Ставка 21%, риторика мягче, на рынке эйфория, ракетит все и везде! Я тоже заработал свою копейку, хорошо отыграв в быстрые пальцы на IMOEXF Казалось бы вот он разворот? Но не все так очевидно. Если трезво оценить ситуацию, то: •инфляция никуда не ушла, недельные цифры просто ужасны, никакого торможения на горизонте не видно •сво идет своим чередом, много болтавни про мир, но никаких реальных подвижек не видно •ставка все сильнее бьет по бизнесу, тяжелое долговое бремя и дорогие кредиты душат и не дают идти в развитие •ставку не понизили и даже не полбещали больше не понижать! Это просто пауза.. В сухом остатке мы имеем локальный позитив, однако никаких глобальных изменений сегодня не произошло, а значит очень скоро карета может стать тыквой..

День Х наступил. Экспирация MXZ4 прошла без интересных поворотов, индекс немного поболтало в разные стороны, но в итоге удержали 2400 и сегодня ожидаем последнее важное событие этого года. Я вижу ситуацию следующим образом: •21-22% - полетим наверх, базовая цель 2600 по imoex, шорты натянутся до состояния стрингов, индекс стабилизируется. •23% - зона неопределенности, учитывая неадекватность рынка в последнее время, могут свозить в обе стороны, сначала наверх - потом вниз, или наоборот, но в итоге я думаю стабилизация произойдет ниже 2400, сценарий все таки крайне негативный. •24-25% - резкий слив, потом вероятно небольшой отскок и продолжение слива до НГ. Сценарий крайне негативный как для #imoex так и для #rgbi, очень вероятен выход к 2250 Я ничего делать пока не собираюсь, при любом сценарии (при адекватном поведении рынка!) буду ожидать стабилизации, решения о дальнейших действия планирую принимать уже на спокойном рынке. PS однако никто не отменял нотки безумия и внезапности 😏

Каждый день смотрю на график и все больше ощущение, что индекс #imoex очень хочет сходить ниже 2400 куда-то в район 2250. Единственное, что его держит - LKOH, с его невероятно стабильной и щедрой дивидендной политикой, который остается горячо любим нашим физиком (надо признать в данном случае по делу). Однако на следующей неделе будет целых 3 крупных события, которые могут пошатнуть и этот последний рубеж обороны: •Собственно дивидендный гэп Лукойла, который с ходу опрокинет индекс на 1.5% •Объявление (=== повышение) ставки рефинансирования: тут все варианты выглядят для рынка плохо: от просто "негативно", до "экстремальный шторм негатива" •Экспирация декабрьского фьючерса на индекс мосбиржи MXZ4 в котором физике держат рекордный (!!) нетто лонг, против шорта со стороны юриков. В большинстве случаев этот расклад заканчивается победой юриков, не спрашивайте почему 😂 Все события пройдут с 17 по 20 декабря, соответственно где-то в этом временном промежутке может случиться экстремум, который, вероятно, будет интересен для очередного моего выползания из берлоги с целью поймать отскок. В остальном все идет своим чередом: •SBER опубликовал РПБУ за ноябрь, там все ожидаемо неплохо, дивы в 25 году будут щедрые, идея входа где-то в районе фервраля-марта вполне себе может иметь место, учитывая как наш рынок любит дивы. •T так же выглядит очень достойно, последний отчет был хорош, а отношение капитализация/капитал скоро подойдет к 1, что для этой истории выглядит прям роскошно. •YDEX продолжает набирать обороты и в случае окончания СВО будет одной из самых интересных голубых фишек, захватившей монополию сразу в нескольких крупных сферах и по полной использующей синергию своей экосистемы. Я пока жду, а вы что думаете? лонг? шорт? ликвидность? 😂