский фондовый рынок #новости #обзор 📈В первый день августа индекс МосБиржи на аномально высоких, как и в понедельник, объемах сумел преодолеть уровень 3100 пунктов, до этого покорявшийся только до СВО, правда, не смог удержаться на новых высотах и к закрытию откатился чуть ниже. Котировки Сбербанка достигали 272 руб. за акцию, но потом весь внутридневной рост испарился, зато все нефтяные компании показали повышение на 1–2%. Среди фаворитов также оказались Yandex (+1%) и девелоперы (+2–3%). Эйфория розничных инвесторов может сохраниться и сегодня на фоне реинвестирования дивидендов и ослабления рубля, однако более отдаленные перспективы роста вызывают сомнения из-за возрастающих рисков. 🔎Доходности ОФЗ по итогам вчерашней сессии выросли вдоль всей кривой. В бумагах с дюрацией менее трех лет увеличение составило 6–8 б. п. (8,5–9,81% годовых), более длинные выпуски прибавили 4–5 б. п. На коротком участке высокие обороты наблюдались в выпуске 26223 (8,54%, февраль 2024 г.), доходность которого выросла на 4 б. п., а также бумагах 26226 (9,7%, 2026 г.), прибавивших 7 б. п. На длинном участке отмечаем выпуск 26241 (11,01%, 2032 г.), выросший в доходности по итогам дня на 5 б. п. 🇰🇿КазМунайГаз – в связи с сокращением квоты ОПЕК+ добыча ЖУВ в 2К23 снизилась, как и ожидалось – на 1% к/к до 5,9 млн т – Казахстан с мая сокращает добычу на 78 тбс или на 4,8% относительно прежней квоты – в традиционно высокий сезон переработка выросла на 4,8% к/к до 5,2 млн т, но не увеличилась относительно 2К22 – нейтрально 💰ФосАгро – правительство планирует на полтора года обложить экспорт удобрений 8%-ной пошлиной – рассчитывает собрать 120 млрд руб. – сумма включена в бюджет на этот год – дополнительные расходы ФосАгро на уплату пошлины оцениваем в ~36 млрд руб., что эквивалентно 11% EBITDA за 2023–2024 гг. – умеренно негативно 🇰🇿Казатомпром – публикует операционные результаты за 2К23 и с оптимизмом оценивает перспективы – производство урана увеличилось на 7% г/г и на 16% к/к – однако объемы реализации уменьшились на 47% г/г и на 45% к/к, вернувшись к среднемесячной норме – прогноз на 2023 г. по объему реализации повышен на 14% – в июне цена на уран превысила среднюю за 6М23 на ~10% – переворот в Нигере повышает вероятность дальнейшего роста – позитивно 🛢Нефтяные компании – средняя за июль цена на Urals ($64/барр.) превысила «потолок», установленный ЕС и G7 – дисконт к North Sea Dated уменьшился до $15,7 – заметное улучшение по сравнению с июнем, когда цена сложилась на уровне $55/барр., а дисконт составлял $19 – с сокращением экспорта нефти из РФ дисконт в августе должен еще уменьшиться – позитивно 📆📌Газпром – запуск завода по переработке и сжижению газа в Усть-Луге откладывается на два года – СП Газпрома и Русгаздобычи может начать работу в 2026 г. – немецкий подрядчик Linde ушел из России – мы не включали проект в модель, поскольку неясно, когда он начнет приносить компании денежные потоки – негативно ⛓ОК РУСАЛ – вчера ВОСА отклонило требования СУАЛ Партнерс о доступе к данным по хеджированию цен на алюминий – СУАЛ Партнерс владеет 25,7% акций ОК РУСАЛ – запрос компании В. Вексельберга касается хеджирования цен на алюминий в 2021–2022 гг. – в результате данных сделок ОК РУСАЛ тогда понесла убытки ($378 млн в 2021 г., $382 млн в 2022 г.) – негативно для настроений 🛒X5 Retail Group {$FIVE} – покупает 100% долей в капитале ООО «Виктория Балтия», владельце сетей «Виктория» и «Дёшево» – сделку с определенными условиями уже одобрила ФАС – X5 получит 118 магазинов суммарной торговой площадью 92 000 м2 (+1% к сегодняшним площадям группы) – нейтрально На повестке: ГМК Норильский никель — отчетность за 1П23 по МСФО Sinara_finance